【正文】 先開具發(fā)票的，為開具發(fā)票的當(dāng)天。8 資源流入：虛增或隱藏收入的途徑【摘要】對一筆交易在何時確認(rèn)為收入，這是最古老的會計(jì)問題之一?！辈涣假Y產(chǎn)是影響償債有效性的重要因素 表外資源企業(yè)獲得利潤所依賴的資源，除了可以用貨幣計(jì)量的資產(chǎn)，還有各種難于計(jì)量的形形色色的表外資源。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則的存在，也便產(chǎn)生了虛擬資產(chǎn)。 資產(chǎn)評估減值（不良資產(chǎn)）企業(yè)不良資產(chǎn)泛指企業(yè)尚未處理的潛虧和掛帳，例如無法全額回收的債權(quán)、已經(jīng)毀損或貶值、不能為企業(yè)帶來未來收益的存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽(yù)、長期股權(quán)投資等，或者閑置的固定資產(chǎn)等。 資產(chǎn)泡沫——論“洗大澡”（Big Bath，又稱為資產(chǎn)沖銷writeoffs） 資產(chǎn)評估增值根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，期末要對所有的資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，并足額確認(rèn)減值損失。保留意見: qualified opinion否定意見: adverse opinion無法發(fā)表意見(或拒絕表示意見): disclaimer of opinion 待攤費(fèi)用與預(yù)提費(fèi)用的設(shè)計(jì)對財(cái)務(wù)信息的影響新準(zhǔn)則取消了待攤費(fèi)用與預(yù)提費(fèi)用兩個科目，但保留了長期待攤費(fèi)用這個項(xiàng)目，因此有些集團(tuán)也調(diào)整了相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理方法，不允許下屬公司再計(jì)提“預(yù)提費(fèi)用”。當(dāng)時他在中國的總部在北京的國貿(mào)大廈，雇員們不再忙于業(yè)務(wù)，而是銷毀帶有安達(dá)信Logo的紙張、信封、便箋、紙袋等一切物品，煞是凄涼。值得注意的是：1）若想把費(fèi)用性支出運(yùn)作為資產(chǎn)性支出，其前提條件是取得資產(chǎn)增值稅專用發(fā)票，這樣做的結(jié)果是資產(chǎn)高估。 費(fèi)用與資產(chǎn)的界限研究【思考題】500萬元的銀行存款流出企業(yè)，置換為其他資產(chǎn)形式或者做為費(fèi)用支出，對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響有何不同？支出是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)常性業(yè)務(wù), 是為了達(dá)到特定的目的而由經(jīng)濟(jì)主體的支付行為而導(dǎo)致的資源減少。除此之外，該公司基建支出主要資金來源是銀行貸款及自有資金，截至2008年末。黃河旋風(fēng)固定資產(chǎn)減值計(jì)提是否充分只是表面問題，懷疑在該公司連續(xù)十年固定資產(chǎn)不斷增加背后是涉嫌虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入同時虛增投資性現(xiàn)金流出以虛增固定資產(chǎn)；20O8年6月 30日，該公司應(yīng)收賬款余額是4．23億元。當(dāng)目標(biāo)公司經(jīng)營環(huán)境變化較大或會計(jì)政策變更較大，趨勢分析法就不再適用。例如，按照比較對象，目標(biāo)企業(yè)可以與本企業(yè)歷史比、與同類公司比、與計(jì)劃預(yù)算比，絕對數(shù)比較會計(jì)報(bào)表就屬于這種比較；按照比較內(nèi)容，可以比較同一企業(yè)或不同企業(yè)會計(jì)要素總量在同期或者時間序列上的趨勢變化，可以比較結(jié)構(gòu)百分比（例如相對數(shù)比較會計(jì)報(bào)表），也可以比較財(cái)務(wù)比率。典型的趨勢分析是將本期數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，或者涉及多個會計(jì)期間的比較。固定資產(chǎn)期初期末余額的變化分析項(xiàng)目+期初折舊+新增減少期末情況一80872情況二808678情況三80861266l 模式一：小馬拉大車資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快，戰(zhàn)略調(diào)整靈活性高6億元固定資產(chǎn) 23億元（賣掉+期末期初）存貨l 模式二：大馬拉小車20億元固定資產(chǎn) 5億元（賣掉+期末期初）存貨l 固定資產(chǎn)閑置沒有協(xié)同效應(yīng)的失敗并購； 固定資產(chǎn)投資時點(diǎn)的選擇與經(jīng)濟(jì)后果【案例】廣鋼股份A股的上市日為1996年3月28日，按照中國證券監(jiān)督管理委員會的CSRC行業(yè)劃分，屬于制造業(yè) /黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)。這意味著戴爾不僅不需要自籌流動資金，而且還有大量的現(xiàn)金可以自由支配37天！戴爾的金融子公司Dell Finance負(fù)責(zé)這項(xiàng)投資。