【正文】 它的實(shí)質(zhì)是指定和規(guī)范 BOT 項(xiàng)目業(yè)主政府與有關(guān)營運(yùn)機(jī)構(gòu)之間的相互權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一種法律文件。第二，風(fēng)險(xiǎn)的估量：就是項(xiàng)目投資者度量和評(píng)估有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的有利和不利影響的程度和大小。 35．按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)都有哪些種類？（ 4 分） 答案：根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)階段的表現(xiàn)形式，可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為： 信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。 34．債務(wù)資金的籌措方式主要有哪些？（ 7 分） 答： ：是項(xiàng)目融資的重要組成部分，分為國內(nèi)貸款融資和國外貸款融資。（ 6分） 答： 相同點(diǎn)： 都有一個(gè)“無論提貨與否均需付款”性質(zhì)的承諾， 融資都容易安排成無追索或有限追索的形式， 信用保證方式基本相同 不同點(diǎn)： 設(shè)施使用協(xié)議融資模式適用于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，生產(chǎn)支付模式適用于資源開采項(xiàng)目。 模擬題 三 一、判斷題（正確的填“√”；錯(cuò)誤的填“”。 (4)項(xiàng)目所在國政府可能改 變進(jìn)出口政策，如增加關(guān)稅或限制項(xiàng)目設(shè)備、原材料的進(jìn)口，增加關(guān)稅或限制項(xiàng)目產(chǎn)品的出口等。 38．試述項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)影響包括的內(nèi)容。 構(gòu)建項(xiàng)目融資的信用保證框架。（ 7 分） 答： 債務(wù)期限 債務(wù)償還 債務(wù)序列 債權(quán)保證 違約風(fēng)險(xiǎn) 利率結(jié)構(gòu) 貨幣結(jié)構(gòu)與國家風(fēng)險(xiǎn) 36．簡述以設(shè)施使用協(xié)議為基礎(chǔ)的融資模式的具體 操作步驟。 可安排成表外融資結(jié)構(gòu)。 34. 簡析股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)。狹義的項(xiàng)目融資專指具有無追索或有限追索形式的融資。本題共 10小題，每小題 1分 , 共 10 分） 15 √ 610 √ √ 二、單選題（下列每小題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。具體是指政府出讓項(xiàng)目建設(shè)權(quán)，在項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)政府成為項(xiàng)目的租賃人，私營部門成為項(xiàng)目的承租人，租賃期滿后，所有資產(chǎn)再移交給東道國政府。具體指由私人部門融資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，項(xiàng)目完成后，再規(guī)定的期限內(nèi)，擁有項(xiàng)目的所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營，經(jīng)營期滿后，將項(xiàng)目移交給東道國政府。 38． BOT融資模式有哪些具體形式，簡述其各自的特點(diǎn)？（ 15） 答： BOT 形式，即建設(shè)、經(jīng)營和轉(zhuǎn)讓。 第二，采用項(xiàng)目擔(dān)保形式，項(xiàng)目投資者可以將一定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。第三，資本市場(chǎng)上，所有投資者均有機(jī)會(huì)運(yùn)用多樣化、分散化的方法來減少投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ 4 分） 答： 項(xiàng)目融資要做大量的前期工作并發(fā)生相應(yīng)的費(fèi)用，如融資顧問費(fèi)、貸款建立費(fèi)、承諾費(fèi)和法律費(fèi)用等。 32．按照項(xiàng)目發(fā)展的時(shí)間順序，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可以分為哪幾個(gè)階段？（ 6 分） 答：按照項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展的階段將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)劃分為：項(xiàng)目建設(shè)開發(fā)階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目試生產(chǎn)階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營階段風(fēng)險(xiǎn)。 信用結(jié)構(gòu)多樣化。本題共10 個(gè)小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 21 ABCD 22 ABD 23 ACD 24 BC 25 ACD 26 ABCD 27 CD 28 ABC 29 AB 30 ACD 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分） 1103 批次適用 31．