物流金融業(yè)務(wù)分析與案例研究-wenkub.com
2025-04-27 06:36 本頁面
【正文】 能干的人，不在情緒上計較，只在做事上認(rèn)真；無能的人！不在做事上認(rèn)真，只在情緒上計較?！ 幙衫鬯涝诼飞?，也不能閑死在家里！寧可去碰壁，也不能面壁?！ ?4) 在業(yè)務(wù)控制方式上, 各融資主體應(yīng)通過對借款企業(yè)具體狀況和需求的細(xì)致分析, 貼身訂做適合借款企業(yè)的保管方式和監(jiān)控方式, 并要對應(yīng)收帳款融資、訂單融資和存貨質(zhì)押融資進(jìn)行有機銜接,以提供給客戶越來越集成化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。 建立銀行、物流倉儲企業(yè)和客戶聯(lián)網(wǎng)的信息網(wǎng)絡(luò), 建立與物流金融業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)庫, 收集擔(dān)保品、融資企業(yè)和相關(guān)行業(yè)的信息, 并加大各大銀行間的信息共享。 建立公開、高效、統(tǒng)一的登記制度和電子化、網(wǎng)絡(luò)化的物權(quán)公示系統(tǒng)。如果針對嘉農(nóng)提供融資, 則實際上是一種存貨質(zhì)押融資的方式, 銀行可根據(jù)嘉農(nóng)的具體情況, 采取就地倉儲的保管方式降低運輸和倉儲費用, 可要求嘉農(nóng)交納適當(dāng)?shù)谋ＷC金和在靈孚物流的協(xié)助下動態(tài)監(jiān)控存貨來控制業(yè)務(wù)的風(fēng)險, 還可通過嘉農(nóng)對存貨的銷售來收回貸款。比較國外, 在中國開展物流金融業(yè)務(wù)遇到的制度和管理障礙較多, 運營更為繁瑣, 不能充分發(fā)揮物流倉儲企業(yè)的獨特優(yōu)勢, 效率較低, 對企業(yè)物流的支持力度較小。但現(xiàn)階段可以考慮靈孚物流和銀行合作開展物流金融業(yè)務(wù)的模式。而且靈孚作為專業(yè)的第三方物流, 擁有自己的運輸網(wǎng)絡(luò), 可以以更有優(yōu)勢的運輸成本來負(fù)責(zé)從武漢喜馬洋酒工廠到上海嘉農(nóng)倉庫的物流配送。針對喜馬洋酒的分銷模式改革, 靈孚物流不僅能夠替喜馬洋酒執(zhí)行直銷模式所需的物流配送, 而且它還提出用澳洲市場上采取的物流金融模式來解決喜馬和嘉農(nóng)遇到的付款方式上的矛盾。而現(xiàn)在如果直接和喜馬交易, 嘉農(nóng)就需要填補這30天的資金缺口。當(dāng)然天下沒有白吃的午餐, 由于喜馬洋酒是一個中外合資的公司, 作為控股方的外方投資曾經(jīng)規(guī)定, 任何的客戶都必須實行款到發(fā)貨、現(xiàn)金結(jié)算的方法, 不適用任何的賬期, 否則寧可不要這單生意, 因此喜馬洋酒在降低價格的同時, 提出貨款現(xiàn)結(jié)的條件來取代之前經(jīng)銷商給予嘉農(nóng)的30天帳期。 三是由于批發(fā)環(huán)節(jié)增多,每個經(jīng)銷商手中都或多或少的囤積了一些存貨, 喜馬洋酒掌握不到這部分存貨的數(shù)量, 生產(chǎn)計劃很難控制, 要么產(chǎn)量過剩, 導(dǎo)致存貨積壓, 要么一下子產(chǎn)能不夠, 導(dǎo)致市場缺貨。 根據(jù)以上的比較分析, 見表 1?！ ”O(jiān)控方式上, 在應(yīng)收帳款融資中, 我國銀行主要憑經(jīng)驗進(jìn)行監(jiān)控, 沒有充分地利用物流企業(yè)和第三方機構(gòu)的專業(yè)技能,對供應(yīng)鏈物流的支持有限?！ ★L(fēng)險控制方式上, 總的來說, 西方已經(jīng)將信用評級的定量技術(shù)用于了物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估中, 并且針對物流金融的特點, 注重于從供應(yīng)鏈整體和擔(dān)保品所涉及的貿(mào)易關(guān)系來進(jìn)行動態(tài)風(fēng)險控制,此外, 一些專門的預(yù)警技術(shù)、規(guī)避和分散風(fēng)險的機制以及風(fēng)險價值的評估方法也在物流金融業(yè)務(wù)中逐漸地得以運用。 