【正文】 日本高性能釹鐵硼永磁材料產(chǎn)量最大，其2009 %，我國居第二，%，兩者產(chǎn)量超過全球總產(chǎn)量的90%。二、我國釹鐵硼產(chǎn)品仍以中低檔為主，高端市場增長潛力巨大生產(chǎn)高性能釹鐵硼永磁材料需采用稀土作為原材料。 四川和江西也同包頭一樣，在加速釹鐵硼磁體產(chǎn)業(yè)鏈的建設。 今年以來，包鋼稀土高科還謀求對氧化物特別是氧化釹市場銷售的控制權。 近來，國內(nèi)外一些著名釹鐵硼磁體生產(chǎn)及應用企業(yè)紛紛到包頭洽談合作。 釹鐵硼磁體產(chǎn)業(yè)競爭走勢向資源產(chǎn)地轉(zhuǎn)移 伴隨世界釹鐵硼產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移和我國釹鐵硼磁體產(chǎn)業(yè)向稀土資源產(chǎn)地轉(zhuǎn)移，釹鐵硼產(chǎn)業(yè)格局會不斷變化調(diào)整，將表現(xiàn)如下特點：非資源產(chǎn)地釹鐵硼企業(yè)面臨原料緊缺的嚴峻挑戰(zhàn) 我國稀土資源三大產(chǎn)地(包頭、江西、四川)為了延伸發(fā)展燒結(jié)釹鐵硼磁體產(chǎn)業(yè)鏈，目前都在大力發(fā)展金屬釹(鐠釹)的生產(chǎn)，正在形成壟斷優(yōu)勢。第一節(jié) 中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景分析第二節(jié) 中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析一、釹鐵硼永磁材料運行特點分析在原料供應緊張并保持高價位的情況下，國際間釹鐵硼磁體行業(yè)的未來競爭勢必十分激烈而殘酷。目前日本企業(yè)生產(chǎn)的磁體主要用于高端，國內(nèi)的釹鐵硼磁體仍以低端電機和音響設備為主要應用領域。二、寧波韻升第四節(jié) 中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)競爭策略分析第五章 主要釹鐵硼永磁材料企業(yè)勞動狀況分析一、企業(yè)概況二、企業(yè)競爭力（產(chǎn)品競爭力、價格競爭力、渠道競爭力、品牌競爭力）三、企業(yè)主要經(jīng)濟指標分析（企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)運營能力、企業(yè)成長能力）第六章 中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與前景展望分析由于豐富的原料資源、廉價的勞動力和巨大的應用市場，釹鐵硼磁體在中國發(fā)展有諸多優(yōu)勢，得以較大發(fā)展是肯定的。隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的逐步優(yōu)化，釹鐵硼永磁材料毛利率仍有上漲空間。公司主營產(chǎn)品釹鐵硼下游需求如消費類電子等存在一定的季節(jié)性因素，一般而言，第一季度為銷售淡季，第三、第四季度則為旺季。4 公司業(yè)績穩(wěn)步增長%%，%%。同時準確把握市場需求，加大了在新能源領域的研發(fā)投入，對汽車電動馬達要求使用標號為N50和N52系列產(chǎn)品，已具備相關生產(chǎn)條件，提前對新能源汽車市場進行布局。對于上游關鍵原材料稀土，公司除參股贛州科力和江西南方稀土外，并于2010年7月與五礦有色簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方承諾：在最優(yōu)惠市場價格條件下，五礦有色優(yōu)先向中科三環(huán)提供鐠釹、鏑鐵等稀有金屬，并確保原材料的穩(wěn)定供應。公司擁有NEOMAX和麥格昆磁的釹鐵硼專利許可，產(chǎn)品“NEOMAX”商標遠銷世界各地，同時參股兩家上游稀土原材料企業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)中進入由釹鐵硼稀土永磁電機驅(qū)動的綠色環(huán)保電動自行車。一、中科三環(huán)北京中科三環(huán)高技術股份有限公司(簡稱“中科三環(huán)”)成立于1997年7月，主要發(fā)起人包括北京三環(huán)新材料高技術公司、美國TRIDUS(特瑞達斯)公司、寧波電子信息集團公司、臺全(美國)公司和寧波聯(lián)合集團股份有限公司，注冊資本為5200萬元。