【正文】 安全無損。同業(yè)存款管理 任何一家銀行都不可能在其業(yè)務(wù)觸及的每一個(gè)地方設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在沒有分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)就需要委托當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)代理本行的業(yè)務(wù)。大銀行一般都是雙重角色：作為其他代理銀行的代理行接受其他銀行的同業(yè)存款，作為被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放代理行。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定成本，在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。代理行可以將同業(yè)存款用于投資，并以投資的收入補(bǔ)償成本，獲得利潤(rùn)。由于這部分存款隨時(shí)可以使用，與庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金沒有什么區(qū)別，因此成為商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成部分。同業(yè)存款也應(yīng)保持適當(dāng)?shù)牧俊＿^多，銀行付出一定的機(jī)會(huì)成本，過少，又會(huì)影響銀行委托他行代理業(yè)務(wù)的開展，甚至影響本行在同業(yè)市場(chǎng)上的聲譽(yù)。因此，銀行在同業(yè)存款的管理過程中，需要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)同業(yè)存款的需要量。同業(yè)存款需要量的決定因素：使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目由于銀行將款項(xiàng)存放同業(yè)的主要目的是為了支付代理行代理本行業(yè)務(wù)的成本。因此，本行使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目，就成為影響同業(yè)存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款需要量也較多；反之，同業(yè)存款的需要量較少。代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目一定的情況下，代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)就成為影響同業(yè)存款需要量的主要因素。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大?？赏顿Y余額的收益率通常情況下，代理行是通過對(duì)同業(yè)存款的投資獲得收益來彌補(bǔ)其為他行代理業(yè)務(wù)支付的成本的，因此，同業(yè)存款中的可投資余額的收益率的高低，也直接影響著同業(yè)存款的需要量。如果同業(yè)存款中可投資余額的收益率較高，同業(yè)存款的需要量就少一些；否則，同業(yè)存款的需要量就較多。同業(yè)存款需要量測(cè)算表上表是某銀行同業(yè)存款需要量的測(cè)算表。該銀行在本月中需要購買代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10,540筆，；電子轉(zhuǎn)賬28筆，；證券保管7筆，；另外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和軟件服務(wù)，其獲得本行手續(xù)費(fèi)100元；如果代理行同業(yè)存款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款）為7,200元，可投資余額的年收益率為8% ，代理行已經(jīng)通過現(xiàn)金方式收取了本行100元的計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)，為達(dá)到收支平衡。但不是所有的同業(yè)存款代理行都可以用來投資，還需要扣除浮存和應(yīng)提準(zhǔn)備金，這樣，通過上述公式的計(jì)算，該銀行需要在其代理行存放至少 80595元的存款。資金頭寸的測(cè)算 商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成頭寸:我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸，簡(jiǎn)稱為頭寸。基礎(chǔ)頭寸；可用頭寸；可貸頭寸；凈流動(dòng)性頭寸資金頭寸：在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸可用頭寸：扣除法定存款準(zhǔn)備金后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在央行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款基礎(chǔ)頭寸：商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在央行的超額準(zhǔn)備金之和。是商業(yè)銀行最具流動(dòng)性、可隨時(shí)動(dòng)用的現(xiàn)金資產(chǎn)，可用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段可貸頭寸：商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)，主要來自在央行的超額準(zhǔn)備金和庫存現(xiàn)金注意：超額準(zhǔn)備金不等于可貸頭寸；只有超過銀行正常周轉(zhuǎn)限額需要部分的超額準(zhǔn)備金，才可計(jì)算為可貸頭寸 凈流動(dòng)性頭寸：任意時(shí)點(diǎn)上流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況是這一時(shí)點(diǎn)上銀行的凈流動(dòng)性頭寸；如果流動(dòng)性供給＞需求，存在流動(dòng)性盈余，有正的流動(dòng)性缺口，流動(dòng)性供給＜需求，存在流動(dòng)性赤字，負(fù)的流動(dòng)性缺口二、資金頭寸的匡算（一）營(yíng)業(yè)日初始頭寸的計(jì)算營(yíng)業(yè)日初始頭寸的構(gòu)成：在中央銀行的清算存款，保證日常資金清算需要而必須保留的周轉(zhuǎn)金，即備付金 ；庫存現(xiàn)金，商業(yè)銀行為滿足客戶支取現(xiàn)金所保留的周轉(zhuǎn)金。一般庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比，%為宜。到期同業(yè)往來差額，上一個(gè)營(yíng)業(yè)日終了時(shí)未及時(shí)辦理的同業(yè)清算資金。