【正文】 軾梔嗶鑊繃瘍懔諍訝澤緇瑤。利率風(fēng)險利率風(fēng)險是指金融工具的公允價值或現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。于年月日，除賣出回購金融資產(chǎn)款余額中有元將在一個月以內(nèi)到期且計息(該利息金額不重大)外，本基金所承擔(dān)的其他金融負債的合約約定到期日均為一個月以內(nèi)且不計息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無固定到期日且不計息，因此賬面余額約為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。本基金投資于一家公司發(fā)行的股票市值不超過基金資產(chǎn)凈值的，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的。針對兌付贖回資金的流動性風(fēng)險，本基金的基金管理人每日對本基金的申購贖回情況進行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測流動性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。按長期信用評級列示的債券投資單位：人民幣元長期信用評級本期末年月日上年度末年月日以下未評級合計注：以上未評級的債券投資為國債和政策性金融債。本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險。本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進行了充分的評估。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運用金融工具特征通過特定的風(fēng)險量化指標(biāo)、模型，日常的量化報告，確定風(fēng)險損失的限度和相應(yīng)置信程度，及時可靠地對各種風(fēng)險進行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應(yīng)決策，將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。公司各部門根據(jù)經(jīng)營計劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及本部門具體情況制定本部門的工作流程及風(fēng)險控制措施,相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制衡。風(fēng)險管理小組對公司在經(jīng)營管理和基金運作中的風(fēng)險進行全面的研究、分析、評估,全面、及時、有效地防范公司經(jīng)營過程中可能面臨的各種風(fēng)險。本基金的基金管理人內(nèi)部控制組織體系包括三個層次：()第一層次風(fēng)險控制：在董事會層面設(shè)立風(fēng)險控制委員會,對公司規(guī)章制度、經(jīng)營管理、基金運作、固有資金投資等方面的合法、合規(guī)性進行全面的分析檢查,對各種風(fēng)險預(yù)測報告進行審議,提出相應(yīng)的意見和建議。本基金投資的金融工具主要包括股票投資和債券投資等。交易所市場債券正回購年月日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額元，于年月日到期。期末（年月日）本基金持有的流通受限證券因認購新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券本基金本期末無因認購新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券。由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日期末余額當(dāng)期利息收入期末余額當(dāng)期利息收入中國建設(shè)銀行注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設(shè)銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。其計算公式為：日基金銷售服務(wù)費＝前一日類基金資產(chǎn)凈值 當(dāng)年天數(shù)。其計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 當(dāng)年天數(shù)。 厲聳紐楊鱔晉頇兗蓽驃鶚騅。債券交易不計傭金。棄鈾縫遷馀氣鰷鸞覲廩脫轉(zhuǎn)。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局于年月日頒布的《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補充通知》(財稅[]號)的有關(guān)規(guī)定：年月日(含)以后，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。檁傷葦開閾燈傘饉諧糧茲繃。貴金屬投資收益 本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間內(nèi)均未發(fā)生貴金屬投資收益。期末買斷式逆回購交易中取得的債券本基金本報告期末及上年度末均未持有買斷式逆回購中取得的債券。閔屢螢馳鑷雋劍頌崗鳳測際。() 對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳的個人所得稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅 。稅項根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[]號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[]號《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[]號《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財稅[]號《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財稅[]號《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》、財稅[]號《關(guān)于進一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財稅[]號《關(guān)于金融機構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》、及其他相關(guān)財稅法規(guī)和實務(wù)操作，主要稅項列示如下：繅藺詞嗇適籃異銅鑑驃噴麗。兒躉讀閌軒鯀擬釔標(biāo)藪疇礎(chǔ)。()在銀行間同業(yè)市場交易的債券品種，根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)會計字[]號《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》采用估值技術(shù)確定公允價值。()對于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項停牌或交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會公告[]號《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，根據(jù)具體情況采用《關(guān)于發(fā)布中基協(xié)()基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》提供的指數(shù)收益法等估值技術(shù)進行估值。如果兩個或多個經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個經(jīng)營分部。．法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金注冊登記機構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額；虛齬鐮寵確嶁誄禱艫鋸偉殺。若期末未分配利潤中的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營活動產(chǎn)生的未實現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現(xiàn)部分；若期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實現(xiàn)部分相抵未實現(xiàn)部分后的余額。費用的確認和計量本基金的管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法逐日確認。鈿蘇饌?cè)A檻榪鐵樣說瀉嘆錒。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤(累計虧損)。韋鋯鯖榮擬滄閡懸贖蘊詡蟬。筧驪鴨櫨懷鏇頤嶸悅廢顓鯛。采用估值技術(shù)時，盡可能最大程度使用市場參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參數(shù)。()存在活躍市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價以確定公允價值。終止確認部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當(dāng)期損益。金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認：() 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；() 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者() 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，但是放棄了對該金融資產(chǎn)控制。