一些國外發(fā)達國家的永磁設備制造商也瞄準了中國這塊寶地，紛紛在中國設立生產(chǎn)基地，同時也給我國的永磁設備制造商帶來了機遇和挑戰(zhàn)。2005年以來，稀土價格持續(xù)攀升，造成了稀土釹和鐠的供應緊張。據(jù)最新統(tǒng)計，2005年，中國粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量達到了2100噸，占全球產(chǎn)量的47%。在另外一個高端應用領域——汽車應用領域方面，中科三環(huán)的釹鐵硼磁體已經(jīng)成功應用在點火線圈、電動助力轉(zhuǎn)向、氣囊傳感器等汽車零部件中；同時，京磁公司、中科三環(huán)，寧波韻聲和山西恒磁的產(chǎn)品還先后進入了核磁共振成像儀領域。自1985年以來的十幾年間，在國家主管部門及地方府的支持和引導下，在全國稀土永磁行業(yè)工作者的共同努力下，中國的稀土永磁產(chǎn)業(yè)取得了巨大的成就和發(fā)展。至1983年底，國內(nèi)的稀土永磁生產(chǎn)廠家不到10個，隨著第三代稀土永磁釹鐵硼磁體的發(fā)展，大量的工廠在1985年以后涌現(xiàn)了出來。戰(zhàn)略，即以釹鐵硼生產(chǎn)為基礎，向下游電機應用領域擴展，并輔以電子控制系統(tǒng)，提升產(chǎn)品的附加值和競爭力。當漲價及環(huán)保的浪潮涌來之后，一批小的企業(yè)被淹沒了，甚至天津津濱發(fā)展股份有限公司曾投資1個多億生產(chǎn)釹鐵硼磁體的津濱新材料工業(yè)有限責任公司也因利潤太薄而宣告關閉。隨后，包頭和煙臺、贛州等地區(qū)釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)也得到了大的發(fā)展。此外，行業(yè)還具有較高的資金、專利及市場壁壘。上述行業(yè)絕大部分內(nèi)部企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭充分，加上在下游行業(yè)生產(chǎn)成本中占比較低，高性能釹鐵硼企業(yè)對下游企業(yè)的成本轉(zhuǎn)嫁能力較為突出。由此可見，釹鐵硼永磁材料的需求遠大于供給，缺口很大，是極具投資價值的產(chǎn)業(yè)。我國釹鐵硼永磁材料雖然產(chǎn)量超越日本，但因產(chǎn)品的檔次低，產(chǎn) 品價格遠低于日本，產(chǎn)值不足日本的一半。三、中國釹鐵硼永磁材料市場存在的問題分析目前，我國已經(jīng)形成了自己的釹鐵硼產(chǎn)業(yè)體系，依靠資源和成本優(yōu)勢，行業(yè)發(fā)展迅速。從更長期的角度來看,手機、DVD、電聲、VCM等領域基本能保持5%10%的需求增速，并且這部分需求基本不受價格波動的影響。 綜上所訴，釹鐵硼下游行業(yè)中，消費電子領域不受漲價影響，維持穩(wěn)定增長；空調(diào)、風電、節(jié)能電機等節(jié)能領域有一定影響，但不改變節(jié)能趨勢；汽車相關的應用影響很小，是未來需求的主要增長點。這方面需求非常穩(wěn)定，對成本不敏感。除了少數(shù)簽訂了長單的大型風電企業(yè)外，不少中小企業(yè)紛紛用鐵氧體代替釹鐵硼需求。 根據(jù)全球風能協(xié)會（GWEC）的資料，在過去的十年中(20002010),全球風力發(fā)電能力繼續(xù)保持增長,累計平均增長率超過30%。我們預計11年全球高效能變頻空調(diào)出貨量為1000萬臺，所需成品釹鐵硼磁材為2500噸左右。與定頻空調(diào)相比，變頻空調(diào)有控溫精確、制冷制熱速度快、節(jié)能、噪音小、壽命長等諸多優(yōu)點，是未來空調(diào)發(fā)展的必然方向。 10年全球節(jié)能電梯出貨量為16萬臺，使用成品釹鐵硼960噸左右。根據(jù)我們了解到的信息，每臺節(jié)能電梯約需使用6kg左右成品釹鐵硼材料，漲價增加的成本約3000元左右，不足電梯售價的2%。EPS有著HPS所沒有的諸多優(yōu)點，我們預計未來EPS對HPS的全面替代是大勢所趨，不會受到成本上漲的影響。這樣成本上升只有125元左右。傳統(tǒng)HPS是靠發(fā)動機驅(qū)動、液壓助力，其發(fā)展時間較長，技術成熟。從國內(nèi)混合動力汽車銷售情況來看，混合動力車還面臨政府補貼不到位和消費觀念滯后兩大瓶頸，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品叫好不叫座的尷尬局面仍未終結(jié)。