【正文】 日期：與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中做了明確的說明并表示致謝。指導(dǎo)教師簽名：本人保證畢業(yè)離校后，使用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）工作成果或用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）工作成果發(fā)表論文時(shí)署名單位仍然為學(xué)校。本人在完成論文期間始終都在導(dǎo)師具體的指導(dǎo)下進(jìn)行的，老師的學(xué)識(shí)、敏銳的思維、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖黠L(fēng)，使學(xué)生受益匪淺。 張海霞. 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念[J]. 中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品, 2010 年01 期[21][J].中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)，2010（1）.[22] [J].現(xiàn)代審計(jì)與經(jīng)濟(jì)，2009（6）.[23] [J].會(huì)計(jì)之友,2008(5).[24] [J].現(xiàn)代審計(jì)與經(jīng)濟(jì)，2009（6）.[25] [J].科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2005，（7）.[26] [J].會(huì)計(jì)之友，2006（32）.[27] ，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及預(yù)警[J].山東輕工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2006(3).[28] [J].北京林業(yè)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2005，(1).[29] 卡倫參考文獻(xiàn)[1] 小阿瑟但存貨周轉(zhuǎn)率不高，并且有回落的趨勢(shì)。企業(yè)三年的資產(chǎn)負(fù)債率一直在上升，資產(chǎn)負(fù)債率越高意味著企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，如果企業(yè)實(shí)現(xiàn)不了目標(biāo)利潤(rùn)，到期債務(wù)將無法償還，企業(yè)會(huì)立即陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。7 結(jié)論本文首先介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的理論概述和流動(dòng)性分析、長(zhǎng)期償債能力分析、經(jīng)營(yíng)效率分析三種財(cái)務(wù)比率分析法，以及常見的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有三種：生產(chǎn)流程分析法，財(cái)務(wù)表格分析法，和保險(xiǎn)調(diào)查法，本文使用的是財(cái)務(wù)表格分析法；然后，對(duì)A企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析。在實(shí)際中，兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率具有完全正相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)關(guān)系的情況幾乎是不可能的，絕大多數(shù)資產(chǎn)兩兩之間具有不完全的相關(guān)關(guān)系，因此資產(chǎn)組合才能可以分散風(fēng)險(xiǎn)。即企業(yè)各個(gè)部門、各子公司定期根據(jù)企業(yè)報(bào)告制度，報(bào)告是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)，如果存在財(cái)務(wù)危機(jī)，是何種原因造成，已經(jīng)或準(zhǔn)備采取何種措旌等等，報(bào)告期限根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)控制要求，按周、月、季、年進(jìn)行；或是企業(yè)各部門、各子公司在有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大變化，超過企業(yè)有關(guān)警戒線，可能存在財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，單獨(dú)向財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)構(gòu)報(bào)告。企業(yè)的負(fù)債比率多少為適度，并無定論。還有企業(yè)的息稅前利潤(rùn)率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的先決條件。嚴(yán)格審批壞賬損失，仍然要關(guān)注逾期未收回的已作壞賬核銷的應(yīng)收賬款。，細(xì)化應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)在賒銷商品之前應(yīng)該確立信用政策，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的追蹤分析，有利于確保信用政策的全面落實(shí)。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度?，F(xiàn)著重從以下幾點(diǎn)來談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。6 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施在市場(chǎng)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)是及其不現(xiàn)實(shí)的。例如，通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給發(fā)生短缺，貨幣性資金貶值，實(shí)物性資金相對(duì)升值，資金成本持續(xù)升高而利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)，包括利息負(fù)擔(dān)過重的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等等。企業(yè)內(nèi)部控制制度建立的目的就是為了督促各項(xiàng)資金的合理使用，以產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益。目前企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比例普遍較低，即便是在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的比重相對(duì)較大，甚至有一部分超儲(chǔ)積壓商品。下面以A企業(yè)為例，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。 存貨周轉(zhuǎn)率不高企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占的比重相對(duì)較大。 應(yīng)收賬款回收效率低，易形成壞賬當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)已普遍形成以買方市場(chǎng)為主導(dǎo)的形式。A企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由財(cái)務(wù)管理因管理不善及缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等原因造成的，具體表現(xiàn)在以下幾方面： 資產(chǎn)負(fù)債比率較高通常，企業(yè)在構(gòu)建自身的資金結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)充分考慮自有資金與負(fù)債資金、長(zhǎng)期資金與短期資金的相互比例，以確保企業(yè)的資金能夠正常周轉(zhuǎn)。 2008年 2007年 2006年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在06至07年有了明顯的提高，但是在08年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻有了一定幅度的下降（%%）。債務(wù)融資的不利之處是為了是公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)，必須履行固定的承諾?，F(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的直接償付能力，因?yàn)楝F(xiàn)今是企業(yè)償還債務(wù)的最終手段，如果企業(yè)現(xiàn)金缺乏，就可能發(fā)生支付困難，面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。短期資產(chǎn)流動(dòng)性分析是從側(cè)面反映其對(duì)償債能力的影響，而直接用來衡量公司短期償債能力的是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 、現(xiàn)金比率 。投資收益大幅度縮水，%。%，%，2008年盈余公積依然保持增長(zhǎng)，%，%。%，%。%，%。所有者權(quán)益分別為140020萬元，171849萬元，169580萬元。截止1999年10月，公司總資產(chǎn)已達(dá)28億元，凈資產(chǎn)達(dá)20億元。 