【正文】 下表是國(guó)內(nèi)涂料企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較情況和燈塔與國(guó)外公司的財(cái)務(wù)比較情況。產(chǎn)品銷售區(qū)域基本集中在東北、華北、西北和新疆市場(chǎng)，南方市場(chǎng)份額較少。如在 2020 年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，天然樹(shù)脂漆、酚醛樹(shù)脂漆、瀝青漆和醇酸樹(shù)脂漆的合計(jì)比例占 70%左右，而高檔的丙烯酸類涂料、聚氨酯類、聚酯類、環(huán)氧樹(shù)脂類和橡膠類涂料的比重僅占 20%左右。 19962020 年期間，全國(guó)涂料產(chǎn)量的年均增長(zhǎng)速度為%，而燈塔涂料公司的年均增長(zhǎng)速度為 18%，產(chǎn)量連年大幅度下滑。主要產(chǎn)品為丙烯酸乳膠建筑涂料。 天津萊特赫斯涂料聯(lián)合有限公司是由燈塔涂料公司和中國(guó)天津投資信托公司合資建立，燈塔內(nèi)蒙燈塔涂料有限公司 天津萊特赫斯涂料聯(lián)合公司 新疆燈塔屯河建筑涂料有限公司 宜昌燈塔涂料有限公司 天津燈塔永富建筑涂料有限公司 天津市燈塔特色油漆配制公司 天津燈塔關(guān)西涂料化工有限公司 天津油漆廠武邑分廠 天津油漆廠武清分廠 天津市燈塔油漆新技術(shù)公司 天津涂料包裝器材廠 北院 南院 天津關(guān)西涂料化工有限公司 天津和平海灣電源有限公司 天津燈塔涂料股份有限公司 控股公司 全資公司 本部 參股公司 27 涂料公司占有 35%的股份，由中國(guó)天津信托公司控股。 天津關(guān)西涂料化工有限公司系由燈塔涂料股份有限公司、中遠(yuǎn)工業(yè)公司、中遠(yuǎn)太平洋投資有限公司、日本關(guān)西涂料株式會(huì)社、關(guān)西涂料香港有限公司等 8 家公司組成的合資企業(yè)，其中中遠(yuǎn)集團(tuán)占 44%的股份，處于控股地位 ，燈塔公司占 16%的股份，關(guān)西涂料公司占 24%的股份。 天津燈塔涂料化工有限公司系由燈塔涂料股份有限公司、 日本關(guān)西涂料株式會(huì)社、日商巖井和扇商會(huì)四家公司組成的合資企業(yè)，出資額分別為 50%、 40%、 5%和 5%，燈塔涂料公司控股。 組織機(jī)構(gòu) 目前天津燈塔涂料股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)包括本部和投資參股公司。 1958 年，天津油漆廠遷入現(xiàn)址 — 南倉(cāng)工業(yè)區(qū)，企業(yè)體制由公司合營(yíng)改為全民所有制，并開(kāi)始生產(chǎn) 18 大類涂料。從 2020 年涂料行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況看，企業(yè)產(chǎn)量規(guī)模列前幾位的是立邦（中國(guó)）有限公司、上海匯麗集團(tuán)、廣州珠化集團(tuán)、山東樂(lè)化集團(tuán)、順德華潤(rùn)、上海華生化工公司、重慶三峽涂料股份有限公司、天津燈塔涂料股份有限公司、上海涂料公司、浙江環(huán)球制漆、浙江天女集團(tuán)；實(shí)現(xiàn)銷售收入 2億元以上的涂料企業(yè)集團(tuán)是立邦（中國(guó)）有限公司、上海匯麗集團(tuán)、順德華潤(rùn)、廣州珠化集團(tuán)、天津燈塔涂料股份有限公司、上海涂料公司、湘江集團(tuán)、山東樂(lè)化集團(tuán)、重慶三峽涂料股份有限公司。 正常情況下，涂料生產(chǎn)所需的溶劑、顏填料、助劑等均為外購(gòu)，樹(shù)脂情況則有所不同。 ②無(wú)重金屬的防銹顏料，如三聚磷酸鋁、磷酸鋅、云母氧化鐵等防銹顏料，將替代傳統(tǒng)有毒的紅丹、鉻黃等鉛鉻系防銹顏料，并逐步制定和實(shí)施重金屬顏料的限定法規(guī)。 建筑涂料水性化已成必然趨勢(shì)。 2020年 9月我國(guó)頒布的《空氣污染保護(hù)法》也未對(duì) VOC的控制作出明確規(guī)定。由于各國(guó)的情況不同，所以在制定法律法規(guī)的寬嚴(yán)尺度上是有差異的。涂料 制造過(guò)程中產(chǎn)生的大量有毒有害廢氣、廢水、粉塵造成大氣和水資源的污染；其次，在涂料的施工應(yīng)用過(guò)程中，溶劑型涂料會(huì)有 50%的揮發(fā)性有機(jī)化合物（ VOC）排放到大氣中，造成第二次環(huán)境污染；同時(shí)，涂料生產(chǎn)采用大量的有毒有害或易燃易爆物質(zhì)為原料，使涂料從業(yè)人員的身體健康受到危害，并增大了涂料生產(chǎn)和施工應(yīng)用的危險(xiǎn)性，安全生產(chǎn)問(wèn)題顯得尤為突出。 綜上所述，如果僅僅考慮稅率的影響，加入 WTO 對(duì)我國(guó)涂料工業(yè)而言利大于弊。