【正文】 例如 ，“ 其他應(yīng)收款 ” 和 “ 其他應(yīng)付款 ” 科目被注冊會計師們戲稱為 “ 會計報表垃圾筒 ” 和 “ 利潤調(diào)節(jié)器 ” 。 通過偶然性因素排除法 ， 將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤總額中剔除 ， 能夠較為客觀地以分析和評價上市公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性 。 例如 ，隧道股份 在或有事項一欄無披露事項 ， 但在承諾事項中 ， 則揭示出為子公司貸款擔保 8100萬元 ， 為外單位貸款擔保 ， 共計 （ 占凈資產(chǎn)比例將近50%） 。事實上 ， 2000年中期業(yè)績達到 ， 年終業(yè)績卻只有 。 ? 以 桂林集琦 為例來說明合并報表分析法的運用 。此外，公司存貨凈額高達 ，其他長期應(yīng)收款 2800萬元，待攤費用 1132萬元，長期待攤費用 1625萬元，待處理流動資產(chǎn)凈損失 561萬元。 可見陜長嶺的扭虧完全是建立在母公司明顯吃虧的關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)之上 ， 其目的是為了逃避連續(xù)虧損而被 “ ST”處理的窘境 ， 而非其生產(chǎn)經(jīng)營有了實質(zhì)性的改善 。 主要有三大層次：利潤總額 Κ營業(yè)利潤＋投資收益＋營業(yè)外收支＋補貼收入 ，對于一個非投資管理型的企業(yè) ， 營業(yè)利潤表明了公司主營業(yè)務(wù)盈利額的大小 ，這也是公司利潤總額的主要來源 。 對于處于競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)保持一定的賒銷以擴大銷售范圍是很正常的，各個行業(yè)的特性、競爭程度不同，也導致主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款的比值 （應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率） 有所差異，如商業(yè)企業(yè)一般采取現(xiàn)銷，周轉(zhuǎn)率就應(yīng)該較高。 ? ?（ 二 ） 審查識別方法 ?無論企業(yè)的造假手段如何高超 ， 也不可能完全脫離實際 ， 因此依靠公司的三大會計報表 ， 再結(jié)合公司行業(yè)的基本面 ，我們可從以下方面初步判斷上市公司是否有造假的可能 。 對于異常變動項目 ， 應(yīng)重點關(guān)注 。 ? 重點關(guān)注公司法人治理結(jié)構(gòu) ?公司法人治理結(jié)構(gòu)的不完善往往是公司出現(xiàn)問題的基本原因，因此也應(yīng)該是財務(wù)會計報告審查時應(yīng)關(guān)注的重點內(nèi)容。 ?反思 1999年上市的公司中，有七成沒有達到盈利預(yù)測的水平。到了上市以后，又可以以種種理由取消合同。 紅光實業(yè)1997年盈利預(yù)測 7055萬元是在 1995年度 5400萬元基礎(chǔ)上進行的，但是 1996年的凈利潤是虛假的，紅光公司通過虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫存和違規(guī)賬務(wù)處理等手段，虛報利潤 15700萬元， 1996年實際虧損 10300萬元，實際上 1996年度虧損 10300萬元。 案件披露后 ， 為紅光公司審計的蜀都會計師事務(wù)所也被解散 。中關(guān)村對該事項沒有及時履行信息披露義務(wù)。 ?訴訟事項 案例 2001年因訴訟事項披露不及時的這類上市公司包括 ST冰熊、渤海集團 等。公告稱，根據(jù)公司與深圳金融租賃有限公司簽訂的定期存款協(xié)議，截至 2000年底，公司累計在該公司存入定期存款 ，其中大部分存款的利率較銀行同期高 30％。 而就購并主體來說 ，這些收益并非企業(yè)經(jīng)營所為 ， 并不能反映企業(yè)真實的經(jīng)營獲利能力 ， 這種利潤不具可持續(xù)性 。 這兩個項目反映母公司未確認子公司的投資虧損額 。 ? 如果是非持續(xù)經(jīng)營的所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司： ? 