【導(dǎo)讀】艿螆蚅腿膅螅袈薄螄羀芇葿螃肂肀蒞螂螂芅芁螂襖肈薀袁羆芄蒆袀聿肇莂衿螈節(jié)羋蒆羈肅芄蒅肅莀薃蒄螃膃葿蒃裊荿蒞蒂羇膁芁蒁肀羄蕿薀蝿膀蒅薀袂羃莁蕿肄膈莇薈螄肁芃薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袂芃膆蚃羅肆蒄螞蚄芁蒀蟻袇膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薁蚈螁羅蕆螈袃膁莃螇羆羃艿螆蚅腿膅螅袈薄螄羀芇葿螃肂肀蒞螂螂芅芁螂襖肈薀袁羆芄蒆袀聿肇莂衿螈節(jié)羋蒆羈肅芄蒅肅莀薃蒄螃膃葿蒃裊荿蒞蒂羇膁芁蒁肀羄蕿薀蝿膀蒅薀袂羃莁蕿肄膈莇薈螄肁芃薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袂芃膆蚃羅肆蒄螞蚄芁蒀蟻袇膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薁蚈螁羅蕆螈袃膁莃螇羆羃艿螆蚅腿膅螅袈薄螄羀芇葿螃肂肀蒞螂螂芅芁螂襖肈薀袁羆芄蒆袀聿肇莂衿螈節(jié)羋蒆羈肅芄蒅肅莀薃蒄螃膃葿蒃裊荿蒞蒂羇膁芁蒁肀羄蕿薀蝿膀蒅薀袂羃莁蕿肄膈莇薈螄肁芃薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袂芃膆蚃羅肆蒄螞蚄芁蒀蟻袇膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薁蚈螁羅蕆螈袃膁莃螇羆羃艿螆蚅腿膅螅袈薄螄羀芇葿螃肂肀蒞螂螂芅

　　

【正文】 是無(wú)條件的，即使是公司章程也不能另行約定。該股權(quán)不是轉(zhuǎn)移給了第三人，股東已亡后，其合法繼承人就對(duì)其股權(quán)擁有法定的繼承權(quán)利，所繼承的內(nèi)容包括了股東的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的股份和非專(zhuān)屬于股東所有的身份。 （ 4）股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)能否對(duì)抗因繼承而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移 如果合法繼承人是公司內(nèi)的股東，那么該股權(quán)轉(zhuǎn)移就變成了內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)移，由于這 對(duì)于有限責(zé)任公司的人合性不構(gòu)成危害，所以，因該轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生爭(zhēng)議的較少。因繼承而發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的爭(zhēng)議主要發(fā)生在該股權(quán)轉(zhuǎn)移給公司外部第三人的情況。以下主要針對(duì)被繼承人是外部第三人的情形進(jìn)行探討。 假如已亡股東生前與其他股東簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，而且在此種情況 下，其他股東是行使了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，那么若轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東突然遭遇不幸身亡，該協(xié)議也未曾履行，那么其他股東能否以?xún)?yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)對(duì)抗因繼承而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移呢？ 當(dāng)股東死亡，其繼承人要繼承該股東的股權(quán)，而該股權(quán)也不是股東一人身份所專(zhuān)屬，已亡股東的股權(quán)因繼承發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)， 其他的股東能否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，我國(guó)法律是沒(méi)有明確的規(guī)定的。有限責(zé)任公司具有兩個(gè)特征即人合 22 性和資合性，所以，股東的選擇、相互間的信賴(lài)顯得特別重要。然而，當(dāng)繼承等事由導(dǎo)致股權(quán)零對(duì)價(jià)地發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，股東發(fā)生變化，其他股東能否以?xún)?yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)對(duì)抗因繼承而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓呢？在英美法系中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制來(lái)自公司章程或章程細(xì)則或股東之間或股東與公司之間協(xié)議的規(guī)定。在大陸法系中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制來(lái)自法律的直接規(guī)定。例如法國(guó)《商事公司法》第 44條規(guī)定： “公司股份通過(guò)繼承方式或在夫妻之間清算共同財(cái)產(chǎn)時(shí)自由轉(zhuǎn)移，并在 夫妻之間以及直系尊親屬和直系卑親屬之間自由轉(zhuǎn)讓。 ”但該法同時(shí)還允許章程規(guī)定：“配偶、繼承人、直系尊親屬、直系卑親屬，只有在按章程規(guī)定的條件獲得同意后，才可稱(chēng)為股東。 ”㈠ 筆者認(rèn)為，依我國(guó)《公司法》第七十二條第三款的規(guī)定，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。可見(jiàn)，優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是針對(duì)有償轉(zhuǎn)讓而言的，否則談不上購(gòu)買(mǎi)，更無(wú)法判定何為 “同等條件 ”。至于因繼承事由出現(xiàn)而致使股權(quán)的零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓶|發(fā)生變化的時(shí)候，其他股東可能會(huì)重新考慮有限責(zé)任公司的人合性及公司內(nèi)部的穩(wěn)定性，但絕不能用優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)來(lái)救濟(jì) ，從而對(duì)抗該股東。 另外，根據(jù)我國(guó)《合同法》的規(guī)定，基于法律的直接規(guī)定，合同終止。如合同的法定解除、當(dāng)事人死亡或喪失行為能力、法人的終止等，都屬于基于法律的直接規(guī)定而終止合同。因此，當(dāng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東死亡，未曾履行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即終止。其他股東就不能以行使該合同的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)取得股權(quán)。 目前，在我國(guó)《公司法》第 76 條規(guī)定，自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格 。但是，公司章程另有規(guī)定除外。由此可見(jiàn)，公司成㈠毛亞敏 .公司法比較研究 中國(guó)法制出版社， 2021， 232. 23 立 時(shí)所訂立的章程顯得非常重要。