【正文】 然而 ,在許多公司的報表中 ， 它們期末余額常常與 “ 應收賬款 ” 、 “ 預付賬款 ” 、“ 應付賬款 ” 和 “ 預收賬款 ” 的余額不相上下 ， 甚至超過這些科目的余額 。 ? 重點會計科目分析法 ? 上市公司進行報表粉飾時 ， 常常運用的賬戶包括應收賬款 、 其他應收款 、 其他應付款 、 存貨 、 投資收益 、無形資產 、 補貼收入 、 四項準備等會計科目 。 這部分投資收益中很重要的一塊是公司作為戰(zhàn)略投資者參與一級市場新股配售獲得的收益 ， 這部分收益約在 億元左右 。 ? 偶然性因素排除法 ?這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定 、不可能經常發(fā)生的收益或損失 。 ? （ 2） 大部分公司沒有披露或有負債可能對公司經營和財務產生的影響 ， 這就要求審閱人先自己做出合理的判斷 ， 必要時應向相關部門進行調查與核實 。 ? 大部分公司不敢像南華西那樣完全隱瞞所發(fā)生的或有事項 ， 但是 ， 有的上市公司會采取其他手段企圖蒙混過關 。常見的或有事項有： 未決訴訟 、 未決索賠 、 稅務糾紛 、產品質量保證 、 商業(yè)票據背書轉讓或貼現 、 為其他單位提供債務擔保等 。 也就是說 ，桂林集琦對該子公司的權益僅 600萬元 ， 但 6個月內就實現了 4000多萬元的利潤 ， 這里顯然存在重大疑點 。 這些數據似乎告訴我們桂林集琦的報表值得信賴 ， 但是在其合并利潤表中 ， 發(fā)現了疑點 。 因此 ， 仔細分析合并報表有時也能發(fā)現其中的疑點 。通過上述分析，可以認為該公司財務風險極大，其年報利潤中所含的水分也可能較多。但是，分析其財務報告可以發(fā)現：在該公司 ，應收賬款凈額高達，所占比例為 51%。 ? 不良資產剔除法 ? 這里所指的不良資產 ， 與會計上嚴格意義的不良資產定義有所區(qū)別 ， 除包括待攤費用 、 待處理流動資產凈損失 、 待處理固定資產凈損失 、 開辦費 、 長期待攤費用等虛擬資產項目外 ， 還包括可能產生潛虧的資產項目 ， 如高齡應收款項 、 存貨跌價和積壓損失 、 投資損失 、 固定資產損失等 。如果公司來源于關聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤所占比例過高，報表使用者就應當特別關注關聯(lián)交易的定價政策，關聯(lián)交易發(fā)生的時間，關聯(lián)交易發(fā)生的目的等，以判斷公司是否運用了不等價交換通過關聯(lián)交易來進行報表粉飾。 上市公司的投資收益大多屬于一次性 ， 用非經常性損益撐起的業(yè)績只能是 “ 曇花一現 ” 。財經記者對 銀廣夏 的懷疑之一也是該公司的上交所得稅較少。如 北大科技 20xx年主營業(yè)務收入大幅減少的同時，應收賬款、預付賬款和其他應收款卻大幅增長，應收賬款、預付賬款和其他應收款余額總計比上年末增加25984． 35萬元，增長率為 181． 96％。從公司銷售的產品結構來看，相關產品都應是低附加值商品，出奇高的毛利率的確很難令人置信。 一個公司要想實現企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，主營業(yè)務利潤率或毛利率保持一個穩(wěn)定的數值是至關重要的，并且要在同行業(yè)中保持前列。 ? 分析現金流量 ? 將經營活動 、 投資活動產生的現金流量分別與主營業(yè)務利潤 、 投資收益和凈利潤進行比較分析 ， 以判斷企業(yè)的主營業(yè)務利潤 、 投資收益和凈利潤的質量 。會計報表附注主要對會計報表不能包括的內容，或者披露不詳盡的內容作進一步解釋說明，如單位所采用的會計政策和會計估計的說明、重要會計政策和會計估計變更的說明、或有事項、資產負債表日后事項、關聯(lián)方關系及其交易的說明、企業(yè)合并、分立的說明等重要事項。 ? 重視分析性程序 ? 財務會計報告的審查需要在大量的數字中尋找它們之間復雜的勾稽關系 ，一旦勾稽關系被破壞 ， 通常預示著一些不尋常的事項出現 ， 就要引起高度重視 。因此在審查過程中應對被審查單位是否有粉飾報表的動機予以充分關注 。如今公司上市采用核準制，中介機構對于上市公司的盈利預測將更加關注謹慎。被通報的 昌九股份、樺林輪胎 等 11家公司的年報顯示，這些上市公司 1999年盈利預測負偏差超過 20％。據 1999年中報透露，所謂水泥襯板項目由于“南水北調”工程設計使用材料變化而未能投入。在進行盈利預測時，往往需要很多主觀判斷，例如銷售量、銷售價格、成本費用等。在編制盈利預測報表時，對銷售量等項目的預測，往往需要以所簽訂的合同為依據。另外，為表現良好的盈利狀況，公司違反國家有關財務制度和會計制度，對 1992年至 1994年的利潤進行調整，編造虛假財務報告，虛增利潤 1500萬元，并在上市公告中作了虛假披露。 