【正文】 如由會(huì)計(jì)部門專人驗(yàn)證與復(fù)核發(fā)票、工資計(jì)算表及存貨匯總表的正確性，核對(duì)銀行對(duì)賬單與銀行存款日記賬的記錄等；由管理當(dāng)局復(fù)核應(yīng)收賬款賬齡分析表的正確性等。第三，建立授權(quán)批準(zhǔn)的檢查制度。授權(quán)控制是指各有關(guān)單位或崗位在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須得到相應(yīng)授權(quán)，經(jīng)過批準(zhǔn)才能進(jìn)行。（2）資產(chǎn)與記錄保護(hù)控制。雖然不能保證擔(dān)任不相容職務(wù)的員工之間會(huì)串通勾結(jié)，但是如果不進(jìn)行不相容職務(wù)的分離則發(fā)生錯(cuò)弊的可能性會(huì)更大。（一）財(cái)務(wù)監(jiān)督講求程序控制進(jìn)行程序控制，有助于按照規(guī)范程序恰當(dāng)處理同類業(yè)務(wù)，減少差錯(cuò)，提高效率，明確各有關(guān)崗位的責(zé)任，并且對(duì)于財(cái)務(wù)監(jiān)督的執(zhí)行，能夠起到強(qiáng)有力的支持作用。上述權(quán)力是一個(gè)有機(jī)的整體，必須合理配置和落實(shí)，否則就會(huì)權(quán)責(zé)不清，濫用職權(quán)，尤其是當(dāng)財(cái)務(wù)控制權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行枚、財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)集于一身時(shí)，就會(huì)有辦事程序由一個(gè)人操縱的現(xiàn)象出現(xiàn)，從而導(dǎo)致企業(yè)管理混亂，加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至企業(yè)倒閉。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策必須集中在股東會(huì)和查董事會(huì)，而一股的或日常的財(cái)務(wù)決策則可授權(quán)給經(jīng)理層來作出。制度建設(shè)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，沒有制度就無法按章行事，管理就失去了標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)督就流于形式。第二，確立董事會(huì)在財(cái)務(wù)控制柜架構(gòu)建中的核心地位。財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制是企業(yè)戰(zhàn)略決策體系的構(gòu)成要素之一，而財(cái)務(wù)監(jiān)督體系又是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，因此，為了在日益變化的世界中保持競爭力，公司必須不斷創(chuàng)新并改變其治理機(jī)制、以滿足新的需求。強(qiáng)有力的披露制度有助于公司吸引資金，維持對(duì)資本市場的信心。2．公平性原則（fairness）：主要指平等對(duì)待所有股東，如果他們的權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機(jī)會(huì)得到有效補(bǔ)償。因此，公司治理結(jié)構(gòu)模式和具體的監(jiān)督機(jī)制是多樣的、特殊的，而且處于不斷的制度創(chuàng)新之中。沒有信息的互通有無，監(jiān)督根本無從談起。第三，加強(qiáng)公司治理機(jī)構(gòu)的內(nèi)外溝通和“透明”運(yùn)作。要做到這一點(diǎn)，至少應(yīng)該從下面幾點(diǎn)入手。因?yàn)槿绻Y本市場的投資者觀察到大股東或管理層對(duì)小股東的機(jī)會(huì)主義行為，他們就會(huì)對(duì)融資者索取較高的溢價(jià)，這主要體現(xiàn)為較低的購股價(jià)格、較高的分紅要求等。公司必須有健全和完善的法人治理結(jié)構(gòu)，才能夠確保投資者參與重大經(jīng)營決策、參與企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督和設(shè)立激勵(lì)機(jī)制，提高公司業(yè)績；才能規(guī)范企業(yè)的行為，防治財(cái)務(wù)造假，保證信息披露的真實(shí)、透明。