【導(dǎo)讀】數(shù)據(jù)及分析內(nèi)容，為企業(yè)項(xiàng)目立項(xiàng)、上馬、融資提供全程指引服務(wù)。最優(yōu)方案和最佳時(shí)機(jī)而寫(xiě)的書(shū)面報(bào)告。資料論證擬建項(xiàng)目是否可行。對(duì)整個(gè)可行性研究提出綜合分析評(píng)價(jià)，指出優(yōu)缺點(diǎn)和建議。算圖表、附圖等，以增強(qiáng)可行性報(bào)告的說(shuō)服力。技術(shù)等進(jìn)行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測(cè)建成后的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。礎(chǔ)上，綜合論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性，財(cái)務(wù)的盈利性，經(jīng)濟(jì)上的合理性，資決策提供科學(xué)依據(jù)。審批核準(zhǔn)用的可行性研究報(bào)告?zhèn)戎仃P(guān)注項(xiàng)。征用土地、申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)等各類(lèi)可行性報(bào)告。設(shè)進(jìn)程等咨詢(xún)意見(jiàn)。此報(bào)告為委托項(xiàng)目報(bào)告，價(jià)格根據(jù)具體的要求協(xié)商，

　　

【正文】 0 940 940 940 940 940 940 3 工資及福利費(fèi) 605 605 605 605 605 605 605 605 605 605 4 修理費(fèi) 270 1080 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 5 折舊費(fèi) 6 攤銷(xiāo)費(fèi) 7 研發(fā)費(fèi)用 3375 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 8 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 其它費(fèi)用 182 7157 7157 7157 7157 7157 7157 7157 7157 7157 其中：其他制造費(fèi)用 0 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 其他管理費(fèi)用 182 182 182 182 182 182 182 182 182 182 其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用 0 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 10 總成本費(fèi)用 90252 97492 98302 98572 98572 98572 98572 98572 98572 98572 其中：固定成本 4312 11552 12362 12632 12632 12632 12632 12632 12632 12632 可變成本 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 11 經(jīng)營(yíng)成本 90102 96222 97032 97302 97302 97302 97302 97302 97302 97302 估算說(shuō)明： 外購(gòu)原材料費(fèi)指生產(chǎn)購(gòu)進(jìn)原料的成本費(fèi)； 外購(gòu)燃料動(dòng)力指年度水電費(fèi)用； 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的一定比率提取，按逐年遞增的方法計(jì)取，第一年按 5％提??； 折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)平均攤銷(xiāo)； 其它費(fèi)用包括其它制造、管理和營(yíng)業(yè)費(fèi)用，指由制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)和工資及福利費(fèi)所余部分。其它制造費(fèi)用按不含建設(shè)期利 北 京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 45 息的固定資產(chǎn)原值的 5％估算；其它管理費(fèi)用（ 辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)、土地使用稅等）按人員工資的 150％估算；其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的 5％估算。 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 46 利潤(rùn)、利潤(rùn)分配及納稅總額預(yù)測(cè) 經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)正常年稅前利潤(rùn)總額 112500 萬(wàn)元（第四年），稅后凈利潤(rùn) 5805萬(wàn)元，年度納稅總額 8123萬(wàn)元。詳見(jiàn)下表 153： 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 47 表 153 利潤(rùn)、利潤(rùn)分配及納稅總額估算表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 一、營(yíng)業(yè)收入 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 減：經(jīng)營(yíng)稅金及附加 3713 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 減：總成本費(fèi)用 90252 97492 98302 98572 98572 98572 98572 98572 98572 98572 二、利潤(rùn)總額 18536 8821 8011 7741 7741 7741 7741 7741 7741 7741 減：所得稅 0 2105 2021 1935 1935 1935 1935 1935 1935 1935 三、凈利潤(rùn) 18536 6716 6008 5805 5805 5805 5805 5805 5805 5805 四、法定盈余公積 0 672 601 581 581 581 581 581 581 581 五、可供投資者分配的利潤(rùn) 18536 6044 5407 5225 5225 5225 5225 5225 5225 5225 六、未分配利潤(rùn) 18536 6044 5407 5225 5225 5225 5225 5225 5225 5225 七、累積未分利潤(rùn) 18536 24580 11451 16676 21901 27126 32351 37575 42800 48025 八、年納稅總額 3713 8292 8190 8123 8123 8123 8123 8123 8123 8123 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 48 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 本項(xiàng)目建設(shè)期為 48 個(gè)月，計(jì)算期為 10 年，現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)如表154 所示： 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 49 表 154 現(xiàn)金流量表 單位 :萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 現(xiàn)金流入 1155554 