【正文】 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)牢固樹立規(guī)范運(yùn)作的理念，努力營造“公開、公平、公正”的市場環(huán)境。（三）強(qiáng)化服務(wù)意識，努力營造監(jiān)管與服務(wù)并重的監(jiān)管環(huán)境一是要為發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，加強(qiáng)對湖北區(qū)域性資本市場規(guī)范發(fā)展有關(guān)問題的研究，立足于支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，積極為地方資本市場的發(fā)展出謀劃策。積極加強(qiáng)與市、州一級政府的溝通聯(lián)系。通過走訪、座談和公文交換等形式，通報(bào)當(dāng)?shù)刈C券市場發(fā)展?fàn)顩r，指出市場主體存在的問題，揭示市場風(fēng)險(xiǎn)隱患，共同商討監(jiān)管和服務(wù)措施，與地方政府齊抓共管，促使證券市場與地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形成相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好局面。二是要為提高市場主體質(zhì)量提供服務(wù)。要充分發(fā)揮監(jiān)管信息優(yōu)勢，積極探索高效有序的服務(wù)方式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，積極為各市場主體提供政策咨詢，及時(shí)總結(jié)推廣轄內(nèi)各市場主體的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對轄內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)高管人員的培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專業(yè)化水平和規(guī)范運(yùn)作的能力。三是要為改善市場環(huán)境提供服務(wù)。要充分發(fā)揮貼近市場和監(jiān)管對象的優(yōu)勢，加強(qiáng)對轄內(nèi)證券業(yè)協(xié)會和上市公司董事會秘書協(xié)會的工作指導(dǎo)，強(qiáng)化其服務(wù)職能，提高其服務(wù)水平，增強(qiáng)其敏感性，充分發(fā)揮協(xié)會的服務(wù)和傳導(dǎo)職能，對于對證券行業(yè)整體有重大影響的政策措施，及時(shí)開展調(diào)查研究，認(rèn)真聽取市場的聲音，廣泛了解各方面的反映，及時(shí)反映行業(yè)的呼聲，爭取行業(yè)的利益。今年要在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，修訂并適時(shí)推出證券業(yè)傭金自律公約，增強(qiáng)其可操作性和約束力，形成規(guī)范、有序的市場競爭格局。同志們，今年是我們?nèi)尕瀼豿x屆三中全會和《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的第一年。黨中央、國務(wù)院從全局和戰(zhàn)略的高度，要求大力發(fā)展資本市場，省委、省政府對湖北證券期貨市場同樣寄予了厚望，俞正聲書記在全省經(jīng)濟(jì)工作會議上指出，要重視資本市場，并把積極推進(jìn)資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，擴(kuò)大直接融資，提到落實(shí)xx屆三中全會精神，改變湖北經(jīng)濟(jì)落后狀況的重要措施的高度。面對證券期貨市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的大好形勢，我們一定要提高認(rèn)識，統(tǒng)一思想，與時(shí)俱進(jìn)，開拓創(chuàng)新，服從和服務(wù)于全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和現(xiàn)代化建設(shè)第三步戰(zhàn)略目標(biāo)，認(rèn)真落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的各項(xiàng)任務(wù)和要求，為湖北省全面建設(shè)小康社會做出更大的貢獻(xiàn)！第四篇：在證券期貨工作會議上的講話稿同志們：在我國資本市場進(jìn)入一個(gè)深刻變化和更大發(fā)展的新形勢下，全省證券期貨工作會議今天勝利召開了。為了適應(yīng)新形勢的需要，就在本次會議前的3月1日，原中國證監(jiān)會武漢證管辦按照全國的統(tǒng)一安排部署，正式更名為中國證券監(jiān)督管理委員會湖北監(jiān)管局，簡稱湖北證監(jiān)局。因此，我首先要代表湖北證監(jiān)局黨委和全局干部職工，向多年來關(guān)心和支持我們工作的湖北省委、省政府、省直各部門和各市州黨委、政府的領(lǐng)導(dǎo)以及全省上市公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)和媒體的同志們表示衷心的感謝！