我們不僅需要通過競爭尋求競爭收益，還要努力提高團(tuán)體合作效率，因?yàn)槠髽I(yè)是由許多要素所有者構(gòu)成的契約組合。從理論根源看，前者源于市場競爭理論，后者源于現(xiàn)代企業(yè)理論。因此，創(chuàng)造競爭的市場環(huán)境，完善上市公司的合理結(jié)構(gòu)，積累上市公司的核心競爭力，是當(dāng)前資本市場迫切需要解決的關(guān)鍵問題。市場競爭決定論認(rèn)為，充分、公平的市場競爭是企業(yè)提升經(jīng)營績效的根本動(dòng)力，所有權(quán)安排為經(jīng)營績效改善的既非充分條件亦非必要條件。只有把公司內(nèi)在的利益關(guān)系和股權(quán)結(jié)構(gòu)理順才能從根本上規(guī)范公司的行為，使其信息披露行為規(guī)范、透明，否則光靠事后加強(qiáng)監(jiān)管和處罰及依賴公司的道德約束都是不力和短視的。我國企業(yè)財(cái)務(wù)造假案更多，僅上市公司財(cái)務(wù)造假案就有近百起之多。這一點(diǎn)可以從米勒對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)的理解中得到證實(shí)。對(duì)于企業(yè)來說，經(jīng)營管理人員對(duì)于企業(yè)經(jīng)營不善導(dǎo)致的惡劣后果所能夠承擔(dān)的責(zé)任畢竟有限，最多不過是個(gè)人信譽(yù)、財(cái)產(chǎn)或自由的喪失，這與所有者或委托人的資產(chǎn)相比就十分不對(duì)稱了。正是由于所有者與企業(yè)經(jīng)理人員這種不同的利益取向，因而理論上存在著經(jīng)營者利用手中擁有的權(quán)力侵犯所有者利益的可能性。首先是所有者和經(jīng)營者激勵(lì)不相容的問題。解決之道主要內(nèi)容：一、完善公司治理結(jié)構(gòu)二、建立有效的監(jiān)控體系三、加強(qiáng)“軟控制”建設(shè)，注重人的品質(zhì)修行一、完善公司治理結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)監(jiān)督體系是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，它通過一系列的制度安排，對(duì)企業(yè)各個(gè)委托代理層次上的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行約束和監(jiān)督。3．不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。2監(jiān)事會(huì)未能充分發(fā)揮監(jiān)督作用。我國大部分公司的董事不僅不是通過規(guī)范的程序選拔出來的，而且缺乏獨(dú)立性。這表明內(nèi)部監(jiān)督的失職。巴林的許多高層管理者，完全不去深究可能的問題，而一味相信里森，并期待他為巴林套利賺錢。系統(tǒng)中的各監(jiān)督機(jī)構(gòu)在職責(zé)分配上應(yīng)避免相互重疊，即使有相同的監(jiān)督領(lǐng)域，各自的側(cè)重點(diǎn)也要不一樣。公司治理結(jié)構(gòu)就是要通過權(quán)力和責(zé)任的分配，使得你干了壞事承擔(dān)責(zé)任，干了好事得到收益，這樣你才有積極性。同時(shí)，這組合同又異于我們常說的合同：一般合同對(duì)簽訂雙方的責(zé)任有明確規(guī)定，事后如果出現(xiàn)糾紛，可以通過合同法解決。公司治理結(jié)構(gòu)之所以成為一個(gè)問題，就是因?yàn)槿肆Y本太重要了，由于出錢人和管理人不同，很容易發(fā)生利益矛盾。它不僅規(guī)定了公司的各個(gè)參與者，例如，董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者的責(zé)任和權(quán)利分布，而且明確了決策公司事務(wù)時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。三、公司治理結(jié)構(gòu)有缺陷財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的有效運(yùn)作有賴于一個(gè)完善的公司治理結(jié)構(gòu)，雖然財(cái)務(wù)監(jiān)督體系有一定的獨(dú)立性，可以根據(jù)系統(tǒng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行巧妙的制度安排，但是財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的弱化多多少少與有缺陷的公司治理結(jié)構(gòu)有關(guān)。