【導讀】鄭州市滎陽市五龍工業(yè)區(qū)、鄭州龍祥鋁業(yè)有限公司電解車間內。生產(chǎn)系列節(jié)能改造項目可行性研究報告的委托書；能技術改造財政獎勵備選項目的通知》；《“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見》；造的相關內容分別給以詳細敘述及說明。根據(jù)國家有關部門對建設項目可行性研究階段的工作范圍規(guī)定，耗是發(fā)達國家平均水平的3至4倍。分析認為，高能耗的單位GDP. 電解鋁的產(chǎn)量在逐年上升，現(xiàn)已成為世界最。從財務角度對技術方案進行評價，本項目是可行的。節(jié)能工作的決定》等一系列政策、法規(guī)來促進節(jié)能工作的開展?！斗桨浮分赋觯?021年，污染物排放總量減少10%。

　　

【正文】 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 可行性研究報告編制及報批 勘察與設計 設備訂購 槽結構改造 安裝調試 人員培訓 試車、驗收、投產(chǎn) 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 41 第 10 章 項目招投標方案 為了提高建設項目的工程質量，縮短工程建設期，防范和化解工程建設中的違規(guī)行為，提高經(jīng)濟效益，制定本項目的招投標方案。 建設項目招標范圍及招標組織形式 招標的范圍包括項目建設的勘察設計招標、施工監(jiān)理招標、施工企業(yè)選擇招標三項。 鑒于項目法人單位目前尚不具備自行招標所具備的編制招標文件和組織評標的能力，該項目招投標活動，全部委托給有資質的 招標代理機構辦理，面向社會全部進行公開招標。 投標、開標、評標和中標程序 項目經(jīng)上級部門批復同意后，承辦單位發(fā)布招標公告。 在招標文件開始發(fā)出之日起 30 日內，具有承擔招標項目能力的法人或者其他組織都可以投標。投標人少于 3 個時，承辦單位應當重新進行招標。投標文件應當對招標文件提出的實質性要求和條件做出響應，招標項目屬于建筑施工的，招標文件的內容還包括擬派出的項目負責人與主要技術人員的簡歷、業(yè)績和擬用以完成招標項目的機械設備，本項目不接受聯(lián)合招標。 開標時由招標代理機構主持，邀請所有投標人參 加，開標時由招標人委托公正機構檢查并公證。 評標按照《中華人民共和國招投標管理法》的規(guī)定和程序進行。 中標人確定后，招標人向中標人發(fā)出中標通知書，該通知書可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 42 具有法律效力，若中標人放棄中標項目，應當承擔法律責任，自中標通知書發(fā)出 30 日之內，按照招標文件，承辦單位和中標人簽訂書面合同，同時，中標人不得向他人轉讓中標項目，不得將中標項目肢解后分別向他人轉讓。 評標委員會的人員組成和資質要求 項目全部采用公開招標的方式，因此，在招投標過程中，為保證項目的公開，對評標委員會的組成和資質有如下要求： 評標委員會人員組成 評標委員會由項目承辦單位的代表和有關技術、經(jīng)濟等方面的專家組成，于開標當天從當?shù)匕l(fā)改委專家?guī)熘须S機抽取，評標委員會主任由專家臨時推選；評標委員會采用單數(shù)制，但最低不少于 5 人，并且技術、經(jīng)濟等方面的專家不得少于成員總數(shù)的三分之二。評標委員會要嚴格按照招標文件確定的評標標準和方法，對投標文件進行評審和比較。按得分高低排出名次，推薦中標候選人，得分最高者中標。 評標委員會成員的資格要求 評委會成員在副高（副教授）工以上，從事本專業(yè)至少在 8 年以上，對工程項目有較深入的研究，并且職業(yè)道德良好， 與投標單位無任何利害關系。評標委員會成員應當客觀公正的履行職務，遵守職業(yè)道德，對所提出的評審意見承擔個人責任。 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 43 第 11 章 投資估算與資金籌措 投資估算 投資估算范圍 本項目 為業(yè)主對原有生產(chǎn)系統(tǒng)進行節(jié)能改造，設計年節(jié)約標準煤13910 tce/a。改造內容 為 134 臺 預焙鋁電解槽 節(jié)能改造 技術應用。 投資估算范圍為 實現(xiàn)上述節(jié)能目標所需的增量 建設投資 ， 建設投資 包括建筑工程費 、 設備購置費和安裝工程費 ，以及工程建設其它費用、預備費用 。 本項目除電力外的主要生產(chǎn)要素增量為零，也不發(fā)生產(chǎn)品銷售，減 少的耗電量計為效益，故流動資金增量為零。本項目總投資全部由業(yè)主投入資本金解決，建設期利息為零。 估算依據(jù) 建筑工程費 以《河南省建設工程工程量清單綜合單價 (2021)》、 ，參照類似工程竣工決算實際，結合本項目建筑物和構筑物特點，按照擴大指標計算。 