【正文】 具體計(jì)算公式為：預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 = 預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末結(jié)存量－預(yù)計(jì)期初結(jié)存量生產(chǎn)預(yù)算的要點(diǎn)是確定預(yù)算期的產(chǎn)品生產(chǎn)量和期末結(jié)存產(chǎn)品數(shù)量，前者為編制材料預(yù)算、人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算等提供基礎(chǔ)，后者是編制期末存貨預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)。上一年(基期)年末的應(yīng)收賬款為175 000元。在編制過程中，應(yīng)根據(jù)年度內(nèi)各季度市場(chǎng)預(yù)測(cè)的銷售量和單價(jià)，確定預(yù)計(jì)銷售收入，并根據(jù)各季現(xiàn)銷收入與收回前期的應(yīng)收賬款反映現(xiàn)金收入額，以便為編制現(xiàn)金收支預(yù)算提供資料。第五，經(jīng)過協(xié)調(diào)，公司總部與分部按上述測(cè)算將最終目標(biāo)明確下來，即目標(biāo)銷售額5億元，目標(biāo)銷售成本率54%。第二，假定公司現(xiàn)有投資資本平均總額為15億元，按照同行業(yè)平均的投資資本回報(bào)率8%這一基準(zhǔn)?？偛繛榱斯?jié)約成本和統(tǒng)一對(duì)外，除擁有管理職能外，還兼營(yíng)公司的材料采購(gòu)與產(chǎn)品最終銷售兩大職能。企業(yè)留存收益 = 盈余公積金＋未分配利潤(rùn)凈利潤(rùn) = 或：= 本年新增留存收益＋股利分配額目標(biāo)利潤(rùn) = 上式公式中，當(dāng)以年度凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時(shí)，可采用第一個(gè)公式；當(dāng)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時(shí)，只能采用第二個(gè)公式。為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計(jì)劃年初追加200萬元營(yíng)運(yùn)資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報(bào)率為16%。(3) 投資資本回報(bào)率法。企業(yè)可以在上期實(shí)際銷售收入利潤(rùn)率(或前幾期平均銷售收入利潤(rùn)率)的基礎(chǔ)上，確定目標(biāo)利潤(rùn)。具體計(jì)算公式如下：目標(biāo)利潤(rùn) = 預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量(單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變動(dòng)成本)－固定成本費(fèi)用2. 比例預(yù)算法比例預(yù)算法是利用利潤(rùn)指標(biāo)與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。目標(biāo)利潤(rùn)的測(cè)算，應(yīng)在考慮企業(yè)出資人盈利要求及戰(zhàn)略安排、企業(yè)發(fā)展對(duì)利潤(rùn)的需求等基礎(chǔ)上，充分評(píng)判主客觀條件，進(jìn)而根據(jù)預(yù)算年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行確定。從理論上分析，預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)的指標(biāo)值是企業(yè)的預(yù)算標(biāo)桿，它應(yīng)當(dāng)具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門經(jīng)過努力可以實(shí)現(xiàn)。企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問題：1. 建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，主要應(yīng)解決以何種指標(biāo)作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定等問題。第三節(jié) 預(yù) 算 編 制一、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算(一) 年度預(yù)算目標(biāo)預(yù)算目標(biāo)源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，是運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)及下屬單位預(yù)算年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目標(biāo)的全面、綜合表述。(四) 審議批準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門在有關(guān)預(yù)算執(zhí)行單位修正調(diào)整的基礎(chǔ)上，編制出企業(yè)預(yù)算方案，報(bào)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)討論。(一) 下達(dá)目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和預(yù)算期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的初步預(yù)測(cè)，在決策的基礎(chǔ)上，提出下一年度企業(yè)預(yù)算目標(biāo)，包括銷售或營(yíng)業(yè)目標(biāo)、成本費(fèi)用目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)和現(xiàn)金流量目標(biāo)，并確定預(yù)算編制的政策，由預(yù)算委員會(huì)下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行單位。圖22 滾動(dòng)預(yù)算示意圖滾動(dòng)預(yù)算的編制還采用了長(zhǎng)期計(jì)劃、短期安排的方法進(jìn)行，那就是在基期編制預(yù)算時(shí)，先按年度分季，并將其中第一季度按月劃分，建立各月的明細(xì)預(yù)算數(shù)字，以便監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行；至于其他三個(gè)季度的預(yù)算可以粗略一些，只列各季總數(shù)。2. 