按照我國現(xiàn)行準則的規(guī)定是不納入合并報表范圍的 。 股份制改組后 ， 上市公司與改組前的母公司及母公司控制的其他子公司之間普遍存在錯綜復雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易 。 2001年 2月，上市公司 猴王股份 第一大股東猴王集團被裁定破產(chǎn)。 2001年，我國股市的股價一瀉千里，許多上市公司的委托理財都遭受巨大損失。公司在未開具發(fā)票和收到款項，土地使用權(quán)亦未轉(zhuǎn)移的情況下，將以上轉(zhuǎn)讓金確定為當年收入，使收入虛增 4295萬元。 例如 ， 2000年 ， 會計師事務(wù)所對 深中浩 的財務(wù)報告提出了五點保留意見 ， 其中涉及到公司對 8065萬元的呆賬 未及時處理和4824 萬 元 的 待 處 理 流 動 資 產(chǎn) 損 失 未 予 處 理 等 等 。 2001年 ， 中國證監(jiān)會根據(jù)有關(guān)證券法規(guī) ， 對金路公司處以警告并罰款 100萬元 ，對相關(guān)責任人處以警告并分別罰款；對原四川德陽會計師事務(wù)所作出了沒收 20萬元 ， 并罰款 20萬元的處罰 ， 對簽字注冊會計師分別作出罰款并暫停證券從業(yè)資格 1年的行政處罰 。 ? 2001年 2月 25日，南方證券宣布成功增資擴股，北京首創(chuàng)、安彩集團、吳江絲綢、邯鄲鋼鐵、上海汽車、國家開發(fā)投資公司、中國誠通控股、露露集團等 21家國有大企業(yè)和上市公司以現(xiàn)金入股方式共投入 元成為南方證券的新股東，加上南方證券原有的公積金轉(zhuǎn)增資本金，注冊資本增加到 。 如銀廣夏公司 ， 銷售收入成倍增加 ， 但倉儲費 、 運輸費等卻分文沒有增加 ， 按一般邏輯也能推理出該公司的造假現(xiàn)象 。 在 2000年遭受證監(jiān)會處罰的 鄭百文公司 ， 也是采用在上市前采取虛提返利 、 少計費用 、 費用跨期入賬等方法 ， 虛增利潤 1908萬元 ， 并據(jù)此制作了虛假上市申報材料；上市后三年采取虛提返利 、 費用掛賬 、 無依據(jù)沖減成本費用等手段 ， 累計虛增利潤 14390萬元 。 ? 非財務(wù)數(shù)據(jù)虛假 ： 對非財務(wù)數(shù)據(jù)進行虛假表述，在上市公司中對公司成立時間的虛假披露，對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的虛假陳述等都屬于此類 ?（ 三 ） 虛假財務(wù)報告的危害 ? 對于上市公司來說 ? 給各級投資者和潛在的投資者帶來直接或間接的損失 ? 嚴重破壞了整個證券市場的誠信基礎(chǔ) ， 破壞了市場運行的基本規(guī)則 ? 對于注冊會計師和會計師事務(wù)所來說 ， 虛假財務(wù)報告的存在客觀上無疑加大了審計風險和增加了注冊會計師的法律責任 。 ? 2002年有 100家以上的上市公司更換了會計師事務(wù)所 ， 并且沒有充分的理由 。 ?四 、 虛假財務(wù)報告：理論與現(xiàn)實 ?（ 一 ） 虛假財務(wù)報告的涵義 ?虛假財務(wù)報告 是指未能遵循財務(wù)會計報告標準 ， 無意識或有意識地采用各種方式和手段歪曲地反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量 ， 對企業(yè)的經(jīng)營活動情況做出不實陳述的財務(wù)會計報告 。長期掛賬的應(yīng)收賬款如潛伏的地雷，難免有引爆的一天。如對應(yīng)收賬款的客戶由注冊會計師直接進行詢證 ， 是查出虛假銷售收入最重要的方法 。 ? 準則對于企業(yè)在何種情況下應(yīng)考慮計提資產(chǎn)減值準備的描述比較很不充分，由于我國資本市場不成熟，使得對資產(chǎn)是否減值的判斷留有很大空間，企業(yè)對是否計提資產(chǎn)減值有很大的自主性；各種減值準備計提的依據(jù)很難確定，例如固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)現(xiàn)行價值的估價具有很強的職業(yè)性，企業(yè)會計人員和注冊會計師一般很難判斷，長期投資的減值依據(jù)可收回額同樣難以確定，可收回額是資產(chǎn)的銷售凈價和未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的較高者，在計算未來現(xiàn)金流現(xiàn)值時，需要合理估計資產(chǎn)使用和最終處置帶來的現(xiàn)金流并確定適當?shù)恼叟f率，這些數(shù)據(jù)的確定企業(yè)同樣具有很強的主觀性。 ? 不恰當?shù)慕杩钯M用核算方法 ? 案例 ? 運用不恰當?shù)慕杩钯M用核算方法 ——根據(jù)不同情況 ， 長期借款利息可以計入開辦費 、 在建工程 、 財務(wù)費用等 。 公司將這筆款全部計入其他業(yè)務(wù)利潤 ，在扣除 63萬元攤銷費用后 ， 差額 528萬元虛增了利潤 。公司在未開具發(fā)票和收到款項，亦未轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的情況下，將約定的以上轉(zhuǎn)讓金確認為 1996年收入，使收入虛增 ，稅前利潤虛增 2165萬元。 ? [手段 3 掩飾交易或事實 ] 掩飾交易或事實的常見作假手段有對于重大事項（訴訟、委托理財、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔保事項等等）隱瞞或不及時披露。但是委托理財作為一項高風險的資本運作，其風險性必然會在一定時候得到充分體現(xiàn)。 出于正常經(jīng)營需要的關(guān)聯(lián)交易本來無可厚非 ， 早先法規(guī)對此也無過多限制 ， 但近年越來越多的上市公司借交易之名 ， 行操縱利潤之實 ， 使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績差企業(yè)輸送利潤的臍帶 。 ?（ 2） 利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤 ?資產(chǎn)重組往往具有使上市公司一夜扭虧為盈的神奇功效，其“秘方”是：①由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價出售給非上市的國有企業(yè)，確認暴利；②由非上市國有企業(yè)將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；③借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市公司的國有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)，進行以“垃圾換取黃金”的利潤轉(zhuǎn)移。 實務(wù)中 ， 母公司在進行權(quán)益法核算時一般都不確認子公司的超額虧損 。 ? （ 4） 在企業(yè)合并中采用 “ 權(quán)益結(jié)合法 ” ? 權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為參與合并各企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)合 ， 在企業(yè)合并日就視同這些企業(yè)在以前就已經(jīng)結(jié)合在一起了 ， 因此參與合并的企業(yè)各自的會計報表均保持原來的賬面價值 。可見上市公司的利潤有很大一塊是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。為此，關(guān)聯(lián)交中的公允價值，就成了某些上市公司操縱盈余的工具。例如，檢查公司的原始憑證（合同、產(chǎn)權(quán)證明等），向銀行函證公司擔保情況，向律師函證公司擔保和訴訟情況，從媒體得知公司訴訟狀況和重大關(guān)聯(lián)交易等。 ? [手段 4 虛擬資產(chǎn)掛賬 ] 虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些公司對于不再對企業(yè)有利用價值的項目不予注銷 ， 例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn) 、 三年以上的應(yīng)收賬款 ， 已經(jīng)超過受益期限的待攤費用 、 遞延資產(chǎn) 、 待處