兩方面因素作用的結(jié)果，我國(guó)加入 WTO 后，外國(guó)原裝進(jìn)口涂料對(duì)國(guó)內(nèi)高檔涂料市場(chǎng)會(huì)有一定 影響，但對(duì)中、低檔涂料市場(chǎng)影響不大。由于涂料產(chǎn)品中的 1/2 是溶劑或水，長(zhǎng)距離運(yùn)輸從經(jīng)濟(jì)角度考慮是不合理的，并且溶劑型產(chǎn)品還有易燃、易爆的危險(xiǎn)?？梢?jiàn)，由于稅率下降造成涂料進(jìn)口量增長(zhǎng)的可能性是存在的。 先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和合資企業(yè)的建立，提高了我國(guó)涂料工業(yè)的整體技術(shù)水平和裝備水平；彌補(bǔ)了我國(guó)由于區(qū)域間、城鄉(xiāng)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡而造成的需求多元化和多層次；改變了以往涂料 22 人只重視涂料產(chǎn)品使用質(zhì)量，而不重視外觀質(zhì)量和施工性能質(zhì)量的錯(cuò)誤觀念；帶來(lái)了科學(xué)的管理以及周到的售后服務(wù)，為國(guó)內(nèi)涂料企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了學(xué)習(xí)和借鑒的經(jīng)驗(yàn)。因此，高檔轎車用的高品種顏料幾乎全部依靠進(jìn)口，如鈦白粉、炭黑、有機(jī)無(wú)機(jī)彩色顏料等。 應(yīng)該說(shuō)每一次經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移，我國(guó)涂料工業(yè)就必定要出現(xiàn)一股發(fā)展浪潮，其結(jié)果往往使這類專用涂料的生產(chǎn)技術(shù)水平得以跨越一個(gè)甚至幾個(gè)臺(tái)階。具體體現(xiàn)在： ⑴ 國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策對(duì)我國(guó)涂料工業(yè)發(fā)展影響最大。 通過(guò)自主開(kāi)發(fā)和引進(jìn)技術(shù)消化吸收，實(shí)現(xiàn)通用樹(shù)脂專業(yè)化、規(guī)?；a(chǎn)；基礎(chǔ)無(wú)機(jī)顏料、關(guān)鍵助劑實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化；重點(diǎn) 突破對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有較大影響的專用涂料的研究開(kāi)發(fā)。 技術(shù)水平目標(biāo) 對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)裝置進(jìn)行逐步改造，提高自動(dòng)化水平和勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低勞動(dòng)強(qiáng)度，改善操作環(huán)境。 國(guó)外涂料工業(yè)不僅致力于涂料技術(shù)本身的提高，還特別重視涂料施工技術(shù)的發(fā)展，尤其對(duì)于OEM 涂料施工（在線涂料涂裝）的研究，其投入經(jīng)費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)涂料產(chǎn)品本身，做到了涂料技術(shù)開(kāi)發(fā)與施工技術(shù)研究的緊密結(jié)合。環(huán)保法規(guī)強(qiáng)化，推動(dòng)了涂料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整：傳統(tǒng)溶劑型涂料逐漸減少，高性能、低污染涂料快速增長(zhǎng)；限制鉛、鉻、鋅等重金屬顏料在涂料中的應(yīng)用，促進(jìn)了低毒性顏料的開(kāi)發(fā)；有機(jī)錫防污劑的限制使用，促進(jìn)了無(wú)錫低毒長(zhǎng)效防污涂料的開(kāi)發(fā)；激烈的軍備競(jìng)賽又刺激了隱形涂料等特殊性能專用產(chǎn)品的發(fā)展。預(yù)計(jì)到 2020 年，我國(guó)對(duì)涂料的需求量將達(dá)到 270 萬(wàn)噸，其年均消費(fèi)增長(zhǎng)率為 %，保持目前的水平。涂料產(chǎn)量居世界前三位的美國(guó)、德國(guó)、日本其涂料的人均年消費(fèi)量分別為 22kg、 27 kg 和 17kg（ 1997 年數(shù)據(jù)），國(guó)外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó) 家的平均水平為 15 kg，世界平均水平為 4 kg，亞太地區(qū)平均水平為 kg。