國內 設備 購置費參照中國機械工業(yè)信息研究院、中國機電產(chǎn)品供銷協(xié)會編《 2021 機電產(chǎn)品報價手冊》列舉的廠商報價，按設備出廠價格另加 6%的運雜費確定。 安裝工程費 以《有色金屬工業(yè)工程建設預算定額 (2021)》為基礎 ，參考類似工程造價水平，結合本工程具體情況，按擴大指標計算。 工程建設 其他費用主要包括 業(yè)主 管理費、 勘察 設計費、 工程可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 44 監(jiān)理費、職工培訓費 、聯(lián)合試運轉補差 等 ，估算依據(jù)或標準如下： （ 1） 建設單位管理費：建設單位管理費參照豫財建 [2021]125 號文件規(guī)定計入； （ 2） 工程設計費：參照計價格 [2021]10 號文件規(guī)定計入； （ 3）工程監(jiān)理費：參照發(fā)改價格 [2021]670 號 文 件規(guī)定計入； （ 4）招投標費：招投標費 參照 計價格 [2021]1980 號 文件規(guī)定計入； （ 5） 職工培訓費：按 5 萬元計入； （ 6）聯(lián)合試車費： 聯(lián)合試車費按設備投資的 ％計入； （ 7）項目建設其他前期費用：按工程費用的 %計入。 基本預備費按照工程費用和 工程建設 其它費用之和的 5%計取，漲價預備費按照 1999[1340]號文的規(guī)定，漲價預備費為 0%。 估算結果 建設投資 本項目建設投資 2576 萬元 ， 投資構成 及投資分布見下表： 建設投資構成 序號 項 目 投資 (萬元 ) 比例 (%) 備 注 1 建筑工程費 % 2 設備購置費 % 3 安裝工程費 % 4 工程建設其它費用 % 5 預備費 % 合 計 % 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 45 建設投資分布 表 序號 項 目 投資 (萬元 ) 比例 (%) 備 注 1 電解槽結構改造 % 2 陽極改造 % 3 電解槽計算機升級改造 % 4 原料 % 5 其它配套措施 % 6 其他費用 % 7 預備費 % 8 建設投資合計 % 考核投資規(guī)?？?投資 按照國發(fā) [1996]35 號《國務院關于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知》規(guī)定，用于考核投資規(guī)模的總投資 (本可行性研究簡稱“考核規(guī)?？偼顿Y” )為： 考核規(guī)模總 投資 = 建設投資 + 建設期利息 + 鋪底 流動資金 = 2576 + + = 2576 萬元 項目 總投資 按照發(fā)改投資 [2021]1325 號文《國家發(fā)展改革委、建設部關于印發(fā)建設項目經(jīng)濟評價方法 與參數(shù)的通知》的規(guī)定，項目總投資為建設投資、建設期利息和流動資金之和。 項目 總投資 = 建設投資 + 建設期利息 + 流動資金 = 2576 + + =2576 萬元 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 46 資金 使用計劃 本項目建設期 1 年，建筑工程費、設備購置費和安裝工程費在建設期內按需投入。 資金籌措 方案 本項目總投資 2576 萬元，業(yè)主計劃全部以資本金 (自有資金 )投入。 資本金的符合性 按照 《國務院關于建設項目試行資本金制度的通知》和《國務院關于調整部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知》 規(guī)定，本項目 資本金的 最低 比例應占 考核規(guī)模總 投資的 %， 現(xiàn) 投資方計劃投入資本金 2576 萬元，占 考核規(guī)?？?投資的 %， 符合國家關于資本金的規(guī)定 。 投資方擬投入的資本金已經(jīng)落實。 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 47 第 12 章 效益評價 分析與評價的依據(jù) 本項目 財務分析僅對增量投資和增量效益進行盈利能力分析，并進行不確定性分析。財務分析 指標計算方法與評價標準的主要依據(jù)是： 國家發(fā)展改革委、建設部“發(fā)改投資 [2021]1325 號”文發(fā)布的《關于建設項目經(jīng)濟評價工作的若干規(guī)定》、《建設項目經(jīng)濟評價方法》、《建設項目經(jīng)濟評價 參數(shù)》 。 國務院頒布的增值稅、 城市維護建設稅、教育附加費、 所得稅、關稅等稅收條例 ，以及國家稅務總局等部門制定的 實施細則。 財政部制定的《企業(yè)會計準則 (2021)》、《企業(yè)會計準則 ——應用指南 (2021)》、《企業(yè) 會計制度 (2021)》 、《基本建設財務管理規(guī)定(2021)》 。 