【正文】 本公司（人）認(rèn)真閱讀了貴公司《商業(yè)計(jì)劃書》并對(duì)投資貴公司的行為進(jìn)行了評(píng)估。公司完全按照擬上市股份有限公司的規(guī)范設(shè)立；設(shè)立后企業(yè)的運(yùn)作和業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，均符合創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票的條件。由于成片林地面積大，多在山區(qū)村民居住的活動(dòng)范圍內(nèi)，在干旱季節(jié)森林火險(xiǎn)等級(jí)發(fā)生火災(zāi)的機(jī)率大，一旦發(fā)生火災(zāi)將給棕櫚藤造成嚴(yán)重?fù)p害。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民幣升值將不可避免，事實(shí)上，在有管理的浮動(dòng)匯率制度實(shí)施以來，人民幣長(zhǎng)期處于升值通道，已累計(jì)升值15%以上。預(yù)防肥料風(fēng)險(xiǎn)，在土地采樣時(shí)力求全面反映土質(zhì)，配肥標(biāo)準(zhǔn)得當(dāng)。2 病蟲害風(fēng)險(xiǎn)棕櫚藤幼苗期根系不發(fā)達(dá)，自身抗病蟲害的能力較弱，易發(fā)生病蟲害死幼苗，造成損失。本公司公開發(fā)行募集的資金主要用于?？谔賴?guó)際科技工業(yè)園的建設(shè)和50萬畝棕櫚藤種植基地的建設(shè)。當(dāng)然，本公司未來股票發(fā)行價(jià)格取決于發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)新股發(fā)行市盈率和公司的每股收益。根據(jù)股票發(fā)行定價(jià)方法，本公司股票發(fā)行價(jià)預(yù)測(cè)將參照目前中國(guó)國(guó)內(nèi)上市公司的發(fā)行市盈率來確定。94 本公司首次公開發(fā)行價(jià)格預(yù)測(cè)本公司屬于林業(yè)資源類公司。93 本公司公開發(fā)行規(guī)模取決于公開發(fā)行前的股本規(guī)模和盈利狀況。9231 《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，股份公司在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行前凈資產(chǎn)不低于****萬元，發(fā)行后總股本不低于3000萬元。鼓勵(lì)林業(yè)企業(yè)上市融資。這是調(diào)動(dòng)社會(huì)各方面造林積極性，促進(jìn)林業(yè)更好更快發(fā)展的重要基礎(chǔ)?！稕Q定》明確指出：加快推進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。85 由此可知，本公司設(shè)立后，銷售收入、利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)，具備進(jìn)一步發(fā)展的能力，符合《首次創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的有關(guān)公開發(fā)行股票的財(cái)務(wù)條件 ，并且為發(fā)起人股東帶來豐厚的投資回報(bào)。3 所得稅根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，本公司企業(yè)所得稅稅率為25%，且不享受新設(shè)企業(yè)優(yōu)惠政策。4 水電等制造成本見上表。公司棕櫚藤和其它林作物的護(hù)育費(fèi)按《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，計(jì)入生物成本，不作為公司費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。表中建設(shè)期利率按五年以上長(zhǎng)期貸款利率（%）計(jì)算。8213 10000畝棕櫚藤種植項(xiàng)目，本項(xiàng)目林地已經(jīng)落實(shí)，并辦理了相關(guān)租賃手續(xù)。公司后續(xù)項(xiàng)目的建設(shè)將使用公司上市募集資金。由于這些資源的收獲期離當(dāng)期較遠(yuǎn)，或由于其不屬于公司主營(yíng)產(chǎn)品，故在本商業(yè)計(jì)劃書中暫不予考慮，本商業(yè)計(jì)劃書僅討論棕櫚藤業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。