進(jìn)口的主要國(guó)家和地區(qū)是香港、臺(tái)灣、日本、美國(guó)、韓國(guó)、新加坡、英國(guó)等。前者主要以品質(zhì)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，而后者則主要以低價(jià)政策走出國(guó)門。 從 2020 年涂料進(jìn)出口分類統(tǒng)計(jì)看，涂料進(jìn)出口均以溶劑型產(chǎn)品為主，溶劑 型涂料占涂料進(jìn)出口總量的比例分別是 %和 %，而水性涂料占涂料進(jìn)出口總量的比例分別是%和 %。 2020年我國(guó)涂料消費(fèi)構(gòu) 18 成見(jiàn)下表。因此，我國(guó)涂料品種在新世紀(jì)初，正面臨一個(gè)品種結(jié)構(gòu)徹底調(diào)整的時(shí)期。國(guó)外汽車用水性漆系列已經(jīng)工業(yè)化生產(chǎn)，而我國(guó)除水性電泳底漆批量生產(chǎn)外，水性中涂漆和水性面漆仍處于工業(yè)試生產(chǎn)階 段。 我國(guó)涂料科技水平與工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的主要差距 我國(guó)在過(guò)去的幾個(gè)五年計(jì)劃期間，尤其是通過(guò)“八五”、“九五”涂料科技攻關(guān)，取得了一批具有國(guó)際先進(jìn)水平或國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平的成果 ，但與工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還存在相當(dāng)大的差距。非建筑涂料中前四類低檔漆比重近 17 年逐漸下降，目前所占比例在 20%以下，合成樹(shù)脂漆比例接近 80%，而在 1980 年這一比例僅為 52%， 1990 年為 %。 品種結(jié)構(gòu) 我國(guó)涂料工業(yè)是按涂料的主要成膜物質(zhì)來(lái)進(jìn)行品種劃分的，共有 18 大類，其中前四類包括油脂漆類、天然樹(shù)脂漆類 、酚醛樹(shù)脂漆類、瀝青漆類，都是以植物油脂作為主要原料的，稱為低檔漆；另外的十三類如醇酸樹(shù)脂漆、氨基樹(shù)脂漆、硝基樹(shù)脂漆、纖維素漆、過(guò)氯乙烯樹(shù)脂漆、乙烯樹(shù)脂漆、丙烯酸樹(shù)脂漆、聚酯樹(shù)脂漆、環(huán)氧樹(shù)脂漆、聚氨酯漆、有機(jī)硅漆、橡膠漆和其他漆類，都是以合成樹(shù)脂為主要成膜物質(zhì)，稱為合成樹(shù)脂漆，為中高檔漆；最后一類是輔助材料。 我國(guó)涂料生產(chǎn)主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲兩地。這些涂料企業(yè)分屬化工、輕工、建材、建筑、機(jī)械、交通、煤炭、文教等各行各業(yè)，構(gòu)筑了國(guó)有、三資、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體等各種經(jīng)濟(jì)形式并存的生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，形成我國(guó)涂料工業(yè)的“三足鼎立”之勢(shì)。但其廣告投入在不同的時(shí)期差別很大，在品牌塑造期（如進(jìn)入某一新市場(chǎng)時(shí)）廣告投入量很大，例如近年來(lái)“立邦”漆在中國(guó)市場(chǎng)的年均廣告投入超過(guò) 1 億元，但在品牌維護(hù)期（如在已有較高份額的傳統(tǒng)市場(chǎng)），廣告投入量較小。國(guó)外的涂料經(jīng)銷商主要有三種，一是涂料企業(yè)的專賣店，二是專營(yíng)涂料及其它化工產(chǎn)品的經(jīng)銷商（以連鎖店為主），三是綜合類的貿(mào)易公司（主要是建材市場(chǎng)）。不同的原材料供應(yīng)方式不同，作為涂料生產(chǎn)企業(yè)，顏料和填料、有機(jī)溶劑、助劑一般外購(gòu)，在成膜物中，醇酸樹(shù)脂因?yàn)橹饕糜谕苛希砸话阌赏苛仙a(chǎn)廠自已生產(chǎn)，其它樹(shù)脂的供應(yīng)情況比較復(fù)雜，一般來(lái)說(shuō)，大型企業(yè)的樹(shù)脂自給率較高，中小企業(yè)的樹(shù)脂一般外購(gòu)。 