【正文】 層面推進絲綢之路經濟帶的啟動，“新絲路”四區(qū)域概念股有望受益。第一，新疆板塊。北新路橋、新疆城建等股票有望直接受益。第二，陜西板塊。秦嶺水泥、西安旅游、等個股有望受益。第三，甘肅板塊。祁連山、敦煌種業(yè)等個股有望從中受益。第四，寧夏板塊。受益股主要包括寧夏建材、新華百貨等個股。投資策略:對目前的自貿區(qū),絲綢之路概念股我們給予的評價是投機機會，這個類似于去年4月份的金改概念。所謂的市場概念，往往短期漲幅巨大,但是不是長期機會。從價值上，這些標的不是理性的價值挖掘；但是投機性的機會。經濟體制改革:國企改革年一個周期的國企改革再次拉開序幕：1“積極發(fā)展混合所有制經濟。國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟?！被旌纤兄频暮诵氖菄Y控股的弱化和民間資本持股，如何調配優(yōu)勢壟斷資源引入民間資本，傳統(tǒng)落后產能如何提升對民資吸引力實現混合經營成為國企改革主要看點。2.“完善國有資產管理體制，以管資本為主加強國有資產監(jiān)管，組建若干國有資本運營公司。”國資委“股東+管理者”的地位有望打破，簡政放權，政府對于企業(yè)管理干涉逐步弱化，市級以下國有企業(yè)所有權歸屬有望進一步明確。3.“建立職業(yè)經理人制度，更好發(fā)揮企業(yè)家作用。”目前國企政企不分，高管由黨委任命、行政級別森嚴等問題有望改善，職業(yè)經理人對提升國企活力大有作為。我們堅信，此次國企改革的力度將不小于上一輪改革，將會在股權分配、政企定位、激勵機制等方面發(fā)生巨大變化。國企改革將成為2014 年市場重點主題之一，持續(xù)關注2012 年以來推出并購重組、股權激勵、高管變化的央企及地方性國資體系企業(yè)金融體制改革:金融體制改革，相比國企改革任重而道遠：金融體制改革，事實上就是金融國企的改革，目前我國金融類國企主要由財政部及中央匯金兩大系統(tǒng)控股，同時銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會控制部分金融企業(yè)黨政關系。中央匯金作為金融系統(tǒng)的類淡馬錫模式公司，近年來在進入體制改革中發(fā)揮著巨大的作用。相比國資委體系類工業(yè)企業(yè)，金融企業(yè)股權分配更加復雜，模式定位不夠清晰，未來如何平衡財政部與中央匯金公司在金融國企中的主導地位將成為改革的難點和重點。分析目前中國資本市場，如中國平安、廣發(fā)證券等股權相對分散的金融機構可以在各方股東博弈的金融市場獨善其身，核心就在于其成熟的股份制運營模式，或成為未來金改的一大方向，看好此類股權較為分散金融企業(yè)。建立完整生態(tài)文明制度體系《決定》明確提出：建設生態(tài)文明，必須建立系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系，實行最嚴格的源頭保護制度、損害賠償制度、責任追究制度，完善環(huán)境治理和生態(tài)修復制度，用制度保護生態(tài)環(huán)境。環(huán)保領域在三中全會中有重要超預期因素，比如決議中提出“對造成生態(tài)環(huán)境損害的責任者嚴格實行賠償制度，依法追究刑事責任”。從四條主線布局美麗中國概念股首先，防風固沙類個股，如蒙草抗旱。其次，涉及植被保護的林業(yè)股，如福建金森。再者，涉及水處理的個股，如國中水務。第四，變廢為寶的再生資源回收類個股，如華宏科技。此外，環(huán)保的相關細分板塊的個股如下：大氣污染治理：中電遠達、龍凈環(huán)保、菲達環(huán)保、國電清新、三維絲等。固廢處理：桑德環(huán)境、南海發(fā)展、城投控股、哈投股份等。污水污泥處理：碧水源、中電環(huán)保、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、首創(chuàng)股份、桑德環(huán)境等。