滾動(dòng)預(yù)算編制方法滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度(一般為12個(gè)月)的一種預(yù)算方法。零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：① 不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制；② 不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；③ 能夠調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性；④ 有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。第三，劃分不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目。2. 零基預(yù)算編制方法零基預(yù)算的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算方法”，它是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。(二) 增量預(yù)算與零基預(yù)算編制方法1. 增量預(yù)算編制方法增量預(yù)算是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法?！纠?2】 假定有關(guān)資料同表21。表21 某企業(yè)制造費(fèi)用項(xiàng)目單位變動(dòng)費(fèi)用和固定費(fèi)用資料費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目單位變動(dòng)費(fèi)用(元/工時(shí))費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目固定費(fèi)用(元)變動(dòng)費(fèi)用：間接人工間接材料維護(hù)費(fèi)用水電費(fèi)用機(jī)物料固定費(fèi)用：維護(hù)費(fèi)用折舊費(fèi)用管理費(fèi)用保險(xiǎn)費(fèi)用財(cái)產(chǎn)稅12 00030 00020 000 5 000小計(jì)小計(jì)77 000假設(shè)該企業(yè)預(yù)算期可能的預(yù)算工時(shí)變動(dòng)范圍為49 000～51 000工時(shí)，制造費(fèi)用彈性預(yù)算如表22所示。(1) 公式法。編制彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是生產(chǎn)量、銷售量、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量和直接人工工時(shí)等。例如，某企業(yè)預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量為銷售100 000件產(chǎn)品，按此業(yè)務(wù)量給銷售部門的預(yù)算費(fèi)用為5 000元。固定預(yù)算的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：一是過于呆板，因?yàn)榫幹祁A(yù)算的業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)是實(shí)現(xiàn)假定的某個(gè)業(yè)務(wù)量。其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。(3) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見與建議。一般將由業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，稱為全面預(yù)算體系。預(yù)算的編制時(shí)間可以視預(yù)算的內(nèi)容和實(shí)際需要而定，可以是1周、1月、1季、1年或若干年等。財(cái)務(wù)預(yù)算是指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)算。專門決策預(yù)算是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)可以作為各部門責(zé)任考核的依據(jù)。銷售部門和生產(chǎn)部門都認(rèn)為應(yīng)該擴(kuò)大生產(chǎn)能力，財(cái)務(wù)部門卻認(rèn)為無法籌到必要的資金。各部門之間必須協(xié)調(diào)一致，才能最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)。從系統(tǒng)論的觀點(diǎn)來看，局部計(jì)劃的最優(yōu)化，對(duì)全局來說不一定是最合理的。(二) 預(yù)算的作用預(yù)算的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1) 預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。第二章 預(yù) 算 管 理第一節(jié) 預(yù)算管理概述一、預(yù)算的特征與作用(一) 預(yù)算的特征“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。(二) 法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響力是地方面的，影響范圍包括企業(yè)組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動(dòng)、日常經(jīng)營(yíng)、收益分配等。(2) 影響企業(yè)投資的各種法規(guī)主要有：證券交易法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。四、法律環(huán)境(一) 法律環(huán)境的范疇市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是在一定法律規(guī)范內(nèi)進(jìn)行的。(3) 發(fā)售方式的選擇。資本市場(chǎng)主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。至少1年以上，最長(zhǎng)可達(dá)10年甚至10年以上。短期債券的轉(zhuǎn)讓可以通過貼現(xiàn)或買賣的方式進(jìn)行。票據(jù)市場(chǎng)包括票據(jù)承兌市場(chǎng)和票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)。(3) 金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性”，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。其主要特點(diǎn)是：(1) 期限短。4. 