【正文】 在學(xué)習(xí)借鑒西方經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，我們對(duì)此需有清醒的認(rèn)識(shí)。但 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求將會(huì)計(jì)職業(yè)界的監(jiān)管權(quán)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)規(guī)范的制定權(quán)進(jìn)一步向 SEC集中。 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 91 五大的規(guī)模 事務(wù)所 收入 分支 員工 客戶 普華永道 223億 1000 4萬 IBM,?？松?,強(qiáng)生 ,美國(guó)電話電報(bào) ,日本電話電報(bào) ,福特 ,英國(guó)電信 ,戴爾 ,康柏 ,諾基亞 畢馬威 124億 700 5萬 微軟，通用汽車，克萊斯勒 德勤 117億 800 5萬 通用電氣，殼牌，輝瑞，雀巢，奔馳，百事可樂，花旗 安永 99億 600 5萬 英特爾，可口可樂，沃爾瑪，英國(guó)石油，時(shí)代華納，美國(guó)銀行，麥當(dāng)勞 安達(dá)信 93億 480 8萬 安然，默克，世通，三角航空意大利電信，意大利移動(dòng)通信 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 92 五大在境外市場(chǎng)的份額（ 2109） 事務(wù)所 紐交所 NASDAQ 香港 事務(wù)所數(shù) 份額 事務(wù)所數(shù) 份額 事務(wù)所數(shù) 份額 五大 5 78% 5 78% 5 84% 非五大 28 22% 241 22% 18 16% 合計(jì) 33 100% 246 100% 23 100% 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 93 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 3） ? 在基本的委托關(guān)系不改變的情況下，隨著企業(yè)規(guī)模的愈益擴(kuò)大、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的愈益復(fù)雜、再加全球化、信息化等發(fā)展趨勢(shì)，要求在一定的時(shí)間內(nèi)出具無重大誤差，甚至準(zhǔn)確的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告是一種幻想，安然之類案件還會(huì)不斷涌現(xiàn) 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 94 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 4） ? 能否 – 縮小會(huì)計(jì)師與社會(huì)間的預(yù)期差異 – 明確會(huì)計(jì)師對(duì)公司欺詐、不提供資料、重要性范圍內(nèi)容忍誤差的責(zé)任 – 準(zhǔn)確界定會(huì)計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任 – 劃清幫助造假、玩忽責(zé)守和判斷失誤的界線 ? 將決定會(huì)計(jì)師行業(yè)的命運(yùn) ? 并進(jìn)而影響各國(guó)證券市場(chǎng)以至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前途 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 95 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 5） ? 將會(huì)計(jì)師事務(wù)所視為財(cái)務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)師行業(yè)可能有光明的前景，它對(duì)整個(gè)社會(huì)的貢獻(xiàn)更大；將會(huì)計(jì)師事務(wù)所視為公證處式的機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展前景將十分暗淡，會(huì)計(jì)專業(yè)的吸引力將逐步減弱。 ” 呼吁：建立一個(gè) “ 誠(chéng)信的新時(shí)代 ” ，提出 “ 美國(guó)強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)需要更高的商業(yè)倫理標(biāo)準(zhǔn)。 ” 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 86 對(duì)商業(yè)道德和社會(huì)誠(chéng)信的影響 ? 6月 26日，美國(guó)微軟 全國(guó)廣播公司網(wǎng)站發(fā)表文章，題目為 “ 我們是一個(gè)貪婪欺詐的民族嗎？ ” ? 7月 2日，美國(guó) 《 時(shí)代 》 周刊網(wǎng)站發(fā)表文章，題目為 “ 絕對(duì)財(cái)富導(dǎo)致絕對(duì)腐敗。不幸的是，美國(guó)的資本主義將錯(cuò)過一次改革的機(jī)會(huì) 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 83 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 84 對(duì)商業(yè)道德和社會(huì)誠(chéng)信的影響 ? 安然案后，人們普遍對(duì)美國(guó)的商業(yè)道德及社會(huì)誠(chéng)信產(chǎn)生懷疑，充分意識(shí)到其重要性。 ? 2021/3/20，美國(guó)國(guó)會(huì)結(jié)束了 20世紀(jì) 90年代以來國(guó)會(huì)在競(jìng)選籌資改革方面的拉鋸戰(zhàn)，通過了自水門丑聞以來影響最為深遠(yuǎn)的 《 競(jìng)選籌資改革法 》 。對(duì)第二次發(fā)行的股票十天后不得提供評(píng)估 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 74 對(duì)券商和分析師的影響 ? 限制分析師和投資銀行家就評(píng)估報(bào)告交換意見 ? 除復(fù)合性共同基金外，限制分析師交易自己評(píng)估行業(yè)的初始發(fā)行股 ? 分析師在提交評(píng)估報(bào)告前 30天和后 5天，不得買賣自己評(píng)估的股票 ? 禁止分析師賣出自己近期曾作出過推薦的股票 ? 投資銀行應(yīng)公布股票評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和歷史記錄 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 75 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 76 對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的影響 ? 傳安然和世通財(cái)務(wù)信息存在問題，資信評(píng)級(jí)公司立即大幅降低其債券或股票的評(píng)級(jí) ? 對(duì)評(píng)級(jí)公司如此隨機(jī)應(yīng)變，公眾意見頗大，包括： – 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者有什么責(zé)任？ – 評(píng)級(jí)高低有否如此隨意？ – 評(píng)級(jí)是否有公開的標(biāo)準(zhǔn)？ – 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在運(yùn)作中是否存在利益沖突？ 