【導(dǎo)讀】如何運(yùn)用會計(jì)信息改進(jìn)企業(yè)決策？掌握公司的真實(shí)財(cái)務(wù)情況。有關(guān)部門或個人的造假風(fēng)險等。沒有明確的精確度說明。應(yīng)收賬款100，提壞賬準(zhǔn)備20. 按原始金額100元反映屬“實(shí)”，還。而制度不是固定不變的。會計(jì)信息失真現(xiàn)象較嚴(yán)重：以上市公司。僅2001年因違規(guī)而被證監(jiān)會查處或被滬。計(jì)師事務(wù)所，并且沒有充分的理由。在采用定向募集方式上市改制過程中，方電子出資注冊的一個空殼公司。申請?jiān)霭l(fā)的條件之一是，上市公司“不存在資。東權(quán)益及2001年度的利潤并無影響。假報告行為是否存在事先主觀故意。公司上市后可能受到的處罰包括各種原。[手段1虛構(gòu)交易事實(shí)]. 通過偽造的原始憑證，虛擬交易的真實(shí)性、合。據(jù)沖減成本費(fèi)用等手段，累計(jì)虛增利潤14390萬元。利用會計(jì)政策變更、會計(jì)估

　　

【正文】 一個非投資管理型的企業(yè) ， 營業(yè)利潤表明了公司主營業(yè)務(wù)盈利額的大小 ，這也是公司利潤總額的主要來源 。 目前卻存在著一部分上市公司是 “ 投資收益挑大梁 ” 的現(xiàn)象 ， 說明利用投資收益來操縱利潤比較普遍 。 上市公司的投資收益大多屬于一次性 ， 用非經(jīng)常性損益撐起的業(yè)績只能是 “ 曇花一現(xiàn) ” 。 ? 關(guān)聯(lián)交易剔除法 ? 運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法可以較為真實(shí)地了解公司的實(shí)際盈利能力。所謂關(guān)聯(lián)交易剔除法，是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除。通過這種分析，可以了解一個公司自身獲取利潤能力的強(qiáng)弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠等。如果公司來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤所占比例過高，報表使用者就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時間，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的目的等，以判斷公司是否運(yùn)用了不等價交換通過關(guān)聯(lián)交易來進(jìn)行報表粉飾。 ? 2000年年報涉及的典型關(guān)聯(lián)交易舉例 ? 例如 ， 對 陜長嶺 運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法進(jìn)行分析 ，該公司 2000年利潤總額僅為 1336萬元 ， 扣除因關(guān)聯(lián)交易獲得的投資收益 7000萬元 ， 該公司實(shí)際每股收益為 。 可見陜長嶺的扭虧完全是建立在母公司明顯吃虧的關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)之上 ， 其目的是為了逃避連續(xù)虧損而被 “ ST”處理的窘境 ， 而非其生產(chǎn)經(jīng)營有了實(shí)質(zhì)性的改善 。 ? 同理， 世紀(jì)中天 盡管 2000年每股收益高達(dá) 元，但剔除關(guān)聯(lián)交易后，每股收益約為 ，可見世紀(jì)中天并非如其報表數(shù)據(jù)所顯示的那樣，已經(jīng)成為一只高成長的績優(yōu)股。 ? 不良資產(chǎn)剔除法 ? 這里所指的不良資產(chǎn) ， 與會計(jì)上嚴(yán)格意義的不良資產(chǎn)定義有所區(qū)別 ， 除包括待攤費(fèi)用 、 待處理流動資產(chǎn)凈損失 、 待處理固定資產(chǎn)凈損失 、 開辦費(fèi) 、 長期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外 ， 還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目 ， 如高齡應(yīng)收款項(xiàng) 、 存貨跌價和積壓損失 、 投資損失 、 固定資產(chǎn)損失等 。 由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因 ， 同時也是公司一個未引爆的“ 定時炸彈 ” ， 因此在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進(jìn)行年報分析時 ， 對不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要 。 