【正文】 近期王董準(zhǔn)備將經(jīng)營權(quán)交棒予老二，因?yàn)橥醵J(rèn)為只有老二可以將他的精神發(fā)揚(yáng)光大繼承衣缽，但王董擔(dān)心一旦他身故后，老大及老三之股權(quán)可能出售，導(dǎo)致公司之經(jīng)營權(quán)不保；他更擔(dān)心，老大及老三不見得愿意聽從老二之領(lǐng)導(dǎo)，而結(jié)合外人拿下公司經(jīng)營權(quán)。 2) 管理遺產(chǎn)信托的內(nèi)容 A. 繼承未定時(shí)，管理遺產(chǎn)信托的內(nèi)容是： a. 清理遺產(chǎn)，編制財(cái)產(chǎn)目錄； b. 公告繼承人； c. 公告?zhèn)鶛?quán)人和被遺贈(zèng)人； d. 償還債務(wù)，交付遺贈(zèng)物； 1 e. 移交遺產(chǎn)。 2. 作為執(zhí)行遺囑信托主要依據(jù)的遺囑應(yīng)該具備的基本內(nèi)容： 1) 申明本份遺囑的合法性和有效性； 2) 指定受托人； 3) 指定受益人； 4) 特殊條款或附錄 1 3. 執(zhí)行遺囑信托的程序 1) 確定執(zhí)行遺囑信托：主要指對(duì)遺囑的鑒定； 2) 清理遺產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)； A. 清理遺囑人的財(cái)產(chǎn)，確定遺囑人對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)； B. 清理遺囑人的債權(quán)； C. 信托機(jī)構(gòu)要對(duì)遺囑人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)。 2. 身后信托有三種確定形式： 1) 個(gè)人遺囑：確定身后信托的主要形式； 2) 信托契約：委托人在世時(shí)簽訂，去世后生效； 3) 法院裁定命令：無遺囑、無契約法院指定受托人。 二、生前信托的信托契約 1. 信托契約： 生前信托形式多樣，業(yè)務(wù)處理方式各不相同，但其基本點(diǎn)都以信托契約為依據(jù)辦理業(yè)務(wù)，信托契約全面明確地規(guī)定了信托當(dāng)事人的各種權(quán)利、義務(wù)及其關(guān)系。 二、個(gè)人信托的特點(diǎn) 1. 目的多種多樣： 對(duì)個(gè)人來說 ， 每個(gè)人擁有的財(cái)產(chǎn)量不同 ， 財(cái)產(chǎn)形式不同 ， 要達(dá)到的目的不同； 2. 受托人： 可以是法人 ， 也可以是個(gè)人； 3. 從受托人的職責(zé)上看： 受托人接受信托財(cái)產(chǎn) ，對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理運(yùn)用確保其增值或保值 ， 常常同時(shí)承擔(dān)起受益人本身的責(zé)任； 4. 個(gè)人信托內(nèi)容： 有營業(yè)信托 ， 也有非營業(yè)信托 。特別是一批信托公司在困境中保持了穩(wěn)健經(jīng)營、滾動(dòng)發(fā)展，積累了相當(dāng)經(jīng)營實(shí)力和拓展信托業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，而基礎(chǔ)較差、實(shí)力較弱的一批信托公司也在積極整頓的同時(shí)，實(shí)施增資擴(kuò)股，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)和準(zhǔn)備探索新的業(yè)務(wù)等。 雖然個(gè)人投資理財(cái)?shù)墓ぞ咭舱谌遮呚S富起來，但人們一方面對(duì)理財(cái)方式的多樣化表現(xiàn)出強(qiáng)烈的渴求，另一方面由于缺乏相應(yīng)的投資理財(cái)專業(yè)知識(shí)和信息，又很難做出科學(xué)、穩(wěn)妥的理財(cái)方案。 由于公務(wù)繁忙，他們有著請專家?guī)椭碡?cái)、規(guī)劃今后的生活、執(zhí)行財(cái)產(chǎn)繼承等的需求。 與此同時(shí)，在鄧小平倡導(dǎo)的 “ 允許和鼓勵(lì)一部分地區(qū)和一部分人先富起來 ” 的政策下，出現(xiàn)了一批富裕的個(gè)人。兩個(gè)極端之間，缺乏那種風(fēng)險(xiǎn)低于股票收益又高于儲(chǔ)蓄的中間性金融產(chǎn)品。兩個(gè) 10萬億對(duì)信托而言意味著什么呢？它至少說明了隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國力的增強(qiáng)，人們的財(cái)富的擁有量已日益龐大，但由于沒有很好的投資理財(cái)渠道，人們只能將錢存進(jìn)銀行。 改革開放 20多年來，我國的經(jīng)濟(jì)取得了世界公認(rèn)的巨大成就。 （ 2）、形成我國個(gè)人信托市場的內(nèi)部條件已經(jīng)初步具備。 