混合動力車的代表普銳斯在全球累積銷量超過了300萬臺。隨著世界各國環(huán)境保護措施越來越嚴格，新能源汽車以其節(jié)能環(huán)保的特點受到了廣泛關注，世界各國紛紛投入大量資金研發(fā)新能源汽車，但目前最具實用價值并已實現(xiàn)商業(yè)化運作的只有混合動力汽車。 這部分音箱溢價能力較好，下游需求穩(wěn)定，并且釹鐵硼在整體音箱成本中占較低，我們預計釹鐵硼漲價對電聲器件行業(yè)不會產(chǎn)生太大的影響。這部分需求同樣由于性能和體積原因無法替代。未來VCM市場可能會受到SSD固態(tài)硬盤替代傳統(tǒng)硬盤的影響，但目前還沒有清晰的跡象。根據(jù)我們的測算，（本報告中所有成本比較均基于釹鐵硼年初及9月中旬的市場價格差計算得到），并且由于體積原因無法替代，我們認為這部分需求不會受到釹鐵硼漲價的影響。由于材料性質(zhì)的限制，小型化需求基本不可替代；節(jié)能化需求由于成本的壓力，可替代性最強；交叉化需求具有一定可替代性，主要看產(chǎn)品屬于中低檔還是高檔。在一個技術變更比較慢而市場發(fā)展異乎尋常的行業(yè)，先行企業(yè)很容易依靠專利的壟斷權來保持企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢。從發(fā)明專利的角度，國際上一般規(guī)定專利的保護期限為20年，結(jié)合整個磁性材料行業(yè)，尤其是釹鐵硼行業(yè)，我們可以看到這20年，正好是一代磁體從發(fā)明到占據(jù)市場主體的時間。而在市場方面，20世紀70年代以前磁體市場的主體是鋁鎳鈷，在20世紀70年代至2000年以鐵氧體為主，從2000年以后，稀土磁體(釹鐵硼+釤鈷)產(chǎn)值首次超過鐵氧體，成為磁體市場的主體。雖然最終由于專利新穎性的問題被中國專利局駁回，但是也客觀表現(xiàn)了兩個公司對其專利中蘊藏的巨大價值的認同。作為最大的受益者，這既是跨國公司長期推動的結(jié)果，也為其進一步實施知識產(chǎn)權戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。由此，有必要對釹鐵硼行業(yè)中專利戰(zhàn)略其產(chǎn)生的條件進行深入的研究。同時Neomax公司也宣稱：“若不理解我公司的專利情況，且發(fā)生專利侵權行為時，將提起訴訟，訴訟對象包括使用和銷售專利侵權品的單位部門”。麥格昆磁公司在設置專利網(wǎng)的同時，對于一些競爭性企業(yè)已存在的、對自己構(gòu)成威脅的專利，麥格昆磁公司采取了相應的專利收買戰(zhàn)略。對于Neomax公司，其在世界各地已注冊的專利200多件，且申請中的專利也有200件左右，這些也同樣涉及到磁粉成分、磁體化合物、制備工藝等，并且值得注意的是，在日本國內(nèi)，Neomax公司專利主要以成分和化合物為主?！?專利網(wǎng)戰(zhàn)略專利網(wǎng)戰(zhàn)略又稱為外圍專利戰(zhàn)略，是與基本專利戰(zhàn)略相對的專利戰(zhàn)略，其含義是指企業(yè)圍繞專利技術，開發(fā)與之配套的外圍技術，并及時申請專利，獲得專利權的一種戰(zhàn)略。 基本專利延伸戰(zhàn)略基本專利延伸戰(zhàn)略就是由于基本專利有一定的保護期，為長期占據(jù)壟斷優(yōu)勢，對基本專利的技術作一定的技術儲備，待時機成熟，重新申請專利，延長專利保護期的戰(zhàn)略。 基本專利戰(zhàn)略基本專利戰(zhàn)略是企業(yè)基于對未來發(fā)展方向的預測，為了保持自己的技術、新產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，將其核心技術或基礎研究作為基本戰(zhàn)略來保護，并控制該技術領域發(fā)展的戰(zhàn)略。然而，我們也應該看到，由于麥格昆磁和Neomax握有釹鐵硼的專利權，雖然我國釹鐵硼磁體生產(chǎn)廠家達到100多家，然而具有專利授權的企業(yè)只有5家，眾多的生產(chǎn)廠家由于沒有專利授權，而很難將自己的產(chǎn)品發(fā)往專利覆蓋的日本、歐洲和美國。M），于2003年3月繼承了臺灣海恩金屬公司2000年5月取得的專利許可。同時MQI公司又是全球唯一的粘結(jié)釹鐵硼原材料（磁粉）供應商。近年來，我國稀土永磁的生產(chǎn)裝備也有長足的進步，特別是在滿足一些新的生產(chǎn)工藝方面的裝備有了突破，例如國產(chǎn)速凝薄片爐和氫破碎爐已在一些磁體生產(chǎn)廠使用。