案例 上市公司夸大盈利預測的主要方法有以下三點： 運用不恰當測試基礎，過分樂觀估計盈利前景。 像紅光實業(yè)這樣的案子 ，還應當 關注產量 、 銷量和成本的異常現象 ， 分析廢品率上升的原因 。 案例 被稱為中國證券詐騙第一案的 紅光實業(yè) ， 在上市申報材料中隱瞞固定資產不能維持正常生產的嚴重事實 。 ?反思 上市公司的擔保屬于重大不確定性事項，盡管它無法在報表中正式列為項目，但由于一旦承擔連帶擔保責任，損失可能巨大。 ?案例 20xx年， 南華西、猴王、中科健、粵宏遠、萬家樂、中關村 等上市公司被查出沒有披露擔保事項。 20xx年 11月，中國證監(jiān)會決定，責令渤海集團公開披露上述未披露事項；對渤海集團原董事長兼總經理、原財務負責人、副總經理分別處以警告；對在相關年報、中報上簽字的 14名董事分別處以警告；對出具了無保留意見，在渤海集團 199 1997和 1998年度審計報告上簽字的，原山東臨沂天成會計師事務所注冊會計師處以警告。有些上市公司的關聯(lián)方利用協(xié)議定價的不確定性，使得會計利潤在公司之間轉移。其實質是造成了大股東及其關聯(lián)方對上述定期存款的占用。另外，一些上市公司與子公司關聯(lián)交易不在合并報表中抵消，也虛增合并報表的收益。 ? ?案例 關聯(lián)交易包括與母公司與子公司的資產購銷、受托經營、資金往來、費用分擔等。 權益結合法的這一特點 ，為上市公司利用企業(yè)合并 ， 采用 “ 權益結合法 ” 夸大企業(yè)利潤提供了可能 。 ? 目前我國廣泛存在上市公司為子公司或聯(lián)營公司提供擔保的情況 ， 當被投資公司的業(yè)績不佳導致虧損甚至資不抵債時 ， 需要上市公司提供債務賠償責任 。 如果將子公司的超額虧損全額抵減合并凈利潤 ， 不能真實反映企業(yè)集團的財務狀況 ， 也難以為企業(yè)經營者所接受 。 更有甚者母公司一方面采用成本法對子公司 “ 投資 ” 計價 ， 另一方面又將這些經營不善的子公司排除在合并范圍之外 ， 從而母公司個別報表上以 “ 投資 ” 作為資產并入合并報表的資產 ，不必與被投資企業(yè)所有者權益抵消 。 ?（ 3 ） 利用股權投資調節(jié)利潤 對于盈利的被投資企業(yè) ， 年度合并會計報表時 ， 采用權益法 ， 將被投資企業(yè)的利潤納入本企業(yè) ， 近年來一些上市公司迫于利潤壓力 ， 經常在會計年度即將結束之際 ， 與關聯(lián)公司簽訂股權轉讓協(xié)議 ， 按權益法核算或合并會計報表 ，將被收購公司全年的利潤納入上市公司會計報表 。 關聯(lián)交易的利潤大都體現在 “ 其他業(yè)務利潤 ” 、 “ 營業(yè)外收入 ” 等 ， 最終將非上市公司的利潤轉移到上市公司上來 。 每到年末 ，上市公司借助關聯(lián)交易進行 “ 突擊重組 ”成為國內證券市場的一大景觀 。 反思 大股東占用上市公司資金的現象可謂積重難返，從上市公司吸取質量最好的資產 ——現金流，還給上市公司的又常常是不知真實價值的實物資產。 ?大股東抽血 案例 20xx年， 猴王集團、三九醫(yī)藥、南華西、粵宏遠、美爾雅、ST九州、民豐農化 等上市公司因未及時披露大股東和關聯(lián)方占用資金而遭受譴責和懲罰。公司稱，雖然與兩公司的委托理財協(xié)議皆規(guī)定了保底條款，但鑒于銀廣夏股票的實際情況，公司 收回的巨大風險。在 20xx年遭處罰的上市公司中，不披露重大事項的上市公司有十幾家，約占總數的 15％。 北滿特鋼因此遭到財政部批評 。 1997年，公司與張家界土地房產開發(fā)公司、深圳凱萊德實業(yè)公司、湖南兆華投資公司簽訂了 150畝土地轉讓協(xié)議，金額合計 4295萬元。 反思 對于以上違法現象 ， 應當采用的審計程序有：獲得有關明細表 、通過分析性程序分析有關費用的變動趨勢 、 審查異常和重要的項目等 。 反思： 可以通過審查投資業(yè)務 ， 查閱被審單位管理當局或董事會的會議記錄或決議 ， 查出相關的漏洞 。 ?不恰當的股權投資核算 ? 案例： 運用不恰當的股權投資核算方法 ——典型的公司有 張家界 。 某些上市公司就利用借款費用的會計處理方法調節(jié)利潤 。 ?（ 二 ） 行政接管 ?近年來，南方證券公司管理混亂，內控不力，經營不當，財務、資金狀況不斷惡化。 ?典型案例分析： ? ?從南方證券事件看長期投資減值 ?準備的計提 ?一 、 南方證券情況簡介 ?（ 一 ） 成立情況 ， 股東情況 ? 南方證券是我國設立較早、規(guī)模較大的證券公司之一。 這種做法的初衷是使上市公司具有靈活的理財自主權并提供有關企業(yè)財務狀況 、 經營狀況和現金流量等更相關 、 更可靠的信息 。