73 本公司設(shè)立后內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置如下：52某發(fā)展股份有限公司組織機(jī)構(gòu)海外發(fā)展部總 工 程 師基地副總經(jīng)理銷售總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)董事會(huì)秘書處證券事務(wù)部總經(jīng)理董事會(huì)股東大會(huì)物流運(yùn)輸部質(zhì)檢部財(cái)務(wù)部辦公室人力資源部藤業(yè)種植部林業(yè)種植部藤業(yè)研發(fā)中心心藤材加工中心藤藝設(shè)計(jì)廣告中心國(guó)際藤材藤器交易中心心八 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)81 本公司未來財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)基于下列假設(shè)：811 藤業(yè)市場(chǎng)和藤資源在本計(jì)劃書預(yù)測(cè)的期間內(nèi)不發(fā)生人力不可抗拒的嚴(yán)重影響本公司運(yùn)行的事件，致使本計(jì)劃中所作的預(yù)測(cè)與實(shí)際發(fā)生的事實(shí)嚴(yán)重不符；812 本公司設(shè)立后規(guī)范運(yùn)作，不發(fā)生足以對(duì)本公司業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響的事件；813 本公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境保持相對(duì)穩(wěn)定，其發(fā)生的變化可以預(yù)計(jì)或可以采取措施以降低其不利影響。7 王耀連 ，男，擬任本公司專職顧問2007年6月起任**公司專家組顧問。5 馬**，女，大專學(xué)歷，擬任本公司監(jiān)事會(huì)召集人****年10月起擔(dān)任**公司監(jiān)事。先后26次參加了國(guó)際和國(guó)內(nèi)竹藤林木產(chǎn)品研討會(huì)及培訓(xùn)。3 李**，男，博士學(xué)位，擬任本司公總工程師。78年至84年，先后取得“計(jì)算機(jī)軟件?？啤焙汀肮芾砉こ虒？啤彪p學(xué)歷。85年至88年曾攻讀工商管理專業(yè)，目前在讀MBA。公司除了在?？趪?guó)際藤科技工業(yè)園內(nèi)舉辦各種展銷和開展藤制品交易外，還在歐洲、北美、中東等地設(shè)立銷售窗口，貼近國(guó)際藤制品主流消費(fèi)市場(chǎng)，開發(fā)國(guó)際客戶。藤制品主要用于家俱、工藝品等，產(chǎn)品創(chuàng)新的空間十分巨大。藤資源的充足使本公司將成為行業(yè)內(nèi)的龍頭巨型企業(yè)，僅原藤的銷售額就可高達(dá)10億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)內(nèi)現(xiàn)有藤加工企業(yè)的規(guī)模。因此表面上，國(guó)內(nèi)藤制品市場(chǎng)的營(yíng)銷十分簡(jiǎn)單，企業(yè)的效益也十分可觀，但這是一種無奈的生存選擇。公司將市場(chǎng)營(yíng)銷的重點(diǎn)放在藤制品的營(yíng)銷上。2 藤制品2009年，公司生產(chǎn)藤制品家俱****套；2010年生產(chǎn)藤制品家俱5000套；2011家，生產(chǎn)藤家俱8000套。4 本公司已初步選定在交通便利的?？谑欣@城公路附近，?？趪?guó)家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)購買500畝土地使用權(quán)，用于海南國(guó)際藤科技工業(yè)園區(qū)的建設(shè)。55 本公司的經(jīng)營(yíng)條件1 本公司已種植4233畝棕櫚藤，預(yù)計(jì)到2011年開始技術(shù)采伐，2012年起進(jìn)入正常采收年份。2 棕櫚藤復(fù)合材料是指利用藤材重組制造技術(shù)、藤材與其他生物材料復(fù)合利用技術(shù)等制造的新型藤材，主要用于藤制品加工和建筑業(yè)。公司上市后，2011年，公司將發(fā)展50萬畝棕櫚藤種植基地，除了滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求外，還將出口。五 本公司產(chǎn)品方案和經(jīng)營(yíng)條件51 本公司為藤資源和加工企業(yè)，公司的主要產(chǎn)品為原藤、藤材和各種藤制品。由于股票市場(chǎng)的高溢價(jià)，投資者將得到豐厚的回報(bào)。本公司未來的主要收入來自藤制品銷售，原藤在滿足公司自身需求的情況下用于銷售。