為了保護和合理利用我國稀土礦產(chǎn)資源，在國家宏觀調(diào)控策強有力執(zhí)行下，規(guī)范和整頓了礦山開采秩序，稀土行業(yè)進行了全面整頓。近年來，我國粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量快速增長，平均年增長率超過40%。自2003年以來，中科三環(huán)公司通過努力，進入到了長期以日本、歐美等發(fā)達國家磁材企業(yè)所壟斷的釹鐵硼高端應用領域——計算機硬盤驅(qū)動器音圈電機(VCM)應用市場；目前，寧波韻升也涉足VCM磁體。2004年，山西掀起了燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)的投資高潮，全省一年內(nèi)新增工廠近30家，目前毛坯工廠已達60余家。此外，在2011年稀土新材料應用交流會上，據(jù)權威人士透露，稀土項目指導目錄將于年內(nèi)出臺，屆時稀土下游的高端應用研發(fā)領域?qū)@得中央專項資金的大力扶持。“十二五”期間，我國新材料產(chǎn)業(yè)預計總產(chǎn)值將達到2萬億元，年均增長率將超過25％。圖表10 2009年以來各月人民幣對美元加權平均匯率數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行第二節(jié) 政策環(huán)境分析2011年9月7日，工信部原材料司副司長高云虎在《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布解讀會上對新材料“十二五”發(fā)展規(guī)劃進行了介紹和解讀。圖表9 2009年以來我國MM2月末數(shù)同比增速數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行五、人民幣匯率彈性顯著增強2011年，人民幣小幅升值，雙向浮動特征明顯，匯率彈性明顯增強，人民幣匯率預期總體平穩(wěn)。12月M2和M1增速均有所反彈，表明中央預調(diào)微調(diào)政策正在發(fā)揮積極效果，%，剪刀差不降反升表明，M2的大幅回升主要源自流動性較差的定期存款增加，經(jīng)濟活力仍然不足；M1的好轉(zhuǎn)主要來源于M0的大幅上升，主要是節(jié)前現(xiàn)金需求激增引起。同期，民營企業(yè)（包括集體、私營企業(yè)及其他企業(yè)），增長36%，占同期我國進出口總值的28%。此外，山東省、%、%%。此外，浙江省、山東省和福建省進出口值分別為3094億、分別增長22%、%和32%。而對巴西、俄羅斯和南非等國家雙邊貿(mào)易進出口總值分別為842億、%、%%，均高于同期我國總體進出口增速，表明我對新興市場國家貿(mào)易增長強勁。同期，%。%；，%。2011年，%，%。在國內(nèi)需求明顯優(yōu)于外部需求、“擴大進口”政策的作用下，%%，%%，明顯處在國際公認的貿(mào)易平衡標準的合理區(qū)間。此外，%，；%。%，；%，%，反映地方政府投資熱情仍然較高，“十二五”規(guī)劃的重大投資項目帶動明顯。三是大規(guī)?；A設施投資增長有所回落。%，%，表明經(jīng)濟自主增長動力不斷增強。全年經(jīng)濟增長動力主要來自于國內(nèi)需求，內(nèi)外需平衡有所改善，資本形成總額、%、%%，、與上年相比，投資仍為拉動經(jīng)濟增長的重要力量，；消費的拉動作用顯著增強，；而凈出口的拉動作用明顯減弱。其中，%，%。同時，受國際大宗商品價格回落的影響，輸入性通脹壓力減弱。%。2011年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤54544億元，%。其中，%，%，%，%，%，%，%。分輕重工業(yè)看，%，%。其中，特別是全國糧食總產(chǎn)量達到57121萬噸，增產(chǎn)2473萬噸，連續(xù)八年豐收；，%，39個大類行業(yè)增加值全部實現(xiàn)同比增長，468種產(chǎn)品中有417種產(chǎn)品同比增長；。全年GDP實現(xiàn)471564億元，%，略高于9%左右的潛在增長水平。獲得原料保障和消化漲價因素已成為影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和盈利能力的重要因素。二、世界釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展趨勢分析釹鐵硼成本構(gòu)成包括