【導(dǎo)讀】《投資項目可行性研究指南》；《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》第三版；國家及有關(guān)行業(yè)頒布的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程和規(guī)定；《工業(yè)企業(yè)總平面設(shè)計規(guī)范》GB50187-1993；《建筑設(shè)計防火規(guī)范》；《建筑物防雷設(shè)計規(guī)范》；《廠礦道路設(shè)計規(guī)范》；《電氣設(shè)備安全設(shè)計導(dǎo)則》；《工業(yè)與民用電力裝置的接地設(shè)計規(guī)范》GBJ65-83；《機(jī)械防護(hù)安全規(guī)程》GBl2265-1990；《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》GB8978-1996；《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》GB16297-1996；《工業(yè)企業(yè)噪聲控制設(shè)計規(guī)范》；《工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》GBZ1-2021；建設(shè)單位提供的生產(chǎn)操作工藝流程及相關(guān)的基礎(chǔ)資料。重點分析新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯及設(shè)備選型、護(hù)及消防安全及財務(wù)分析等方面對項目進(jìn)行分析與論證。重點加快礦產(chǎn)資源的研發(fā)，開采年限可達(dá)10年以上。首位，全面提高資源利用能力，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏。項目區(qū)地理位置較為優(yōu)越，距滿洲里20公里。本項目建成投產(chǎn)后,以滿足。從中國進(jìn)口石灰石110萬噸左右。據(jù)專家預(yù)測，對優(yōu)質(zhì)石灰石的需

　　

【正文】 7 控制 柜 面 2 8 輔助設(shè)備 二 礦山生產(chǎn)工程設(shè)備 1 環(huán)保節(jié)能豎式石灰窯 套 1 2 球磨機(jī) 臺 2 3 選粉機(jī) 臺 1 4 提升機(jī) 臺 3 5 裝載機(jī) 5噸 臺 2 6 鋼制儲料倉 套 2 7 物料粉塵車 臺 2 8 自翻車 30噸 臺 2 9 機(jī)井 眼 1 10 辦公及生活用車 臺 2 11 電子地中衡 臺 1 12 環(huán)保設(shè)備 13 輔助設(shè)備及工具 合計 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 42 安裝工程費(fèi)用估算表 表 133 安裝工程名稱 單位 數(shù)量 指標(biāo) (費(fèi)率 ) 安裝費(fèi)用 (萬元 ) 設(shè)備 生產(chǎn)設(shè)備 萬元 741 % 管線工程 設(shè)備安裝費(fèi) 萬元 741 % 合計 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 43 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表 表 134 單位：萬元 序號 費(fèi)用名稱 計算依據(jù) 費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn) 形成資產(chǎn)類別 總價 固定 無形 遞延 合計 其中外匯 1 土地使用費(fèi) 150畝 60 元 /畝 2 建設(shè)單位管理費(fèi) 建安工程費(fèi) % 3 勘察費(fèi) 建安工程費(fèi) % 4 設(shè)計費(fèi) 建安工程費(fèi) 5 安全評價費(fèi) 建安工程費(fèi) 6 環(huán)保評估費(fèi)用 建安工程費(fèi) % 7 建設(shè)單位臨時設(shè)施費(fèi) 建安工程費(fèi) % 8 可研報告編制費(fèi) 建安工程費(fèi) % 9 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 建安工程費(fèi) % 10 工程保險費(fèi) 建安工程費(fèi) % 11 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 建安工程費(fèi) % 12 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)（按 3個月） 按 20人計算 1500人月 合計 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 44 第十四章 財務(wù)評價 一、財務(wù)評價依據(jù) 財務(wù)評價依據(jù) （ 1）《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版） （ 2）《投資項目可行性研究指南》 （ 3）國家現(xiàn)行財務(wù)制度和稅收政策 評價參數(shù) （ 1）項目計算期為按 10 年估算； 其中：建設(shè)期 1 年，生產(chǎn)經(jīng)營期 9年； （ 2）項目基準(zhǔn)年為 2021年 12 月； （ 3）基準(zhǔn)收益率為 12%； （ 4）財務(wù)評價時所采用的產(chǎn)品銷售價格和購入材料價格均以含稅價格估算。 價格預(yù)測 考慮到未來市場發(fā)展趨勢，該項目的投入、產(chǎn)出之間的相對價格近幾年變化較小，通貨 膨脹同時影響到投入和產(chǎn)出兩個方面。故采用的投入，產(chǎn)出價格皆依近期市場現(xiàn)行價格為基礎(chǔ)進(jìn)行測算。 二、銷售收入估算 根據(jù)項目生產(chǎn)規(guī)模估算銷售收入，生產(chǎn)經(jīng)營期為達(dá)產(chǎn)年生產(chǎn)石灰 ，按 480 元 /噸估算，年銷售收入為 。 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 45 詳見 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 （附表 141）。 