流動資產(chǎn)占比高，可能表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)展較快。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比指某項(xiàng)資產(chǎn)占其總資產(chǎn)的比重；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比應(yīng)體現(xiàn)行業(yè)特征。 預(yù)計(jì)負(fù)債與或有負(fù)債本科目核算企業(yè)根據(jù)或有事項(xiàng)等相關(guān)準(zhǔn)則確認(rèn)的各項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債，包括對外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)以及固定資產(chǎn)和礦區(qū)權(quán)益棄置義務(wù)等產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債。 未決訴訟等或有負(fù)債情況；167。也就是說，這實(shí)際上是一筆商業(yè)貸款。2009年6月,并以換股方式全面并購上海航空。6 資本結(jié)構(gòu)及償債能力 概述? 流動資產(chǎn)+長期資產(chǎn)=流動負(fù)債+長期資本? 營運(yùn)資本（Operating working capital）=流動資產(chǎn)流動負(fù)債=長期資本長期資產(chǎn)? 負(fù)債包括付利息的債務(wù)和不付利息的債務(wù)；? 資本結(jié)構(gòu)分析（杠桿結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)，償債能力）；? 諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎獲得者阿克洛夫的“所有者掠奪模型”：美國模式建立在資本市場主導(dǎo)的金融體制上，投資者「用腳投票」和隨時可能出現(xiàn)的「敵意收購」是公司企業(yè)主要的控制機(jī)制，使得公司經(jīng)營管理者需要隨時保持警惕。在此過程，也不排除有些企業(yè)為了增加營業(yè)收入，主動向其他企業(yè)開出發(fā)票，例如，服務(wù)行業(yè)（培訓(xùn)，休閑產(chǎn)業(yè)，軟件開發(fā)等）進(jìn)行此類操作相對容易，因?yàn)椴簧婕暗轿锪鲬{證。 高額的其他應(yīng)付款?？梢酝ㄟ^計(jì)算稅賦的方法進(jìn)行驗(yàn)證。 休閑咖啡屋 非上市民營企業(yè)的財(cái)務(wù)特征較低的表內(nèi)利潤，常年掛賬的往來項(xiàng)目，是非上市民營企業(yè)共有的財(cái)務(wù)特征。EVA指在扣除資本成本之后剩余的利潤，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家長期稱的經(jīng)濟(jì)利潤(Economic Profit)的概念。許多上市公司在2005年年底新修訂的《公司法》尚未生效的情況下，先下手為強(qiáng)，紛紛實(shí)施資本公積金彌補(bǔ)虧損的計(jì)劃，僅2005年11月30日這一天，就有17家上市公司發(fā)布有關(guān)公告推出資本公積彌補(bǔ)虧損的預(yù)案。如今《公司法》第169條規(guī)定：公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。溫州地區(qū)很多公司或工廠，生意很大，但注冊資本都剛剛滿足公司法的最低限要求。7） 為了獲得某種資質(zhì)必須達(dá)到一定的資本門檻：建筑，環(huán)保行業(yè)，采礦權(quán)等。4） 保持現(xiàn)有運(yùn)營資金，減少股東權(quán)益的現(xiàn)金分紅。資本規(guī)模在一定程度上能夠反映公司的資產(chǎn)實(shí)力和經(jīng)營規(guī)模，增資由此成為顯示和提高公司商業(yè)信用以及取得競爭優(yōu)勢的重要方式。在現(xiàn)有股東范圍內(nèi)的增資，通過認(rèn)購新股的比例的安排，則可以調(diào)整現(xiàn)有股東相互間的持股比例。吸收了國有資本有助于融洽政企關(guān)系；吸收外資便可享有優(yōu)惠政策，進(jìn)而美化企業(yè)形象；國企吸收私營資本，激勵高管向民營邁進(jìn)；吸收私募，加快發(fā)展速度。例如，新疆某國有資本與民營資本合作，國有資本占30%股權(quán)，民營資本占70%股權(quán)，國有資本單方面提出增資的要求，并希望增資后控股，民營資本不得不同意。（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的類型總股本不發(fā)生變化，股東人數(shù)不變或減少，老股東間相互轉(zhuǎn)讓持有的股份；這種情況下，股權(quán)往往更為集中。公司增加資本的方式一般采取增加股份總數(shù)的方式，稱增發(fā)新股。2008年，應(yīng)債權(quán)人要求，W市中級人民法院按照（1999）穗中法經(jīng)執(zhí)字第107號、108號民事裁定書查封了W氣體廠有限公司的7處房產(chǎn)，后又查封了W氣體廠有限公司的基本賬戶?！娟P(guān)于重大訴訟事項(xiàng)的公告，2009年5月】某上市公司的子公司W(wǎng)氣體廠有限公司1997年為W五羊經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展公司【經(jīng)貿(mào)委的公司】的1100萬元借款提供擔(dān)保。