資金的時間價值jppt課件-wenkub.com
2025-05-09 13:26 本頁面
【正文】 實際利率（有效利率）的計算 ? 有效利率是措資金在計息中所發(fā)生的實際利率 包括： ? ①計息周期有效利率 ? ②年有效利率 ? 1. 計息周期有效利率 , 即計息周期利率 i: ? i=r/m ? 2. 年有效利率 , 即年實際利率。 p F=G[(1+i)n –NI1]/i 2 F=A1[(1+i) n –1]/i [(1+i)n –NI1]/i 2 (F/G,I,N) 8 等比序列現(xiàn)值公式 A k 。 f F=A[(1+i) n –1]/i [(1+i) n –1]/i (F/A,I,N) 4 存儲基金公式 F 。按貼現(xiàn)率 10%計算，是租合算還是買合算？ 普通復(fù)利基本公式及系數(shù)表 序號 公式名 已知 。 （ 8）等比序列現(xiàn)金流的計算 ? 經(jīng)濟含義：假設(shè)某投資額為 P的項目，第 1期期末的金額為 A1，然后從第 2期期末開始逐期按一定固定比例等比遞增或逐期等比遞減，固定比例為 K。 ? 公式又可寫成： P=A(P/A， i， n) 年金現(xiàn)值公式 ( 已知 A, 求 P) ? 例：如期望 5 年內(nèi)每年未收回 1000 元，問在利率為 10% 時，開始需一次投資多少 ? 解 : 由公式得 : =1000 [(1+10%)51]/10%(1+10%)5 =3790. 8 元 練習(xí)題 ? 為在未來的 10年中，每年年末取回 5萬元，年利率 8%，現(xiàn)需向銀行存入多少現(xiàn)金？ ? 如果為了能在今后 5年中每年年末提取100萬元的利潤留成用于設(shè)備更新，現(xiàn)在應(yīng)投資多少錢？假設(shè)年利率為 6%。 ? （ 2）、年利率為 9%，每年年末借款 4200元，連續(xù)借 43年。 單利計算分析表 單位 :元 使用期 年初款額 年末利息 年末本利和 年末償還 l 1000 1000 8%=80 1080 0 2 1080 80 1160 0 3 1160 80 1240 0 4 1240 80 1320 1320 2. 復(fù)利 ——―利滾利 ” 的計息方式 單利計算分析表 單位 :元 使用期 年初款額 年末利息 年末 本利和 年末償還 l 1000 1000 8%＝ 80 1080 0 2 1080 1080 8%＝ 0 3 8%＝ 0 4 8%＝ 四、 現(xiàn)金流量圖的繪制 ? 一、現(xiàn)金流量的概念 在考察對象整個期間各時點 t上實際發(fā)生的資金流出或資金流人稱為現(xiàn)金流量 其中 : ? 流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出 (CO)t ? 流人系統(tǒng)的資金稱為
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