【正文】 CNPC 的強(qiáng)項(xiàng)是上游，在重點(diǎn)發(fā)展上游勘探、開發(fā)部門的同時(shí)，也在加快推進(jìn)煉油化工的結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)盈利能力。到 2020 年這兩家大石油公司天然氣總產(chǎn)量將達(dá) 1010～ 1010m3，需求預(yù)測(cè)為 1010m3，到 2020 年為 1011m3。 中國天然氣總資源量預(yù)計(jì)為 1013m3，其中陸上占 %，海域占 %。 SINOPEC 資源戰(zhàn)略的發(fā)展思路是“立足陸相，開拓海相，油氣并舉，走向國際，依靠科技，降本增效”。最近，酒泉盆地 (玉門 )勘探有新的突破。他們規(guī)劃今后 5～ 10 年內(nèi)，一方面要切實(shí)搞好東部老 油田的挖潛，另一方面要集中力量抓好原油增產(chǎn)的三大戰(zhàn)略接替區(qū)和二大戰(zhàn)略準(zhǔn)備區(qū)。 （三）三大石油石化公司的發(fā)展戰(zhàn)略與定位 2020 年 10 月 23 至 24 日在北京舉行了 2020 年世界石油論壇， 中國三大石油、石化公司的主要負(fù)責(zé)人作了有關(guān)新世紀(jì)中各自發(fā)展戰(zhàn)略和定位的報(bào)告，對(duì)今后中國石油、石化業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生較大的影響。除人為操縱因素外，廣大投資者對(duì)上市公司的認(rèn)同是影響股價(jià)變動(dòng)的重要因素。石化類上市公司另一涉足的領(lǐng)域可能是電子商務(wù)。 為了培植良好的市場(chǎng)形象，同時(shí)也為了做到與 環(huán)境及其發(fā)展相協(xié)調(diào)，石化類上市公司將會(huì)非常關(guān)注環(huán)保，包括提高油品質(zhì)量、降低有害物質(zhì)含量、為社會(huì)生產(chǎn)清潔型燃料 。對(duì)實(shí)施債轉(zhuǎn)股的磷肥企業(yè)扭虧，減少進(jìn)口。對(duì)作為石化行業(yè)中堅(jiān)的石化類上市公司來講，其生產(chǎn)能力的擴(kuò)張仍是主攻方向。 （二）石化板塊上市公司的發(fā)展趨勢(shì) 結(jié)合行業(yè)前景，預(yù)計(jì)石化類上市公司的未來發(fā)展將呈現(xiàn)出以下幾種趨勢(shì)： 1. 生產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大 目前，無論從生產(chǎn)能力還是從產(chǎn)品的絕對(duì)數(shù)量來看，我國都已進(jìn)入石化產(chǎn)品生產(chǎn)大國的行列，但公司生產(chǎn)規(guī)模與國際水平仍有相當(dāng)?shù)牟罹唷? 嚴(yán)謹(jǐn)投資方面， 2020 年中國石化實(shí)行了“集中決策、控制投資、調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化項(xiàng)目”的投資體制改革。零售加配送占總銷售量的 %，主要成品油零售市場(chǎng)占有率為 65%。擴(kuò)大資源方面， 2020 年中國石化以人民幣 億元收購了中國石化新星，增強(qiáng)商品油勘探實(shí)力和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。中石化同時(shí)在香港、紐約、倫敦、上海四個(gè)市場(chǎng)上市，并在國內(nèi) A 股市場(chǎng)擁有 11 家已上市的控股公司，其控股公司流通市值達(dá)到了 240 億，控股公司總市值超過 1200 億，成為國內(nèi)資本市場(chǎng)上舉足輕重的石化旗艦。正是由于迅速擴(kuò)大的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，倉儲(chǔ)銷售類石化企業(yè)上半年成品油零售量同比增長幅度較大，比如武漢石油（ 0668）同比上年增加 %。由于不涉及石油的直接加工，一定程度上可以回避原油價(jià)格上漲帶來的負(fù)面效應(yīng)。