【正文】 根據(jù)客戶的情況，建議一年定期檢討一次。原有部位債券比重過高?%?因此第1年換房時(shí)變現(xiàn)部分債券,買入股票型基金。%,%為投資目標(biāo),。建議下列幾個(gè)方案(在生涯模擬表中更動(dòng)假設(shè)可計(jì)算出調(diào)整后的IRR)1)因?yàn)槊磕瓯纠麛傔€額不變?而每年住房公積金提繳額會(huì)增加?因此扣除退休前的住房公積金提撥繳貸款后?自己需要繳的貸款本息逐年減少。2. 換房資金來源為出售舊房價(jià)值凈流入,運(yùn)用夫妻住房公積金賬戶余額,辦理住房公積金貸款到上限?其它部份再用商業(yè)貸款,于退休前分14年償還?每年本利應(yīng)攤還,用每年提繳的住房公積金來繳貸款?但因?yàn)槊磕瓯纠麛傔€額不變?而每年住房公積金提繳額會(huì)增加?因此扣除退休前的住房公積金提撥繳貸款后?自己需要繳的貸款本息逐年減少。二) 保險(xiǎn)規(guī)劃說明保險(xiǎn)規(guī)劃本人配偶保險(xiǎn)狀況本人配偶保費(fèi)預(yù)算占收入比率%%姓名林天賜孟成真保費(fèi)預(yù)算金額$37,832$7,661當(dāng)前年齡45 40當(dāng)前家庭年消費(fèi)支出$111,000$111,000預(yù)計(jì)退休年齡60 55出險(xiǎn)后支出調(diào)整率%%預(yù)計(jì)終老年齡80 85 遺屬年稅后可支配收入$51,070$252,210已保終身壽險(xiǎn)保額$500,000$0遺屬生活費(fèi)用現(xiàn)值$350,772 ($2,298,654)已保定期壽險(xiǎn)保額$0$400,000遺屬退休金缺口現(xiàn)值$310,419$620,848已投保兩全險(xiǎn)保額$0$0緊急預(yù)備金$37,575$37,575已投保意外險(xiǎn)保額$0 $0 當(dāng)前負(fù)債額$8,000$8,000已投保醫(yī)療險(xiǎn)保額$0 $0 子女教育金現(xiàn)值$961,376$961,376已投保年金險(xiǎn)保額$0 $0 喪葬費(fèi)最終支出$50,000$50,000兩全險(xiǎn)幾年后領(lǐng)回0 0 可變現(xiàn)生息資產(chǎn)$1,045,400$1,045,400年金險(xiǎn)幾年后開始領(lǐng)0 0 資產(chǎn)變現(xiàn)折扣率%%遺屬生活費(fèi)用成長率%%家庭保額總需求$777,282$0保險(xiǎn)金的投資報(bào)酬率%%應(yīng)加保定期壽險(xiǎn)保額$277,282$0繳至退休定期險(xiǎn)費(fèi)率%%擬投保住院醫(yī)療險(xiǎn)額$200,000 $200,000 住院醫(yī)療險(xiǎn)費(fèi)率%%應(yīng)加保住院醫(yī)療險(xiǎn)額$200,000 $200,000 意外傷害險(xiǎn)費(fèi)率%%應(yīng)投保意外險(xiǎn)保額$1,554,564 $0 終身壽險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率%%應(yīng)加保意外險(xiǎn)保額$1,554,564 $0 當(dāng)前年繳保費(fèi)$18,000 $2,000 可投保終身壽險(xiǎn)保額$134,056 $7,675 可增保費(fèi)預(yù)算$19,832 $5,661 說明:n 家庭保額總需求=遺屬生活費(fèi)用現(xiàn)值*+遺屬退休金缺口現(xiàn)值+ 緊急預(yù)備金+當(dāng)前負(fù)債額+子女教育金現(xiàn)值+喪葬最終支出可變現(xiàn)生息資產(chǎn) *資產(chǎn)變現(xiàn)折扣率n 遺屬生活費(fèi)用年缺口=（當(dāng)年家庭支出當(dāng)年子女教育金)*家庭支出調(diào)整率遺屬當(dāng)年收入n 遺屬生活費(fèi)用現(xiàn)值=PV(保險(xiǎn)金報(bào)酬率,離退休年限， 遺屬生活費(fèi)用年缺口)n 遺屬退休金缺口現(xiàn)值來自退休規(guī)劃電子表格的結(jié)果n 子女教育金現(xiàn)值來自生涯仿真表的計(jì)算結(jié)果n 可變現(xiàn)生息資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值，壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值出險(xiǎn)時(shí)會(huì)包含在已投保壽險(xiǎn)額度內(nèi)。7. 預(yù)計(jì)終老年齡林先生為80歲，林太太為85歲。6. 換車計(jì)劃: 擬于3年后換購150,000元價(jià)值的新車一部。3. 養(yǎng)親計(jì)劃:預(yù)計(jì)在三年之后需贍養(yǎng)雙方父母，每年40,000元預(yù)計(jì)持續(xù)15年。4) 須配置投資=流動(dòng)性資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)既得權(quán)益資產(chǎn)緊急預(yù)備金短期負(fù)債投資負(fù)債，達(dá)95萬元，可列為理財(cái)規(guī)劃過程中的期初投入資產(chǎn)額，來計(jì)算要達(dá)當(dāng)理財(cái)目標(biāo)所需要的投資報(bào)酬率。