【正文】 造粒液相的熔融尿素送往造粒噴頭進行旋轉(zhuǎn)噴灑造粒的過程。中壓吸收從一段分解塔從出來的氣體和低壓甲銨泵送來的稀甲銨液一起進入一段蒸發(fā)加熱器下部的熱利用段，然后進入一段吸收塔底部生成氣氨的過程。富液在吸收塔的吸收操作中，易溶組分在塔內(nèi)被吸收劑吸收后，于塔底流出的溶液（其中包含有被吸收組分），稱為富液。轉(zhuǎn)化脫硫后，天然氣與過熱蒸汽混合，預熱到315425攝氏度，然后通過燃燒爐中裝有鎳催化劑的管子進行化學反應生成氫和碳氧化物氣體的過程。這個在我國正在發(fā)生的沉痛的事實給國家特別是化肥行業(yè)敲響了警鐘，由于我國農(nóng)民長久以來對施肥的錯誤認識而導致的化肥污染已經(jīng)刻不容緩，不僅化肥生產(chǎn)要更加注重質(zhì)量而不是單純擴大產(chǎn)能，而且在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，國家施肥指引標準的設立以及對廣大農(nóng)民的培訓顯得格外重要。土壤理性化性質(zhì)惡化，穩(wěn)定性差，肥力下降。2/3的化肥進入天空，水體，土壤及農(nóng)產(chǎn)品中。2008年我國生產(chǎn)和使用了5868萬噸化肥。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理二、具體社會環(huán)境分析我國化肥土地污染、水污染極為嚴重。環(huán)保觀念環(huán)保節(jié)能是現(xiàn)在逐漸流行起來的一個熱門詞匯，環(huán)保節(jié)能的理念也逐漸改變著人們的價值觀。第三節(jié) 2009年化肥行業(yè)社會環(huán)境分析一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述化肥行業(yè)是國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略性基礎產(chǎn)業(yè)，化肥產(chǎn)品與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)密不可分，化肥產(chǎn)品的消費者主要是廣大農(nóng)民，他們通過向農(nóng)作物施肥來達到增產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)的目的，為社會百姓提供生存必需的各種食物。國家提出將化肥建立淡季儲備制度，這對目前大量積壓庫存的化肥廠商是一個重大利好消息，但淡季儲備數(shù)量有上限限制，因此并不意味著產(chǎn)能過剩局面可以從此得到解決，廣大廠商仍需理性面對市場進行生產(chǎn)計劃。我國化肥行業(yè)的典型特征就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，一方面氮肥、磷肥、復合肥產(chǎn)能過剩，另一方面鉀肥函需進口，不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)要求政策更好的引導鉀肥的產(chǎn)能擴大，但由于我國鉀肥生產(chǎn)面臨的資源短缺問題，想短時解決有所困難，預計政策將多管齊下更好的完善化肥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，鼓勵鉀肥生產(chǎn)，抑制過剩產(chǎn)能生產(chǎn)。在2009年氮肥、磷肥產(chǎn)能過剩的行業(yè)背景下，仍有新建擴建項目現(xiàn)象陸續(xù)出現(xiàn)，這與國家寬松的貨幣政策及保增長的指導思想有直接關(guān)系，在市場需求方?jīng)]有顯著變化的情況下，進一步調(diào)節(jié)失衡的供求關(guān)系是國家化肥主管部門的一大任務，科學抑制傳統(tǒng)產(chǎn)能增加、合理增加產(chǎn)品銷售渠道在生產(chǎn)與需求均俱有剛性的情況下有一定難度。（四）2010年中央1號文件支農(nóng)惠農(nóng)政策推動化肥需求、穩(wěn)定化肥生產(chǎn)2009年12月31日中共中央、國務院下發(fā)了2010年中央1號文件，1號文件延續(xù)多年關(guān)于三農(nóng)問題的傳統(tǒng)，分五大項、二十七小項從各個方面角度對未來農(nóng)村農(nóng)業(yè)農(nóng)民的發(fā)展進行了新的規(guī)劃和要求，提出了一系列支農(nóng)惠農(nóng)的政策，目的在于推動農(nóng)村發(fā)展，維護農(nóng)業(yè)安全，保證農(nóng)民利益，凸顯了國家對于農(nóng)業(yè)基礎行業(yè)的重視。政策點評：《決定》的頒布出臺代表著我國化肥流通體制改革的一大進步，根本思想是放開化肥生產(chǎn)經(jīng)營主體限制，促進化肥生產(chǎn)領域良性競爭，同時鼓勵優(yōu)勢企業(yè)兼并連鎖經(jīng)營，發(fā)揮生產(chǎn)的規(guī)模優(yōu)勢。三是鼓勵連鎖集約經(jīng)營。二是規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為。