今年新春伊始，國務(wù)院以國發(fā)3號文件，發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，同時(shí)又召開了全國銀行、證券、保險(xiǎn)工作會議；中國證監(jiān)會召開了全國證券期貨監(jiān)管工作會議。我們這次會議就是在這一新形勢的要求下召開的。剛才，超良副省長代表省政府作了題為《抓住機(jī)遇，加快發(fā)展，開創(chuàng)全省資本市場新局面》的重要講話。根據(jù)會議安排，我主要結(jié)合這幾年來湖北資本市場的實(shí)際情況，圍繞全面貫徹落實(shí)國務(wù)院《若干意見》精神，大力推進(jìn)我省證券期貨市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展這一主題，和大家一起領(lǐng)會精神，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，查找問題，分析形勢，制定措施，推動(dòng)發(fā)展。下面我講3個(gè)方面的問題，供大家討論。一、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，找準(zhǔn)差距，正確認(rèn)識湖北資本市場當(dāng)前面臨的形勢近年來，我國證券市場受市場結(jié)構(gòu)性矛盾和體制性原因共同作用的影響，經(jīng)歷了32個(gè)月的持續(xù)低迷，市場外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)都出現(xiàn)了一些深刻的變化。在這種弱市情況下，湖北區(qū)域證券市場歷經(jīng)體制轉(zhuǎn)軌和結(jié)構(gòu)調(diào)整的劇烈變化和戰(zhàn)斗洗禮，克服了去年上半年突如其來的非典影響和長期股市低迷等不利因素，在結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)范發(fā)展方面都取得了新的成績。一是上市公司質(zhì)量有所改善。第一，上市公司規(guī)范化程度有所提高。****年，轄內(nèi)上市公司不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高了規(guī)范運(yùn)作水平，公司質(zhì)量也有所改善。長期以來困擾上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當(dāng)、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問題都有所改善。目前全省58家上市公司均已按照要求建立了獨(dú)立董事制度，共計(jì)聘請獨(dú)立董事184名。80左右的上市公司董事會中獨(dú)立董事人數(shù)都達(dá)到了1/3以上，獨(dú)立董事的作用正在逐步發(fā)揮。與此同時(shí)，上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制也有所完善。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，有48家公司按照《上市公司章程指引》的規(guī)定，建立了對董事會負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)；36家公司根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求在董事會下設(shè)了專門的審計(jì)委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施，并對公司的財(cái)務(wù)信息及其披露進(jìn)行審核；部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化，如東風(fēng)汽車的投資者關(guān)系管理、長源電力的信息呈報(bào)單制度、精倫電子的累積投票制度等。截至****年三季度末，全省存在關(guān)聯(lián)方資金占用的上市公司減少了19家，從年初的46家降至27家。第二，上市公司主營業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。去年前三季度，；。與此同時(shí)，轄內(nèi)共有41家上市公司盈利能力較上年同期有不同程度的增長，其中有2家公司凈利潤增幅在100以上。武鋼股份、東風(fēng)汽車等一批上市公司以其優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績和良好的發(fā)展勢頭躋身藍(lán)籌股行列。根據(jù)各公司盈利預(yù)測的情況來看，預(yù)計(jì)****年全年轄內(nèi)將有7家上市公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，6家上市公司業(yè)績同比出現(xiàn)較大幅度的上升。第三，上市公司整體業(yè)績第四季度已出現(xiàn)拐點(diǎn)。目前上市公司****年年報(bào)還未完全公布。