本公司首次公開發(fā)行將募集**X億元左右，主要用于藤科技工業(yè)園的建設(shè)和**X萬畝棕櫚藤種植基地的建設(shè)。藤工業(yè)園另外**X畝土地在公司上市前完成征地，征地資金將向本次投資的戰(zhàn)略投資者以股權(quán)或債權(quán)融資的方式籌措。本公司將在海口市征地500畝建設(shè)國(guó)際上第一個(gè)藤科技工業(yè)園區(qū)。4523 特定投資者投資本公司須符合下列條件：1 投資者為符合《公司法》有關(guān)股份有限公司股東規(guī)定的企業(yè)、自然人或其他經(jīng)濟(jì)組織；2 外資投資者認(rèn)購的股份不得達(dá)到或超過本公司總股本的25%。、擬認(rèn)購本公司股份3000萬股，其中2100萬股，人萬股。45 股本結(jié)構(gòu)451 總股本5000萬元；公司股份為普通股，每股面值人民幣1元，折合5000萬股。四 公司設(shè)立方案41 本公司根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，由某實(shí)業(yè)有限公司根據(jù)《公司法》的規(guī)定，整體改制，以發(fā)起方式設(shè)立。本公司由于藤資源儲(chǔ)備豐富，將聯(lián)手歐美設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)開發(fā)符合國(guó)際高端市場(chǎng)需求的高檔藤家俱和藤制品、工藝品，提高產(chǎn)品的附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；二是進(jìn)行藤資源綜合利用開發(fā)，開發(fā)藤材材性與著色技術(shù)研究等，實(shí)施產(chǎn)品的多元化戰(zhàn)略；三是實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈一體化戰(zhàn)略，降低生產(chǎn)成本，實(shí)施成本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略；四是進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，實(shí)施產(chǎn)融結(jié)合和并購重組戰(zhàn)略，實(shí)施對(duì)行業(yè)的整合。隨著棕櫚藤產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的顯現(xiàn)，可能有一些行業(yè)外的投資者進(jìn)入本行業(yè)，但在短期內(nèi)，至少在8到10年時(shí)間內(nèi)不會(huì)和本公司產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)。本公司計(jì)劃在交通便利的?？谑薪?guó)際上第一個(gè)藤科技工業(yè)園，建立從培訓(xùn)、設(shè)計(jì)、加工到商品交易的大型綜合性藤產(chǎn)業(yè)發(fā)展基地，并進(jìn)入資本市場(chǎng)，為藤科技工業(yè)園的建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金支持。本公司聘請(qǐng)了國(guó)際竹藤組織的資深專家和國(guó)內(nèi)藤業(yè)研究領(lǐng)域的專家組成技術(shù)團(tuán)隊(duì)，從品種選育到栽培、護(hù)育管理均按科學(xué)的程序和規(guī)范操作，以確保棕櫚藤栽種的成功和產(chǎn)量。本公司是國(guó)內(nèi)第一家大規(guī)模，集中連片種植棕櫚藤的企業(yè)，公司向國(guó)有林場(chǎng)、林業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和農(nóng)村集體連片租賃林地使用權(quán)50年，用于種植棕櫚藤，現(xiàn)在已有4233畝林地達(dá)到3年生長(zhǎng)期，長(zhǎng)勢(shì)良好，僅這些棕櫚藤采割后，每年的原藤產(chǎn)量可達(dá)1500噸左右，占目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的25%左右，對(duì)國(guó)內(nèi)原藤市場(chǎng)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。棕櫚藤從種植到采收需要7年時(shí)間，企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)十分明顯，先種植先采收先占領(lǐng)市場(chǎng)，形成先發(fā)優(yōu)勢(shì)。其中有400多萬畝是低價(jià)值次生林。