編制可行性研究的年份為基年，財務評價采用基價體系，即以基年價格表示的，不考慮其后價格變動的價格。項目產(chǎn)品和主要原輔材料基價采用延伸預測法確定。 投入物和產(chǎn)出物均采用不含稅價格。 本項目 建設期 1 年，運營期 6 年， 計算期 7 年。 投產(chǎn)第 1 年運營負荷 100%，第 2 年及以后各年均為 100%。 項目投資融資前稅前財務 基準收益率 Ic=12%， 資本金財務 基準收益率 Ic=13%。 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 48 運營 收入 本項目 效益表現(xiàn)為節(jié)約能源， 年節(jié) 電量 3985 萬 kWh， 電價按 元 /kWh（不含稅價，企業(yè)含稅電價為 元 /kWh）計算，項目正常經(jīng)營年份節(jié)能收入為 1467 萬元。 成本估算 原材料、動力 ： 由于本項目為改造項目，因此水、電、熱力及其他消耗均抵消不計 ，節(jié)約部分計入節(jié)能量計算中 。 工資及附加，項目利用原有人員不新增 ，工資及附加不計。 折舊及攤銷 ： 根據(jù)國家有關規(guī)定，折舊采用平均年限法。建筑物按 10 年折舊，設備按 6 年折舊，殘值率均為 5%。 其他資產(chǎn)按 5 年攤銷。 詳見附表：折舊與攤銷估算表。 修理費用 ： 修理費用按固定資產(chǎn)原值的 5%計取。 其他制造費用 ： 其他制造費用按固定資產(chǎn)原值的 1%計取。 其他管理費 ： 其他管理費按收入的 3%計取。 經(jīng)計算本項目 運營期內年均總成本費用 568 萬元，總成本費用中經(jīng)營成本 198萬元。 詳見附表：總成本表。 利潤總額及分配 運營期內 年 均息稅前利潤 889 萬元， 利潤總額 889 萬元 。繳納所得稅 225 萬元， 凈利潤 674 萬元 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 49 分配當年稅后凈利潤時， 按照 10%提取 法定 公積金 ，凈利潤提取法定公積金后為可供分配利潤，可供分配利潤分配優(yōu)先股股利后為普通股股利，普通股股利 首先用于償還 建設投資 貸款，清償 建設 貸款本息后的盈余為 實分普通股股利 。 運營期內年均實分普通股股利 607 萬元，運營期內實分普通股股利合計 3642 萬元，是資本金的 倍，投資方能得到豐厚回報。 詳見附表： 利潤和利潤分配表 。 財務分析 盈利能力分析 融資前盈利能力 分析 通過 項目投資 現(xiàn)金流量分析和計算， 融 資前盈利能力 指標如下： 融資前盈利能力分析指標 序號 指標名稱 單位 指標 備注 1 全部投資內部收益率 % % 所得稅前 2 全部投資投資回收期 年 所得稅前 3 全部投資財務凈現(xiàn)值 萬元 2578 所得稅前 4 全部投資內部收益率 % % 所得稅后 5 全部投資投資回收期 年 所得稅后 6 全部投資財務凈現(xiàn)值 萬元 1621 所得稅后 由上表看出： FIRR≥ Ic，表明項目的盈利性能夠滿足要求，財務效益可以被接受。 FNPV≥ 0，表明項目的盈利能力超過了 設定折現(xiàn)率所要求的盈利水平。項目方案設計合理，基本面良好，項目相關方面可據(jù)此做出投資決策。 所得稅后延伸分析說明，項目投資對企業(yè)價值有較大貢獻，可據(jù)此進一步開展融資方案的研究。 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 50 詳見附表：項目投資財務現(xiàn)金流量表。 融資后盈利能力分析 通過 項目投資 現(xiàn)金流量分析和計算， 融資后盈利能力 指標如下： 融資后盈利能力分析指標 序號 指標名稱 單位 指標 備注 1 項目資本金內部收益率 % % 所得稅后 2 總投資收益率 % % 3 資本金凈利潤率 % % 資本金現(xiàn)金流量分 析表明， FIRR≥ Ic，表明項目資本金盈利性能夠滿足要求，財務效益可以被接受。 FNPV≥ 0，表明項目投資者的盈利能力超過了設定折現(xiàn)率所要求的盈利水平。從項目權益投資者角度考察，設定的融資方案可被接受。 詳見附表：項目資本金現(xiàn)金流量表。 財務生存能力分析 根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表可看出，計算期內各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，計算期內各年現(xiàn)金流入均大于流出，因此，項目具備生存能力。 詳見附表：財務計劃現(xiàn)金流量表（資金來源與運用表）。 償 債能力分析 本項目在計算期內各年負債水平，可以在資產(chǎn)負債表中得到說明。項目各項指標較好。 詳見附表：資產(chǎn)負債表。 可行性研究報告 河南省工程咨詢公司 51 不確定性