【正文】 這是我國根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求規(guī)定的。[NextPage] 28.【答案】CD【解析】按流通與否分類，國債可以分為以下兩種：①流通國債，是指可以在流通市場上交易的國債，特征是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。②非流通國債，是指不允許在流通市場上交易的國債，特征是不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。29.【答案】AB【解析】我國從1994年開始發(fā)行憑證式國債，我國的憑證式國債通過銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)、財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行。30.【答案】ABCD【解析】題中四項(xiàng)均屬于國債的發(fā)行方式。31.【答案】ABC【解析】公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的特征包括：①契約性，即公司債券代表一種債權(quán)債務(wù)的責(zé)任契約關(guān)系。②優(yōu)先性，其利息分配順序和破產(chǎn)時清理資產(chǎn)償還順序優(yōu)先于股東。③風(fēng)險性，公司經(jīng)營風(fēng)險相對較大。④通知償還性，即債券發(fā)行者具有可以選擇在債券到期之前償還本金的權(quán)利。⑤可轉(zhuǎn)換性，即允許持有者在一定條件下將其轉(zhuǎn)換成另一種金融交易工具。32.【答案】ABCD【解析】公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。其主要類型包括：信用公司債、不動產(chǎn)抵押公司債、保證公司債、收益公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、附認(rèn)股權(quán)證的公司債、短期融資券等。33.【答案】BCD【解析】證券公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。34.【答案】ABD【解析】歐洲債券與外國債券的發(fā)行規(guī)模要視具體情況而定，不能一概而論。35.【答案】AB【解析】封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。36.【答案】ABCD【解析】成長型基金追求長期增值，因?yàn)樵陂L期內(nèi)的不確定性所以風(fēng)險比較大。收入型基金成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低。平衡型基金的風(fēng)險則介于兩者之間。37.【答案】ABCD【解析】題中四項(xiàng)均正確。38.【答案】AC【解析】金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。39?！敬鸢浮緼BCD【解析】本題考查金融期貨的主要交易制度。40.【答案】ABC【解析】當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平。三、判斷題1.【答案】 B【解析】證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。2.【答案】B【解析】證券發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體：證券發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提，有了發(fā)行市場的證券供應(yīng)，才有流通市場的證券交易，證券發(fā)行的種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q定著流通市場的規(guī)模和運(yùn)行。流通市場是證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件，為證券的轉(zhuǎn)讓提供市場條件，使發(fā)行市場充滿活力。3.【答案】B【解析】證券發(fā)行市場是證券交易市場的基礎(chǔ)和前提。證券交易市場是證券發(fā)行市場得以持續(xù)發(fā)行的必要條件。4.【答案】A【解析】證券市場上的交易對象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、債券、投資基金份額等有價證券，它們本身是一定量財產(chǎn)權(quán)利的代表，所以，代表著對一定數(shù)額財產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)以及相關(guān)的收益權(quán)。證券市場實(shí)際上是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。5.【答案】B【解析】短期政府債券市場和大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場屬于貨幣市場，不屬于證券市坊。6.【答案】 B【解析】場外市場是指沒有固定場所的證券交易所市場，也稱為無形市場。通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電傳、電報、電話、網(wǎng)絡(luò)洽談成交。7.【答案】A【解析】雖然證券市場可分為場內(nèi)和場外，但場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。很多傳統(tǒng)意義上的場外市場由于報價商和電子撮合系統(tǒng)的出現(xiàn)具有集中交易特征，而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。8.【答案】B【解析】題中描述的是股票的參與性。流動性是指股票可以在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的其他證券交易所轉(zhuǎn)讓的特性。[NextPage] 9.【答案】A【解析】永久性是指股票栽有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，但股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份。10.【答案】B【解析】普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利，但不是無條件的，而是有一定的先決條件：①普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。②公司的剩余資產(chǎn)分配有法定的程序，按照我國《公司法》的規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用，職工工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。11.【答案】B【解析】股票最基本的特征是收益性。12.【答案】B【解析】股票的內(nèi)在價值是指股票的理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。題中描述的是股票的賬面價值。13.【答案】A【解析】普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利，但其有一定的先決條件：①必須在公司清算之時。②必須在支付清算費(fèi)用，職工工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)之后，優(yōu)先由優(yōu)先股股東分配公司剩余資產(chǎn)。14.【答案】B【解析】我國《公司法》規(guī)定，社會募集公司向社會公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25%。公司股本總額在人民幣4億元以上的，向社會公開發(fā)行股份的比例應(yīng)在 15%以上。15.【答案】B【解析】證券交易所對上市公司股權(quán)分置改革實(shí)施一線監(jiān)管，協(xié)調(diào)指導(dǎo)上市公司股權(quán)分置敵革業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市交易的相關(guān)手續(xù)。16.【答案】A【解析】債券投資不能安全收回有兩種情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能充分和按時履行約定的利息支付或償還本金。②流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。17.【答案】B【解析】 固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。18.【答案】B【解析】債券按券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。19.【答案】B【解析】債券分為政府債券、金融債券和公司債券是按照發(fā)行主體進(jìn)行分類的。20.【答案】A【解析】憑證式國債是指由財政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質(zhì)媒介”記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債。21.【答案】B【解析】短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。[NextPage] 22.【答案】B【解析】流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。23.【答案】B【解析】按發(fā)行本位分類，國債可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。24.