所有者權(quán)益變動表的簡表如表103所示。s Equity Statement）解釋說明某一特定期間內(nèi)，所有者權(quán)益如何因經(jīng)營的盈虧、現(xiàn)金股利的發(fā)放等經(jīng)濟(jì)活動而發(fā)生變化。20支付的CCTV廣告費(fèi)5 所有者權(quán)益變動表：洞察企業(yè)財(cái)富管理【閱讀指導(dǎo)】企業(yè)的財(cái)富積累和財(cái)富的分配情況，都在所有者權(quán)益變動表中記錄得清清楚楚?？梢姡浞株P(guān)注銷售收入與經(jīng)營性現(xiàn)金流量的關(guān)系及其變動趨勢，是發(fā)現(xiàn)收入操縱的有效手段之一。247。 如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤兩者都為正，且比值大于1，表明企業(yè)創(chuàng)造的凈利潤全部可以以現(xiàn)金形式實(shí)現(xiàn)，若小于1，則表明有部分凈利潤以債權(quán)形式實(shí)現(xiàn)。236。例如，分析銀廣夏的報(bào)表可以發(fā)現(xiàn)，公司利潤增長與現(xiàn)金流量之間存在嚴(yán)重的脫節(jié)。凈利潤的“含金量”過低，屬于典型的“紙面富貴”。 例如，新天國際2006，2007年的現(xiàn)金流量表；216。 萬科等大房地產(chǎn)商在20052007年間的現(xiàn)金流量表；216。 該類企業(yè)的未來靠夢想：夢想成真，則發(fā)展；夢想破滅，則落??；l 模式4：激進(jìn)的高速發(fā)展模式特點(diǎn)：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，投資活動流量凈額為負(fù)，表現(xiàn)出遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流能力的積極，籌資活動變化活躍，凈額表現(xiàn)為正；處于以下環(huán)境中的企業(yè)可能會編制該種模式的現(xiàn)金流量表：216。 上市公司、國有資本為主體的企業(yè)；216。 處于尋找投資領(lǐng)域和機(jī)會的蟄伏階段；216。 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額越大越好；但是對于高速發(fā)展的企業(yè)也會出現(xiàn)負(fù)數(shù)，例如萬科A：216。 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和基本理解現(xiàn)金，由庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價物幾個部分組成。申請入會費(fèi)和會員費(fèi)能使會員在會員期內(nèi)得到各種服務(wù)或商品，或者以低于非會員的價格銷售商品或提供服務(wù)的，在整個受益期內(nèi)分期確認(rèn)收入。（4）包括在商品售價內(nèi)可區(qū)分的服務(wù)費(fèi)，在提供服務(wù)的期間內(nèi)分期確認(rèn)收入。安裝工作是商品銷售附帶條件的，安裝費(fèi)在確認(rèn)商品銷售實(shí)現(xiàn)時確認(rèn)收入。 應(yīng)計(jì)會計(jì)導(dǎo)致凈利潤與實(shí)際的所持有的現(xiàn)金流產(chǎn)生差異，這也是財(cái)務(wù)分析中極其重要的內(nèi)容之一；按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，凡是本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論其款項(xiàng)是否已經(jīng)收付，都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已經(jīng)在當(dāng)期收付，都不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。 權(quán)責(zé)發(fā)生制的雙面人特征：魔鬼與天使l 應(yīng)計(jì)會計(jì)原理（Accrual Accounting，權(quán)責(zé)發(fā)生制）167。在對上述現(xiàn)象進(jìn)行剖析之后，作者感嘆“Cash is king！”。 構(gòu)造交易，以貌似合規(guī)的形式，掩蓋非經(jīng)常性損益的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)；236。 惡意的重分類調(diào)整236。這種情況下，可應(yīng)用材料與成品的投入產(chǎn)出比大概估算材料的合理消耗區(qū)間，但是由于廢品率、生產(chǎn)事故、工藝操作等原因，投入產(chǎn)出比只能確定一個區(qū)間范圍，而不能做到很精確的投入產(chǎn)出估算。如果審計(jì)師或者稅務(wù)師有異議，就會狡辯說這批貨物就在料場中堆積著呢，例如是木材或者礦石，不是在工廠中摸滾打爬的人，哪里查得清楚。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個別計(jì)價法確定發(fā)出存貨的金額?？偟摹傲希?，費(fèi)”消耗=已經(jīng)銷售掉的產(chǎn)品耗用部分+沒有銷售掉的產(chǎn)品耗用部分已經(jīng)銷售掉的產(chǎn)品耗用部分就是利潤表中的“營業(yè)成本”；沒有銷售掉的產(chǎn)品耗用部分存在于原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品中。