次貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國住房抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展的影響畢業(yè)論文-wenkub.com
2025-06-24 15:05 本頁面
【正文】 總之，謹(jǐn)慎經(jīng)營商業(yè)銀行，建立和完善國家信用體系，完善擔(dān)保和抵押制度，加強(qiáng)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善相關(guān)法規(guī)及制度建設(shè)，才能從根本上完善房貸市場(chǎng)，預(yù)防次貸危機(jī)。另外，銀行還可以通過資產(chǎn)證券化來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)證券化的本質(zhì)上無法消除風(fēng)險(xiǎn)，只能把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他的投資者，鑒于我國的商業(yè)移行在國民經(jīng)濟(jì)中有著舉足輕重的作用，因此為了避免房貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中在銀行體系內(nèi)部，可以加快資產(chǎn)證券化進(jìn)程，但是一定要吸取美國次貸危機(jī)的教訓(xùn)，選擇較為優(yōu)良的銀行資產(chǎn)進(jìn)行證券化，避免道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 （三）商業(yè)銀行要審慎經(jīng)營，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管能力在樓市過熱的情況下，商業(yè)銀行要理性分析宏觀經(jīng)濟(jì)及房地產(chǎn)市場(chǎng)的走勢(shì)，合理控制房貸規(guī)模，并且引導(dǎo)投資者理性消費(fèi)，根據(jù)形勢(shì)調(diào)整按揭貸款首付比例，使?jié)撛趽p失降至最低。需要建立一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)(即住房抵押債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng))來提高其流動(dòng)性，但我國目前缺乏抵押貸款的二級(jí)市場(chǎng)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，至今仍然沒有建立房地產(chǎn)金融二級(jí)市場(chǎng)，且抵押貸款證券化水平較低，資產(chǎn)流動(dòng)性較差，使得金融機(jī)構(gòu)無法進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。美國的次貸危機(jī)正是由于美聯(lián)儲(chǔ)的連續(xù)加息以及相伴隨的房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)走低所致。美國次級(jí)住房抵押貸款的膨脹以及最后出現(xiàn)危機(jī)的一個(gè)重要原因就是金融機(jī)構(gòu)因房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)景氣，過度依賴抵押物而忽略了借款人的還款來源，降低了發(fā)放按揭貸款的標(biāo)準(zhǔn)，放松了對(duì)貸款人資質(zhì)的要求，甚至推出了“零首付”和前期免月供的按揭貸款，在市場(chǎng)利率上升，房屋價(jià)格下降的情形下，就會(huì)出現(xiàn)大批“次貸購房者”無力按期償還貸款的局面，危機(jī)就不可避免的爆發(fā)了。一旦下滑，炒房者資金鏈斷裂，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，將會(huì)帶來巨大損失。（二）較低利率下住房抵押貸款市場(chǎng)迅猛擴(kuò)張1997年東南亞金融危機(jī)以后，為刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國人民銀行通過降低利率和調(diào)低存款準(zhǔn)備金率等寬松的貨幣政策來提高金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的支持，同時(shí)，從房地產(chǎn)市場(chǎng)來看，1998年我國開始實(shí)施住房制度改革，大量具有住房需求的個(gè)人涌入到房地產(chǎn)市場(chǎng)，在寬松的貨幣政策下，住房開發(fā)成本低，市場(chǎng)大量需求刺激了房地產(chǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，尤其是個(gè)人住房按揭貸款快速發(fā)展并迅速成為各大金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，2007年以來，商業(yè)性購房貸款中個(gè)人住房貸款增速呈逐月加快態(tài)勢(shì)，同時(shí)，房貸利率進(jìn)入上升通道，僅在2007年一年，中國人
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