此外，對化肥生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)進行補貼、對農(nóng)民進行農(nóng)資補貼以及綜合措施保持化肥市場穩(wěn)定等規(guī)定的目的都在于從國家政策角度上最大程度的維護化肥市場穩(wěn)定。繼續(xù)加強化肥市場監(jiān)管，嚴厲打擊生產(chǎn)、銷售假冒偽劣化肥的坑農(nóng)害農(nóng)行為，維護良好市場秩序。繼續(xù)實行鼓勵化肥及其原材料進口、控制出口的政策。二、對化肥生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)進行政策優(yōu)惠及補貼。（二）發(fā)改委、財政部聯(lián)合發(fā)布關(guān)于改革化肥價格形成機制的通知為充分發(fā)揮市場配置資源的基礎性作用，促進化肥行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，兩部委于2009年1月聯(lián)合下發(fā)通知，決定推進化肥價格改革，建立以市場為主導的化肥價格形成機制。大力推動技術(shù)進步與淘汰落后產(chǎn)能針對我國化肥行業(yè)目前的粗放發(fā)展模式，推動化肥工業(yè)向高技術(shù)低能耗低污染方向發(fā)展，同時針對目前產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，淘汰一批落后產(chǎn)能，既節(jié)約能源保護環(huán)境又緩解產(chǎn)能過剩的行業(yè)局面。支持化肥骨干生產(chǎn)企業(yè)儲備磷銨和尿素。開展油鉀兼探，推動青海和新疆等地含鉀鹵水和海相鉀礦資源勘查。對化肥行業(yè)通過上大壓小，產(chǎn)能置換，淘汰技術(shù)落后、污染嚴重、資源利用不合理的產(chǎn)能。大力推動技術(shù)改造。采用潔凈煤氣化和能源梯級利用技術(shù)，對現(xiàn)有氮肥生產(chǎn)企業(yè)進行原料和動力結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)原料煤多元化，降低成本；在能源產(chǎn)地適當建設大型氮肥生產(chǎn)裝置，替代落后產(chǎn)能。表2 2009年化肥行業(yè)相關(guān)政策匯總時間政策名稱及舉措政策思路硫包衣尿素標準頒布規(guī)范硫包衣尿素生產(chǎn)標準《磷肥工業(yè)水污染物排放標準》征求意見降低磷肥生產(chǎn)污染，保護環(huán)境《合成氨工業(yè)水污染物排放標準》征求意見降低合成氨工業(yè)生產(chǎn)污染免征硫磺進口環(huán)節(jié)增值稅保障磷化工和復肥生產(chǎn)磷產(chǎn)品加征100%特別關(guān)稅保障國內(nèi)磷產(chǎn)品供應有機肥產(chǎn)品免征增值稅促進有機肥產(chǎn)銷向好調(diào)整化肥類產(chǎn)品特別出口關(guān)稅保障國內(nèi)化肥產(chǎn)品供應調(diào)整化肥出口關(guān)稅保障國內(nèi)化肥產(chǎn)品供應改革化肥價格形成機制促進化肥價格市場化，確?；十a(chǎn)品的穩(wěn)定生產(chǎn)供應完善鉀肥價格管理政策完善鉀肥進口價格管理石化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃通過調(diào)整化肥生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，完善化肥淡季儲備制度部分化肥生產(chǎn)許可證下放省級審批簡化化肥生產(chǎn)審批石化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細則出臺對振興規(guī)則做細化說明，提出未來三年內(nèi)化肥行業(yè)發(fā)展方向磷肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整意見出臺促進磷肥行業(yè)科學發(fā)展部分化肥產(chǎn)品出口關(guān)稅下調(diào)促進化肥出口，解決過剩產(chǎn)能關(guān)于進一步深化化肥流通體制改革的決定放開化肥經(jīng)營限制，鼓勵連鎖集約經(jīng)營數(shù)據(jù)來源：相關(guān)部委、世經(jīng)未來整理二、重點政策及重大事件分析（一）石油化工產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃及細則出臺2009年2月19日，國務院審議并原則通過《石油化工產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》；2009年5月18日，國務院辦公廳下發(fā)《石油化工產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃細則》。2009年國家采取了適度寬松的貨幣政策來刺激經(jīng)濟增長，其中大幅增加的信貸規(guī)模更是為諸多企業(yè)提供了相對充足的資金，由于政策的主要目的致力于保證經(jīng)濟快速增長而忽視了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，部分信貸資金進入化肥領域，進一步造成了新建擴建落后產(chǎn)能的局面。