【正文】 五、傳統(tǒng)銀行業(yè)機構(gòu) 如何實現(xiàn) 從“ 融資中介 ”向 “ 服務(wù)中介 ” 的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 ? 經(jīng)營方針從規(guī)模增長轉(zhuǎn)變?yōu)槭杖牒唾M用利潤率的增長； ? 通過投行業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新提供新型的金融產(chǎn)品和服務(wù)； ? 傳統(tǒng)上捆綁在信貸融資功能上的信息、監(jiān)控、風險管理等功能被分解，成為以 專業(yè)化的方式 提供支付、信息、以及風險管理等金融服務(wù)； ? 業(yè)務(wù)重心由表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù) ,投行業(yè)務(wù)傾斜； ? 收入構(gòu)成由利差為主向以服務(wù)費收入為主的方向轉(zhuǎn)變 。 ? 人民幣國際化：依照 突出重點、整體推進、順應(yīng)市場、減少扭曲、積極探索、留有余地 的總體原則，進一步放寬跨境資本流動限制，健全資本流出流入均衡管理體制，完善對外債權(quán)債務(wù)管理，穩(wěn)妥有序推進人民幣資本項目可兌換。 ? 融資證券化： ① 積極推動金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展，顯著提高直接融資比重； ② 著力推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富產(chǎn)品種類，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)； ③ 加強市場制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善市場運行機制。 ? 匯率市場化：按照主動性、可控性、漸進性原則，穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革。 （四）融資租賃業(yè)務(wù)的拓展 ? ； ? ： 新型城鎮(zhèn)化、轉(zhuǎn)型升級 (技術(shù)改造 )、物流 (基于電子商務(wù)發(fā)展 )等； ? ； ? 、證券、信托等的平臺合作 (理財產(chǎn)品、信托租賃、租賃資產(chǎn)的證券化等 )； ? (宏觀風險爆發(fā)頻率低、時機可預(yù)測 ,融資租賃項目風險可控 )。 ? ? 杠桿租賃與聯(lián)合租賃； ? 廠商租賃與 委托 (信托 )租賃； ? 百分比租賃 ,項目融資租賃 ,風險融資租賃 ,結(jié)構(gòu)式參與租賃 ,捆綁式融資租賃； ? 主租賃與綜合性租賃。 ? 表內(nèi)融資： 租賃物資產(chǎn)和應(yīng)付租金計入 承租人 資產(chǎn)負債表、在承租人一方提取折舊。 ? 融資租賃合同 ：是出租人根據(jù)承租人對出賣人和租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同，此即融資租賃 。 ? 2021年底，全國從事融資租賃的機構(gòu)達 560家 ,其中金融租賃公司 20家、外資和內(nèi)資融資租賃公司為460和 80家；融資租賃合同金額達 15500億，比 2021年底的 9300億增長了 %。 信托公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)不得有以下行為 ? 利用受托人地位謀取不當利益； ? 將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途； ? 承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益 ； ? 以信托財產(chǎn)提供擔保 ； ? 將信托資金 投資于自己或者關(guān)系人發(fā)行 的證券； ? 將信托資金 貸放給自己或者關(guān)系人 ； ? 將 不同信 托賬戶下的 信托財產(chǎn)進行相互交 易； ? 以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行 相互交易 。 ? ? 從事信托業(yè)務(wù)，充當受托人； ? 主要發(fā)揮財產(chǎn)事務(wù)管理的職能； ? 信托報酬是主要或重要的利潤來源； ? 業(yè)務(wù)經(jīng)營中要遵循信托的基本要求：信托財產(chǎn)獨立性要求。 ? ：包括證券公司、期貨公司、基金管理公司、投資管理公司以及其他各種類型的投資機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)。 ? ； ? 信貸資產(chǎn)證券化以及銀行非利息收入占比的增長。 （二）外部經(jīng)營環(huán)境的變化 ? 各國金融管制放松 ? 信息技術(shù)革命 ? 國際經(jīng)濟、金融一體化 ? 市場競爭加?。豪适袌龌c混業(yè)經(jīng)營 （三）新的特點 ? 業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化 ? 業(yè)務(wù)多樣化、綜合化、國際化 ? 政府金融管制放松 ? 風險管理強化 （四）商業(yè)銀行長期形成的業(yè)務(wù)優(yōu)勢 ? ：信息揭示與監(jiān)督優(yōu)勢； ? (網(wǎng)點優(yōu)勢 )； ? ：信用與市場風險的揭示與管理； ? ； ? ：公共利益優(yōu)先。 ? ? 商業(yè)銀行的社會責任：①提供融資及其他金融服務(wù)；②保持自身安全、防范金融風險；③貢獻國家稅收和股東利潤。 ? (2)風險的外部監(jiān)管：①資本充足率監(jiān)管與巴塞爾協(xié)議的執(zhí)行；② 系統(tǒng)性風險的識別與防控 。 ? ：獨特職能 (但有可能被貨幣市場工具替代 )； ? ：獨特職能； ? 職能 ：各種中間業(yè)務(wù)，包括 金融風險的管理 與轉(zhuǎn)嫁服務(wù)。 ? 金融混業(yè)經(jīng)營的漸進步驟 ：典型形式是 金融控股集團公司 ： 混業(yè)經(jīng)營勢在必然 ? 國內(nèi)金融體系與制度改革的必然 ： 利率市場化(利差空間縮窄 )、資本市場全面發(fā)展等改革措施實施后的必然趨勢。 ? 2021年 10月 27日修訂的 《 證券法 》 第六條規(guī)定：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。 ? 大危機以及戰(zhàn)后，德國仍堅持綜合性銀行制度，并通過債轉(zhuǎn)股化解不良資產(chǎn)，為德國戰(zhàn)后的經(jīng)濟復(fù)興做出了貢獻。 ? ? 利率市場化與資本市場 債券 直接融資不斷發(fā)展 ? 金融產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性：部分產(chǎn)品創(chuàng)新的行業(yè)歸屬模糊 ? 金融人才具有較強的通用性 ? 金融業(yè)務(wù)資源（客戶、資金、信息等）具有較強的通用性 ? 金融業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟（越大越好）和范圍經(jīng)濟（越寬越好） ? 金融各行業(yè) 生命周期 和波動周期 不同：收入豐歉互補、風險分散 ? ：金融體系的穩(wěn)定性與效率 ? 分業(yè) :風險容易控制、利于金融穩(wěn)定；服務(wù)效率較低。 ? 銀行業(yè)以 信貸風險管理技術(shù) 為核心，同時提供融資和基礎(chǔ)金融服務(wù)，理念相對審慎保守 ；而投行業(yè)的理念思維則相對積極進取。 ? 在給定產(chǎn)出水平的基礎(chǔ)上，多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本較低，則存在業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟；如多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本較高，則存在業(yè)務(wù)范圍不經(jīng)濟。鼓勵各類金融機構(gòu)在遵循市場原則的前提下，積極開展適合小型微型企業(yè)需求的金融產(chǎn)品和信貸模式創(chuàng)新。 ? (2)構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。進一步推動大型金融機構(gòu)完善公司治理，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機制。 ? （ 8）加強金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境 。穩(wěn)妥有序推進人民幣資