基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)按所交易金融工具的屬性，金融市場(chǎng)可分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)與金融衍生品市場(chǎng)。2. 發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)以功能為標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。金融市場(chǎng)為企業(yè)融資和投資提供了場(chǎng)所，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)短期資金轉(zhuǎn)換、引導(dǎo)資本流向和流量，提高資本效率。常見的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票等。銀行是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌、儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)，包括各種商業(yè)銀行和政策性銀行，如中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。(2) 引起企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金由于利潤(rùn)分配而流失。所有這些改革措施，深刻地影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)生活，也深刻地影響著我國(guó)企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)行。財(cái)務(wù)管理水平的提高，將推動(dòng)企業(yè)降低成本，改進(jìn)效率，提高效益，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高；而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，將改變企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)理念、財(cái)務(wù)管理模式和財(cái)務(wù)管理的方法手段，從而促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高。大體上經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個(gè)階段的循環(huán)，這種循環(huán)叫做經(jīng)濟(jì)周期。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)成為“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧”的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)，同時(shí)也有獨(dú)立的理財(cái)權(quán)。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。在企業(yè)內(nèi)部，會(huì)計(jì)信息主要是提供給管理層決策使用，而在企業(yè)外部，會(huì)計(jì)信息則主要是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人等提供服務(wù)。(十) 分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)各所屬單位所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)均不相同，因此，業(yè)務(wù)的定價(jià)應(yīng)由各所屬單位經(jīng)營(yíng)部門自行擬訂，但必須遵守加速資金流轉(zhuǎn)，保證經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，提高經(jīng)濟(jì)效益的原則。(八) 分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)各所屬單位負(fù)責(zé)人主持本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，決定生產(chǎn)和銷售，研究和考慮市場(chǎng)周圍的環(huán)境，了解和注意同行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和戰(zhàn)略措施，按所規(guī)定時(shí)間向企業(yè)總部匯報(bào)生產(chǎn)管理工作情況。(六) 集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)各所屬單位財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置必須報(bào)企業(yè)總部批準(zhǔn)，財(cái)務(wù)人員由企業(yè)總部統(tǒng)一招聘，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)主管人員由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。同時(shí)，企業(yè)對(duì)逾期未收貨款，應(yīng)作硬性規(guī)定。因此，各所屬單位用于經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的資金，要按照經(jīng)營(yíng)規(guī)劃范圍使用，用于資本項(xiàng)目上的資金支付，應(yīng)履行企業(yè)規(guī)定的報(bào)批手續(xù)。對(duì)投資收益不能達(dá)到預(yù)期目的的項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)清理解決，并應(yīng)追究有關(guān)人員的責(zé)任。無論企業(yè)總部還是各所屬單位的對(duì)外投資都必須經(jīng)過立項(xiàng)、可行性研究、論證、決策的過程，其間除專業(yè)人員外，必須有財(cái)務(wù)人員參加。企業(yè)總部對(duì)各所屬單位進(jìn)行追蹤審查現(xiàn)金使用狀況，具體做法是各所屬單位按規(guī)定時(shí)間向企業(yè)總部上報(bào)“現(xiàn)金流量表”，動(dòng)態(tài)地描述各所屬單位現(xiàn)金增減狀況和分析各所屬單位資金存量是否合理。各所屬單位只有制度執(zhí)行權(quán)，而無制度制定和解釋權(quán)。他一方面是母子公司的“外交部長(zhǎng)”，行使對(duì)外處理財(cái)務(wù)事務(wù)的職能；另一方面，又是各子公司的財(cái)務(wù)主管，各子公司的財(cái)務(wù)主管是“外交部長(zhǎng)”的派出人員，充當(dāng)“外交部長(zhǎng)”的當(dāng)?shù)卮匀私巧?。