【正文】 明確界定期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和《期貨交易管理條例》規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。質(zhì)權(quán)合同一般包括下列條款：（一）被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額；（二）債務(wù)人履行債務(wù)的期限；（三）質(zhì)押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；（四）擔(dān)保的范圍；（五）質(zhì)押財產(chǎn)交付的時間。和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容（1）不動產(chǎn)登記管理（2）動產(chǎn)的交付管理（3）擔(dān)保物權(quán)（4）抵押債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列財產(chǎn)可以抵押：（一）建筑物和其他土地附著物；（二）建設(shè)用地使用權(quán)；（三）以招標(biāo)、拍賣、分開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；（四）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（六）交通運輸工具；（七）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財產(chǎn)。共分為七章。保險經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。第三核定賠償。②訂立保險合同時的告知義務(wù)投保人故意隱瞞事實，不履行如實告知義務(wù)的，或者因過失未履行如實告知義務(wù)，足以影響保險人決定是否同意或者提高保險費率的，保險人有權(quán)解除保險合同。2002年10月28日通過《關(guān)于修改《中華人民共和國保險法》的決定》 《保險法》的調(diào)整對象是保險組織和保險行為，共分八章?；鸱蓊~贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價格，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金的基金份額?；鹉技暾埥?jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額。④基金合同基金合同就是指基金管理人、托管人、投資者設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書面法律文件。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：詳教材P190。第三，證券投資基金具有投資小、費用低的優(yōu)點?！蹲C券投資基金法》對證券投資基金的性質(zhì)、地位、基金財產(chǎn)、基金管理人與托管人、基金的募集、封閉式基金的份額交易、開放式基金份額的申購與贖回、基金的投資運作與信息披露、基金合同的變更終止與財產(chǎn)清算、基金份額持有人權(quán)利與持有人大會、法律責(zé)任等內(nèi)容作了全面規(guī)定。③禁止任何人挪用公款買賣證券。禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：①違背客戶的委托為其買賣證券；②不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；③挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；⑤為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；⑥利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑦其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大最影響的重大事件包括：共12條詳見教材P183至P184。（2）禁止利用內(nèi)幕信息從事證券交易。《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》共分六章，分別為：總則、監(jiān)督管理機構(gòu)、監(jiān)督管理職責(zé)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附則。銀行開展個人理財業(yè)務(wù)就是經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的一項銀行中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：詳見P173.商業(yè)銀行的以上業(yè)務(wù)，按資金來源和用途可以分為以下三類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行通過一定的形式組織即商業(yè)銀行通過一定的形式組織資金來源的業(yè)務(wù)。（3）保障存款人的合法權(quán)益不受侵犯的原則。第一， 安全性原則：安全性原則是指商業(yè)銀行所作的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以安全為第一要旨。1. 商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行是依《商業(yè)銀行法》和《公司法》這里的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》于1995年7月1日起正式實施。6. 可撤銷的合同（1）因重大誤解訂立的；（2）在訂立合同時顯失公平的。1. 合同是當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。（3）非法人組織3. 民事代理制度：客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關(guān)系。② 法人的分類第一， 企業(yè)法人。① 自然人的民事權(quán)利能力自然人的民事權(quán)利能力，是指法律賦予自然人參加民事法律關(guān)系、享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事義務(wù)的資格。1. 民事法律行為是指公民或者法人設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利和民事義務(wù)的合法行為。國家政策和相關(guān)法律的改變、經(jīng)濟環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)都會影響到現(xiàn)有的投資計劃的實施。高的收益率議案不能都是用更高的投資風(fēng)險換來的。大多數(shù)人的目標(biāo)可以分為以下幾種：①出于以下目的的資本積累。投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報酬率。③ 投資過于保守。退休規(guī)劃人們一般在55歲到65歲之間退休。從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期的通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況。⑦ 要求增加短期所得還是長期資本增值?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額⑤ 對風(fēng)險的態(tài)度。稅收規(guī)劃的主要步驟（1）了解客戶的基本情況和要求。（2）節(jié)稅規(guī)劃。（4） 綜合性原則?？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時間價值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，理財從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負(fù)方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負(fù)。 保險規(guī)劃的風(fēng)險保險規(guī)劃風(fēng)險體現(xiàn)在以下幾個方面：（1） 未充分保險的風(fēng)險（2） 過分保險的風(fēng)險（3） 不必要保險的風(fēng)險制定一份恰當(dāng)而有效的保險計劃，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進行。一般說來，投保人會選擇足額投保。還應(yīng)該注意合理搭配險種，應(yīng)避免重復(fù)投保。衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險人之間是否尋在合法的經(jīng)濟利益關(guān)系。保險標(biāo)的是指作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。 保險規(guī)劃保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，報喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。（4） 住房汽車等大額消費額。在消費管理中要注意以下幾個方面：（1） 即期消費和遠(yuǎn)期消費，也就是理財從儲蓄開始。應(yīng)急資金管理。（2） 預(yù)測年度收入。 現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理?？蛻魝€人不同的生活、工作習(xí)慣對理財方式的選擇也很重要。指客戶由于個人具有的知識、經(jīng)驗、工作或社會關(guān)系等原因而對某些投資渠道有特別的喜好或厭惡。 （3） 實際風(fēng)險承受能力。 