應(yīng)清算的匯差資金，在清算日，應(yīng)收匯差與應(yīng)付匯差軋差，如應(yīng)收匯差大于應(yīng)付匯差，可清入?yún)R差；反之則為應(yīng)清出匯差?？汕迦?yún)R差增加本行頭寸，應(yīng)清出匯差扣減本行頭寸。在中央銀行的清算存款既要保證銀行支付的需要，又不宜保留過多。銀行在某一時(shí)段或時(shí)期應(yīng)確定一個(gè)清算戶存款占全部存款的最低比例。一般可根據(jù)清算戶存款的需要量，按存款的一定比例，計(jì)算一個(gè)滿足正常支付需要的限額。上一個(gè)營(yíng)業(yè)日終了時(shí)，在中央銀行清算戶存款的實(shí)際余額減去在中央銀行清算戶存款的限額，即為備付金的超限額量。這是銀行營(yíng)業(yè)日初始的可用資金數(shù)量。如果實(shí)際金額低于限額，銀行可用資金就是負(fù)數(shù)，銀行應(yīng)設(shè)法補(bǔ)足。（二）當(dāng)日頭寸變動(dòng)的匡算在掌握營(yíng)業(yè)日初始可用頭寸基礎(chǔ)上，匡算當(dāng)日營(yíng)業(yè)活動(dòng)中增加或減少的可用資金，及需要運(yùn)用的可用資金，測(cè)算營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)銀行資金頭寸是多余還是不足，以便統(tǒng)籌安排資金，保證營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)的資金平衡。影響當(dāng)日頭寸變動(dòng)的因素：現(xiàn)金收付聯(lián)行匯差同城票據(jù)交換清算調(diào)整繳存款到期借出借入款項(xiàng)及貸款變動(dòng)。三、資金頭寸的預(yù)測(cè)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。匡算未來某一時(shí)間可用頭寸的數(shù)量，制定頭寸調(diào)度的計(jì)劃方案，以提高資金營(yíng)運(yùn)效益。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天要進(jìn)行的日常管理。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)每日每時(shí)處于變動(dòng)之中，一旦發(fā)生未料到的現(xiàn)金流入或流出的變動(dòng)，銀行就應(yīng)立即采取防范措施，通過變現(xiàn)資產(chǎn)或籌措資金防止出現(xiàn)清償力危機(jī)。積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求對(duì)一定時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)資金來源和各項(xiàng)資金運(yùn)用的增減變化進(jìn)行分析，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，靈活調(diào)度，提高資金效率。短期頭寸的預(yù)測(cè)直接預(yù)測(cè)，通過對(duì)近期內(nèi)影響在中央銀行存款增減變化的因素進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)匡算短期內(nèi)頭寸數(shù)量的變動(dòng)。中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)主要通過分析社會(huì)生產(chǎn)、流通和市場(chǎng)的發(fā)展變化預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金來源和各項(xiàng)資金運(yùn)用的變化，進(jìn)而預(yù)測(cè)頭寸的增減變化。社會(huì)生產(chǎn)、流通和市場(chǎng)的發(fā)展變化必然引起存、貸款的變化，存、貸款的增減變化要通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算實(shí)現(xiàn)，而無論是轉(zhuǎn)賬結(jié)算，還是現(xiàn)金結(jié)算都要影響到頭寸變化。所以，中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)的主要內(nèi)容是預(yù)測(cè)各項(xiàng)存、貸款的變化。中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)一般采用間接預(yù)測(cè)法。主要通過預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)期內(nèi)各項(xiàng)存、貸款及各項(xiàng)內(nèi)部資金的增減變化，間接匡算預(yù)測(cè)期頭寸的數(shù)量變動(dòng)。銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之則增加銀行的資金頭寸。一定時(shí)期，商業(yè)銀行所需資金頭寸量是貸款增量和存款增量之差，公式表達(dá)為：資金頭寸需要量＝預(yù)計(jì)貸款增加量－預(yù)計(jì)存款增加量＋應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金量計(jì)算結(jié)果為正，表明銀行預(yù)計(jì)的存款增量不能滿足貸款規(guī)模的上升趨勢(shì)，銀行頭寸不足，須補(bǔ)充資金頭寸；反之，銀行頭寸剩余，須考慮運(yùn)用資金。中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)主要是為了在調(diào)度資金時(shí)，既考慮短期資金變動(dòng)因素，又考慮遠(yuǎn)期資金變動(dòng)可能出現(xiàn)的情況，統(tǒng)籌兼顧，合理安排，調(diào)節(jié)資金運(yùn)用。當(dāng)商業(yè)銀行的頭寸過剩時(shí)，應(yīng)設(shè)法將多余資金及時(shí)充分地運(yùn)用出去，但在選擇投資渠道及期限時(shí)，需要結(jié)合遠(yuǎn)期資金變動(dòng)趨勢(shì)綜合考慮。當(dāng)遠(yuǎn)期資金呈現(xiàn)缺口時(shí)，應(yīng)從金融市場(chǎng)上籌措新的資金滿足流動(dòng)性需要，但需注意在安排近期資金時(shí)，將期限盡量選擇在缺口出現(xiàn)前的時(shí)期，以緩解資金緊張，保持資金運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)。商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化，因此，銀行頭寸預(yù)測(cè)主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì)。在存貸款的變化趨勢(shì)中，由于存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，存款變化的主動(dòng)權(quán)更多掌握在客戶手中，銀行無法直接控制存款的變化數(shù)量和趨勢(shì)。