期貨交易所的法律性質(zhì)-wenkub.com
2025-05-25 00:14 本頁面
【正文】 [13] 先后有赫爾辛基股票交易所（1995）、哥本哈根股票交易所（1996）、阿姆斯特丹股票交易所（1997）、澳大利亞股票交易所（1998）、巴黎股票交易所、多倫多股票交易所、倫敦股票交易所、納斯達(dá)克市場、新加坡交易所和香港交易所等都已經(jīng)加入這一行列《期貨日報(bào)》2002年6月19日 [14] 參見《業(yè)界關(guān)注期貨交易所的法制創(chuàng)新》，吳堅(jiān)、胡茂剛，. 2002年6月18日?！ 10] 《意見》第3條“國家機(jī)關(guān)和以公益為目的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體違反法律規(guī)定，提供擔(dān)保的，擔(dān)保合同無效”?！ 6] 參見《民法總論》，龍衛(wèi)球著，中國法制出版社，2001年4月，第383頁。鑒于其財(cái)團(tuán)法人的獨(dú)特地位，具有與期貨交易所作為社團(tuán)法人的顯著區(qū)別，不構(gòu)成認(rèn)識上的混淆，本文對此二者不進(jìn)行比較分析。但是，筆者希望可以將新《辦法》的出臺當(dāng)做一個(gè)對期貨交易所的法律性質(zhì)進(jìn)行重新思考和定位的契機(jī)，盡快修改和完善《條例》中的有關(guān)規(guī)定，從給期貨交易所帶來更好發(fā)展的角度，朝著最便于塑造期貨交易所“公平、公開、公正”的市場管理者形象、維護(hù)健康市場秩序的方向盡早對期貨交易所的法律地位進(jìn)行明確定位。如若將期貨交易所的法律性質(zhì)這樣定位，恐怕既破壞了法律的系統(tǒng)性與嚴(yán)謹(jǐn)性，也不利于期貨交易所和期貨市場的進(jìn)一步發(fā)展?！ ∪绻紤]到國際期貨市場上期貨交易所的新轉(zhuǎn)變，我國立法者對期貨交易所法律性質(zhì)所持有的態(tài)度，其矛盾性或模糊性似乎不難理解。因?yàn)橐坏⑵谪浗灰姿慕樯鲜泄?，它就要受到關(guān)于“上市公司”的諸多嚴(yán)格要求，既要面對公眾，也要面對會(huì)員，如果行為不當(dāng)，不僅會(huì)失去會(huì)員的支持，而且會(huì)失去公眾的信任。因?yàn)樵诜菭I利性的會(huì)員制交易所中，交易所的董事同時(shí)是交易所的會(huì)員，在處理交易所與會(huì)員的關(guān)系、或進(jìn)行重大決策時(shí)，董事會(huì)常常為了平衡會(huì)員之間的利益，反復(fù)征求意見，不斷做出讓步，從而造成決策遲緩，錯(cuò)過有利時(shí)機(jī)。 形式的急劇變化，緣于日益激烈的市場競爭。而這一點(diǎn)，恰好與具有營利性的企業(yè)法人相同。但是，不知有意無意，還是萬事俱備、尚欠東風(fēng)。而按照法的效力層次的一般法學(xué)原理和《立法法》[9]的規(guī)定，作為國務(wù)院制定的行政法規(guī)的《條例》，其內(nèi)容是不能與全國人大常委會(huì)制定的法律《擔(dān)保法》的規(guī)定相違背的，也就是說，如果《擔(dān)保法》對社會(huì)團(tuán)體法人的“保證人”資格做出禁止性規(guī)定，而期貨交易所又是社會(huì)團(tuán)體法人，那么《條例》就不能作出允許期貨交易所成為擔(dān)保人的規(guī)定；如果《條例》規(guī)定了期貨交易所“保證期貨合約履行”的保證職責(zé)，那么前提應(yīng)該是期貨交易所不是社會(huì)團(tuán)體法人、或者事業(yè)單位法人、或者機(jī)關(guān)法人；社會(huì)團(tuán)體法人的法律屬性與“保證期貨合約履行”的保證職責(zé)是無法并存于“期貨交易所”一身的。這與《條例》及《辦法》中對期貨交易所的成立目及相關(guān)法律規(guī)定已極為相近；而《社會(huì)團(tuán)體登記條例》第10條進(jìn)一步規(guī)定，社會(huì)團(tuán)體法人應(yīng)采取會(huì)員制的組織方式，同時(shí)第29條規(guī)定“社會(huì)團(tuán)體的經(jīng)費(fèi)，以及開展章程規(guī)定的活動(dòng)按照國家有關(guān)規(guī)定所取得的合法收入，必須用于章程規(guī)定的業(yè)務(wù)活動(dòng)，不得在會(huì)員中分配”，使得期貨交易所為社會(huì)團(tuán)體法人的法律屬性得到有力支持。而從前面我們對期貨交易所有關(guān)規(guī)定的零散介紹可以看出，期貨交易所雖規(guī)定不得具有營利性目的，但也并不以公益事業(yè)為其成立目的，在資金來源上依賴于會(huì)員會(huì)費(fèi)的繳納以及投資人的交易手續(xù)費(fèi)，更不屬于事業(yè)單位所應(yīng)從事的行業(yè)?！ ∪绱?，則期貨交易所可能為事業(yè)單位法人嗎？期貨業(yè)界的人士，或者期貨交易所的工作人員多持這樣的認(rèn)識。至于在以后的發(fā)展中。從期貨交易所的歷史沿革來看，期貨交易所最早是由谷物商人為交易便捷自發(fā)組織成立的，并按照商人自治的慣例進(jìn)行管理，是民商事領(lǐng)域典型的“私人自治力量”。其中，以“營利為目的”或者“營利性”包含了兩層含義，其一是指企業(yè)法人直接從事商品生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、以自己
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