客戶風(fēng)險特征和其他理財特性分析客戶的風(fēng)險特征客戶的風(fēng)險特征可以由下面三部分構(gòu)成：（1） 風(fēng)險偏好?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表用來說明在過去的一段時間內(nèi)，個人的現(xiàn)金收入和支出情況。采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助來收集定量信息。 理財顧問服務(wù)流程商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化服務(wù)，是一個循序漸進的有機整體，體現(xiàn)在理財顧問服務(wù)過程的相關(guān)環(huán)節(jié)。該主體的經(jīng)營管理水平、財務(wù)狀況以及還款意愿（即道德風(fēng)險）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。（6）對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。（3） 違約風(fēng)險。3. 國債的風(fēng)險（1） 價格風(fēng)險。（3） 保險產(chǎn)品的風(fēng)險（4） 保險產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點. 國債1. 銀行代理國債的概念、種類（1） 我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政作擔(dān)，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。 保險1. 銀行代理保險的概念（1）銀行代理保險的概念銀行代理保險是保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。（3） 股票的收益股票的收益主要來源于股利和資本利得股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。（2） 證券投資基金種類繁多，各個基金的風(fēng)險狀況也不同（3） 基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：①價格流動風(fēng)險②流動性風(fēng)險 股票，范圍銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。（4） 投資者進行基金認(rèn)購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點3. 基金申購（1） 基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為4. 基金贖回（1） 基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為5. 基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。近年來我國商業(yè)銀行代理服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，代理理財產(chǎn)品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險（1）掛鉤標(biāo)的物的價格波動影響標(biāo)的資產(chǎn)價格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素。③股票籃子關(guān)聯(lián)性。（2）掛鉤標(biāo)的①單只股票②股票籃子（3）期權(quán)拆解①認(rèn)沽行使價。③ 實際案例分析發(fā)行外匯掛否保本理財產(chǎn)品的銀行通常會在產(chǎn)品的認(rèn)購文件中明確可能存在的投資風(fēng)險。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動性風(fēng)險以及收益風(fēng)險。銀行業(yè)與信托業(yè)也將面臨系統(tǒng)性的而生與風(fēng)險。 貸款類銀行信托理財產(chǎn)品信托的基本概念（1） 信托的定義資金信托業(yè)務(wù)是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)行為。貨幣性理財產(chǎn)品舉例A銀行—“理財計劃”產(chǎn)品投向 產(chǎn)品的申購和贖回 產(chǎn)品收益 債券型理財產(chǎn)品債券型理財產(chǎn)品的定義是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。 當(dāng)前市場主要的銀行理財產(chǎn)品介紹 貨幣性理財產(chǎn)品貨幣性理財產(chǎn)品定義貨幣性理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品。3. 金融市場基本制度建立日益完善首先是金融市場法律制度逐步建立與完善其次是金融市場監(jiān)管體系逐漸形成另外，金融市場基礎(chǔ)建設(shè)也取得較大成果4. 金融市場對外開放程度不斷提高第4章 銀行理財產(chǎn)品　　　　　 理財產(chǎn)品市場發(fā)展2002年，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個人理財此業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。 收藏品市場1. 藝術(shù)品2. 古玩古玩的特點：①交易成本高、流動性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價值一般較高，投資人要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟實力。3. 按照承保方式劃分，保險可以分為直接保險和再保險。 外匯市場 外匯市場的概述1. 外匯市場概念外匯市場是指由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。其次，由于互換是兩個對手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改和終止的。（3） 金融期權(quán)的交易策略① 買進看漲期權(quán)② 買進看跌期權(quán)③ 賣出看跌期權(quán)4. 金融互換金融互換是通過銀行進行的場外交易。3. 金融期權(quán)金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。缺點：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約；②柜臺交易；③沒有履約保證。（2） 證券投資基金交易 金融衍生品市場 金融衍生品市場概述1. 金融衍生工具的種類按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。2. 金融市場的特點（1） 市場商品的特殊性（2） 市場交易價格的一致性（3） 市場交易價格的集中性（4） 交易主體角色的可變性3. 金融市場的主要功能（1） 微觀經(jīng)濟功能① 集聚功能② 財富功能③ 避險功能④ 交易功能（8） 宏觀經(jīng)濟功能① 資源配置功能② 調(diào)節(jié)功能③ 反映功能3. 金融市場的構(gòu)成要素（1） 金融市場的主題① 企業(yè)② 政府及政府機構(gòu)③ 中央銀行④ 金融機構(gòu)⑤ 居民個人（2） 金融市場的客體（3） 金融市場的中介① 交易中介② 服務(wù)中心 金融市場分類1. 按照金融交易是否存在固定場所劃分有形市場和無形市場2. 按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場（流通市場）、第三市場和第四市場。（2） 投資產(chǎn)品組合對于一些中長期的生活需要，客人、可以通過基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資的主要建立核心的投資組合，這類投資的風(fēng)險可控、收益較高，在可承受的風(fēng)險范疇內(nèi)獲得超過通貨膨脹的投資回報。③ 紡錘型即中風(fēng)險、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險與低風(fēng)險的資產(chǎn)兩端占比較輕。根據(jù)客戶的特征與需求科學(xué)、主動地進行產(chǎn)品組合設(shè)計，然后根據(jù)設(shè)計好的產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)面向不同類型、不同行業(yè)、不同市場尋找和選擇最佳產(chǎn)品提供給客戶。建立家庭保障包括三方面：一是家庭主要成員必須購買齊全的社會保險；二是為家庭成員購買重大疾病保險、意外保險、養(yǎng)老保險等商業(yè)性保險；三是根據(jù)家庭需要購買車險、房險等財產(chǎn)性保險。儲備金包括以下幾個方面：一是家庭基本支出儲備金；二是用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金；三是家庭短期債務(wù)儲備金；四是家庭短期必須支出。應(yīng)與客戶進行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。（2） 被動投資策略相信市場有效性的投資人采取被動投資策略，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益。（3） 強型有效市場證券價格充分反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息。 市場有效性1. 隨機漫步與市場有效性隨機漫步是指股票價格的變動是隨機且不可預(yù)測的。5. 系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險也稱宏觀風(fēng)險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)