【正文】 析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性，有時(shí)可以從不同會(huì)計(jì)報(bào)表之間的銜接和不同會(huì)計(jì)科目之間的聯(lián)系上發(fā)現(xiàn)問題。人們衡量企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表是否真實(shí)，往往先看其是否經(jīng)過了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審核，其實(shí)這是不夠的，經(jīng)過審核的會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)性要大一些，但未必就一定可信，因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)為了拉業(yè)務(wù)，往往曲意迎合委托人的意志，出具不負(fù)責(zé)任的審核報(bào)告。上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表都要經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核，但財(cái)務(wù)造假的丑聞仍時(shí)有報(bào)道。國資委對(duì)大中型國有企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明，80%的國有企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不實(shí)！所以，信貸人員一定要有充足的財(cái)務(wù)分析能力并要深入了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性做出負(fù)責(zé)任的判斷。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表既使是沒有問題的，也不能簡(jiǎn)單地通過其分析測(cè)算企業(yè)的保證能力。因?yàn)閺呢?cái)務(wù)報(bào)表上并不能直觀地看出企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量狀況。資產(chǎn)負(fù)債表賬面資產(chǎn)金額大并不代表其保證能力強(qiáng)，要看其資產(chǎn)負(fù)債率的高低，而從報(bào)表數(shù)字計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率，往往不能反映企業(yè)真實(shí)的償債能力，企業(yè)實(shí)際的償債能力常常與報(bào)表數(shù)據(jù)相去甚遠(yuǎn)。金融資產(chǎn)管理公司在追究保證單位還款責(zé)任時(shí)，往往要聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行評(píng)估，經(jīng)過評(píng)估，企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值往往要大大縮水，因?yàn)榇尕浿械牟糠仲Y產(chǎn)可能已經(jīng)嚴(yán)重貶值，多數(shù)應(yīng)收賬款可能已經(jīng)不能收回，對(duì)外投資可能實(shí)際上已經(jīng)損失，機(jī)器設(shè)備可能已經(jīng)出現(xiàn)較大的功能性貶值等等，使企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)價(jià)值大為減少；評(píng)估后的實(shí)際負(fù)債又往往會(huì)大幅增加，如有些企業(yè)的報(bào)表遺漏某些負(fù)債項(xiàng)目，一些應(yīng)付款項(xiàng)沒有計(jì)提，將這些項(xiàng)目進(jìn)行修正后，企業(yè)的負(fù)債就會(huì)大為增加；在分析企業(yè)償債能力時(shí)，還要將對(duì)外擔(dān)保納入負(fù)債總額，這就使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生很大變化，債務(wù)保證能力大為降低。但這還不能確定企業(yè)最后的償債能力，因?yàn)楫?dāng)企業(yè)的大額債務(wù)被強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)，常常會(huì)引發(fā)債務(wù)人的破產(chǎn)，所以實(shí)踐中比較常用的償債能力分析方法是破產(chǎn)清算法，按照這一方法，先要變賣企業(yè)的資產(chǎn)，企業(yè)的變現(xiàn)價(jià)值一般比評(píng)估價(jià)值要低；在對(duì)變現(xiàn)價(jià)值在債權(quán)人之間分配前，還需要先行扣除清算費(fèi)用、職工安置費(fèi)、稅金等優(yōu)先支付款項(xiàng)，這使銀行實(shí)際能夠得到的資金更加減少。所以遠(yuǎn)不能以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表直觀地分析其實(shí)際的保證能力。資產(chǎn)管理公司對(duì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估的擔(dān)保債權(quán)價(jià)值，往往也不能從保證單位收回，而要通過債權(quán)拍賣來實(shí)現(xiàn)，拍賣時(shí)以評(píng)估值確定拍賣底價(jià)，常常會(huì)流拍，經(jīng)過降低拍賣底價(jià)后，實(shí)際成交價(jià)又會(huì)比評(píng)估值低。