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率，也稱存貨利用率，是企業(yè)一定時(shí)期的銷售成本與存貨平均余額的比率，用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，是反映企業(yè)購(gòu)產(chǎn)銷平衡效率的一種尺度。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的快慢。一般來說，企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1，否則，就難以償付債務(wù)及利息，若長(zhǎng)此以往，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。該指標(biāo)過高則說明企業(yè)負(fù)債負(fù)荷過重，債務(wù)沒有資產(chǎn)的必要保證，企業(yè)很可能出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)然也不是說該指標(biāo)越低越好，因?yàn)楹侠淼呐e債能推動(dòng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，關(guān)鍵看是否有一個(gè)適宜的度。其計(jì)算公式為： 現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的直接償付能力，因?yàn)楝F(xiàn)金是企業(yè)償還債務(wù)的最終手段，如果該比率低，企業(yè)現(xiàn)金缺乏，就可能發(fā)生支付困難，面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。其計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)動(dòng)用隨時(shí)可變現(xiàn)資產(chǎn)立即償還到期債務(wù)的能力。其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨和1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等，一般用資產(chǎn)負(fù)債表中的期末流動(dòng)資產(chǎn)總額；流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付及預(yù)付款項(xiàng)、各種應(yīng)交款項(xiàng)、1年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債等，通常也用資產(chǎn)負(fù)債表中的期末留到負(fù)債總額。企業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，反映了企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售各經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的運(yùn)行效率。風(fēng)險(xiǎn)回避是指考慮到影響預(yù)定目標(biāo)達(dá)成的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合決策者自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好性和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。 2）財(cái)務(wù)表格分析法 財(cái)務(wù)表格分析法是通過對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營(yíng)業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。1）生產(chǎn)流程分析法 生產(chǎn)流程分析法是對(duì)企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程進(jìn)行全面分析，對(duì)其中各個(gè)環(huán)節(jié)逐項(xiàng)分析可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，找出各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。只有在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測(cè)危險(xiǎn)可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。無論如何，這些資料可使公司及時(shí)了解究竟如何控制此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)確認(rèn)了風(fēng)險(xiǎn)的存在以后，很自然的便會(huì)評(píng)估它的重要性和嚴(yán)重程度。每一家公司采用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法各有不同，它取決于各家公司所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)。2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)理論 風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)管理：管理主體采用合理的管理手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以處置，從而避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者使風(fēng)險(xiǎn)的損失減少到最低程度。通過對(duì)A企業(yè)20062008年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，重點(diǎn)從現(xiàn)金比率，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等比率進(jìn)行分析。文章認(rèn)為，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范密切相關(guān)。在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范上，作者主要是從制度上進(jìn)行探討，通過建立各種控制制度達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的?？傮w看來，國(guó)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究起步早，理論體系完善，應(yīng)用領(lǐng)域廣，且研究成果多且系統(tǒng)。如果肯定只有一個(gè)結(jié)果發(fā)生，則差異為零，風(fēng)險(xiǎn)為零；如果有多種可能結(jié)果，則有風(fēng)險(xiǎn)，且差異越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。它為企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效管理風(fēng)險(xiǎn)提供了可能；為穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值提供了可能；增加企業(yè)決策的科學(xué)性和效益性，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的數(shù)據(jù)庫(kù)和信息庫(kù)；為企業(yè)提供了一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境；對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)的必然產(chǎn)物。其中，財(cái)務(wù)表格分析法是通過對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營(yíng)業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，本文以A企業(yè)為例，以案例分析的方式，探討如何通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來了解上司公司的財(cái)務(wù)狀況，透過報(bào)表的數(shù)字，對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，并尋找風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是每個(gè)企業(yè)必須解決的重要問題。 196 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 20 ，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制 20 ，細(xì)化應(yīng)收賬款管理 20 21 21 227 結(jié)論 23參考文獻(xiàn) 24致 謝 25畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明 26畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）獨(dú)創(chuàng)性聲明 27附錄 A企業(yè)20062008資產(chǎn)負(fù)債表 28附錄 A企業(yè)20062008利潤(rùn)表 30附錄 A企業(yè)20062008現(xiàn)金流量表 311 緒論 選題背景、主要內(nèi)容及研究意義 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和改革的不斷深入，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度越來越高，企業(yè)參與市場(chǎng)的程度也不斷加深，因此也就必須面對(duì)市場(chǎng)帶來的不確定性，即所謂