三中全會提出加快生態(tài)文明制度建設推進生態(tài)補償制度，福建金森、永安林業(yè)、億利能源等受益。投資策略:黨的十八大報告首次單篇論述生態(tài)文明，并提出美麗中國概念；此次進一步明確“必須建立系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系”，系統(tǒng)完整和制度體系充分體現重要性和高度；且環(huán)保板塊投入有保障，《決定》明確提出：堅持以人民為中心的工作導向，堅持把社會效益放在首位、社會效益和經濟效益相統(tǒng)一，以激發(fā)全民族文化創(chuàng)造活力為中心環(huán)節(jié)，進一步深化文化體制改革。投資者可從三主線掘金文化傳媒板塊。首先，是傳媒運營等類公司，包括：華聞傳媒、華誼兄弟、鵬博士、藍色光標、光線傳媒、華誼嘉信、華策影視等。第二，是文化出版類公司，包括粵傳媒、時代出版、新華傳媒、博瑞傳播、出版?zhèn)髅?、天舟文化等。第三，是泛文化傳媒概念類公司，如驊威股份、順網科技等?！坝卑ㄍ婢摺⒃缃毯团嘤枡C構，學習用品和圖書，游樂等領域(奧飛動漫、鳳凰傳媒、星輝車模、群興玩具、高樂股份、驊威股份、海倫鋼琴、珠江鋼琴、新南洋、齊心文具等)。投資策略:傳媒行業(yè)在經歷前三季度的大幅上漲之后,10月開始進入調整階段。手游、電影等內容使得行業(yè)受到了明顯的資金關注,加之并購利好持續(xù)升溫,使得行業(yè)估值升高過快,部分個股的估值大幅偏離了自身的業(yè)績增速。應回避一些估值虛高的個股,應選擇成長空間大、有業(yè)績支撐、持續(xù)受益于政策利好的公司。軍工：《決定》明確提出：設立國家安全委員會，完善國家安全體制和國家安全戰(zhàn)略，確保國家安全，推動軍民融合深度發(fā)展，這些都是軍工行情的催化劑，而大趨勢是大力發(fā)展中國軍工產業(yè)已是迫在眉睫。軍工的產業(yè)鏈很長，發(fā)展軍工對于各類制造業(yè)能起到很好的帶動效應，甚至幫助消化產能過剩、推動產業(yè)升級。所以，我們認為，未來數年，社會資源將向軍工產業(yè)明顯配置，軍工產業(yè)鏈在未來幾年肯定面臨著大發(fā)展，不只是飛機、導彈、航母等武器裝備，也包括航天設備、軍工通信等配套性的容易轉民用的細分子行業(yè)。，軍工國防板塊迎長期利好，國家安全(國防軍工、信息安全、安防)，推薦為：中航電子、中國衛(wèi)星、航空動力、中航光電、中國重工、北信源、啟明星辰、浪潮信息、東華軟件、?？低暋⒋笕A股份 英飛拓、美亞柏科。投資策略:軍工股歷來彈性大,推進要素價格改革《決定》明確提出：凡是能由市場形成價格的都交給市場，政府不進行不當干預。推進水、石油、天然氣、電力、交通、電信等領域價格改革，放開競爭性環(huán)節(jié)價格。政府定價范圍主要限定在重要公用事業(yè)、公益性服務、網絡型自然壟斷環(huán)節(jié)，提高透明度，接受社會監(jiān)督。完善農產品價格形成機制，注重發(fā)揮市場形成價格作用?？申P注油改、電改、天然氣價改等等領域的改革。油改方面，可關注中海油服、恒泰艾普、廣匯能源、中國石化、上海石化等個股。天然氣改革方面，可重點關注大通燃氣，長春燃氣，陜天然氣，深圳燃氣等個股。電信領域可關注民營電信相關概念股，包括三六五網、網宿科技、鵬博士、二六三、朗瑪信息、愛施德等等。《決定》指出，健全公共安全體系。完善統(tǒng)一權威的食品藥品安全監(jiān)管機構，建立最嚴格的覆蓋全過程的監(jiān)管制度，建立食品原產地可追溯制度和質量標識制度，保障食品藥品安全。概念股：天瑞儀器、聚光科技、達安基因、華測檢測、西隴化工、贊宇科技、百川股份、大恒科技、聚光科技、遠望谷、新大陸、華宇軟件、中瑞思創(chuàng)、達華智能等。