所以銀行信貸人員不能簡(jiǎn)單地從企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的保證能力，而要深入企業(yè)，認(rèn)真調(diào)查研究其生產(chǎn)經(jīng)營狀況和資產(chǎn)質(zhì)量狀況，獲得其真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。然而一些銀行的貸款管理制度規(guī)定：貸款人接到保證人的有關(guān)資料后，應(yīng)當(dāng)對(duì)保證人的資格和償債能力進(jìn)行審查，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)保證人進(jìn)行實(shí)地考察。這種規(guī)定顯然不夠?qū)徤鳎绻皇切刨J人員已經(jīng)足夠了解的企業(yè)作擔(dān)保，應(yīng)該必須到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察。對(duì)大額貸款還應(yīng)該組織對(duì)借款人和保證人的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。銀行接受企業(yè)提供保證，一定要對(duì)其保證能力做出正確的分析測(cè)算，以其擔(dān)保能力確定保證額度。如果銀行不接受沒有保證能力的企業(yè)作為保證人，貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)減少，互保和循環(huán)保證中出現(xiàn)的問題也就不會(huì)發(fā)生了。超出保證人的擔(dān)保能力發(fā)放擔(dān)保貸款，貸款就增加了損失的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殂y行在對(duì)保證人的保證能力測(cè)算方面存在的制度性欠缺，致使發(fā)放了很多超過保證人保證能力的貸款，加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。二、關(guān)于貸款抵押（一）貸款抵押中存在的問題貸款抵押中存在的問題主要包括以下方面：抵押貸款的抵押物不辦理登記，導(dǎo)致抵押無效。一些抵押登記不完善，導(dǎo)致抵押無效，如以土地使用權(quán)辦理抵押，沒有同時(shí)對(duì)其地上附著物辦理抵押登記；以房屋建筑物辦理抵押，沒有同時(shí)對(duì)其所附著的土地使用權(quán)辦理抵押登記；借款人以他人財(cái)產(chǎn)作抵押，卻沒有出具財(cái)產(chǎn)所有者同意抵押的證明，銀行也沒有與該財(cái)產(chǎn)所有者簽訂抵押合同。一些形式上的有效抵押實(shí)際上起不到保障作用，這是貸款抵押中存在的主要問題。一些企業(yè)以其全部資產(chǎn)或主要資產(chǎn)作為抵押，但實(shí)踐中銀行很難將這些抵押資產(chǎn)處置，或根本就處置不了。這種抵押也容易發(fā)生法律風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)最高法院的司法解釋，債務(wù)人在有多個(gè)債權(quán)人的情況下，將其全部財(cái)產(chǎn)抵押給其中一個(gè)債權(quán)人，喪失了履行其他債務(wù)的能力，侵犯了其他債權(quán)人的合法權(quán)益，因而這種抵押行為是無效的。一些抵押財(cái)產(chǎn)在確定抵押價(jià)值時(shí)，評(píng)估作價(jià)嚴(yán)重偏離實(shí)際，銀行處置抵押資產(chǎn)時(shí)，所得處置金額比貸款金額小很多，貸款大部分形成損失。（其中大部分是房地產(chǎn)），%。（二）關(guān)于抵押物的選擇企業(yè)以其全部財(cái)產(chǎn)或主要資產(chǎn)例如土地使用權(quán)、房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備作為抵押的，往往實(shí)現(xiàn)不了。從法律上講，當(dāng)企業(yè)不能按期還款時(shí)，銀行可以處置其抵押財(cái)產(chǎn)，但實(shí)踐中往往會(huì)遇到很大困難而無法進(jìn)行。銀行如果與企業(yè)協(xié)商處置抵押物，企業(yè)一般不會(huì)同意；銀行向法院提起訴訟，法院常常會(huì)在地方政府干預(yù)下，拖延審理和執(zhí)行；有些情況，法院雖然判決以抵押物抵債，但地方政府部門拒不為抵債資產(chǎn)辦理過戶，使銀行處置不了；有的可以辦理過戶，但要繳納大額的過戶費(fèi)用，成為實(shí)際上的障礙。有的國有企業(yè)在銀行向法院起訴后，就向法院申請(qǐng)破產(chǎn)，按照現(xiàn)行的國家關(guān)于試點(diǎn)城市國有企業(yè)破產(chǎn)的規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)（包含已經(jīng)被抵押的財(cái)產(chǎn)）處置所得首先用于安置職工。破產(chǎn)工作由法院組織地方各職能部門組成的清算組負(fù)責(zé)，清算組在地方政府的主導(dǎo)下，往往對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)低價(jià)評(píng)估，然后在拍賣和變賣企業(yè)財(cái)產(chǎn)過程中又進(jìn)行暗箱操作，人為賤賣，使本來具有較高價(jià)值的資產(chǎn)，處置所得甚少，破產(chǎn)資產(chǎn)處置所得還要首先要用于安置職工，職工安置費(fèi)用往往占去處置所得的大頭。減去職工安置費(fèi)用后，可以清償銀行的金額就很少了，不少為零。所以企業(yè)以全部財(cái)產(chǎn)或主要財(cái)產(chǎn)作為抵押的，往往都難以實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，銀行發(fā)放抵押貸款，一定要慎重選擇抵押物，要選擇容易處置的資產(chǎn)作為抵押。這方面并不是銀行沒有規(guī)定，而是對(duì)處置抵押物的可操作性不容易把握。