三、稅金和附加估算 增值稅估算 本項目屬于生產(chǎn)加工企業(yè)應(yīng)繳增值稅，進(jìn)項稅按 17%稅率抵扣銷項稅額，銷項稅率按 17%估算，經(jīng)估算年均上繳增值稅額為 萬元。 銷售稅金及附加稅估算 銷售稅金及附加稅含城 建稅、教育附加稅、地方教育附加稅、水利基金，經(jīng)測算年均上繳銷售稅金及附加稅額為 。 詳見 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 （表 141） 所得稅估算 所得稅按應(yīng)納所得額的 25%計算，年均上繳所得稅額為 萬元。詳見損益和利潤分配表（表 144）。 四、總成本及經(jīng)營成本估算 外購原材料費(fèi)用估算 項目達(dá)產(chǎn)年份所需原材料費(fèi)用合計 。其中： （ 1）石灰石 萬噸，按 元 /噸估算，成本費(fèi)用為； （ 2）無煙煤 ，按 1200元 /噸估算 ，成本費(fèi)用為 萬元； （ 3）輔助材料年成本費(fèi)用為 ； 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 46 （ 4）包裝材料年成本費(fèi)用為 。 詳見 外購原材料費(fèi)用估算表 （表 1421）。 外購燃料、動力費(fèi)用估算 項目達(dá)產(chǎn)年份所需外購燃料、動力費(fèi)用合計 。 其中： （ 1）運(yùn)輸用油 100噸，按 /噸估算，成本費(fèi)用為 萬元； （ 2）生產(chǎn)用電 KWh，按 元 /KWh 估算，成本費(fèi)用為 ； 詳見外購燃料、動力費(fèi)用估算表（表 1422）。 人員工資及福利費(fèi) 項目定員 35 人 ,其中：管理人員 10 人，年薪按 萬元 /人估算，技術(shù)人員 5 人，年薪按 3萬元 /人估算，生產(chǎn)人員 20 人，年薪按 萬元 /人估算，年工資總額為 ；職工福利費(fèi)用按工資總額的 14%計提，年計提費(fèi)用為 萬元，合計年工資及福利費(fèi)用為 。 詳見人員工資及福利表（費(fèi) 1423）。 大修理費(fèi) 按設(shè)備原值的 5%計提，年計提修理費(fèi)為 。 折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)折舊采用直接法計算。房屋建筑物折舊年限按 20 年，年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 47 機(jī)械設(shè)備原值折舊年限按 10 年，殘值按原值的 5%估算，年計提折舊費(fèi) 用合計為 萬元。詳見固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表（表1424）。 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) 無形資產(chǎn)按 10 年攤銷，無殘值，年攤銷 萬元，遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷，無殘值，年攤銷 萬元，年平均前 5年攤銷費(fèi)用為 。 銷售費(fèi)用和日常管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用和日常管理費(fèi)用按銷售收入的 %估算，正常年份計提為 萬元。項目建成后，年均總成本費(fèi)用為 萬元，經(jīng)營成本為 萬元。詳見總成本費(fèi)用估算表（表 142）。 五、利潤及利潤分配 項目年均利潤總額為 ，年均凈利潤為 ，累計未分配利潤為 萬元。（詳見損益和利潤估算表 144）。 六、財務(wù)效益分析 項目盈利能力靜態(tài)分析 經(jīng)計算各項指標(biāo)如下： 投資利潤率 =利潤總額 /項目總投資 =%； 投資利稅率 =利稅總額 /項目總投資 =%； 稅前投資回收期（ T） =（含一年建設(shè)期）； 稅后投資回收期（ T） =（含一年建設(shè)期）。 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 48 項目盈利能力動態(tài)分析 經(jīng)計算各項指標(biāo)如下： 稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR） =%； 稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR） =%； 稅前財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）（ NPV） =； 稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）（ NPV） =。 七、財務(wù)評價結(jié)論 項目建成后，年可實現(xiàn)銷售收入 萬元，年均凈利潤，根據(jù)項目盈利能力靜態(tài)和動態(tài)計算分析，投資利潤率為 %，投資回收期為 年。財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，大于基準(zhǔn)收益率 12%。財務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元，大于零。通過測算和分析，該項目經(jīng)濟(jì)效益較好，有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，因此，該項目在財務(wù)上是可行的。 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 49 第十五章 風(fēng)險分析 一、不確定性分析 本項目不確定性分析主要進(jìn)行盈虧平衡分析，以分析比較項目抗風(fēng)險能力。盈虧平衡分析是指項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的條件下，通過盈虧平衡點分析項目成本與收益的平衡關(guān)系。盈虧平衡點越低，表明項目適應(yīng)變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。 