其次，海南在土地方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。在國(guó)際上，棕櫚藤主要生長(zhǎng)在東南亞各國(guó)，例如，馬來西亞、印尼、菲律賓、緬甸等國(guó)，我國(guó)則主要生長(zhǎng)于海南島和云南少部分地區(qū)。321 本公司利用國(guó)內(nèi)林業(yè)部門的科研成果，大力推廣人工栽培優(yōu)質(zhì)棕櫚藤，未來藤資源的產(chǎn)量將占國(guó)內(nèi)藤資源量的70%以上，成為名副其實(shí)的資源壟斷型企業(yè)，并對(duì)國(guó)際藤資源市場(chǎng)定價(jià)產(chǎn)生重要影響。目前，廣東省南海市、福建省安溪縣形成了全國(guó)最大的竹藤工藝品生產(chǎn)和貿(mào)易基地。隨著人們環(huán)保意識(shí)的不斷加強(qiáng)，對(duì)環(huán)境友好型產(chǎn)品的需求不斷增加，國(guó)際藤家俱、藤工藝品的貿(mào)易將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。目前國(guó)產(chǎn)原藤主要供應(yīng)產(chǎn)地小型藤器加工廠，大中型藤業(yè)公司所需原藤絕大部分依靠進(jìn)口，但是由于國(guó)際主要藤資源國(guó)采取保護(hù)政策，禁止原藤和半加工品出口，國(guó)際原藤市場(chǎng)供應(yīng)日益趨緊，根本無法滿足國(guó)內(nèi)藤加工業(yè)對(duì)原藤的需求，國(guó)際原藤價(jià)格日益走高，已影響到下游加工企業(yè)的生存。目前，海南島和云南兩產(chǎn)區(qū)是全國(guó)原藤最重要的產(chǎn)地，總產(chǎn)量占全國(guó)的90%以上，海南目前的商品藤主要以黃藤、白藤、大白藤、厘藤及杖藤為主，其中以厘藤最為珍貴，目前 市場(chǎng)上厘藤的價(jià)格在每噸1萬元左右，白藤為8000元，紅藤和大白藤為每噸4000元。314 由于我國(guó)目前人工栽培棕櫚藤還沒有規(guī)模化，藤材絕大部分采自海南和云南熱帶森林的野生藤，產(chǎn)量從50年代的1萬噸萎縮到目前的40005000噸，而國(guó)內(nèi)藤制品業(yè)對(duì)原藤的需求保持在每年6萬噸以上。由于人類對(duì)棕櫚藤的破壞性采收，加上生態(tài)環(huán)境的日益惡化，特別是天然林的減少，使棕櫚藤原藤資源日趨枯竭，一些珍稀品種瀕臨滅絕，為了保護(hù)棕櫚藤資源，促進(jìn)我國(guó)藤產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)林業(yè)部門以及國(guó)際竹藤組織已著手建立棕櫚藤種質(zhì)資源保護(hù)庫并積極推廣棕櫚藤人工栽培技術(shù)。在我國(guó)海南島和云南省部分地區(qū)是主要的棕櫚藤生長(zhǎng)分布區(qū)，與世界盛產(chǎn)棕櫚藤的國(guó)家，例如馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓相比，我國(guó)仍屬于少藤國(guó)家。由于我國(guó)生產(chǎn)藤家俱的歷史悠久，且制品精美適用，產(chǎn)品暢銷國(guó)際市場(chǎng)。三 市場(chǎng)和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析31 市場(chǎng)分析311 棕櫚藤是熱帶和南亞熱帶森林中的多用途植物資源，原藤是僅次于木材和竹材的重要林產(chǎn)品，具有很高的經(jīng)濟(jì)利用價(jià)值。23 本公司名稱“某發(fā)展股份有限公司”，由某實(shí)業(yè)有限公司更名而來，已經(jīng)海南省工商行政管理局預(yù)先核準(zhǔn)。上市后企業(yè)將取得后續(xù)發(fā)展資金，并為股東創(chuàng)造豐厚的投資回報(bào)。本公司設(shè)立后的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)見本計(jì)劃書第九部分。本公司設(shè)立后，將擁有一個(gè)具有現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)和專業(yè)技能、熟悉市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，確保本公司健康、快速的發(fā)展。4 大力發(fā)展檳榔、沉香、花梨、桉樹等高效熱帶生態(tài)經(jīng)濟(jì)林產(chǎn)業(yè)，形成以棕櫚藤產(chǎn)業(yè)為主的熱帶高效經(jīng)濟(jì)林產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系。首期投資***