在存貨質(zhì)押融資中, 西方在二十世紀(jì)之交, 其對質(zhì)押存貨的保管方式就從初期的公共倉儲 ( 必須將質(zhì)押的存貨運輸?shù)降谌轿锪鱾}儲企業(yè)的指定倉庫里儲存, 較適合于流通型企業(yè)) 發(fā)展到了就地倉儲 (質(zhì)押存貨可以儲存在借款企業(yè)自己的倉庫中, 而且借款企業(yè)可在支付回款、交換新的倉單和根據(jù)其它合約條款的情況下隨時方便地拿走質(zhì)押存貨進(jìn)行生產(chǎn)運作, 因此較適合于生產(chǎn)型企業(yè)), 并進(jìn)而根據(jù)借款企業(yè)的情況進(jìn)行量身定做。 存貨質(zhì)押融資近幾年雖發(fā)展較快, 但其質(zhì)押品種選取面還較為有限 我國的商業(yè)銀行從質(zhì)押存貨的法律風(fēng)險( 要求所有權(quán)明晰)、流動性風(fēng)險( 要求用途廣、變現(xiàn)易)、價格風(fēng)險( 要求價格穩(wěn)定、波動小、不易過時) 和操作風(fēng)險( 要求便于保存, 不易變質(zhì)) 等方面考慮, 在初期多選擇質(zhì)地穩(wěn)定, 市場價格波動小, 大宗貨物變現(xiàn)能力強的工業(yè)原料、農(nóng)產(chǎn)品和大量消費產(chǎn)品, 如: 黑色金屬、有色金屬、建材、化工原料、木材等, 后來隨著業(yè)務(wù)逐步成熟, 新開發(fā)了汽車、紙張、家電、食品等品種。而由于有了豐富的經(jīng)驗、規(guī)范的操作和先進(jìn)的風(fēng)險控制技術(shù), 西方的物流金融業(yè)務(wù)允許的擔(dān)保品種已比較豐富, 應(yīng)收帳款融資、訂單融資和存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)都發(fā)展得較為成熟, 其中存貨品種的涵蓋面包括農(nóng)產(chǎn)品、原材料、產(chǎn)成品、半成品甚至在制品。最近20年, 由于西方政府開始允許混業(yè)經(jīng)營鼓勵金融創(chuàng)新, 專門從事物流金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)越來越多, 業(yè)務(wù)操作流程變得更加規(guī)范, 業(yè)務(wù)模式也變得更加靈活。如執(zhí)行環(huán)節(jié)缺少銜接性, 當(dāng)債務(wù)人惡意隱匿財產(chǎn)或拒不履行判決時, 常常使執(zhí)行陷于停頓和無奈?！ ≈贫拳h(huán)境 在制度環(huán)境上, 西方( 以美國為例) 早在 1952年就出臺了《統(tǒng)一商法典》, 這一法典提供了一套簡明而連貫的法律架構(gòu), 打破了傳統(tǒng)上對不同擔(dān)保形式的僵化分類, 有效地明晰了物流金融中涉及的擔(dān)保物權(quán)歸屬問題, 因此使統(tǒng)一的擔(dān)保物權(quán)公示性備案系統(tǒng)和登記制度得以建立, 從而幫助了債權(quán)人在提供貸款之前就能確定擔(dān)保品的價值及其優(yōu)先權(quán)效力。這三種基本形式內(nèi)在運作機理比較相似, 因此可用一個簡圖統(tǒng)一描述它們的業(yè)務(wù)流程, 如圖2。當(dāng)供應(yīng)商完成訂單后, 核心生廠商付給的現(xiàn)金流將用于償還授信?！ ∫阅撤N商品的生產(chǎn)銷售流程為例, 假定供應(yīng)鏈上核心廠商是制造商, 供應(yīng)商和經(jīng)銷商都是缺資金的中小企業(yè), 那么可分析三種基本融資業(yè)務(wù)的內(nèi)涵及在供應(yīng)鏈上的作用, 見圖1。這些研究都有助于實踐中物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展, 但無論國內(nèi)外, 關(guān)于這一業(yè)務(wù)的內(nèi)涵
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1