敏感性分析表 表 151 項 目 單位 基本方案 銷售收入 下調(diào) 5% 經(jīng)營成本 上調(diào) 5% 建設(shè)投資 上調(diào) 5% 財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） 萬元 財務(wù) 內(nèi)部收益率 % % % 投資回收期 年 由上表得出，各因素變化，不同程度影響財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期，銷售收入的變化最敏感，經(jīng)營成本變化次之。 經(jīng)測算銷售收入下降 5%時，內(nèi)部收益率下降到 %，比基本方案下降了 個百分點、財務(wù)凈現(xiàn)值下降到 萬元，比基本方案下降了 萬元、投資回收期為 ，比基本方案年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 50 增加了 年，說明收入的變化對項目的利潤和投資回收能力影響都很大。建議 在項目實施過程中應(yīng)加強(qiáng)銷售環(huán)節(jié)工作，以提高銷售收入；經(jīng)營成本上調(diào) 5%時，內(nèi)部收益率下降到 %、比基本方案下降了 個百分點，財務(wù)凈現(xiàn)值下降到 、比基本方案下降了 ，投資回收期為 ，比基本方案增加了 年，說明經(jīng)營成本的變化對項目的影響也很大，應(yīng)嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。 建設(shè)投資雖然對財務(wù)各項指標(biāo)影響不大，但也要嚴(yán)格控制投資，已節(jié)約資金，降低風(fēng)險。 敏感性分析圖 40 30 20 10 0 10 20 30 40 50 40 30 20 10000 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 51 二、盈虧能力分析 盈虧平衡分析是 指項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的條件下，通過盈虧平衡點分析項目成本與收益的平衡關(guān)系。盈虧平衡點越低，表明項目適應(yīng)變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。 盈虧平衡分析通過達(dá)產(chǎn)年份可變成本、固定成本、年營業(yè)收入和銷售稅金及附加數(shù)據(jù)計算。 BEP（生產(chǎn)能力利用率） =年固定成本 /（年營業(yè)收入 年可變成本 年營業(yè)稅金及附加） 100% =（ ） 100%=% 經(jīng)計算本項目盈虧平衡點較低，只要年生產(chǎn)規(guī)模能達(dá)到規(guī)模的%，年加工 噸石灰，收入達(dá)到 萬 元時，項目即可保本。 通過上述各項財務(wù)指標(biāo)的測算，其財務(wù)評價指標(biāo)均能滿足各項評價要求，說明項目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，本項目在財務(wù)上看可行。 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 52 盈虧平衡分析圖 2021 2400 1600 2800 1000 600 800 400 1200 200 2200 2600 1800 3000 1400 10 70 20 30 50 40 100 60 80 90 0 營業(yè)收入和成本(萬元) 生產(chǎn)能力利用率 % 年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 53 第十六章 結(jié)論與建議 一、結(jié)論 項目可研工作經(jīng)大量的實地調(diào)查研究，從多方面、多角度、多層次進(jìn)行科學(xué)的論證分析認(rèn)為，項目承擔(dān)單位具有實施全方位的現(xiàn)代化管理的能力，項目區(qū)建在新巴爾虎右旗敖爾金牧場，距滿洲里20 公里處。生產(chǎn)和生活設(shè)備設(shè)施完善，交通便利，電力和能源充足，通訊快捷，具備實施該項目的基 本條件。 經(jīng)過專家論證分析，項目符合當(dāng)?shù)氐膶嶋H需求，建設(shè)該項目將改變新巴爾虎右旗及滿洲里生產(chǎn)、建設(shè)需原材料，將促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，同時將拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，增加就業(yè)，項目具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。 在政策上可行 該項目選題準(zhǔn)確，符合國家、地方產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合當(dāng)前及今后我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和經(jīng)濟(jì)增長需要。 經(jīng)濟(jì)效益可行 項目建設(shè)經(jīng)濟(jì)效益可觀，收入穩(wěn)定，風(fēng)險較小。 在技術(shù)上可行 該項目工藝路線正確，技術(shù)方案合理，技術(shù)先進(jìn)且較成熟。 在財務(wù)上可行 財務(wù)評價結(jié)果表明各項財務(wù)指標(biāo) 均較合理，具有較強(qiáng)的贏利能年產(chǎn) 15 萬噸 新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項目可行性研究報告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 54 力和抗風(fēng)險能力。項目投資利潤率較高，項目效益好，有一定的抗風(fēng)險能力。 在環(huán)境評價上可行 環(huán)境評價結(jié)論顯示，該項目設(shè)計和管理科學(xué)。項目的實施不會對環(huán)境產(chǎn)生影響。 項目實施條件可行 建設(shè)項目具有一定的經(jīng)驗和生產(chǎn)基礎(chǔ)，項目的生產(chǎn)規(guī)模較為合理，集約化程度較高，項目