環(huán)保化 世界各國(guó)的環(huán)保法規(guī)對(duì)涂料行業(yè)提出日益嚴(yán)格的限制，主要是限制 VOC（可揮發(fā)有機(jī)物含量），有機(jī)溶劑型涂料的比例逐漸降低，環(huán)保型涂料（高固含量涂料、水性涂料、粉末涂料和輻射固化涂料）的比例逐漸提高， 2020 年發(fā)達(dá)國(guó)家環(huán)保涂料比例如下表所示，其中美國(guó)和歐洲的環(huán)保型涂料比例均已達(dá)到 50%，而日 本的環(huán)保涂料比例較低，這主要是因?yàn)槿毡窘ㄖ苛显谕苛峡傁M(fèi)量中的比例只有 26%，而世界平均水平為 45%，建筑涂料主要是水性涂料；另外日本對(duì)涂料 VOC 含量的控制不嚴(yán)，目前還只有地方性法規(guī)，沒(méi)有全國(guó)性法規(guī)。 建筑涂料 工業(yè)涂料 特種涂料 美國(guó) 46% 39% 14% 西歐 54% 32% 14% 日本 26% 54% 20% 全世界 45% 40% 15% 貿(mào)易情況 涂料的貿(mào)易量較小，主要原因是涂料中有機(jī)溶劑或水的含量較高，長(zhǎng)途運(yùn)輸不經(jīng)濟(jì)，另外有機(jī)溶劑類涂料的運(yùn)輸有一定的危險(xiǎn)性。 到 2020 年成為世界級(jí)涂料企業(yè) 在 2020— 2020 年，在繼續(xù)發(fā)展建筑涂料的同時(shí)，將發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到汽車漆、船舶和集裝箱涂料、重防腐涂料等技術(shù)密集型產(chǎn)品上來(lái)，到 2020 年使銷售額達(dá)到 10 億美元，成為世界級(jí)涂料 企業(yè)。在接收后通過(guò)轉(zhuǎn)換機(jī)制、完善管理、降低成本，實(shí)現(xiàn)扭虧為贏。而在 90 年代，日本立邦涂料公司卻依靠巨額的廣告投入和成功的市場(chǎng)營(yíng)銷成為中國(guó)最大的建筑涂料供應(yīng)商。資本密集型涂料產(chǎn)品以建筑涂料為代表的，用戶對(duì)其價(jià)格不太敏感，對(duì)產(chǎn)品的選擇主要取決于對(duì)品牌的信任度，而樹(shù)立良好的品牌形象需要大量的廣告宣傳，另外這類產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)較多，建立完善的分銷體系對(duì)于產(chǎn)品銷售十分重要，這需要涂料廠商具有比 較雄厚的資金實(shí)力和較強(qiáng)的市場(chǎng)營(yíng)銷能力。 中遠(yuǎn)工業(yè)公司涂料工業(yè) 投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告 中化國(guó)際咨詢公司 二 〇〇一年九 月 編制： 審核： 審定： 目 錄 1 前言 ..................................................................................................7 涂料行 業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析 .........................................................7 燈塔涂料公司走入困境的深層次原因 .....................................7 中遠(yuǎn)集團(tuán)入主燈塔涂料公司、整合涂料產(chǎn)業(yè)的總體戰(zhàn)略 ......8 在 1 年內(nèi)實(shí)現(xiàn)燈塔涂料公司扭虧為盈 ...............................8 到 2020 年成為中國(guó)最大的涂料企業(yè) .................................8 到 2020 年成為世界級(jí)涂料企業(yè) ........................................8 2 國(guó)內(nèi)外涂料行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì) ....................................................9 世界涂料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì) .................................................9 生產(chǎn)情況 ..............................................................................9 消費(fèi)情況 ........................................................................... 11 貿(mào)易情況 ........................................................................... 11 價(jià)格分析 ..........................................