繼承發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移有可能發(fā)生在每一位股東身上，因此，在訂立公司章程的時(shí)候，股東應(yīng)明確約定，確定了該事由發(fā)生時(shí)，股東該采取怎樣的救濟(jì)途徑來(lái)維護(hù)自己的利益，就不至于在該事由出現(xiàn)時(shí)產(chǎn)生糾紛，同時(shí)這對(duì)于每一位股東來(lái)說(shuō)都是公平的。 股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的放棄對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力的影響 股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓原則是現(xiàn)代公司制度的核心 ,現(xiàn)代公司的生命力就在于公司資本的自由流動(dòng)。各國(guó)公司法都無(wú)一例外地明確宣示股東享有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利和自由 ,只在例外的情況下對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出限制。同時(shí)對(duì)于股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的保護(hù)也 不能絕對(duì)化 ,否則會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面的影響 ,尤其表現(xiàn)在股東對(duì)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的放棄上。從平衡轉(zhuǎn)讓股東和其他股東的利益出發(fā)，股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行使期限必須合理。超過(guò)合理期限不主張購(gòu)買(mǎi)的，應(yīng)認(rèn)定其放棄行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，那么第三人作為股東登記于公司股東名冊(cè)或者完成股權(quán)變更工商登記的，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。這樣，其他股東放棄行使優(yōu)先權(quán)，股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)即成立，有利于保障轉(zhuǎn)讓股東的權(quán)利。 （三）國(guó)家的限制性規(guī)定與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力問(wèn)題 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力不但受到《公司法》、《合同法》的限制，而且在某些特殊的情況下，還受 國(guó)家限制性規(guī)定的約束。例如，作為有限責(zé)任公司的一種表現(xiàn)形式 ——中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的法律關(guān)系受?chē)?guó)家特殊規(guī)定的約束。 24 根據(jù)民法通則的規(guī)定，特別法優(yōu)于普通法，所以中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)應(yīng)適用《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》與《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》，對(duì)這兩部法律中無(wú)規(guī)定的內(nèi)容，才適用《公司法》的相關(guān)規(guī)定。 《公司法》對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般性限制概況 我國(guó)《公司法》第 72 條規(guī)定了有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件：有限責(zé)任公司的股東之間相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)；股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng) 當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意；股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)黄渌蓶|過(guò)半數(shù)不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)唤?jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 由此可見(jiàn)，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定條件有：一是半數(shù)同意條件，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資的，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意；二是不購(gòu)買(mǎi)視為同意轉(zhuǎn)讓條件，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不 購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)蝗莾?yōu)先買(mǎi)購(gòu)權(quán)，在同等條件下，其他股東享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；四是公司章程有規(guī)定的，從其規(guī)定。 上述四個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定條件適用于公司法上規(guī)定的有限責(zé)任公司。 國(guó)家對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定 根據(jù)《公司法》第 218 條的規(guī)定，外商投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司適用本法 。有關(guān)外商投資的法律另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。所以，《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》與《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》高于《公司法》的效力。 25 《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》第二十條規(guī)定，合營(yíng)一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全 部或者部分股權(quán)的，須經(jīng)合營(yíng)他方同意，并報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，向登記管理機(jī)構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。合營(yíng)一方轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)時(shí)，合營(yíng)他方有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。合營(yíng)一方向第三者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件，不得比向合營(yíng)他方轉(zhuǎn)讓的條件優(yōu)惠。違反上述規(guī)定的，其轉(zhuǎn)讓無(wú)效。 