M型的具體形式有事業(yè)部制、矩陣制、多維結(jié)構(gòu)等。M型結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)的資金籌措、運(yùn)作和稅務(wù)安排。它既不同于U型結(jié)構(gòu)那樣直接從事各所屬單位的日常管理，又不同于H型結(jié)構(gòu)那樣基本上是一個(gè)空殼。U型組織僅存在于產(chǎn)品簡(jiǎn)單、規(guī)模較小的企業(yè)，實(shí)行管理層級(jí)的集中控制；H型組織實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤(rùn)中心。這一管理原則的作用就在于加強(qiáng)決策的科學(xué)性與民主性，強(qiáng)化決策執(zhí)行的剛性和可考核性，強(qiáng)化監(jiān)督的獨(dú)立性和公正性，從而形成良性循環(huán)。企業(yè)與各所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認(rèn)了兩個(gè)不同主體的存在，這是現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則一個(gè)企業(yè)如何選擇適應(yīng)自身需要的財(cái)務(wù)管理體制，如何在不同的發(fā)展階段更新財(cái)務(wù)管理模式，在企業(yè)管理中占據(jù)重要地位。集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率，分散的“利益”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。如果說各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實(shí)施相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系特征則是企業(yè)能否采取相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本條件。財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán)與分權(quán)，需要考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系和業(yè)務(wù)關(guān)系的具體特征，以及集權(quán)與分權(quán)的“成本”和“利益”。但隨著權(quán)力的分散，就會(huì)產(chǎn)生企業(yè)管理目標(biāo)換位問題，這是采用分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制通常無法完全避免的一種成本或代價(jià)。如果這些要求能夠達(dá)到的話，集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)勢(shì)便有了充分發(fā)揮的可能性。集權(quán)和分權(quán)各有特點(diǎn)，各有利弊。各所屬單位圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在遵守企業(yè)統(tǒng)一制度的前提下，可自主制訂生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)決策。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。它的優(yōu)點(diǎn)在于：企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)決策均由企業(yè)總部制定和部署，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢(shì)，利用企業(yè)的人才、智力、信息資源，努力降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)損失，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障。財(cái)務(wù)考核的形式多種多樣，可以用絕對(duì)指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)、完成百分比考核，也可采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)考核。三、分析與考核(一) 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及未來趨勢(shì)的過程。財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。(三) 財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算是根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)計(jì)劃和各種預(yù)測(cè)信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過程。定性預(yù)測(cè)法，主要是利用直觀材料，依靠個(gè)人的主觀判斷和綜合分析能力，對(duì)事物未來的狀況和趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)的一種方法；定量預(yù)測(cè)法，主要是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目一旦成功，額外的利潤(rùn)就會(huì)被所有者獨(dú)享；但若失敗，債權(quán)人卻要與所有者共同負(fù)擔(dān)由此而造成的損失。這種方式使經(jīng)營(yíng)者不僅為了多得績(jī)效股而不斷采取措施提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效，而且為了使每股市價(jià)最大化，也會(huì)采取各種措施使股票市價(jià)穩(wěn)定上升，從而增加所有者財(cái)富。經(jīng)營(yíng)者為了獲得更大的股票漲價(jià)益處，就必然主動(dòng)采取能夠提高股價(jià)的行動(dòng)，從而增加所有者財(cái)富。經(jīng)營(yíng)者為了避免這種接收，就必須努力實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。為了協(xié)調(diào)這一利益沖突，通?？刹扇∫韵路绞浇鉀Q：1. 解聘這是一種通過所有者約束經(jīng)營(yíng)者的辦法。(一) 所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的協(xié)調(diào)在現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者一般不擁有占支配地位的股權(quán)，他們只是所有者的代理人。但是鑒于該目標(biāo)過于理想化，且無法操作，本書后述章節(jié)仍采用企業(yè)價(jià)值最大化