從國外信托發(fā)展來看，承認(rèn)私人財(cái)產(chǎn)的合法性是信托制度的基礎(chǔ)。 與《信托法》有關(guān)的法律和規(guī)定的頒布與修改，將為個(gè)人信托市場的發(fā)展提供了保障和動(dòng)力。加上現(xiàn)實(shí)生活中出現(xiàn)的信托關(guān)系較為混亂，人們對(duì)信托這一新生事物尚不太了解，也亟需法律來規(guī)范、調(diào)整。再加上長期以來帶有 “ 信托 ” 字樣的經(jīng)營機(jī)構(gòu)長期不規(guī)范經(jīng)營造成聲譽(yù)低下，甚至破產(chǎn)倒閉，使得人們對(duì)信托產(chǎn)生了誤解，以至遠(yuǎn)離信托。后來，又幫助他們的后代繼承和保持這些創(chuàng)業(yè)者們創(chuàng)造的財(cái)富。好的信托服務(wù)，往往使客戶僅用相對(duì)較少的花費(fèi)，換取專業(yè)可靠的金融服務(wù)。因此，在美國，全面的個(gè)人信托規(guī)劃包括投資、保險(xiǎn)、稅務(wù)、退休和遺產(chǎn)規(guī)劃等幾大方面，涵蓋一個(gè)人的生、老、病、死。因此，美國是個(gè)人信托業(yè)務(wù)最發(fā)達(dá)的國家。 到現(xiàn)在，其個(gè)人信托業(yè)務(wù)仍占其整個(gè)信托業(yè)的百分之八十，且個(gè)人信托的內(nèi)容多是民事信托和公益信托，信托標(biāo)的物以房屋，土地等不動(dòng)產(chǎn)為主，這也是英國的信托業(yè)務(wù)與其它西方國家相比最為顯著的特點(diǎn)。 背景資料： 個(gè)人信托的起源與發(fā)展 個(gè)人信托業(yè)務(wù)在歐美國家使用已有百年的歷史。 第三章 個(gè)人信托業(yè)務(wù) [本章重點(diǎn) ] 本章共分三節(jié)，分別是：第一節(jié) 個(gè)人信托業(yè)務(wù)綜述；第二節(jié) 生前信托；第三節(jié) 身后信托。如公益信托，事先無法特定某一具體的人為受益人。則信托機(jī)構(gòu)當(dāng)然是受托人，認(rèn)購債券的持券人由于找到了資金的出路 .又可獲得債息，是受益人之一。只享受信托財(cái)產(chǎn)增值收益的人，稱為收益受益人。委托人在法律與制度上明確享有上述權(quán)利 .是維護(hù)正當(dāng)信托關(guān)系的需要。這種信托關(guān)系為英美法系所承認(rèn)，稱其為 “宣言信托度 ”或 “宣示信托制度 ”。任何具有財(cái)產(chǎn)的合法所有者，均可作出自由意思表示，要求設(shè)定信托。 二、受托人的權(quán)利 ? （一）具有對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立的經(jīng)營、管理、使用和處理的權(quán)利； ? （二）具有按信托文件約定取得報(bào)酬的權(quán)利； ? （三）具有因處理信托事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，要求以信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的權(quán)利，但因受托人自身過錯(cuò)造成的除外； ? （四）經(jīng)委托人和受益人同意，有請求辭任的權(quán)利； ? （五）在不得已的情況下，具有委托他人代為處理信托事務(wù)的權(quán)利； ? （六）信托終止后，受托人有留置信托財(cái)產(chǎn)或者對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人提出請求給付報(bào)酬、從信托財(cái)產(chǎn)中獲得補(bǔ)償?shù)臋?quán)利。是指由一個(gè)以上的人擔(dān)任受托人。是指生前信托、保險(xiǎn)信托、或財(cái)產(chǎn)所有人在世時(shí)所訂立的契約的受托人；（３）私人受托人。 六、信托結(jié)束 六、信托結(jié)束的 條件： 第一，信托文件（如信托合同、遺囑等）規(guī)定的終止事由發(fā)生； 第二，有證據(jù)或理由以證明信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)或者信托的存續(xù)違反信托目的； 第三，信托當(dāng)事人之間就信托終止達(dá)成合意，如書面的協(xié)議等； 第四，信托被司法機(jī)關(guān)依程序而撤銷； 第五，信托被依法解除； 第六，其他法定或約定的信托終止事由生效。 五、信托報(bào)酬 受托人承辦信托業(yè)務(wù)所得的傭金。 ? 信托財(cái)產(chǎn)的管理。信托財(cái)產(chǎn)特性主要表現(xiàn)為獨(dú)立性，具體包括三個(gè)方面：（ 1）信托財(cái)產(chǎn)與委托人的自有財(cái)產(chǎn)和受托人的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，因此信托財(cái)產(chǎn)的安全較有保證。 ? 信托財(cái)產(chǎn)的定義和范圍。 ? 受益人。委托人提供信托財(cái)產(chǎn)，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權(quán)，指定受托人，并有權(quán)監(jiān)督受托人實(shí)施信托。因此，財(cái)產(chǎn)所有人避免被課稅最理想的方式便是一成立信托，透過信托的設(shè)立信托財(cái)產(chǎn)不受信托人的死亡影響，并可在合法管道下，省下可觀的費(fèi)用。 。信托財(cái)產(chǎn)的債權(quán)人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得請求強(qiáng)制執(zhí)行或拍賣；再者，信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人破產(chǎn)財(cái)團(tuán)的范圍。 信托行為既為法律行為的一種，則不得不具備法律行為成立的條件。所以借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國實(shí)際，進(jìn)行制度創(chuàng)新，對(duì)現(xiàn)有信托公司進(jìn)行重整改革，盡快建立符合中國特色的信托模式，把信托投資公司辦成真正受托理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)，是我國信托業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。 1997年東南亞金融危機(jī)后和廣信的關(guān)閉，對(duì)國內(nèi)外金融業(yè)產(chǎn)生極大的震動(dòng)， 1999年開始的對(duì)信托投資公司的第五次全國性清理整頓，引發(fā)了信托業(yè)內(nèi)、業(yè)外人士關(guān)于中國信托業(yè)出路的更多的思考。 信托投資公司雖經(jīng)多次整頓，但始終沒有解決信托業(yè)如何健康發(fā)展的問題。第一次是在 1982年，針對(duì)當(dāng)時(shí)基本建設(shè)規(guī)模過大、貨幣發(fā)行過多的情況，國務(wù)院決定進(jìn)行信托投資業(yè)務(wù)清理。從1979年 10月中國國際信托投資公司正式成立，至1999年底，全國共有信托投資公司 2 39家，全國信托投資公司總資產(chǎn)為 6000億元。 五、中國信托業(yè) 1979年 10月 4日，中國第一家信托機(jī)構(gòu) ―― 中國國際信托投資公司宣告成立，標(biāo)志著信托業(yè)在中國的重新崛起。 從50年代開始 ， 各種適應(yīng)潮流的新信托業(yè)務(wù)紛紛出現(xiàn) 。 四 、 日本的信托業(yè)； 1887— 1897年 ， 日本經(jīng)濟(jì)依賴紡織輕工獲得了發(fā)展 。 1990年全美信托財(cái)產(chǎn)中，僅普通股票投資占比就達(dá) 48％，企業(yè)債券占比 21％，國債和地方政府債券占比 18％，其它信托財(cái)產(chǎn)占比 13％左右。目前位居美國前 100名的大銀行管理的信托財(cái)產(chǎn)占全美國信托財(cái)產(chǎn)的 80％左右，處于無可爭議的壟斷地位。遇到經(jīng)濟(jì)發(fā)展不景氣時(shí)，個(gè)人信托會(huì)迅速超過法人信托辦理的業(yè)務(wù)量；如果遇到經(jīng)濟(jì)回升，法人信托又會(huì)超過個(gè)人信托的業(yè)務(wù)量。但同時(shí)，有關(guān)法律又規(guī)定，信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)在銀行內(nèi)部必須嚴(yán)格按照部門職責(zé)進(jìn)行分工，實(shí)行分別管理，分別核算信托投資收益實(shí)績分紅的原則。 另外，美國還開發(fā)了許許多多新型的信托投資工具，比如 MMMF（貨幣市場互助基金）、 CMA（現(xiàn)金管理賬戶）、CMA（現(xiàn)金管理賬戶）、 MTF（共同信托基金）、融資租賃業(yè)務(wù)以及把信托資金投資于 CD（大額存單）、 CP（商業(yè)匯票）和 TB（國庫券）等短期資金市場等。 從目前現(xiàn)狀看，美國的信托業(yè)務(wù)，按委托人法律上的性質(zhì)分為三類：個(gè)人信托、法人信托、個(gè)人和法人混合信托。隨著美國經(jīng)濟(jì)的快速增長，美國資本市場急速擴(kuò)大，有價(jià)證券的發(fā)行量不斷上升，信托投資業(yè)也大規(guī)模發(fā)展，業(yè)務(wù)活動(dòng)從現(xiàn)金，有價(jià)證券經(jīng)營直到房地產(chǎn)，業(yè)務(wù)范圍，經(jīng)營手段都時(shí)有翻新。