林太太名下的房租租賃收入因?yàn)榉孔右殉鍪巯履甓炔粫?huì)再有。其中林先生收入貢獻(xiàn)率60%，略高于林太太的40%。2008年當(dāng)?shù)氐脑缕骄べY假設(shè)為2,500元。4. 貨幣利率為4%，視為無風(fēng)險(xiǎn)利率，債券平均收益率為6%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。2. 利率水準(zhǔn)維持穩(wěn)定，%，當(dāng)?shù)刈》抗e金貸款額的上限為40萬元。2) 保費(fèi)預(yù)算:目前每年保費(fèi)20,000元，%，壽險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)算可增至林天賜先生收入的15%，林太太的15%。三、基本狀況介紹:一般或特殊需求，對(duì)象范圍與限制:規(guī)劃購房、子女教育與退休等一般性需求2. 客戶基本狀況林天賜先生現(xiàn)年45歲，已婚，目前在北京市某外資企業(yè)擔(dān)任管理部經(jīng)理，家庭成員如下:姓名年齡關(guān)系職業(yè)保險(xiǎn)狀況退休計(jì)劃林天賜45本人個(gè)體戶，稅前年收入300,000元。依照分離定理，考慮優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)屬性合理的資產(chǎn)配置，客戶屬于保守型投資人，建議股票23%、債券28%與貨幣49%的投資組合，%，應(yīng)準(zhǔn)備三個(gè)月支出的緊急預(yù)備金配置在活存或現(xiàn)金，不足者最好在未來一年內(nèi)補(bǔ)齊。1年后換屋180萬元，3年后換車15萬元，均以現(xiàn)值計(jì)算。其中林先生收入貢獻(xiàn)率52%，略高于林太太的48%。2. 客戶背景:客戶為外資企業(yè)主管，45歲，配偶40歲，兒子12歲，女兒8歲。2) 推介專業(yè)人士時(shí)，該專業(yè)人士與理財(cái)師的關(guān)系:相互獨(dú)立，如顧問契約。建議您定期評(píng)估自己的目標(biāo)和計(jì)劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時(shí)候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。首先請參閱以下聲明:，對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財(cái)務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。，基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計(jì)。:本公司資深金融理財(cái)師費(fèi)禮才先生為您制作此份理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書，其經(jīng)驗(yàn)背景介紹如下:1) 學(xué)歷背景:北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系畢業(yè)，中國人民銀行研究生院金融專業(yè)碩士2) 專業(yè)認(rèn)證:2007年中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)證國際金融理財(cái)師CFP3) 工作經(jīng)驗(yàn): 中國工商銀行個(gè)人理財(cái)中心金融理財(cái)師3年，向榮理財(cái)規(guī)劃顧問公司資深金融理財(cái)師2年 4) 專長: 投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、全方位理財(cái)規(guī)劃:本規(guī)劃報(bào)告書將由金融理財(cái)師直接交與客戶，充分溝通討論后協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書中的建議方案。3) 所推薦產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人投資是否有利益沖突:經(jīng)確認(rèn)無利益沖突狀況。3. 資產(chǎn)負(fù)債狀況: 以2008年底市價(jià)計(jì)算，總資產(chǎn)220萬元，總負(fù)債僅8,000元，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全。自由儲(chǔ)蓄額47萬元，預(yù)估未來收入時(shí)需扣除一次性的房產(chǎn)交易所得與資本利得,，可依照客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性規(guī)劃基金定投或繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)保費(fèi)。