信貸規(guī)模有所減少，更強調(diào)支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整?？v觀2009年，展望2010年，從央行貨幣政策執(zhí)行報告及2009中央經(jīng)濟工作會議文件中可以分析得出以下結(jié)論：貨幣政策基調(diào)維持不變。從人民幣匯率的變化分析，2009年來，人民幣保持了對美元的相對穩(wěn)定性，匯率走勢趨于平緩。幾乎是2008年全年信貸量的兩倍。；狹義貨幣供應量(M1)余額為22萬億元,%，；貨幣流通量(M0)，%。%，12月份由負轉(zhuǎn)正，%。數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署圖8 20082009年我國進、出口月度增速情況（六）價格指數(shù)年末回正09年全年居民消費價格（CPI）%。%。消費基本保持平穩(wěn)增長，由于消費的剛性特點，金融危機并未對居民消費造成很大影響，我國社會消費品零售總額近年基本保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。其中，城市消費品零售額85133億元，%；縣及縣以下消費品零售額40210億元，%。111月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤25891億元，%。分輕重工業(yè)看，%，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖5 2007年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計增速情況總體來看，2009年固定資產(chǎn)投資與008兩年相比大幅增加，上半年全社會和城鎮(zhèn)投資呈現(xiàn)增幅逐漸提高的趨勢，下半年投資增速有所波動并有小幅下降，可以說，作為拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車之一，09年高額的固定資產(chǎn)投資對經(jīng)濟的提振作用顯著，未來隨著經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)的正?；咭矊⒒貧w正常，投資對經(jīng)濟增長的刺激效應也會逐漸減弱。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 20072009年各季度GDP同比增速縱觀2009年中國經(jīng)濟，投資大幅增加，消費穩(wěn)步增長，出口降幅逐漸收緊，工業(yè)增加值穩(wěn)健回升，物價到09年末走出持續(xù)數(shù)月的負增長，積極財政政策和適度寬松貨幣政策及大額的信貸規(guī)模推動經(jīng)濟復蘇，預期2010年政策主旋律仍然是促增長，不會有大方向性的調(diào)整，再加上國際經(jīng)濟環(huán)境的不斷好轉(zhuǎn)，2010年中國經(jīng)濟將穩(wěn)步前行。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 20012009年各年度GDP及增長率為了促進增長，刺激經(jīng)濟，國家采取了一系列政策并且起到了良好的效果，09年GDP分季度來看，%，%，%，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖2 20052009年化肥工業(yè)產(chǎn)值及占同期GDP比重2009年我國化肥工業(yè)遭遇較大危機，增速迅速放緩，%，與往年相比顯著降低。從國內(nèi)來看，天然氣供給不足以及化肥上游原材料價格上升給化肥企業(yè)生產(chǎn)成本帶來很大提高，再加上產(chǎn)能過剩帶來的庫存大量積壓，我國化肥產(chǎn)業(yè)遭遇了較大的困難和挑戰(zhàn)，全行業(yè)虧損總額增大，%%，氮肥制造業(yè)虧損也同比增長1倍以上。與高產(chǎn)量伴隨著的是化肥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理，尿素、磷酸銨等主要化肥產(chǎn)品產(chǎn)能過剩十分嚴重，據(jù)估算，09年尿素過剩產(chǎn)能超過1000萬噸，磷酸銨過剩產(chǎn)能超過500萬噸?；首鳛椤凹Z食的糧食”，對我國糧食增產(chǎn)和糧食安全起著十分重要的作用。主要用作基肥，667平方米用量25～30千克。生產(chǎn)中常用的復合肥料有：１．磷酸銨以磷為主的氮磷復合肥料，含氮12％～18％，含P2O546％56％，適用于各種作物和多種土壤，最適合條施作基肥，667平方米用量710千克，撒施作基肥667平方米25～30千克。除可作基肥和追肥外，也可作根外追肥使用，％為宜。在生產(chǎn)上常用的鉀肥有：１．氯化鉀易溶于水的速效性鉀肥，含K2O60％左右，呈白色、淡黃色或紫紅色結(jié)晶。也可用作根外追肥，使作物直接吸收。尿素是固體氮肥中含氮量最高的一種，尿素為中性肥料，不含副成分，連年施用也不致破壞土壤結(jié)構(gòu)。２．碳酸氫銨（碳銨）白色細小結(jié)晶，含氮17％，有強烈的刺激性臭味，易溶于水，易被作物吸收，易分解揮發(fā)。