從初步摸底的情況看，全省上市公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入將達(dá)到506億元以上，；實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá)到22億元以上。全省上市公司平均凈利潤、平均每股收益、平均凈資產(chǎn)收益率等各項(xiàng)指標(biāo)與上年同期相比，呈現(xiàn)了50以上的大幅增長態(tài)勢，明顯呈現(xiàn)出拐點(diǎn)跡象，表明湖北上市公司的整體業(yè)績正在走出低谷。二是證券市場風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放。一方面，目前轄內(nèi)上市公司歷史形成的風(fēng)險(xiǎn)基本上得到了較為充分的揭示，一批歷史遺留問題突出的上市公司通過重組，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，初步擺脫了退市風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于市場持續(xù)下滑，交易量銳減，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)大面積虧損，潛在的問題和風(fēng)險(xiǎn)不斷凸現(xiàn)，促使證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過重組整合求生存圖發(fā)展。這種整合在湖北證券市場體現(xiàn)得尤為明顯：****年，湖北轄內(nèi)123家證券營業(yè)部中，有3家營業(yè)部被暫停營業(yè)或關(guān)閉、撤銷，11家營業(yè)部發(fā)生轉(zhuǎn)讓，6家同城遷址，7家正準(zhǔn)備遷往外地。營業(yè)部資源的重新整合，在一定程度上分散了轄內(nèi)證券業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場調(diào)整和轉(zhuǎn)軌的形勢，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，在組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整、成本費(fèi)用的控制、產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新等方面都取得了長足的進(jìn)步。此外，轄內(nèi)證券市場遺留的券商挪用客戶保證金和柜臺回購等風(fēng)險(xiǎn)也得到了進(jìn)一步釋放。2002年底，截至****年底。值得一提的是，轄內(nèi)長江證券公司適應(yīng)市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極實(shí)施公司戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在200****年全行業(yè)連續(xù)兩年大面積虧損的情況下，該公司均實(shí)現(xiàn)了盈利。其控股的長信基金管理公司和以投資銀行業(yè)務(wù)為主的長江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司均已獲準(zhǔn)設(shè)立，為公司的進(jìn)一步做大做強(qiáng)打下了良好的基礎(chǔ)。三是期貨市場恢復(fù)快速增長。****年，湖北期貨市場延續(xù)了2002年以來的增長趨勢，取得了可喜的發(fā)展。目前轄內(nèi)共有6家期貨公司，其中4家正常營業(yè)，2家停業(yè)公司已于去年底獲準(zhǔn)恢復(fù)營業(yè)，期貨營業(yè)部12家。全年市場各項(xiàng)指標(biāo)均有大幅度增長。，較2002年增加了220，占全國期貨市場成交總額（）的2，增長速度高于全國平均水平；，同比增長414；各期貨公司普遍開始盈利，同比增長187。在期貨市場快速發(fā)展的同時(shí)，各期貨公司立足風(fēng)險(xiǎn)防范，穩(wěn)步推行了客戶保證金封閉運(yùn)行管理，并根據(jù)市場交易行情的變化，適時(shí)調(diào)整客戶保證金比例，風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到了大幅提升。四是證券經(jīng)營環(huán)境正在得到改善。通過多年來的加強(qiáng)誠信建設(shè)，目前保護(hù)投資者利益的理念正逐步深入人心，上市公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)和各中介機(jī)構(gòu)的誠信意識不斷增強(qiáng)。各會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所在證券執(zhí)業(yè)中的誠信執(zhí)業(yè)意識和貫徹謹(jǐn)慎性原則的意識明顯提高，使上市公司虛假信息披露的問題得到了較好的糾正。從****年12月開始，轄內(nèi)各上市公司全面開展了投資者關(guān)系管理工作，信息披露的主動(dòng)性、及時(shí)性和全面性大大提高，有力地改善了我省上市公司在資本市場的形象。