在運(yùn)用不良資產(chǎn)剔除法時 ， 可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較 ， 如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn) ， 即說明上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題；同時也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤總額的增加額相比較 ， 如果前者超過后者 ， 說明上市公司當(dāng)期的利潤表可能有 “ 水分 ” 。 ? 例如， “ ST中華” 由于 1999年末高達(dá) 海外債務(wù)重組收益，當(dāng)年每股收益高達(dá) ，儼然成了一只“績優(yōu)股”。但是，分析其財(cái)務(wù)報告可以發(fā)現(xiàn)：在該公司 ，應(yīng)收賬款凈額高達(dá)，所占比例為 51%。而應(yīng)收賬款凈額中三年以上賬齡的達(dá) ，其中包括了對大股東香港大環(huán)自行車有限公司的應(yīng)收賬款 ，后者當(dāng)時因擔(dān)保責(zé)任已在香港被法院判處清盤，因此該筆款項(xiàng)極有可能無法收回。此外，公司存貨凈額高達(dá) ，其他長期應(yīng)收款 2800萬元，待攤費(fèi)用 1132萬元，長期待攤費(fèi)用 1625萬元，待處理流動資產(chǎn)凈損失 561萬元。剔除上述不良資產(chǎn)后，公司總資產(chǎn)約為 18億左右，而其凈資產(chǎn)早已為負(fù)值。通過上述分析，可以認(rèn)為該公司財(cái)務(wù)風(fēng)險極大，其年報利潤中所含的水分也可能較多。果然， 2000年中期，該公司再度出現(xiàn)虧損。 （ 2001年實(shí)施新的企業(yè)會計(jì)制度以后，上述某些不良資產(chǎn)項(xiàng)目也不再存在） ? 合并報表分析法 ? 合并報表分析法 ， 是指將合并會計(jì)報表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析 ， 來判斷上市公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的一種方法 。 有的上市公司采取的粉飾報表手法比較高明 ， 為了逃避注冊會計(jì)師和有關(guān)部門的審查 ， 往往通過子公司或者 “ 孫公司 ” 來實(shí)現(xiàn)利潤虛構(gòu) 。 因此 ， 仔細(xì)分析合并報表有時也能發(fā)現(xiàn)其中的疑點(diǎn) 。 此方法對于上市公司為集團(tuán)母公司時較為有效 。 ? 以 桂林集琦 為例來說明合并報表分析法的運(yùn)用 。 桂林集琦 2000年中報顯示 ， 其主營業(yè)務(wù)收入同比增長118%， 凈利潤同比增長 187%， 扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益同比增長 %。 這些數(shù)據(jù)似乎告訴我們桂林集琦的報表值得信賴 ， 但是在其合并利潤表中 ， 發(fā)現(xiàn)了疑點(diǎn) 。 ? 桂林集琦母公司 2000年上半年的主營收入不到去年同期的三分之一 ， 營業(yè)利潤更是出現(xiàn)了負(fù)值 ， 而投資收益卻激增了 864%， 是主營業(yè)務(wù)收入的兩倍多 ， 不符合常理 。 為此 ， 我們可以追查其母公司投資收益的組成 ，并可發(fā)現(xiàn)母公司對南寧集琦榮高實(shí)業(yè)有限公司的投資收益高達(dá) ， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了對其他子公司的投資收益 。 再追查下去可以發(fā)現(xiàn)南寧集琦榮高實(shí)業(yè)有限公司系桂林集琦在該會計(jì)年度購買股權(quán)而實(shí)現(xiàn)控股的 ，注冊資本僅 1000萬元 ， 桂林集琦持股 60%。 也就是說 ，桂林集琦對該子公司的權(quán)益僅 600萬元 ， 但 6個月內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了 4000多萬元的利潤 ， 這里顯然存在重大疑點(diǎn) 。因此 ， 我們有較大的理由對桂林集琦的中報提出質(zhì)疑 。事實(shí)上 ， 2000年中期業(yè)績達(dá)到 ， 年終業(yè)績卻只有 。 ? 或有事項(xiàng)審查法 ? 或有事項(xiàng)是指過去的交易或事項(xiàng)形成的一種狀況 ， 其結(jié)果須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí) 。常見的或有事項(xiàng)有： 未決訴訟 、 未決索賠 、 稅務(wù)糾紛 、產(chǎn)品質(zhì)量保證 、 商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn) 、 為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等 。 ? 有些公司為了逃避投資者和注冊會計(jì)師的目光，會隱瞞或有事項(xiàng)的發(fā)生。 例如南華西 自 1997年以來，為集團(tuán)公司及其關(guān)聯(lián)公司提供貸款擔(dān)?？傤~高達(dá) 46910萬元；被第一大股東占用資金達(dá) 63287萬元；為大股東提供擔(dān)保的貸款中逾期部分已達(dá) 10400萬元。