我國商業(yè)銀行信用評級方法-wenkub.com
2025-04-14 13:45 本頁面
【正文】 我國銀行界在建立內(nèi)部評級系統(tǒng)方面剛剛起步，面臨著許許多多的問題和困難。6 結(jié)論我國金融系統(tǒng)市場化改革步伐的遲緩是我國市場經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)一步深化的一個瓶頸?，F(xiàn)在迫切需要的是加強(qiáng)后評價意識，通過后評價發(fā)現(xiàn)問題。第三，對于內(nèi)部評級系統(tǒng)，需要進(jìn)行持續(xù)不斷的后評價，以考察其是否能夠很好地反映銀行客戶的信用狀況。從目前來看，我們首先要加強(qiáng)學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家國際性銀行內(nèi)部評級的方法。(4) 評級結(jié)果只是簡單的應(yīng)用于授信領(lǐng)域，沒有結(jié)合信用評級進(jìn)行較深入的貸款風(fēng)險分析和損失準(zhǔn)備金的定量估計。我國這兩年正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，企業(yè)經(jīng)營狀況變化很大。其次固定權(quán)重方法缺少對大量的不同類型企業(yè)的特征分析，沒有重視行業(yè)的區(qū)別。(2) 信用評級的方法較簡單。一些企業(yè)在申請貸款時財務(wù)報表存在虛填、漏填現(xiàn)象，銀行在此方面的審核不是非常嚴(yán)格，致使在評級時缺少近幾年企業(yè)真實(shí)的、完整的財務(wù)信息。4 我國商業(yè)銀行信用評級的現(xiàn)狀按照人民銀行對商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度的要求[6]，99年以來各商業(yè)銀行陸續(xù)開始著手構(gòu)建自己的信用評級體系[7]，大部分銀行正在進(jìn)行有益的嘗試和改革，但是仍存在很多的不足。然后KMV根據(jù)其數(shù)據(jù)庫中關(guān)于違約企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)將DD點(diǎn)對應(yīng)到違約率上。基于市場信息的違約率模型的理論基礎(chǔ)是Merton的資產(chǎn)價值模型，這個模型的基本思想是：認(rèn)為企業(yè)的股票是企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的期權(quán)，執(zhí)行日是債務(wù)的到期日，當(dāng)資產(chǎn)價值大于債務(wù)價值時執(zhí)行期權(quán)，繼續(xù)擁有企業(yè)，否則讓債務(wù)人擁有企業(yè)。P的RiskModel利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法等?！蹦Ｐ偷娜蝿?wù)就在于逼近和刻畫這種非線性。陡峭性指財務(wù)指標(biāo)與對應(yīng)的違約率的關(guān)系圖形越陡峭越好。對于如何選取這些財務(wù)指標(biāo)，穆迪給出了兩個主要的指導(dǎo)性原則：（1）條件單調(diào)性。我們認(rèn)為，建立一個基于財務(wù)指標(biāo)的模型必須經(jīng)過如下三步。Altman1968年開拓性地利用多元統(tǒng)計上的判別分析（Discriminant Analysis）建立了財務(wù)比例和企業(yè)違約率之間的關(guān)系——Zscore模型[1]。信用評級的方法就是如何由各種信息來確定信用級別的手段。值得注意的是，債務(wù)人的財務(wù)狀況、經(jīng)營條件處于經(jīng)常的變動之中，評級調(diào)整前應(yīng)慎重分析，對債務(wù)人因財政年度、銷售淡旺季等變動導(dǎo)致的變化不應(yīng)變動其信用評級，只有債務(wù)人經(jīng)營基本面的變化，財務(wù)和產(chǎn)銷大的結(jié)構(gòu)性變化才反映到評級結(jié)果的變化中。因此需要對評級結(jié)果進(jìn)行定期和不定期的檢查，及時調(diào)整評級結(jié)果。（3）企業(yè)的管理水平，包括企業(yè)管理層的學(xué)歷，背景，管理風(fēng)格。一般的，經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報表比一般的財務(wù)報表要可信得多。企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)非常之多，通常將它們分類考慮。下面是一些基本的，應(yīng)考慮的影響因素。由于信用評級一般是離散的，債務(wù)人信用級別的變化對于銀行來說是很重要的信息，在許多信用風(fēng)險計量方法中，信用轉(zhuǎn)移矩陣是相當(dāng)重要的輸入?yún)?shù)，如JP Morgan銀行的CreditMetrics中，統(tǒng)計歷史各信用級別的變動情況，并用過去每一級別變化的信息來估計未來每一個級別轉(zhuǎn)移到其它級別的概率。各個不同信用級別一個最主要的區(qū)別就是債務(wù)人違約可能性的大小。另一方面，由評級符號應(yīng)能得到更多的信息。3．信用級別的科學(xué)設(shè)置：信用評級的結(jié)果是得到一個字母或數(shù)字的符號。當(dāng)評級主要為分配資本金、貸后管理時，考慮目前情況的方法更合適。2．評級目的：通常不同的評級目的得出的評級結(jié)果不一樣，如評級時可以有兩種考慮①考慮目前情況②考慮在整個信用持續(xù)期的總體情況。一個合理，有效的銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)應(yīng)同時對這兩方面評級，即信用評級可分為兩層①對債務(wù)人綜合財務(wù)狀況和償還非特定債務(wù)能力的綜合評估。2 銀行內(nèi)部信用評級的原則一個有效的銀行內(nèi)部信用評級體系應(yīng)該是客觀地、科學(xué)地、全面地反映客戶的信用情況。信用評級事實(shí)上對信用風(fēng)險作了一定的量化，并且為更進(jìn)一步的量化奠定基礎(chǔ)，為銀行對客戶授信和信貸資產(chǎn)定價提供依據(jù)，使資產(chǎn)狀況變得明晰。當(dāng)客戶違約時，銀行有可能從客戶或第三方追回賠償，這主要取決于抵押、擔(dān)保等狀況，如果清償率（recovery rate）不足以彌補(bǔ)銀行的風(fēng)險暴露，就會造成特定違約損失LGD（loss given default）。頭寸風(fēng)險是指暴露在信用風(fēng)險下頭寸大小的不確定性。信用風(fēng)險是因客戶違約或客戶信用等級下降而引起可能損失的風(fēng)險，由違約風(fēng)險、頭寸風(fēng)險和清償風(fēng)險三部分組成。這一舉措無疑將極大地激勵銀行提高自身的風(fēng)險管理水平。世界銀行的一份報告指出，信用風(fēng)險成為銀行破產(chǎn)的主要原因。本文綜述了建立內(nèi)部評級系統(tǒng)的原則和方法，同時結(jié)合我國實(shí)際，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評級系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞 內(nèi)部信用評級 評級原則 評級方法1 引言九十年代以來，隨著
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