%穩(wěn)健成長且退休年金都可領(lǐng)到的假設(shè)下，%，%，提出3個(gè)方案最后建議支出成長率假設(shè)由5%%，,%，可在保守的支出成長率下達(dá)成目標(biāo)。原有債券部位比重過高?%?因此第1年換房時(shí)變現(xiàn)部分債券,買入股票型基金。兩年前加入社保。3) 家人保密: 諮商面談時(shí)將與林夫人同來，有關(guān)規(guī)劃不需對(duì)林夫人保密。商業(yè)房貸利率五年以上為7%。 股票平均收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，貨幣與債券及股票無相關(guān)。7. 根據(jù)林先生夫妻目前身體健康的狀況，預(yù)估客戶80歲，其配偶85歲終老。2) %，其中以客戶的個(gè)體戶經(jīng)營所得為主, %,%，%。而股票資本利得也不是穩(wěn)定的理財(cái)收入，但預(yù)估未來收入時(shí)需扣除一次性的房產(chǎn)交易所得與資本利得,，可依照客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性規(guī)劃基金定投或繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)保費(fèi)。資產(chǎn)金額比重負(fù)債與權(quán)益　金額比重現(xiàn)金$5,000%信用卡循環(huán)信用$0%活存$15,000%已購物分期付款余額$8,000%貨幣市場基金$0%其它短期負(fù)債$0%流動(dòng)性資產(chǎn)$20,000%流動(dòng)負(fù)債　$8,000%定存$380,000%投資用房產(chǎn)貸款　$0%外幣存款$0%金融投資貸款$0%教育儲(chǔ)蓄存款$0%投資負(fù)債　$0%國債$350,000%汽車貸款　$0%債券型基金$50,000%住房公積金貸款　$0%國內(nèi)股票$0%自用房產(chǎn)貸款　$0%股票型基金$200,000%自用負(fù)債　$0%壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值$52,500%總負(fù)債　$8,000%住房公積金帳戶$20,000%流動(dòng)凈值　$12,000%個(gè)人養(yǎng)老金帳戶$20,000%投資用凈值　$1,077,900%醫(yī)療保險(xiǎn)金帳戶$3,000%自用凈值　$1,100,000%企業(yè)年金帳戶$2,400%總凈值　$2,189,900%實(shí)業(yè)投資$0%投資分類占投資比率包括項(xiàng)目　房產(chǎn)投資$0%流動(dòng)性資產(chǎn)%現(xiàn)金/活存/貨幣市場基金　貴金屬藝術(shù)收藏品$0%收益性資產(chǎn)%定存/債券　投資性資產(chǎn)$1,077,900%成長性資產(chǎn)%股票/實(shí)業(yè)投資　自用汽車當(dāng)前價(jià)值$100,000%保值性資產(chǎn)%房產(chǎn)/貴金屬與藝術(shù)收藏品　自用房產(chǎn)當(dāng)前價(jià)值$1,000,000%既得權(quán)益%公積金/養(yǎng)老金/醫(yī)保金/企業(yè)年金/壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值　其它自用資產(chǎn)價(jià)值$0%緊急預(yù)備金$37,575月支出*緊急預(yù)備金月數(shù)　自用性資產(chǎn)$1,100,000%需配置投資$954,425不包括既得權(quán)益資產(chǎn)　總資產(chǎn)$2,197,900%參數(shù)設(shè)置緊急預(yù)備金月數(shù)　33. 家庭財(cái)務(wù)比率分析家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍建議流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 210在合理范圍之內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)%20%60%在合理范圍之內(nèi)緊急預(yù)備金倍數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)/月支出 36偏低，可提高流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)自由度年理財(cái)收入/年消費(fèi)支出%20%100%含房產(chǎn)出售收入，%貸款年供負(fù)擔(dān)率年本息支出/年收入%20%40%在合理范圍之內(nèi)保費(fèi)負(fù)擔(dān)率年保費(fèi)/年收入%5%15%在合理范圍之內(nèi)平均投資報(bào)酬率年理財(cái)收入/生息資產(chǎn)%4%10%含房產(chǎn)出售收入，%凈值成長率凈儲(chǔ)蓄/(凈值凈儲(chǔ)蓄)%5%20%在合理范圍之內(nèi)凈儲(chǔ)蓄率凈儲(chǔ)蓄/