簡 述 項(xiàng)目融資的特點(diǎn) 。（ 6分） 32．股本資金的作用有哪些？（ 6分） ？（ 6 分） 34． 債務(wù)資金的籌措方式主要有哪些？（ 7 分） 35． 按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)都有哪些種類？（ 4 分） 36． 項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)管理包括哪些內(nèi)容？（ 6 分） 五 、論述題（ 本題共 2 小題，共 25 分 ） 37． 試述正確的判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)的步驟。 A、普通股 B、附認(rèn)股權(quán)證的債券 C、優(yōu)先股 D、可轉(zhuǎn)換債券 28． 項(xiàng)目融資活動(dòng)中的法定擔(dān)保形式包括（ ） 。 A. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 B. 風(fēng)險(xiǎn)分析 C. 應(yīng)對(duì)措施 D. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 24． 安慰信屬于（ ）。 A. 承包商 B. 項(xiàng)目公司 C. 貸款銀行 D. 項(xiàng)目發(fā)起人 三、多選題（下列每小題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。 A. 項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目籌集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的 比例 、資金的來源。 A. 凈現(xiàn)值 B. 投資收益率 C. 內(nèi)部收益率 D. 財(cái)務(wù)比率 15．項(xiàng)目融資中的完工風(fēng)險(xiǎn)主要通過（ ）來化解。本題共 10 個(gè)小題，每小題 1 分 , 共 10 分） 11． 在項(xiàng)目融資中經(jīng)常使用的資金缺額擔(dān)保屬于（ ）。 ( ) 8． 當(dāng)市場(chǎng)利率處于相對(duì)較高的水平，且有回落的趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)盡量爭取固定利率融資以避免利率浮動(dòng)升高可能帶來的損失。 ( ) 4． 項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)在試生產(chǎn)階段達(dá)到了最大化。（ 15 分） 《工程項(xiàng)目融資》 模擬題 三 一、判斷題（正確的填“√”；錯(cuò)誤的填“”。（ 6 分） 35． 簡要分析債務(wù)資金的基本結(jié)構(gòu)性問題。 A. 爭取實(shí)現(xiàn)表外融資 B. 處理好融資與市場(chǎng)之間的關(guān)系 C. 爭取適當(dāng)條件下的有限追索融資 D. 實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān) 29．項(xiàng)目融資中經(jīng)常使用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括（ ）。 A. 最佳努力承諾 B. 完工保證基金 C. 附條件完工保證 D. 債務(wù)承購保證 25． 關(guān)于有限合伙制投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是（ ） 。本題共10 個(gè)小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 21． 項(xiàng)目公司的組成形式有（ ） 。 A. 5％－ 10％ B. 10％－ 20％ C. 10％－ 30％ D. 5％－ 20％ 18． 下列投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長短、投資回收時(shí)間先后、現(xiàn)金流量大小影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（ ）。 A. 融資執(zhí)行階段 B. 融資決策階段 C. 融資談判階段 D. 融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段 14． （ ）是項(xiàng)目融資的核心。 （ ） 二、單選題（下列每小題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。 ( ) 7． 特殊從屬性債務(wù)是指該資金 在資金序列中低于一切其他債務(wù)資金形式。 （ ） 3． SPV一般是具有較高信用評(píng)級(jí)的投資銀行、信托公司，不能由原始權(quán)益人設(shè)立。（ 6 分） 五 、論述題（ 本題共 2 小題，共 25 分 ） 37． 試述 ABS 融資的運(yùn)作程序。 A. 質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占有，將該抵押物財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保 B. 可以抵押的財(cái)產(chǎn)有：抵押人所有和依法有權(quán)處分的國有的土地使用權(quán)，抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒地的土地使用權(quán)以及公路收費(fèi)權(quán)等 C. 抵押率是指抵押貸款的 本金與抵押物價(jià)值之間的比值 1103