與《公司法》對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制相比，《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)實(shí)施條例》規(guī)定中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件與《公司法》中優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的規(guī)定一致外，其余條件都不相同，即中外合營(yíng)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須報(bào)原審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，這是強(qiáng)制性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序，否則轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效，也無(wú)法辦理工商變更登記，這是中國(guó)政 府對(duì)中外合營(yíng)企業(yè)進(jìn)行有序化管理的一個(gè)手段。此外在中外合營(yíng)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件中規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓須經(jīng)合營(yíng)他方的同意才可轉(zhuǎn)讓?zhuān)@保護(hù)了中外合資企業(yè)中投資一方的合法權(quán)益。 國(guó)家限制性規(guī)定與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力問(wèn)題 由于國(guó)家對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出了特殊的規(guī)定，因此，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同違反了國(guó)家限制性規(guī)定，那么該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同則無(wú)效。 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，必須報(bào)經(jīng)原審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)；如果股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的合同未經(jīng)原審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，那么該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議就不能發(fā)生法律效力。因此，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的股東在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，必 須報(bào)經(jīng)原審批機(jī)構(gòu)。這是國(guó)家通過(guò)強(qiáng)制性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序?qū)χ型夂腺Y經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行有序管理的一個(gè)方面。 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，還必須在得到原審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，辦理工商變更登記，否則，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是不能發(fā)生法律效力的。 26 中外合資企業(yè)股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)合營(yíng)他方的同意才能轉(zhuǎn)讓?zhuān)撧D(zhuǎn)讓條件對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效產(chǎn)生了牽制的作用。中外合營(yíng)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式是股東間互相轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者是股東一方向第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。一般情況下中外合營(yíng)企業(yè)股東人數(shù)為中外雙方，目前已存在中方或外方或中外雙方均是多個(gè)股東 的情況，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為能否達(dá)成股東一致性意見(jiàn)的問(wèn)題，成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否達(dá)成一致的障礙。如第一種情況是中方股東數(shù)為多個(gè)，外方股權(quán)轉(zhuǎn)讓須經(jīng)中方全部股東的同意，中方股東若有一個(gè)不同意股東要求轉(zhuǎn)讓股份；第二種情況是合營(yíng)他方同意該股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但是中方股東中的其他股東不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)坏诙N情況是合營(yíng)他方不同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊辉敢赓?gòu)買(mǎi)股權(quán)。由于這種種情況的發(fā)生，導(dǎo)致股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓不成的情形。 為了確保股東合法的、有利于企業(yè)發(fā)展的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)現(xiàn)，法律應(yīng)加以完善，從而使有利的股權(quán)轉(zhuǎn)讓得到順利進(jìn)行。 27 參考文獻(xiàn) 郭奕 .論有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力 [J].企業(yè)活力 改革探索， 2021， 09. 潘福仁 .股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力司法疑難問(wèn)題 [M].北京：法律出版社 . 李國(guó)光 王闖．審理公司訴訟案件的若干問(wèn)題 ——貫徹實(shí)施修訂后的公司法的司法思考[J]． 中外民商裁判網(wǎng)． 馮春 .違反公司章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力 法制與社會(huì) .2021， 01. 漫修講堂特刊（二） .2021， 5. 《韓國(guó)商法典》第 556 條第 2款 . 李哲松著 ,吳日煥譯 ,韓國(guó)公司法 [M].中國(guó)政法大學(xué)出版社 .2021. 公司法新解讀 [M].北京：中國(guó)法治出版社， 2021. 胡大武 張瑩 .有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)立法模式研究 甘培忠 .企業(yè)與公司法學(xué) [M].北京大學(xué)出版社， 2021. 劉俊海 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