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 77 對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的影響 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求 SEC就評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的地位和作用進(jìn)行研究，并在 180天內(nèi)向總統(tǒng)及國(guó)會(huì)兩院報(bào)告 – 評(píng)級(jí)公司在評(píng)價(jià)證券發(fā)行人時(shí)扮演的角色 – 上述角色對(duì)投資者的重要性，及對(duì)證券市場(chǎng)所起的作用 – 對(duì)證券發(fā)行人財(cái)務(wù)資源和風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)對(duì)準(zhǔn)確評(píng)估資源的障礙 – 進(jìn)入評(píng)級(jí)行業(yè)的障礙，以及如何打破這種障礙 – 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)宣布評(píng)級(jí)結(jié)果后，采取何種方法提高信息的傳遞效率 – 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)運(yùn)作中可能存在的利益沖突，以及避免或改善該種利益沖突的方法 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 78 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 79 公司和政府的關(guān)系 ? 美國(guó)政府名義上是全民選舉的，但其政策實(shí)際上為利益集團(tuán)所控制是公認(rèn)的事實(shí) ? 安然與美國(guó)政府存在復(fù)雜的關(guān)系 – 1989至 2021年，共有 71名參議員和 187位眾議員接受過安然所謂的 “ 政治獻(xiàn)金 ” – 布什從競(jìng)選州長(zhǎng)到總統(tǒng)，都從安然得到大量政治捐款 – 布什經(jīng)濟(jì)委員會(huì)顧問林賽和貿(mào)易代表佐立克，上任前曾任安然顧問，每年領(lǐng)取 5萬美元報(bào)酬 – 布什資深顧問，國(guó)家緊急預(yù)備局局長(zhǎng)羅夫至少擁有 10萬美元的安然股票，并在安然 “ 出事 ” 前拋掉 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 80 公司和政府的關(guān)系 – 陸軍參謀長(zhǎng)懷特曾任安然副總裁，擁有安然 5000萬至 1億美元的股票 – 副總統(tǒng)切尼曾是哈里伯頓公司的總裁，該公司在休斯敦建造了新的棒球場(chǎng) ——安然球場(chǎng)。 ? 2021年 4月 23日，眾議院通過法案，要求企業(yè)公布內(nèi)部出售股票情況 ，但在公司披露虛假財(cái)務(wù)信息的情況下賦予 SEC剝奪公司管理層股票獎(jiǎng)勵(lì)（如期權(quán)）權(quán)利的法案未獲通過?！? 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 66 獨(dú)立董事制度 ? 需解決的基本問題是： – 獨(dú)立董事的職責(zé)究竟是什么？ – 獨(dú)立董事與公司應(yīng)有何種利益關(guān)系？ – 獨(dú)立董事應(yīng)由誰來聘請(qǐng)？ – 公司出問題后獨(dú)立董事要承擔(dān)什么責(zé)任？ 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 67 審計(jì)委員會(huì) ? 英美法系國(guó)家公司治理結(jié)構(gòu)中沒有監(jiān)事會(huì) ? 1960年代起開始引入審計(jì)委員會(huì)制度 ? 安然事件表明，審計(jì)委員會(huì)可能虛設(shè) ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 強(qiáng)調(diào)了審計(jì)委員會(huì)在確保財(cái)務(wù)審計(jì)質(zhì)量方面的重要性： – 聘請(qǐng)審計(jì)師、審計(jì)師提供非審計(jì)服務(wù)、審計(jì)師收費(fèi)等必須經(jīng)審計(jì)委員會(huì)批準(zhǔn) – 審計(jì)師須向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告 ? 重要的會(huì)計(jì)政策 ? 各種可選的會(huì)計(jì)方法及審計(jì)師的意見 ? 未調(diào)整差異明細(xì)表（也需向會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)報(bào)告）?。?！ 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 68 財(cái)務(wù)管理理念 （ 湯谷良，會(huì)計(jì)研究， 2201） ? 治理結(jié)構(gòu)：董事會(huì)控制還是控制董事會(huì) ? 公司實(shí)力與價(jià)值：收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流 ? 投資戰(zhàn)略定位：專業(yè)化還是多元化 ? 公司決策：集權(quán)還是分權(quán) ? 集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)：利益紐帶還是多米諾骨牌 ? 財(cái)務(wù)管理的首要功能：是確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)還是大膽財(cái)務(wù)創(chuàng)新 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 69 高管人員激勵(lì)制度 ? 高管人員職業(yè)化及高報(bào)酬是當(dāng)代美國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的基本特征之一 ? 各種以股票為基礎(chǔ)的激勵(lì)計(jì)劃被視為推動(dòng)高管人員為全體股東利益而努力的有效制度 ? 破產(chǎn)使安然股東損失巨大， 2萬多安然退休計(jì)劃參與者也損失 10億多美元，而安然高管人員卻在股價(jià)下跌前出售公司股票，獲得巨額利益。 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 62 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求成立民間的公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì) ? 歸 SEC領(lǐng)導(dǎo) ? 經(jīng)費(fèi)由公眾公司分擔(dān) ? 為公眾公司服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所將受其監(jiān)管 ? 審計(jì) 100家以上公眾公司的事務(wù)所每年被查一次，其他至少每三年查一次 ? 可處罰事務(wù)所，包括永久禁止執(zhí)業(yè)等 ? 問題：新委員會(huì)是否有充分的 人力 和 財(cái)力 ， 有效 地履行職責(zé) 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 63 審計(jì)檔案的保管 ? 陪審團(tuán)認(rèn)定銷毀審計(jì)工作底稿，妨礙司法為安達(dá)信遇滅頂之災(zāi)唯一重要因素 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求審計(jì)檔案至少保存 7年 ? 問題：審計(jì)檔案的范圍如何界定？ 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 64 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 65 獨(dú)立董事制度 ? 美國(guó)的公司治理模式（包括獨(dú)立董事制度）歷來被視為典范。 2021/6/17 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 60 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管