（三）關(guān)于抵押物抵押價(jià)值的確定抵押物抵押價(jià)值的確定，也是一個(gè)很重要的問題。通常辦理抵押貸款，抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，以借款人提供的財(cái)務(wù)資料顯示的抵押資產(chǎn)的凈值作為定價(jià)依據(jù)，或由借款人聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估值作為定價(jià)依據(jù)。這兩種方法都容易出問題，企業(yè)自己提供的財(cái)務(wù)資料往往不真實(shí)，抬高抵押資產(chǎn)的價(jià)值；借款人委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，中介機(jī)構(gòu)往往迎合委托人的意思，高估抵押資產(chǎn)的價(jià)值。最后當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，抵押資產(chǎn)的處置價(jià)值經(jīng)常遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貸款金額，貸款大部分形成損失。要改變這一狀況，銀行信貸人員就不能輕信企業(yè)提供的財(cái)務(wù)資料，要有足夠的資產(chǎn)評(píng)估方面的知識(shí)，并認(rèn)真對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行深入調(diào)查。必須改變由借款人委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的作法，改由銀行委托中介機(jī)構(gòu)評(píng)估。2006年初，建設(shè)部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范與銀行信貸相關(guān)的房地產(chǎn)抵押估價(jià)管理有關(guān)問題的通知》中規(guī)定，房地產(chǎn)抵押估價(jià)原則上由商業(yè)銀行委托。房地產(chǎn)以外的其他抵押資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估還沒有這種規(guī)定，但銀行可以自主做出這樣的選擇。這樣做雖然會(huì)增加銀行的經(jīng)營成本，但會(huì)提高抵押物價(jià)值的評(píng)估質(zhì)量，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，是很值得的。但是企業(yè)為了多貸，很可能會(huì)采取各種方式來影響評(píng)估機(jī)構(gòu)，如果評(píng)估機(jī)構(gòu)受到了企業(yè)的利益誘惑，在選擇某些評(píng)估參數(shù)時(shí)，就會(huì)在制度規(guī)定的裁量區(qū)間內(nèi)，做出有利于被評(píng)估對(duì)象的選擇，從而影響評(píng)估值的公允性。銀行如果不對(duì)此采取防范措施，評(píng)估值脫離實(shí)際的問題仍會(huì)很容易發(fā)生。三、政策建議（一）銀行必須切實(shí)加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高內(nèi)部控制的有效性。銀行在貸款擔(dān)保中存在的一些明顯問題，如在保證單位不具備保證資格、不具有保證能力的情況下接受擔(dān)保，對(duì)抵押物不辦理登記或由于抵押登記不完善，導(dǎo)致抵押無效，這些問題多發(fā)生在一些銀行的分支機(jī)構(gòu)身上，反映出一些銀行的經(jīng)營管理尚沒有真正得到加強(qiáng)，對(duì)此各銀行必須切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)督檢查制度，加強(qiáng)責(zé)任追究力度，使各項(xiàng)規(guī)章制度真正得到落實(shí)，提高信貸資產(chǎn)的安全性，提高經(jīng)營效益。（二）加強(qiáng)對(duì)保證人保證能力測(cè)算方法的理論研究，改變粗略地定性地判斷保證人保證能力的方法，使保證人的擔(dān)保額度不超過其實(shí)際擔(dān)保能力，提高保證擔(dān)保的有效性。（三）加強(qiáng)對(duì)抵押物選擇的管理，拒絕接受以企業(yè)全部或主要資產(chǎn)作抵押，避免以難以估價(jià)、難以清償、難以變現(xiàn)的物品辦理抵押，盡可能選擇定期存單、國家債券、金融債券、銀行匯票等易保值易變現(xiàn)的有價(jià)證券作為抵押物，以切實(shí)減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。（四）建立貸款擔(dān)保評(píng)估制度，改變由借款人聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物進(jìn)行評(píng)估或以借款人財(cái)務(wù)資料確定抵押物價(jià)值的方法，在發(fā)放大額貸款時(shí)，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的價(jià)值和保證人的保證能力進(jìn)行評(píng)估，以有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。（五）各家銀行類金融機(jī)構(gòu)要總結(jié)貸款擔(dān)保中出現(xiàn)的各種問題，對(duì)貸款擔(dān)保制度進(jìn)行修訂和完善，建立風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施，提高執(zhí)行的有效性，加強(qiáng)監(jiān)督和考核，切實(shí)降低貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。