商業(yè)銀行風(fēng)險管理(1)-wenkub.com
2025-01-08 08:13 本頁面
【正文】 顯而易見的是預(yù)測的流動性缺口的絕對值過大對銀行是不利的 。 這種盈余雖然能較好地滿足銀行的流動性需要 ， 但現(xiàn)金是不能創(chuàng)造收入的 。 5） 存款結(jié)構(gòu)比率 =活期存款 247。 敏感性負債率 該比率上升表明銀行的流動較強 。 2） 短期投資比率 =(短期同業(yè)存款 +同業(yè)拆出 +短期證券 )247。 總資產(chǎn) 該比率實際上是一種負面的流動性指標(biāo) ， 比重越低則流動性越強 。 總資產(chǎn) 該比率上升則流動性增強 。 總資產(chǎn) 該比率高則流動性充足 。 銀行未來的現(xiàn)金流入與流出和利率變動及信用風(fēng)險等因素密切相關(guān) ， 衡量流動性的準(zhǔn)確程度顯然受到這些因素的影響 。 而大銀行特別是國際性大銀行依靠自身的優(yōu)勢 在金融市場上拆借資金而滿足其流動性 。 ? 流動性風(fēng)險和信貸風(fēng)險利率風(fēng)險的關(guān)系 銀行存款的大量外流經(jīng)常是由于貸款出現(xiàn)問題或利率預(yù)測不準(zhǔn)使銀行收益下降而引起的信心不足造成的 。 銀行資產(chǎn)的流動性綜合的反映了銀行的應(yīng)變能力 ， 銀行資產(chǎn)的流動性越高 ， 其變現(xiàn)能力也就越強 ， 自然應(yīng)付突發(fā)的客戶提現(xiàn)等事件也就越強 。每個債務(wù)人違約率均值是背景因素 X的線性函數(shù)，這些因素之間假設(shè)是相互獨立的。 26 現(xiàn)代信用風(fēng)險度量和管理模型 III： 麥肯錫模型 —— 信用組合觀點模型 Credit Risk+模型是運用保險學(xué)框架推導(dǎo)債券或貸款資產(chǎn)組合損失分布的模型。 ? 該模型在計算信用資產(chǎn)的在險價值量時，將各種影響違約概率以及相關(guān)聯(lián)的信用等級轉(zhuǎn)換概率的宏觀因素納入體系。信用度量制模型采用的是依賴信用狀況變化歷史數(shù)據(jù)的向后看 (BackwardLooking)的方法。 22 現(xiàn)代信用風(fēng)險度量和管理模型 II ： 受險價值法 — 差異： ? KMV模型對企業(yè)信用風(fēng)險的衡量指標(biāo) EDF主要來自于 對該企業(yè)股票市場價格變化的有關(guān)數(shù)據(jù)的分析，而信 用度量制模型模型對企業(yè)信用風(fēng)險的衡量來自于對該 企業(yè)信用等級轉(zhuǎn)換及其概率的歷史數(shù)據(jù)的分析。 20 現(xiàn)代信用風(fēng)險度量和管理模型 II ： 受險價值法 — 受險價值方法與最低風(fēng)險資本要求 監(jiān)管資本：國際清算銀行對商業(yè)銀行所規(guī)定的以風(fēng)險資 產(chǎn)為基礎(chǔ)的 8%資本要求 經(jīng)濟資本：貸款的受險價值為經(jīng)濟資本 (Economic Capital) 利用信用度量制方法所計算出的貸款受險價值量可以較為準(zhǔn)確地反映不同信用等級和不同期限的貸款在未來可能發(fā)生的價值損失量。借款企業(yè)信用等級為 BBB級。 圖 對 IBM公司所做的 KMV預(yù)期違約頻率和信用評級機構(gòu)對其所做的信用評級結(jié)果 圖 對泰國銀行所做的 KMV預(yù)期違約頻率和信用評級機構(gòu)對其所做的信用評級結(jié)果 15 現(xiàn)代信用風(fēng)險度量和管理模型 I： 期權(quán)推理分析法 — KMV模型 ? 模型的使用范圍受到了限制 ， 不適用于非上市公司； ? 在現(xiàn)實中 ， 并非所有借款企業(yè)都符合模型中資產(chǎn)價值呈正態(tài)分布的假定； ? 該模型不能夠?qū)﹂L期債務(wù)的不同類型進行分辨； ? 該模型基本上屬于一種靜態(tài)模型 ， 但實際情況并非如此 。該模型使用了兩個關(guān)系： ? 其一 ， 企業(yè)股權(quán)市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)性關(guān)系； ? 其二 ， 企業(yè)資產(chǎn)市值波動程度和企業(yè)股權(quán)市值的變動程度之間關(guān)系 。 11 古典信用風(fēng)險度量方法 II 期權(quán)推理分析法 (Optiontheoretic approach)是指利用期權(quán)定價理論對風(fēng)險債券和貸款的信用風(fēng)險進行度量的方法，其中最典型的就是位于美國舊金山市的 KMV公司創(chuàng)立的違約預(yù)測模型 —— 信用監(jiān)測模型 (Credit Monitor Model)。 9 古典信用風(fēng)險度量方法 II： Z評分模型 ? ZETA信用風(fēng)險模型 （ ZETA Credit Risk Model） 是繼 Z模型后的第二代信用評分模型 ， 變量由原始模型的五個增加到了 7個 ， 適應(yīng)范圍更寬 ， 對不良借款人的辨認(rèn)精度也大大提高 。1977年他又對該模型進行了修正和擴展，建立了第二代模型ZETA模型（ ZETA credit risk model）。 ? 在該制度下 ， 各商業(yè)銀行對貸款申請人進行信用分析涉及的內(nèi)容大多集中在借款人的 “ 5C”上 ， 即品德與聲望 （ Character） 、 資格與能力 （ Capacity） 、資金實力 (Capital or Cash)、 擔(dān)保 （ Collateral） 、經(jīng)營條件或商業(yè)周期 （ Condition） 。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理 （ Ⅲ ） 鄭明高 | All Right Reserved 2022 S
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