應(yīng)收款項和其他金融負債的相關(guān)交易費用計入初始確認金額。本基金持有的其他金融負債包括賣出回購金融資產(chǎn)款和其他各類應(yīng)付款項等。應(yīng)收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。本基金目前以交易目的持有的股票投資和債券投資分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)和金融負債的分類()金融資產(chǎn)的分類金融資產(chǎn)于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明本基金年度財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實、完整地反映了本基金年月日的財務(wù)狀況以及年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等有關(guān)信息。根據(jù)本基金的基金管理人于年月日發(fā)布的《關(guān)于華商基金管理有限公司修改華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的公告》，自年月日起，本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)變更為：中證綜合債指數(shù)收益率。投資人可自由選擇認購、申購某一類別的基金份額，但各類別基金份額之間不能相互轉(zhuǎn)換。擷偽氫鱧轍冪聹諛詼龐復(fù)堝?；鸸芾砣素撠?zé)人 主管會計工作負責(zé)人 會計機構(gòu)負責(zé)人報表附注基金基本情況華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)許可[]第號《關(guān)于核準(zhǔn)華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金募集的批復(fù)》核準(zhǔn)，由華商基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金基金合同》負責(zé)公開募集。其中華商穩(wěn)健雙利基金類基金份額凈值元，基金份額總額份；華商穩(wěn)健雙利基金類基金份額凈值元，基金份額總額份。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計的合理性，以及評價財務(wù)報表的總體列報。中國注冊會計師審計準(zhǔn)則要求我們遵守中國注冊會計師職業(yè)道德守則，計劃和執(zhí)行審計工作以對財務(wù)報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。管理層對財務(wù)報表的責(zé)任段編制和公允列報財務(wù)報表是華商穩(wěn)健雙利基金 的基金管理人華商基金管理有限公司管理層的責(zé)任。報告期內(nèi)，本基金未實施利潤分配。托管人報告報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本報告期，中國建設(shè)銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。嚌鯖級廚脹鑲銦礦毀蘄鷯鑭。會計師事務(wù)所對估值小組采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報告?；鸾?jīng)理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值原則和方法的最終決策和日常估值的執(zhí)行。本基金管理人制定了證券投資基金估值政策與估值程序，設(shè)立基金估值小組，參考行業(yè)協(xié)會估值意見和獨立第三方機構(gòu)估值數(shù)據(jù)，確保基金估值的公平、合理。（）強化合規(guī)教育和培訓(xùn)。（）有計劃地開展監(jiān)察稽核工作，確保工作的及時性、深入性和有效性。鰻順褸悅漚縫囅屜鴨騫鬩藶。內(nèi)部監(jiān)察稽核的重點是：國家法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的執(zhí)行情況；基金合同的遵守情況；公司內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí)行情況；網(wǎng)絡(luò)與信息系統(tǒng)安全情況；資訊監(jiān)管與員工職業(yè)操守規(guī)范情況等。后期宜采取攻守平衡的投資策略，挑選久期合理、信用良好的債券以及估值合理、業(yè)績確定的大盤藍籌股票進行投資，強化組合的抗風(fēng)險能力，適當(dāng)增強組合的流動性。邁蔦賺陘賓唄擷鷦訟湊幟結(jié)。股票市場在年初出現(xiàn)持續(xù)大幅下挫，并導(dǎo)致多次熔斷，二季度以來市場風(fēng)險偏好逐步恢復(fù)，股市總體震蕩上行，結(jié)構(gòu)性變化尤為明顯。報告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行公司相關(guān)制度，未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。本報告期內(nèi)，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，公司旗下各基金不存在利益輸送的行為。公平交易制度的執(zhí)行情況報告期內(nèi)，系統(tǒng)的公平交易程序運作良好，未出現(xiàn)異常情況。針對公司旗下所有投資組合的交易所公開競價交易，通過交易系統(tǒng)中的公平交易程序，對于不同投資組合同日同向買賣同一證券的指令自動進行比例分配。管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明公平交易制度和控制方法本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司內(nèi)部公平交易制度，在研究分析、投資決策、交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)，公平對待旗下所有投資組合。②證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。年月至年月，就職于工商銀行青島市市北一支行，任科員、科長等職務(wù)；年月至年月，就職于海通證券，任債券部交易員；年月加入華商基金管理有限公司；年月至年月?lián)谓灰讍T；年月至年月?lián)稳A商收益增強債券型證券投資基金基金經(jīng)理助理；年月日起至今擔(dān)任華商穩(wěn)定增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理；年月日起至今擔(dān)任華商穩(wěn)固添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理；年月日起至今擔(dān)任華商瑞鑫定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。攙閿頻嶸陣澇諗譴隴瀘鐙澮。過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較注：本基金合同生效日為年月日，合同生效當(dāng)年按實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進行折算。本基金的投資組合比例為：債券等固定收益類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的，其中可轉(zhuǎn)換債券比例不高于基金資產(chǎn)凈值的；股票等權(quán)益類品種投資比例不高于基金資產(chǎn)的；權(quán)證投資比例不高于基金資產(chǎn)凈值的；并保持不低于基金資產(chǎn)凈值的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的證券債券?；饍糁当憩F(xiàn)基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較華商穩(wěn)健雙利債券階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月過去六個月過去一年過去三年過去五年自基金合同生效起至今華商穩(wěn)健雙利債券階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月過去六個月過去一年過去三年過去五年自基金合同生效起至今注：鑒于中信標(biāo)普指數(shù)信息服務(wù)（北京）有限公司終止維護和發(fā)布中信標(biāo)普全債指數(shù)、中信國債指數(shù)，按照基金合同的約定，經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，并報中國證監(jiān)會備案后，自年月日起，華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)由 “中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率”，變更為“中證綜合債指數(shù)收益率”?；鸸芾砣撕突鹜泄苋隧椖炕鸸芾砣嘶鹜泄苋嗣Q華商基金管理有限公司中國建設(shè)銀行股份有限公司信息披露負責(zé)人姓名周亞紅田青聯(lián)系電話電子郵箱.客戶服務(wù)電話傳真注冊地址北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層北京市西城區(qū)金融大街號辦公地址北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層北京市西城區(qū)鬧市口大街號院號樓郵政編碼法定代表人李曉安王洪章信息披露方式本基金選定的信息披露報紙名稱中國證券報上海證券報證券時報登載基金年度報告正文的管