至此，商業(yè)銀行兼營的信托業(yè)務(wù)有了較快的發(fā)展。 19世紀(jì)末到 20世紀(jì) 80年代，是美國現(xiàn)代信托事業(yè)得到真正發(fā)展的時(shí)期。 美國最早成立的信托機(jī)構(gòu)是 “ 紐約農(nóng)民火災(zāi)保險(xiǎn)及放款公司 ”’ ，最初經(jīng)營不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和承保火險(xiǎn)，后增設(shè)經(jīng)營以遺囑或契約為依據(jù)的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)信托，信托業(yè)務(wù)日益發(fā)展，便放棄保險(xiǎn)而專營信托，并改名為 “ 農(nóng)民放款信托公司 ” ，這標(biāo)志著營業(yè)信托自此在美國獲得合法地位。 （三）法人信托業(yè)務(wù)集中經(jīng)營 雖然英國法人受托的信托業(yè)務(wù)比例不大，英國信托業(yè)卻集中在國民威斯敏斯特銀行，巴克萊銀行，米特蘭銀行和勞埃德銀行等四大銀行所設(shè)立的信托部（公司），這四家占了英國全部法人信托資產(chǎn)的 90%。個(gè)人信托主要以承辦遺囑信托為主，其業(yè)務(wù)內(nèi)容涉及： 財(cái)產(chǎn)管理； 執(zhí)行遺囑； 管理遺產(chǎn)； 財(cái)務(wù)咨詢，包括對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)在管理、運(yùn)用、投資以及納稅等方面的咨詢等等?，F(xiàn)在，養(yǎng)老金基金是英國證券市場的主要參與者。此后，各種法人受托組織逐步成立。 二、英國的信托業(yè)； 英國是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地。 日本是最早從制度上引進(jìn)信托的大陸法系國家。 1886年，在蘇格蘭的愛丁堡市成立了最早的法人受托私人組織 “公共信托公司 ” 。為了保護(hù)領(lǐng)主的利益， 13世紀(jì)初，英國亨利三世下令制定頒布了 《 沒收法 》 ，規(guī)定凡把土地贈(zèng)與教會(huì)的，要得到領(lǐng)主的許可，否則予以沒收，以此來禁止人民向教會(huì)捐贈(zèng)土地。私有財(cái)產(chǎn)要做到代代相傳，遺囑是最適用的手段。當(dāng)人類的勞動(dòng)力還不能產(chǎn)生超出維持其本身生命的物質(zhì)財(cái)富，新增加的物質(zhì)財(cái)富還歸希臘氏族或羅馬氏族公有的時(shí)候，并無遺產(chǎn)的繼承與財(cái)產(chǎn)的保存問題的發(fā)生。有的認(rèn)為英國的尤斯制 “ 純淵源羅馬法之精神 ” （程聯(lián)： 《 世界信托考證 》 ）；有的認(rèn)為是 “ 引用羅馬法使用權(quán) ” 和 “ 用役權(quán)及信托遺贈(zèng)制度，而創(chuàng)為新制（尤斯制 USE） ” （朱斯煌：信托總論））。 研究現(xiàn)代信托發(fā)展的歷史，在探討信托的起源上，學(xué)術(shù)界有幾種不同看法。 古埃及人定下的一份遺囑是迄今為止發(fā)現(xiàn)最早的 “ 信托契約 ” 。在法律上，特別是在普通法系（英美法系）國家就不再對(duì)信托財(cái)產(chǎn)及其收益征稅，從而達(dá)到避稅（或稱節(jié)稅）之目的。這一職能無論在西方國家，還是在我國都有很好的體現(xiàn)。如通過有價(jià)證券進(jìn)行投資及以各種方式直接向企業(yè)投資。 第三節(jié) 信托的職能 一、財(cái)務(wù)管理職能： 是信托基本職能，即受托人接受委托人委托，為之管理信托財(cái)產(chǎn)的職能。 “ 回歸本業(yè) ” 成為 2022年以后我國信托業(yè)的高頻詞匯。另外，信托投資公司可以依照 《 中華人民共和國信托法 》 的有關(guān)規(guī)定，接受為了下列公益目的而設(shè)立的公益信托： ? （一）救濟(jì)貧困； ? （二）救助災(zāi)民； ? （三）扶助殘疾人； ? （四）發(fā)展教育、科技、體育、文化、藝術(shù)事業(yè)； ? （五）發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)； ? （六）發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維護(hù)生態(tài)環(huán)境； ? （七）發(fā)展其他有利于社會(huì)的公共事業(yè)。 (八）信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)。 （四）經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)。即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，