那么秘密何在呢？這和工廠的存貨領(lǐng)用方法有直接的關(guān)系，假如該工廠一共有三個分廠，那么每個分廠都要定期到大庫先借用各類材料，然后月末根據(jù)消耗量，再到大庫補(bǔ)借已經(jīng)消耗的部分。（5） 其它說明利潤表中的損益不僅包括已實(shí)現(xiàn)的收益，還包括未實(shí)現(xiàn)的持有資產(chǎn)價值增值(或減值)的收益，如公允價值變動損益。期末應(yīng)進(jìn)行減值測試的資產(chǎn)包括應(yīng)收債權(quán)、存貨、長期股權(quán)投資、持有至到期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、商譽(yù)等。主要包括:債務(wù)重組損失、非流動資產(chǎn)處置損失、捐贈支出、罰款、滯納金，非常損失和固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢、毀損等。非貨幣性資產(chǎn)，是指除了現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款和應(yīng)收票據(jù)以及準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。因此，利潤表成為數(shù)據(jù)信息修飾的重災(zāi)區(qū)。H. 銷售部門貼現(xiàn)銀行承兌匯票的貼息； 四張財(cái)務(wù)報(bào)表之間的邏輯聯(lián)系 四張財(cái)務(wù)報(bào)表的整合理解（1） 未分配利潤是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的唯一邏輯連接點(diǎn)；（2） 利潤表和所有者權(quán)益變動表是資產(chǎn)負(fù)債表“未分配利潤”項(xiàng)目變化過程的工作底稿，解釋說明了未分配利潤如何從期初數(shù)變化到期末數(shù)的過程；（3） 現(xiàn)金流量表是資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目變化過程的工作底稿，解釋說明了貨幣資金如何從期初數(shù)變化到期末數(shù)的過程 前提是不存在現(xiàn)金等價物和限制使用的資金。總資產(chǎn)年末比年初增長了30%，說明企業(yè)發(fā)展較為迅速，并取得了較好的經(jīng)營成果。 天平右邊一增一減：236。 物理學(xué)角度的理解：輸出=輸入，中間存在資金蓄水池，左邊和右邊的不可指認(rèn)特征236。2 資產(chǎn)負(fù)債表的商業(yè)本質(zhì) “資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的來源Learning objective: 理解新公司創(chuàng)建過程中的財(cái)務(wù)問題注冊成立工程機(jī)械領(lǐng)域使用的小型四缸發(fā)動機(jī)股份有限公司，年產(chǎn)量100萬臺，初始投資額估計(jì)為10億元，學(xué)員中的20人作為發(fā)起人?；谏鲜隹紤]，安然選擇了籌建SPE從事銷售資產(chǎn)和套期交易等活動。舉債融資對于安然并非上策，因?yàn)榇笮晚?xiàng)目的投資回收期較長，幾年內(nèi)難以產(chǎn)生足夠付息的現(xiàn)金流來償還利息。2001年12月申請破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)資產(chǎn)總額498億美元，為美國歷史之最。第二流為魔術(shù)師，企業(yè)與外部組織配合構(gòu)造各類交易，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)調(diào)整，例如重組，資產(chǎn)置換，先售后租等。由于不與外界發(fā)生聯(lián)系，交易成本較低，因此是盈余管理中應(yīng)用最廣泛的方法。 大股東不想分紅216。l 利潤最大化(ine maximization)216。 分析師和投資者對企業(yè)業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長的期望216。與本課件內(nèi)容一致。1 概述“……財(cái)務(wù)報(bào)表就是企業(yè)的發(fā)展史，每份財(cái)報(bào)的背后都有一個悲歡離合的故事，或精彩，或拙劣，以各種各樣的變臉演繹著企業(yè)的興衰……”——李曉靜 財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成和披露財(cái)務(wù)報(bào)告=財(cái)務(wù)報(bào)表+財(cái)務(wù)報(bào)表附注（Accouning Report Appendix）資產(chǎn)負(fù)債表（The Balance Sheet， Statement of financial position）利潤表（或損益表）（The Ine Statement，Profit and Loss Account）現(xiàn)金流量表（The Statement of Cash Flows，Cash Flow Statement）股東（所有者）權(quán)益變動表（The Statement of Stockholder39。 穩(wěn)定的利潤增加會加強(qiáng)資本市場的信心，能以更低的成本實(shí)現(xiàn)融資。 貸款、上市、政績、獎金216。 防止競爭對手惡意收購l 利潤清洗(big bath)（“洗大澡”）216。表13 壞賬的計(jì)提對損益在年度間分布的影響 單位：