公司對上述重大事件均沒有及時披露，為此，公司及其董事、監(jiān)事均遭到深交所的公開譴責(zé)。 ? 大部分公司不敢像南華西那樣完全隱瞞所發(fā)生的或有事項(xiàng) ， 但是 ， 有的上市公司會采取其他手段企圖蒙混過關(guān) 。 它們采取的手法包括： ? （ 1） 或有事項(xiàng)的披露分散在年報的幾個部分 ， 沒有按要求在會計(jì)報表附注的或有事項(xiàng)一欄集中披露 。 例如 ，隧道股份 在或有事項(xiàng)一欄無披露事項(xiàng) ， 但在承諾事項(xiàng)中 ， 則揭示出為子公司貸款擔(dān)保 8100萬元 ， 為外單位貸款擔(dān)保 ， 共計(jì) （ 占凈資產(chǎn)比例將近50%） 。 這就需要審查時認(rèn)真閱讀有關(guān)內(nèi)容 。 ? （ 2） 大部分公司沒有披露或有負(fù)債可能對公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)產(chǎn)生的影響 ， 這就要求審閱人先自己做出合理的判斷 ， 必要時應(yīng)向相關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查與核實(shí) 。 ? （ 3） 普遍沒有對或有負(fù)債進(jìn)行會計(jì)處理 。 根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的要求 ， 如果很可能導(dǎo)致支付義務(wù) ， 且金額能夠可靠計(jì)量的話 ， 應(yīng)該在 “ 預(yù)計(jì)負(fù)債 ” 科目下進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量 ， 但目前在報表上確認(rèn)或有負(fù)債的上市公司幾乎沒有 。 在這種情況下 ， 注冊會計(jì)師為了最大程度上減輕自身的審計(jì)責(zé)任 ， 最好從謹(jǐn)慎性原則出發(fā) ， 在審計(jì)報告中對審計(jì)過程中認(rèn)為較有很大可能發(fā)生的或有損失予以說明 。 ? 偶然性因素排除法 ?這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定 、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益或損失 。 常見的偶然性因素包括：補(bǔ)貼收入 ， 營業(yè)外收入 ， 債務(wù)重組收益 ， 因會計(jì)政策變更或會計(jì)差錯更正而調(diào)整的利潤 ， 發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等 。 通過偶然性因素排除法 ， 將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤總額中剔除 ， 能夠較為客觀地以分析和評價上市公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性 。 ? 例如上海汽車 2000年利潤總額中包含 收益 ， 同比增加 %， 約占利潤總額的 %。 這部分投資收益中很重要的一塊是公司作為戰(zhàn)略投資者參與一級市場新股配售獲得的收益 ， 這部分收益約在 億元左右 。 由于今后作為戰(zhàn)略投資者參與新股配售將鮮有機(jī)會 ， 因此上海汽車明年很難再獲取如此高的投資收益 。 所以在分析該公司年報時一定要把這個因素考慮在內(nèi) 。 ? 又如 ， 2000年不少上市公司仍然享受所得稅先征后返優(yōu)惠待遇 ， 這對它們的利潤有較大的貢獻(xiàn) ， 這條政策在 2001年底前徹底取消 ， 因此對這些上市公司 2001年及以前年度的報表進(jìn)行分析時必須考慮所得稅優(yōu)惠取消后所面臨的業(yè)績縮水風(fēng)險 。 ? 重點(diǎn)會計(jì)科目分析法 ? 上市公司進(jìn)行報表粉飾時 ， 常常運(yùn)用的賬戶包括應(yīng)收賬款 、 其他應(yīng)收款 、 其他應(yīng)付款 、 存貨 、 投資收益 、無形資產(chǎn) 、 補(bǔ)貼收入 、 四項(xiàng)準(zhǔn)備等會計(jì)科目 。 如果這些會計(jì)科目出現(xiàn)異常變動 ， 必須認(rèn)真對待 。 例如 ，“ 其他應(yīng)收款 ” 和 “ 其他應(yīng)付款 ” 科目被注冊會計(jì)師們戲稱為 “ 會計(jì)報表垃圾筒 ” 和 “ 利潤調(diào)節(jié)器 ” 。 這兩個科目主要用于反映除應(yīng)收賬款 、 預(yù)付賬款 、 應(yīng)付賬款 、 預(yù)收賬款以外的其他款項(xiàng) ， 在正常情況下 ,它們的期末余額不應(yīng)過大 。 然而 ,在許多公司的報表中 ， 它們期末余額常常與 “ 應(yīng)收賬款 ” 、 “ 預(yù)付賬款 ” 、“ 應(yīng)付賬款 ” 和 “ 預(yù)收賬款 ” 的余額不相上下 ， 甚至超過這些科目的余額 。 一般而言 ,“其他應(yīng)收款 ” 主要用于隱藏潛虧 ， 高估利潤 ， 而 “ 其他應(yīng)付款 ” 主要用于隱瞞收入 ， 低估利潤 。