2020 年上半年，由于世界石油市場(chǎng)價(jià)格的幾次急速震蕩下跌，加之國際市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回落，國內(nèi)石化產(chǎn)品市場(chǎng)受到一定影響。尤其是前三家主營原油開采業(yè)務(wù)，雖然在 2020 年上半年油市出現(xiàn)較大震蕩，但原油價(jià)格仍然維持在較高價(jià)格水平。上半年，國內(nèi)石油、石化行業(yè)發(fā)展較為平穩(wěn)。煉油類上市公司，如石煉化、大元股份、錦州石化， 其影響利潤的因素有原油供應(yīng)配額和生產(chǎn)成本等。此外，還要加強(qiáng)完善石油石化行業(yè)協(xié)會(huì)的組織協(xié) 調(diào)功能和政府部門的監(jiān)管作用。 繼續(xù)深化改革、推動(dòng)資產(chǎn)重組，完善公司治理結(jié)構(gòu) 我國已經(jīng)加入 WTO，石化工業(yè)要為加入 WTO 履行自己的承諾和代價(jià)。 在油氣勘探開發(fā)方面，要建立油氣勘探快 速評(píng)價(jià)決策系統(tǒng)，研究圍繞陸相隱蔽油氣藏勘探的配套技術(shù)；研究開發(fā)適用于復(fù)雜地質(zhì)條件的先進(jìn)鉆井技術(shù)；研究開發(fā)現(xiàn)代化的有效測(cè)井技術(shù)；優(yōu)化發(fā)展注水油田高含水后期油藏描述、剩余油監(jiān)測(cè)、穩(wěn)油控水配套技術(shù)，聚合物驅(qū)工業(yè)化應(yīng)用技術(shù)，低滲透油藏、稠油油藏提高采收率技術(shù)等。 二是調(diào)整煉油結(jié)構(gòu)：搞好大廠改造，關(guān)停并轉(zhuǎn)不經(jīng)濟(jì)、技術(shù)落后的小煉油廠、小裝置，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) 和煉油裝置的大型化，提高煉油業(yè)的集中度；調(diào)整裝置結(jié)構(gòu)，增加原油二次加工能力和綜合配套能力，提高加氫處理、加氫精制比重；優(yōu)化油品結(jié)構(gòu)，增加清潔燃料的產(chǎn)量。至于高附加值的石油石化產(chǎn)品則相對(duì)偏少，在銷售收入中所占比重仍較低，這種情況必須盡快改 變。 建立抗油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的體制、機(jī)制 由于全球油氣資源 分布不均，且勘探開發(fā)難度不斷增加，加上以亞洲國家為主的發(fā)展中國家對(duì)石油的需求快速增加，可以預(yù)期今后圍繞石油供需及價(jià)格方面的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)爭(zhēng)執(zhí)將有可能進(jìn)一步加劇。 2020 年原油進(jìn)口量達(dá)到7013萬噸，同年石油供需缺口將達(dá) 8000萬噸左右，到 2020年將進(jìn)一步增至 億噸左右。面對(duì)新形勢(shì)，中國石油石化行業(yè)要盡快提高國際競(jìng)爭(zhēng)力，并將其作為最重要而緊迫的課題和戰(zhàn)略目標(biāo)。重點(diǎn)是價(jià)格、勞動(dòng)成 本、技術(shù)開發(fā)能力和質(zhì)量水平幾個(gè)方面。采用新技術(shù)方面我國還有很大差距， 80%的無鉛汽油仍然依靠進(jìn)口。與跨國公司相比，國內(nèi)石油石化企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)差距主要表現(xiàn)在三個(gè)方面： 首先是生產(chǎn)綜合成本過高。 21 世紀(jì)石油化工產(chǎn)品在我國的消費(fèi)仍以較大的幅度增長。腈綸 1000 萬噸，占 %。丁基橡膠將由 60～67 萬噸上升到 148～ 160 萬噸。預(yù)計(jì) 2020 年合成樹脂產(chǎn)量為 1122 萬噸，需求量為 2329 萬噸，比上年增長%。根據(jù)測(cè)算， 2020年我國乙烯需求量為 1300～ 1360 萬噸， 2020 年為 1700～ 1800 萬噸，年均增長%，比 1999 年增長 85%。其中汽油 3580 萬噸、煤油 800 萬噸、柴油 7520 萬噸。 1999年約消費(fèi)合成樹脂 28 萬噸， 2020 年預(yù)計(jì) 52 萬噸。 （ 6）橡膠加工：該行業(yè)有 4000 多家企業(yè)，由輪胎、人力車胎、膠管、膠帶、乳膠、再生膠、輪胎翻新以及橡膠助劑等十幾個(gè)專業(yè)組成。根據(jù)輕工部門預(yù)測(cè)，今后空調(diào)產(chǎn)量將有大幅度提高，其他家電將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì) 2020 年需要合成樹脂 375 萬噸。另外 PVC 塑料門窗用量已占建筑門窗市場(chǎng)的 10%左右。加上 輸水用塑料管、噴滴灌管、膜下滴灌用配套管材和管件，預(yù)測(cè) 2020 年需要合成樹脂 200 萬噸。合成纖維需求量的年均增長速度在 %左右 ?；瘜W(xué)工業(yè)將以生產(chǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整為主，精細(xì)化工和為支柱產(chǎn)業(yè)配套的產(chǎn)品增長速度將有所加快。有專家估計(jì)，屆時(shí)我國石油的產(chǎn)進(jìn)口總量可能分別達(dá)到 億噸和 億噸。從“九五”末期情況看， 2020 年我國 石油產(chǎn)量的樂觀估計(jì)最多可達(dá) 億噸。 目前，我國石油產(chǎn)品的國際貿(mào)易呈增長勢(shì)頭。 （ 2）要建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并確保監(jiān)管的獨(dú)立性、公正性和透明性。 。 我國石化企業(yè)同國際石化企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要內(nèi)容就是產(chǎn)品成本的高低和產(chǎn)品品種的多寡、質(zhì)量的高低。銀山 化工提出建立健全市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)和營銷機(jī)制，公司主要領(lǐng)導(dǎo)集中精力抓營銷和參與促銷工作。 隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)品的差異性已經(jīng)越來 越小，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的影響越來越大，這樣，關(guān)注市場(chǎng)變化，圍繞市場(chǎng)搞生產(chǎn)，同時(shí)把握客戶的需要，為客戶提供全方位服務(wù)，就成為獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要砝碼，建立以市場(chǎng)為核心的營銷體系已是必然。它是在企業(yè)資源計(jì)劃（ ERP）的基礎(chǔ)上，充分利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將供應(yīng)鏈管理（ SCM）、客戶關(guān)系管理（ CRM）、商業(yè)智能（ BI）、電子營銷（ EM）、辦公自動(dòng)化（ DA）等功能全面集成，實(shí)現(xiàn)資源和數(shù)據(jù)共享，以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)管理需要。齊魯石化建立了日產(chǎn)品市場(chǎng)動(dòng)態(tài)報(bào)表制度和周分析、月綜述制度，與 20 余家信息機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，對(duì)山東、河南、江西三省的樹脂市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，為開發(fā)新產(chǎn)品、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、確定目標(biāo)市場(chǎng)等提供了重要的信息資源。 在信息技術(shù)的推動(dòng)下，今后幾年各種傳統(tǒng)行業(yè)都將發(fā)生深刻變化。 政府應(yīng)對(duì)石化業(yè)加強(qiáng)宏觀調(diào)控與管理，有步驟、有選擇地逐步開放石化市場(chǎng)。而發(fā)達(dá)國家一般是在特定的地區(qū)集中全國絕大多數(shù)的生產(chǎn)能力，如德國和日本。 