同時(shí)，里森還身兼交易與清算兩重角色?！庇纱丝梢姲土衷谪?cái)務(wù)收支上幾乎沒有什么約束。也可以這么說，監(jiān)督其實(shí)根源于兩權(quán)分離，以后體現(xiàn)為多種權(quán)力之間的相互制約。資本所有者能力的有限性和追求利潤的巨大誘惑力及驅(qū)動(dòng)力促使其雇傭在經(jīng)營管理方面有專長的人去代替自己經(jīng)營資本，期望經(jīng)營者全心全意為自己賺取更多的利潤。里森是巴林所有股東的代理人，團(tuán)為巴林上層對(duì)代理人理論認(rèn)識(shí)的深度不夠，缺乏有效的監(jiān)督約束機(jī)制，導(dǎo)致里森可以毫無顧忌地按自己的意圖辦事，操縱整個(gè)公司運(yùn)作，而不顧及公司及其全體股東的利益、最終將巴林摧毀。此后，并沒有對(duì)其進(jìn)行應(yīng)有的監(jiān)督，表現(xiàn)在倫敦總部要求新加坡分行還是按規(guī)矩行事，所有的錯(cuò)誤記錄仍由“99905”賬戶直接向倫敦報(bào)告，可是“88888”錯(cuò)誤賬戶并未因此而廢除；雖然總部在這以后注意到了新加坡分行出現(xiàn)了很多錯(cuò)誤，但里森都能巧妙地搪塞而過；里森示意其好友喬治賣出的100份9月的期貨全被他買進(jìn)，價(jià)值高達(dá)8000萬英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒填等等。大部分公司的上層對(duì)于財(cái)務(wù)監(jiān)督的認(rèn)識(shí)有一種誤區(qū)，認(rèn)為財(cái)務(wù)監(jiān)督是單位內(nèi)部的一種業(yè)務(wù)監(jiān)督，應(yīng)該由單位負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)人員去執(zhí)行，這是違背代理人理論的。公司所有者與經(jīng)理階層構(gòu)成了企業(yè)中最高層次的委托代理關(guān)系。在某些場合下，甚至根本不存在明顯的資產(chǎn)，例如當(dāng)一個(gè)被起訴的罪犯(委托人)雇傭一個(gè)律師(代理人)一樣。這種情況離我們并不太遠(yuǎn)——像貝納通和耐克這樣的企業(yè)，基本上都是營銷企業(yè)，他們從合同制造商那里獲得其產(chǎn)品。但是該委托人可能缺乏有效率的完成價(jià)值鏈中所有工作的專門技能。通常，委托人擁有某項(xiàng)資產(chǎn)，并雇用一個(gè)代理人來為其增值，例如，通用汽車公司土星車分部的管理人員雇傭一家廣告代理商，來增加對(duì)土星汽車的需求量。如投資失誤、企業(yè)的資產(chǎn)被侵吞、騙取、偷巧、浪費(fèi)、丟失、貪污、損耗、閑置、偷逃國家稅收等等。里森為巴林所帶來的損失，在巴林的高級(jí)主管仍做著次日分紅的美夢(mèng)時(shí)，終于達(dá)到了8000萬英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。賬戶上的交易，因里森兼任清查之職權(quán)可予以隱瞞，但追加保證金所須的資金卻是無法隱蔽的。30日，里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，買進(jìn)了3萬口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。 從金融倫理角度而言，如果對(duì)以上所有參與“巴林事件”的金融從業(yè)人員評(píng)分，都應(yīng)給不及格的分?jǐn)?shù)。事實(shí)上，每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表，每天都有明顯的記錄，可看出里森的問題。而通過清算部門每天的結(jié)算工作，銀行對(duì)其交易員和風(fēng)險(xiǎn)部位的情況也可予以有效了解并掌握。里森在1992年去新加坡后，任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。在無路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。 除了為交易遮掩錯(cuò)誤，另一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗伊。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森會(huì)將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶，但其前提是這些失誤不能大大，所引起的損失金領(lǐng)也不是大大，但喬治造成的錯(cuò)誤確實(shí)太大了。