【答案】B【解析】公司以房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被出售，所得款項(xiàng)用來償還債務(wù)。25.【答案】B【解析】歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。26.【答案】B【解析】揚(yáng)基債券是指美國以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在美國債券市場上發(fā)行的、以美元計價的債券。27.【答案】B【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。28.【答案】B【解析】我國目前的證券投資基金都屬于契約型基金。29.【答案】A【解析】證券投資基金的特點(diǎn)之一是分散風(fēng)險。30.【答案】B【解析】證券投資基金不得投資于其他基金份額。31.【答案】B【解析】ETF是交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品。LOF是上市開放式基金。ETF是用一攬子股票申購和贖回。LOF是用現(xiàn)金申購和贖回。32.【答案】B【解析】計算基金資產(chǎn)總值時，基金的估值對象包括基金所擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)。33.【答案】B【解析】基金持有人未進(jìn)行選擇的，基金管理人應(yīng)支付現(xiàn)金。[NextPage] 34.【答案】A【解析】金融期權(quán)合約本身可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。35.【答案】B【解析】金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)而沒有權(quán)利。36.【答案】B【解析】看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利?？吹跈?quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。37.【答案】B【解析】認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，認(rèn)股權(quán)證的價值越大。38.【答案】A【解析】認(rèn)股權(quán)證的交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。39.【答案】B【解析】 目前我國證券市場推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證。40.【答案】B【解析】避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低是存托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)。41.【答案】A【解析】當(dāng)公司的股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外的未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，因此附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實(shí)行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。42.【答案】B【解析】根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。43.【答案】A【解析】無擔(dān)保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎(chǔ)債券發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。44.【答案】B【解析】只有在代銷的過程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系才是委托——代理關(guān)系。45.【答案】B【解析】詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者，不包括個人投資者。[NextPage] 46.【答案】B【解析】詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個月。47.【答案】B【解析】招標(biāo)發(fā)行是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。48.【答案】A【解析】我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式確定股票發(fā)行價格。49.【答案】B【解析】中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計算期加權(quán)法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實(shí)時指數(shù)的綜合指數(shù)。50.【答案】A【解析】股價平均數(shù)和股價指數(shù)是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。51.【答案】A【解析】投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險。52.【答案】B【解析】一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險較小，國家進(jìn)行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險較大。53.【答案】A【解析】對普通股來說，其股息和價格主要由公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況決定，而利率變動僅是影響公司經(jīng)營和財務(wù)狀況的部分因素，所以利率風(fēng)險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋的余地。54.【答案】B【解析】普通股沒有還本要求，股息也不固定，信用風(fēng)險比較低，但并不是不存在信用風(fēng)險，表現(xiàn)在如下兩個方面：①公司不能如期償還債務(wù)，會影響股票的市場價格。②公司破產(chǎn)時，股票的市場價格會接近于零。55.【答案】B【解析】不同債券的利率不同，這是對信用風(fēng)險的補(bǔ)償。一般情況下，政府債券的利率最低，因?yàn)樾抛u(yù)度最高。56.【答案】B【解析】新《證券法》第一百二十五條規(guī)定，證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。57.【答案】B【解析】證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。58.【答案】B【解析】會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近3年的會計報表。59.【答案】B【解析】從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有20名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師(不合分支機(jī)構(gòu)注冊會計師)。60.【答案】A【解析】這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。第五篇：2012期貨法律法規(guī)考前押題試卷單選題，錯誤的是（）。A: 董事會每年應(yīng)當(dāng)至少召開兩次會議B: 審議并決定風(fēng)險管理、內(nèi)部控制制度是期貨公司董事會的職責(zé)之一C: 具有實(shí)行會員分級結(jié)算制度期貨交易所結(jié)算業(yè)務(wù)員資格的期貨公司和獨(dú)資期貨公司等應(yīng)當(dāng)設(shè)立的獨(dú)立董事D: 期貨公司的獨(dú)立董事可以在公司中擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)參考答案[D]《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是（）。A: 財政部B: 國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C: 財政部和國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) D: 期貨業(yè)協(xié)會參考答案[B]（）以上理事出席為有效。A: 1/3 B: 1/2 C: 2/3 D: 3/4參考答案[C]、限制業(yè)務(wù)或者撤銷業(yè)務(wù)資格的，（以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系。A: 證券業(yè)協(xié)會 B: 期貨業(yè)協(xié)會 C: 期貨交易所 D: 中國證監(jiān)會參考答案[D]，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。）可A: 國務(wù)院B: 國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C: 期貨交易所 D: 期貨業(yè)協(xié)會參考答案[B]6.（）由期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)依法核準(zhǔn)。A: 董事長 B: 監(jiān)事會主席 C: 獨(dú)立董事 D: 營業(yè)部負(fù)責(zé)人參考答案[D]（）或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他交易場所進(jìn)行。A: 期貨交易所 B: 期貨公司 C: 證券交易所 D: 證券公司參考答案[A]，注冊