目前，我國的原油加工企業(yè)主要分布在東北、華東和中南地區(qū)，乙烯生產(chǎn)企業(yè)主要分布在華東、東北和華北地區(qū)。 1996年，燕化兼并了廊坊市天津漢沽石油化學(xué)廠，形成了資源互補(bǔ)，推動(dòng)燕化的市場(chǎng)進(jìn)程，經(jīng)營狀況良好。隨著“西氣東輸”進(jìn)程的加快，這一項(xiàng)目將會(huì)被更多的煉化企業(yè)所采用。我國石 化類公司的技術(shù)進(jìn)步有著良好的發(fā)展前景。 二、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與前景預(yù)測(cè) （一）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 進(jìn)入 21 世紀(jì)以來，我國石化企業(yè)發(fā)展速度進(jìn)一步加快，隨著企業(yè)市場(chǎng)化的加速，新的經(jīng)營管理理念不斷出現(xiàn)，石化行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出以下趨勢(shì)： ，而且技術(shù)進(jìn)步 推動(dòng)深加工、精細(xì)化工的發(fā)展，出現(xiàn)了一批具有高附加值的產(chǎn)品。巴斯夫公司 12 萬噸 /年苯胺能力也于 2020 年投產(chǎn)。近幾年全球苯胺貿(mào)易量在 15 萬噸左右，占全球苯胺總產(chǎn)量的 7%，其中西歐進(jìn)口量最大，其次為發(fā)展中國家。亞洲由 萬噸/年增加到 萬噸 /年，所占比例由 16%增加到 27%。屆時(shí)，哈天然氣的出口潛力將達(dá)到 300 億～ 340 億立方米， 不僅將擁有幾個(gè)世界上探明儲(chǔ)量最大的天然氣田，而且將成為全球最大的天然氣供應(yīng)國之一，同時(shí)還將建立起發(fā)達(dá)的天然氣化學(xué)工業(yè)。 占世界總儲(chǔ)量的 10%，居世界第三位的天然氣生產(chǎn)國卡塔爾最近也宣布，到 2020年底前，卡塔爾計(jì)劃將天然氣年產(chǎn)量從目前的 1400 萬噸增加到 4000 萬噸。為此，俄羅斯石油公司日前確定了該公司 2020 年前的發(fā)展戰(zhàn)略，計(jì)劃到 2020 年以前，將天然氣開采量提高到500 億～ 550 億立方米。 2020 年 11 月份 ，菲利普斯石油公司和大陸石油公司又宣布即將合并。另外，加德士煉油廠的煉油能力也并入了合并后的雪佛龍德士古公司。 在全球煉油能力排名前 25 位大石油公司中，位居前三位的仍是?？松梨诠?、英荷殼牌公司集團(tuán)和 BP 公司。美國有 6座煉油廠關(guān)閉，其中最大的煉油廠是 Premcor公司的一座 380 萬噸／年煉油廠。盡管該地區(qū) 2020 年新增煉油能力 2500 萬噸／年，但舊能力的減少抵去了大部分的新增能力。 據(jù)美國《油氣雜志》關(guān)于世界煉油能力的年度調(diào)查， 2020 年世界范圍內(nèi)煉油能力約為 405832 萬噸／年，比上一年下降了 426 萬噸／年。 另外，值得一提的是， 拉丁美洲蘊(yùn)藏著豐富的石油資源， 2020 年已探明的石油儲(chǔ)量共為 1400 億桶，占世界石油儲(chǔ)量的 %。 歐佩克原油產(chǎn)量雖然占世界總產(chǎn)量的 40%，但是，目前除了調(diào)整產(chǎn)量并沒有其它辦法可以左右國際市場(chǎng)的原油價(jià)格。 國際貨幣基金組織在最新的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)計(jì)，即使歐佩克和其它產(chǎn)油國達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，今年油價(jià)也不會(huì)大幅度上升。 非歐佩克產(chǎn)油國大量增產(chǎn)和歐佩克成員國超配額生產(chǎn)導(dǎo)致國際市場(chǎng)原油供應(yīng)長期過剩。國際上石油化工裝置目前普遍為兩年一大修，有的達(dá)三、四年一大修，美國最長的運(yùn)轉(zhuǎn)周期已達(dá)七年一大修。 