因?yàn)閱讨问撬詈玫呐笥?，所以里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進(jìn)，價(jià)位高達(dá)8000萬英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒填寫。欲糾正此項(xiàng)錯(cuò)誤，須買回40口合約，根據(jù)至當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算，其損失為2萬英鎊。 幾周之后，倫敦總部要求新加坡分行還是按規(guī)矩行事．所有的錯(cuò)誤記錄仍由“99905”賬戶直接向倫敦報(bào)告。 里森于1992年在新加坡任期貨交易員時(shí)，巴林銀行原來有一個(gè)賬號(hào)為“99905”的“錯(cuò)誤賬號(hào)”，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯(cuò)誤。在期貨交易中更是如此。由于他富有耐心和毅力，并善于邏輯推理，能很快的解決以前未解決的許多問題，使他工作大有起色，因此，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，倫敦總部對(duì)里森在印尼的工作相當(dāng)滿意，并允諾可以在海外給他安排一個(gè)合適的職務(wù)。從此奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎(chǔ)。巴林爵士創(chuàng)建于1793年的巴林銀行，由于其經(jīng)營靈活變通、富于創(chuàng)新，很快就在國際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。五、案例討論1．戴爾存貨管理的核心思想是什么？2．戴爾管理思想與傳統(tǒng)觀念有什么不同？3．陳述低存貨會(huì)給企業(yè)帶來的好處，并結(jié)合案例描述戴爾公司通過存貨管理增加盈利的模式圖。戴爾的管理目標(biāo)是通過使供應(yīng)商也根據(jù)訂單來生產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)從供應(yīng)鏈中除去所有零部件存貨也就是實(shí)現(xiàn)零庫存。例如，客戶現(xiàn)在需要一臺(tái)產(chǎn)品電腦，那么全球每一個(gè)零部件供應(yīng)商都同時(shí)看到了，然后同時(shí)生產(chǎn)，同時(shí)工作。2．戴爾是如何減少存貨的如何減少庫存？戴爾有很多辦法。這些成本的發(fā)生會(huì)占用企業(yè)大量的資源——現(xiàn)金流，降低了企業(yè)的資金使用效率，從而影響利潤的提高，這一點(diǎn)對(duì)于企業(yè)來說是致命的，至少在戴爾看來是這樣的，因?yàn)椋瑢?duì)企業(yè)來說，最核心的是現(xiàn)金流，一旦資金周轉(zhuǎn)不靈往往直接影響到企業(yè)的生存。他重分運(yùn)用了信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開網(wǎng)上直銷，根據(jù)客戶的需求定制產(chǎn)品。借助現(xiàn)代信息手段減少存貨庫存，減少倉庫，是現(xiàn)代存貨管理的一個(gè)重要思想。在日本，JIT又被稱為“看板”管理，在第一個(gè)運(yùn)送零部件的集裝箱里面都有一個(gè)標(biāo)牌，生產(chǎn)企業(yè)打開集裝箱，就將標(biāo)牌給供應(yīng)商，供應(yīng)商接到標(biāo)牌后，就開始準(zhǔn)備下一批零部件。為了省1 000萬元的存貨成本，買信息、建立信息系統(tǒng)可能只花50萬元，這就是戴爾模式的本質(zhì)。首先是訂制，所謂訂制就是按特定客戶的需求來生產(chǎn)，就是先需求，然后再供應(yīng)，再生產(chǎn)。2．戴爾的存貨管理模式戴爾對(duì)存貨有自己獨(dú)特的看法，認(rèn)為“庫存不是資產(chǎn)而是負(fù)債！在戴爾公司，庫存只是信息”。生產(chǎn)部門只是管生產(chǎn)，其目標(biāo)就是完成計(jì)劃中的產(chǎn)量，如果完成了就沒有自己的責(zé)任；采購部門按照生產(chǎn)部門的要求進(jìn)行采購，只要保證原料供給正常，也就完成了自己的使命。四、案例分析（一）戴爾存貨管理模式的與眾不同1 .