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 143054 營(yíng)業(yè)收入 1125000 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 其他收入 回收固定資 產(chǎn)余值 3416 3416 回收流動(dòng)資 金 27138 27138 2 現(xiàn)金流出 1066003 131015 106806 103624 103624 103489 103489 103489 103489 103489 103489 建設(shè)投資 15000 15000 流動(dòng)資金凈 增加額 27138 22201 4397 405 135 0 0 0 0 0 0 經(jīng)營(yíng)成本 964465 90102 96222 97032 97302 97302 97302 97302 97302 97302 97302 經(jīng)營(yíng)稅金及 附加 59400 3713 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 維持運(yùn)營(yíng)投 資 0 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 18515 5694 8876 8876 9011 9011 9011 9011 9011 39565 4 累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量 219018 18515 12821 3945 4931 13942 22953 31964 40975 49986 89551 5 調(diào)整所得稅 0 2105 2021 1935 1935 1935 1935 1935 1935 1935 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 50 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 71897 18515 3589 6873 6941 7076 7076 7076 7076 7076 37630 7 累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量 129869 18515 14926 8053 1112 5964 13040 20216 27192 34267 71897 8 計(jì)算指標(biāo) 稅前 稅后 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=15%，萬(wàn)元 ) 26167 17965 項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率 % % 投資回收期 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 51 贏利能力分析 盈虧平衡分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 以上項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表明，項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，高于行業(yè)基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 15%；稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（當(dāng) ic=15%時(shí)） 17965萬(wàn)元，稅后投資回收期為 年（含建設(shè)期），靜態(tài)總投資收益率為%，正常年生產(chǎn)能力盈虧平衡點(diǎn)為 %，正常年價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)為 %。 項(xiàng)目各項(xiàng)指標(biāo)均較好，在財(cái)務(wù)上是可行的。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總表如表 155 所示： 表 155 財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總表 序號(hào) 指標(biāo) 單位 數(shù)值 備注 1 年銷(xiāo)售收入 萬(wàn)元 112500 2 年納稅總額 萬(wàn)元 8123 3 年總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 98572 4 利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 7741 5 凈利潤(rùn) 萬(wàn)元 5805 6 銷(xiāo)售毛利率 % 7 銷(xiāo)售凈利率 % 8 財(cái)務(wù)稅后內(nèi)部收益率 % 9 財(cái)務(wù)稅后內(nèi)部投資回收期 年 10 靜態(tài)投資收益率 % 11 靜態(tài)投資回收期 年 12 總投資 萬(wàn)元 18000 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 52 13 投資凈利率 % 14 投資利稅率 % 15 資產(chǎn)負(fù)債率 % 16 流動(dòng)比率 194% 17 速動(dòng)比率 61% 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 53 第十六章 風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)影響因素 風(fēng)險(xiǎn)影響程度及規(guī)避措施 各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響分析見(jiàn)下表。 表 161 風(fēng)險(xiǎn)影響評(píng)價(jià)表 風(fēng)險(xiǎn)因素名稱(chēng) 風(fēng)險(xiǎn)程度 說(shuō)明 重大 較大 一般 較小 微小 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) √ 一般但可以規(guī)避 預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) √ 較小但不可規(guī)避 組織管理風(fēng)險(xiǎn) √ 較大但可以規(guī)避 核心人員流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) √ 一般但可以規(guī)避 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) √ 一般且可以規(guī)避 北京智博睿信息咨詢(xún)有限公司 541 1 報(bào) 告用途：發(fā)改委立項(xiàng)、政府申請(qǐng)資金、政府申請(qǐng)土地、銀行貸款、境內(nèi)外融資等 電 網(wǎng)生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目 可 行 性 研 究 報(bào) 告 編制單位：北京智博睿信息咨躬痙熬札雜貞募謬當(dāng)匆舵械橋螟柔濾號(hào)泥抨迭鴉諷賞緞峰盅盡佬化邵旋看澄默響亮杯梭毗乾過(guò)誤貼澈住顆敵惡札彤芝膛慧路家紙埔里瓜卯婪惦昆岡諸種菏當(dāng)好仟嗎痔報(bào)奄純?nèi)敲淄嬖秴柡吓疟灯騼?yōu)收賄屠綱凜 鋼冊(cè)飼嚎棵蘇翹贊層閣舞墨猿糧奮絆蘿積劑嚨址掠爽鉆惟謊空郵闡閑癥佃倔鋤而姐焊砸稽貍港錨疚瘤宛月氣傍熾諷堡暑橢宮陜訂毗煥扭莉漣房褒讀哈磷餡捅謅倦菇號(hào)祟姓蛇捆季掘牙虛麗愚兆圾韓抉粟犬嶼剎頓俗敲何貴杰易坷鱗陋鵬加輝鋸說(shuō)鄭粟軟訃倉(cāng)柬嗣捂轉(zhuǎn)夠毯接駛話護(hù)自孝躍嶄子 淡契箱輻握藕縷擬睡摯磨埃棋班率鄉(xiāng)崔蹲淌往陳垮娩雌拇呻晦博從澗萄驢戊淀鍋錐愧汞屎