此外，證券市場的轉(zhuǎn)型調(diào)整也減緩了資本市場的擴(kuò)張壓力，為市場進(jìn)一步發(fā)展培育和儲備了優(yōu)質(zhì)資源，積蓄了新的發(fā)展動(dòng)力。雖然近年來湖北省發(fā)行股票，上市融資的公司在全國不算突出，但是這種一張一弛的調(diào)整也使我們有精力培育和儲備一定數(shù)量的擬上市公司資源，為湖北省資本市場的進(jìn)一步發(fā)展打下了較好的基礎(chǔ)。今年2月24日，募集資金逾8億元，實(shí)現(xiàn)了我省今年證券融資的開門紅。截至目前，全省還有5家公司（武漢健民、馬應(yīng)龍、春天藥業(yè)、中航救生、通達(dá)股份）通過發(fā)行審核，3家公司（湖北金環(huán)、湖北宜化、武鋼股份）向證監(jiān)會報(bào)送了配股、增發(fā)申報(bào)材料。可以預(yù)計(jì)，****年湖北省證券融資額將超過100億元以上，創(chuàng)造我省證券市場融資的歷史最高峰。從以上分析可見，經(jīng)過幾年的調(diào)整，使我們理順了發(fā)展的思路，提高了發(fā)展的質(zhì)量，改善了發(fā)展的環(huán)境，也積蓄了發(fā)展的動(dòng)力?？梢哉f，隨著證券市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，湖北證券市場的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。證券市場轉(zhuǎn)型和調(diào)整帶來的上述變化和機(jī)遇，使我們有理由對證券市場的發(fā)展充滿信心。但是，在堅(jiān)定對證券市場發(fā)展前景的信心的同時(shí)，我們還應(yīng)該清醒地看到，證券市場的調(diào)整，也暴露出了我們在發(fā)展中存在的矛盾和問題。湖北證券期貨市場起步早，發(fā)展快，也因此而積累了一些歷史形成的包袱。這些歷史遺留問題，限制了各市場主體利用資本市場的能力，使得資本市場功能發(fā)揮得不夠全面和充分，也使得資本市場推動(dòng)湖北經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長的作用發(fā)揮得還不夠?？傊痪湓?，目前湖北證券市場發(fā)展還很不夠，直接融資與間接融資比例嚴(yán)重失調(diào)。總體表現(xiàn)是我省經(jīng)濟(jì)的證券化率還非常之低，****年底，僅占湖北省當(dāng)年GDP的21，遠(yuǎn)低于全國36的證券化率；****年我省僅有新華光1家公司發(fā)行新股，目前上市公司總數(shù)已退居全國第9位，且從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面來看，更是排在全國各省市的第10位以后。具體來說，我們認(rèn)為湖北區(qū)域證券市場還存在以下3個(gè)突出問題，需要在下一步的發(fā)展中著力解決好。一是市場主體兩極分化加劇，整體質(zhì)量有待進(jìn)一步提高。自1998年以來，我省上市公司整體經(jīng)營業(yè)績連續(xù)多年逐步走低，從1999年開始，我省上市公司的平均業(yè)績一直低于全國平均水平，去年前三季度業(yè)績更達(dá)到最低點(diǎn)：，；，；。全年還有5家上市公司發(fā)布預(yù)虧公告，4家公司經(jīng)營業(yè)績將下滑50以上。與此同時(shí)，轄內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的兩極分化也在加劇。在市場競爭激烈、行業(yè)生態(tài)惡化且盈利模式變化的情況下，全省證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)已連續(xù)兩年出現(xiàn)大面積虧損，且虧損金額逐年上升。2002年，全省各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)累計(jì)虧損5575萬元，76家營業(yè)部出現(xiàn)虧損，；****年，全省各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)又累計(jì)虧損10266萬元，；虧損營業(yè)部家數(shù)和虧損面均與2002年持平。二是市場規(guī)范化程度不高，各種不穩(wěn)定因素依然存在。各市場主體法人治理結(jié)構(gòu)不完善、市場行為不規(guī)范，在一定程度上影響了湖北證券市場的運(yùn)作效率和功能發(fā)揮。表現(xiàn)在上市公司方面，由于改制不徹底，經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換不到位，湖北省部分上市公司還存在政企不分、與大股東未徹底五分開的情況，部分公司三會運(yùn)作和信息披露不規(guī)范、內(nèi)部管理制度不完善、激勵(lì)約束機(jī)制不健全、募集資金管理不規(guī)范等問題較為突出。截至****年9月底，轄內(nèi)共有27家上市公司存在關(guān)聯(lián)方占用資金的情況，；25家公司存在對外擔(dān)保的情況，13家公司存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保，關(guān)聯(lián)擔(dān)保額為31億元。