傳統(tǒng)的存貨管理模式傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)備的物資，是企業(yè)為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營而獲利的必備資產(chǎn)，其作用是保證生產(chǎn)正常進(jìn)行，便于組織均衡生產(chǎn)降低成本，有利于銷售，可以防止意外事件造成的損失。戴爾預(yù)計(jì)公司明年的增長率將再次超過行業(yè)增長率。銷售收入比上一年增長52%，而同期行業(yè)增長率僅為31%。由于產(chǎn)成品庫存低，所以在1994年當(dāng)英特爾公司發(fā)現(xiàn)其奔騰芯片存在瑕疵的時(shí)候，戴爾不需要拆開電腦以更換微處理器，而且能夠迅速制造配有升級(jí)的奔騰芯片系統(tǒng)，然而此時(shí)其他的生產(chǎn)商（如康柏）卻還在推銷它們存貨中有瑕疵的舊系統(tǒng)。表114戴爾不同處理器型號(hào)電腦系統(tǒng)銷售百分比電腦系統(tǒng)1994財(cái)政年度(%)1995財(cái)政年度(%)1996財(cái)政年度(%)386系列700586系列927125奔騰系列12979資料來源：戴爾電腦公司1994～1996年財(cái)政年度報(bào)告。這些變化，加上戴爾再次進(jìn)入筆記本市場，還有它在英特爾公司新的奔騰微處理芯片基礎(chǔ)上逐步開發(fā)的電腦系統(tǒng)，刺激了戴爾公司的復(fù)興。公司還采取措施改進(jìn)內(nèi)部的預(yù)測、報(bào)告和存貨控制系統(tǒng)。1994年7月，在公司轉(zhuǎn)移工作重心不到1年的時(shí)間，戴爾退出了低利潤率的間接銷售渠道，在這個(gè)方面，其財(cái)務(wù)總監(jiān)湯姆像許多公司一樣，我們總是關(guān)注損益表，但現(xiàn)金流不是一個(gè)經(jīng)常被討論的主題。1993年8月，戴爾公司遭遇到了第一次虧損，1993年第二季度虧損了7600萬美元，其中7100萬美元的損失主要是由于過量存貨跌價(jià)以及廢棄了一條令人失望的筆記本電腦生產(chǎn)線的成本。兩年之內(nèi)，它的年度銷售額增長了268%，相比之下整個(gè)行業(yè)的增長率僅為2%，這使得戴爾的市場份額迅速上升到全球前五。當(dāng)時(shí)，戴爾解釋說：“我意識(shí)到我們不得不做選擇，是保持原樣，然后面對(duì)結(jié)果，還是努力爭取最高的增長……顯然，我們選擇努力去爭取增長——大幅度增長。b. 戴爾的財(cái)政年度與1月結(jié)束；蘋果為9月；康柏和IBM在12月。正如邁克爾﹒戴爾所解釋的：“其他公司為了給經(jīng)銷商和分銷渠道備貨而不得不保持高水平的存貨。戴爾根據(jù)銷售預(yù)測來訂購零部件。與之形成鮮明對(duì)比的是，該行業(yè)中其他的領(lǐng)導(dǎo)者如康柏、蘋果和IBM，它們的半成品及產(chǎn)成品存貨占總存貨的50%70%，這還不包括經(jīng)銷商手中的存貨。按訂單生產(chǎn)模式使戴爾能在短短幾天之內(nèi)交付一個(gè)客戶訂單，而其他的競爭對(duì)手無法做到這一點(diǎn)。后來，戴爾開始通過市場交易，并銷售自有品牌的個(gè)人電腦，開通免費(fèi)電話接受客戶訂單并直接將產(chǎn)品送交客戶。戴爾堅(jiān)信通過存貨管理能夠使公司與眾不同，提高公司價(jià)值。二、 問題的引出戴爾電腦公司已經(jīng)宣布，1996財(cái)政年度其銷售收入大幅增長，較上年增長52%。三是強(qiáng)化應(yīng)收賬款的日常管理，財(cái)務(wù)信用部門和銷售部門進(jìn)行應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)。一是樹立壞賬風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。任何的拖延和漠視，都意味著國際應(yīng)收賬款回收可能性的減少。如果長虹公司以自己的名義直接與美國的零售商沃爾瑪?shù)冗M(jìn)行交易，4億多美元的損失完全可以避免。另外，長虹和APEX的交易，多為APEX以支票作為貨款擔(dān)保。廈華、格力以及美的籌家電企業(yè)要均表示，在家電行業(yè)，產(chǎn)品的出口，只有在跟國際知名的大客戶以及大的跨國公司合作時(shí)，才采用賒賬方式。我們必須采取措施，防范海外應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)抽樣調(diào)查的研究表明，中國外貿(mào)企業(yè)國際業(yè)務(wù)壞賬率高達(dá)5%，超出發(fā)達(dá)國家平均水平的10倍。另外，“保理商從零售商處收取貨款，按比例分咸”這種安排也存在瑕疵，銀行對(duì)APEX公司將貨物運(yùn)往什么地方、賣給誰、怎