在生產(chǎn)上經(jīng)常使用的氮素化肥有：１．硫酸銨（硫銨）白色或淡褐色結(jié)晶體。凡只含一種可標明含量的營養(yǎng)元素的化肥稱為單元肥料，它們是氮肥、磷肥、鉀肥以及次要常量元素肥料（中國習稱中量元素肥料）和微量元素肥料。常量營養(yǎng)元素又分為三類：一類是碳、氫、氧，作物能直接從空氣和水中取得，這不屬于肥料的范圍；第二類氮、磷、鉀，稱主要常量營養(yǎng)元素，是化肥的主要內(nèi)容；第三類鈣、鎂、硫，稱為次要常量營養(yǎng)元素（中國習稱中量營養(yǎng)元素），它們在一般土壤中不缺，所以不是重要的化肥內(nèi)容?；实挠行ЫM分在水中的溶解度通常是度量化肥有效性的標準。但總的規(guī)則是產(chǎn)品必須質(zhì)量達標，如果在現(xiàn)有工藝上有所進步，那么大類上要采取允許信貸政策。對于已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的產(chǎn)品種類，商業(yè)銀行應該從信貸角度上對其新設項目予以限制，尤其是在固定資產(chǎn)投資過熱的大環(huán)境下，一定要從資金根源上抑制不合理項目。⑧行業(yè)內(nèi)部競爭風險：我國化肥行業(yè)中競爭不僅普遍存在，而且逐年激烈。⑤安全風險：目前，我國化肥污染狀況十分嚴重，化肥安全問題被社會愈發(fā)重視，對化肥企業(yè)而言，用于承擔環(huán)保的責任十分必要，努力提高生產(chǎn)工藝、提高產(chǎn)品質(zhì)量以減少污染也非常重要。盡管2010年宏觀環(huán)境迎來重大轉(zhuǎn)機，但依然存在著不穩(wěn)定因素，例如政府刺激方案退出后經(jīng)濟的走勢、貿(mào)易保護主義下未來的化肥出口、人民幣升值壓力越來越大②政策風險：化肥行業(yè)是受政策影響很大的一個行業(yè)，在目前化肥行業(yè)環(huán)境較差，前景不明朗的條件下，國家政策上對化肥行業(yè)主要是以扶持為主，以調(diào)整為輔，也就是說優(yōu)質(zhì)化肥企業(yè)政策風險幾乎為零，但落后化肥企業(yè)面臨一定的政策風險，有可能被政府以鼓勵淘汰落后產(chǎn)能或重組兼并等政策而限制進而被淘汰。20052009年化肥各子行業(yè)企業(yè)數(shù)量規(guī)模情況單位：家氮肥磷肥鉀肥復混肥20055713954972320065513955284851840078935505392871012數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從子行業(yè)的財務狀況分析上看，氮肥行業(yè)盈利能力下降，償債能力下降，到期償還債務存在一定壓力，營運能力基本穩(wěn)定，發(fā)展能力大幅下滑；磷肥行業(yè)盈利能力下降，償債能力下降，且償債能力較弱，債權(quán)存在較大風險，營運能力基本穩(wěn)定，發(fā)展能力大幅下滑；鉀肥行業(yè)盈利能力下降，但盈利水平依然很高，償債能力穩(wěn)定，沒有明顯的償債壓力，營運能力有所下降，發(fā)展能力有所下滑；復混肥行業(yè)盈利能力下降，償債能力下降，但償債能力依然較強，營運能力有所上升，發(fā)展能力大幅下降。值得注意的是，青海省企業(yè)數(shù)量較少，但利潤總額排在全國第二位，這主要是因為青海是鉀肥生產(chǎn)聚集區(qū)，而鉀肥利潤率較高所致。從后期發(fā)展趨勢看，在國家一系列的政策措施持續(xù)刺激下，化肥行業(yè)有逐步復蘇的趨勢，預計化肥行業(yè)在2010年的發(fā)展將好于2009年，效益狀況將改善。但客觀上存在的產(chǎn)能過剩則對價格上行造成了一定的阻力。整體而言，2009年，化肥上游產(chǎn)業(yè)對化肥行業(yè)造成了一定負面影響，最主要的因素就在于煤電氣等資源的價格上漲及供給緊張使得化肥企業(yè)生產(chǎn)成本增加。從化肥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈來看，其上游主要包括合成氨、鉀礦、磷礦及煤炭等生產(chǎn)原料，下游主要為農(nóng)田消費使用。%，照此趨勢發(fā)展，2011年產(chǎn)量達到400萬噸可行性較高。很顯然，產(chǎn)值角度上行業(yè)供給增加幅度較小，但實際產(chǎn)量卻增加迅速，這主要是由于化肥價格從08年到09年有一個較大幅度的下降導致的。2010年據(jù)國際肥料工業(yè)協(xié)會預計，國際化肥需求將有所好轉(zhuǎn)，國際化肥價格將穩(wěn)步回升，這些變化都對國內(nèi)化肥行業(yè)的回暖是一個好的促進。20052009年化肥行業(yè)經(jīng)營效益指標單位：億元，%銷售收入增長率利潤總額增長率虧損額增長率20052006數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局為了保證化肥行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，幫助廣大化肥生產(chǎn)企業(yè)度過難關(guān)，國家頒布采取了各項政策來調(diào)整振興化肥產(chǎn)業(yè)，一方面采用的是刺激經(jīng)濟的財政貨幣政策，在2009年保增長的主要目標下，化肥產(chǎn)業(yè)固定投資額大