與此同時(shí)，部分證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制也還有待進(jìn)一步完善，因法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制不完善而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)也在頻頻出現(xiàn)。從目前湖北證券市場存在的不穩(wěn)定因素來看，有結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn)，由于轄內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)相對集中，全國各大券商風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，基本都會波及到轄內(nèi)證券市場；也有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，如證券公司的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，經(jīng)常會以受托理財(cái)損失、股權(quán)投資損失等形式波及到轄內(nèi)上市公司；但更突出地表現(xiàn)出來的，還是轄內(nèi)上市公司和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及由此引發(fā)的上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)兌付風(fēng)險(xiǎn)。因歷史的原因，加之上市后產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不及時(shí)，結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位，轄內(nèi)部分上市公司已基本喪失了持續(xù)經(jīng)營能力，目前共有7家公司因連續(xù)虧損而被ST處理，正面臨不同程度的退市風(fēng)險(xiǎn)。從已掌握的情況來看，****年年報(bào)公布后，轄內(nèi)有1家公司將因連續(xù)三年虧損被暫停上市，直接面臨退市風(fēng)險(xiǎn)；有2家公司如****年繼續(xù)虧損，將被ST處理。這樣算來，今年全省ST公司總數(shù)仍在5家左右。此外，部分證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違規(guī)進(jìn)行國債柜臺回購和挪用客戶交易結(jié)算資金等歷史遺留問題潛藏的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。這些都是當(dāng)前湖北證券市場穩(wěn)定和健康發(fā)展的主要隱患。三是證券市場功能發(fā)揮不充分，持續(xù)發(fā)展后勁不足。主要表現(xiàn)為新股發(fā)行上市進(jìn)度趨緩、上市公司再融資能力不強(qiáng)。與沿海省份相比，湖北省擬上市公司后備資源儲備相對不足。截至****年底，全省近900家未上市股份公司中，進(jìn)入輔導(dǎo)程序56家，目前僅有22家處于上市輔導(dǎo)期。其中****年備案公司及輔導(dǎo)評估公司均只有1家，大大低于往年。且現(xiàn)有22家處于輔導(dǎo)期的公司還普遍存在股本規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善、資產(chǎn)質(zhì)量不高等問題，缺乏盈利能力強(qiáng)、有發(fā)展前景的優(yōu)良企業(yè)。這種狀況，制約了我省擬上市公司的發(fā)行上市進(jìn)程。與此同時(shí)，我省部分上市公司的募集資金使用效率低下，導(dǎo)致再融資能力持續(xù)下降，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，目前全省有近2/3的上市公司在近年內(nèi)已喪失再融資能力。對于部分具備再融資能力的上市公司來說，也還不同程度地存在發(fā)展的思路不開闊，融資的手段還很單一的問題。去年全國共有17家上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的形式進(jìn)行了再融資，但湖北上市公司在這方面還是空白，再融資方式僅限于配股和增發(fā)。這些問題，綜合反映出湖北企業(yè)利用證券市場的能力還不強(qiáng)，區(qū)域性證券市場發(fā)展的后勁還不足。二、認(rèn)清形勢，明確任務(wù)，全面落實(shí)國務(wù)院《若干意見》精神根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)體制改革和金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展的需要，去年以來，黨中央、國務(wù)院從戰(zhàn)略和全局的高度，相繼就資本市場的發(fā)展作出了重大戰(zhàn)略部署。