利用世界各國的實(shí)踐證明，實(shí)施煉油 化工一體化戰(zhàn)略，是優(yōu)化石油資源利用、提高石化企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最佳途徑之一。 在一段時(shí)期內(nèi)，我國石化工業(yè)在發(fā)展趨勢(shì)上將面臨如下特點(diǎn) : 石油化工實(shí)施經(jīng)濟(jì)規(guī)模是降低生產(chǎn)成本的有效途徑之一。石化每一投資項(xiàng)目耗資巨大，例如一套 30 萬噸乙烯裝置就耗資近 150 億人民幣，而這些巨額資金的投入必須是分階段的，因而工程建設(shè)的周期較長。目前煉油業(yè)具有國際競(jìng)爭(zhēng)力規(guī)模是 1000 萬噸 /年以上，而具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的乙烯生產(chǎn)規(guī)模在 80 年代是 40 萬噸 /年， 90 年代是 60 萬噸 /年、甚至 80 萬噸 /年以上。石化行業(yè)經(jīng)常要求在高溫、高壓、易燃、易爆、強(qiáng)腐蝕的環(huán)境下進(jìn)行，連續(xù)化生產(chǎn)對(duì)自動(dòng)控制的要求十分高，因此，機(jī)械、電子、冶金、化學(xué)等高科技在石化行業(yè)得到了廣泛應(yīng)用。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中所用的化肥有相當(dāng)一部分是由石油化工生產(chǎn)的，對(duì)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)發(fā)揮重大作用的農(nóng)用地膜的原料也來自石化。如美國 20 世紀(jì) 80 年代石油化工發(fā)展速度是其ＧＤＰ增長速度的 7～ 10 倍，迄今仍維持 著 ～ 倍的水平。據(jù)測(cè)算，一般情況下，相同產(chǎn)品，相同規(guī)模的項(xiàng)目投資，國外比我們低 20 %～ 30%。原石化總公司到 1996 年 3 年一修的裝置只有 %， 2 年一修的裝置為 37%， 1 年一修的裝置為 44%，由于連續(xù)運(yùn)行的時(shí)間短，所以造成我國乙烯裝置的維修費(fèi)用高。人才的流失，給企業(yè)造成了無法估量的損失，使企業(yè)的正常生產(chǎn)受到了一定程度的影響，尤其是裝置出現(xiàn)一些故障時(shí)很難得到及時(shí)處理和 解決。而通用料銷售不暢，結(jié)構(gòu)性矛盾非常突出，企業(yè)產(chǎn)品中普通類型產(chǎn)品占絕大多數(shù)，差別化產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品的比例很小，精細(xì)化 工則更小，國際大石化公司中杜邦公司的精細(xì)化學(xué)品的比例為 40%左右，而中國石化總公司的比例還不到 4%。 （ 5）產(chǎn)品種類少，檔次低，精細(xì)產(chǎn)品不足 以三大合成材料 (合成樹脂、合成纖維、合成橡 膠 )為例，在中國合成樹脂消費(fèi)中，五大通用樹脂 (聚丙烯、聚乙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯、 ABS/AS)占絕大多數(shù)，超過 90 %。發(fā)達(dá)國家的石化工業(yè)已到了工業(yè)成熟期，但是中國還是在從粗放型管理轉(zhuǎn)到集約型管理。而以排名在第 55 位的美國杜邦公司與之作了比較 :1998年杜邦公司的營業(yè)收入為 391億美元，中石化則是 340億美元，營業(yè)收入差距不大，但利潤的差距則極驚人 :杜邦公司是 億美元，中石化卻只有 億美元；其次，杜邦公司的雇員為 10 萬人，中石化則高達(dá) 119萬人，中石化集團(tuán) 1 1 個(gè)人創(chuàng)造的價(jià)值還遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵不上杜邦公司一個(gè)人創(chuàng)造的價(jià)值。目前國外一些大石化公司正在加緊建設(shè)一批年產(chǎn) 90 萬ｔ甚至于 2 0 0 萬ｔ的大型裂解裝置。中國石化工業(yè)在很多方面面臨著嚴(yán)重挑戰(zhàn)，行業(yè)本身也存在很多的問題。重組后兩大集團(tuán)公司分別