正常情況下，存款的變化有規(guī)律可循。通常可以把存款按其變化規(guī)律分為三類：第一類是一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因?yàn)橛衅跫s，所以無需預(yù)測(cè)；第二類是可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有可能提取，但不肯定；第三類是隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類和第三類，即易變性存款。中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)除主要考慮存貸款的變化趨勢(shì)外，還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和資金運(yùn)用的變化趨勢(shì)，這樣才能使頭寸預(yù)測(cè)更加全面和準(zhǔn)確。公式為：時(shí)期資金頭寸量＝時(shí)點(diǎn)可貸頭寸＋存款增量＋各種應(yīng)收債權(quán)＋新增借入資金－貸款增 量－法定準(zhǔn)備金增量－各種應(yīng)付債務(wù)177。內(nèi)部資金來源與運(yùn)用差額結(jié)果為正，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；若結(jié)果為零或負(fù)數(shù)，表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可過多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求供給不相等是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，銀行要不停地處理流動(dòng)性不足或盈余的問題流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)有以下幾種方法：因素法在影響流動(dòng)性的諸多因素中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。其關(guān)系是：流動(dòng)性供給隨存款增加和貸款減少而增大，隨存款減少和貸款增加而降低。影響預(yù)測(cè)期存貸款變化的因素：宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況、企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率、預(yù)期通貨膨脹率等影響預(yù)測(cè)期存款變化的因素：個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率、社會(huì)商品零售額的預(yù)期增長(zhǎng)率、貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長(zhǎng)率、貨幣市場(chǎng)預(yù)期收益率及通貨膨脹率等通過對(duì)上述因素變動(dòng)趨勢(shì)的數(shù)量分析、利用各種資料、結(jié)合管理者的經(jīng)驗(yàn)及銀行對(duì)流動(dòng)性的偏好，即可判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量一定時(shí)期銀行所需資金頭寸的計(jì)算公式為：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量—預(yù)計(jì)存款增量 某銀行流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)表根據(jù)表中預(yù)測(cè)數(shù)字，銀行的管理者要適時(shí)采取措施。當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性盈余時(shí)，將多余的資金及時(shí)運(yùn)用出去，以獲取最大的利潤(rùn)回報(bào)，當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性赤字時(shí)，設(shè)法通過最低的成本籌措流動(dòng)性資金以補(bǔ)充流動(dòng)性不足。資金結(jié)構(gòu)法通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。(銀行無法直接控制存款的數(shù)量、結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和結(jié)構(gòu)有其變化的內(nèi)在規(guī)律)。商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性分為：（1）游動(dòng)性負(fù)債。對(duì)利息變動(dòng)極為敏感（2）脆弱性負(fù)債。大額存款（3）穩(wěn)定性負(fù)債。被提取的可能性很小，核心存款以上三種資金來源的穩(wěn)定性不同，銀行提取的流動(dòng)性比例也不同，根據(jù)各類負(fù)債總額及保持的流動(dòng)性準(zhǔn)備率可計(jì)算出該行流動(dòng)性需求總量假設(shè)某行游動(dòng)性負(fù)債95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，脆弱性負(fù)債30%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，穩(wěn)定性負(fù)債15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。該銀行為存款所要保持的流動(dòng)性需求量為：負(fù)債的流動(dòng)性需要量=（游動(dòng)性負(fù)債法定準(zhǔn)備金）+（脆弱性負(fù)債法定準(zhǔn)備金）+（穩(wěn)定性負(fù)債法定準(zhǔn)備金）銀行還必須考慮新增貸款的需要，預(yù)測(cè)未來總貸款的最大可能性銀行總流動(dòng)性需求=存款的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)體系反映銀行整體的流動(dòng)性狀況，銀行可通過對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)估算流動(dòng)性需求。主要指標(biāo)：銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債100% 流動(dòng)性資產(chǎn)：包括現(xiàn)金、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個(gè)月內(nèi)到期的合格貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、其他一個(gè)月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）流動(dòng)性負(fù)債：活期存款、一個(gè)內(nèi)到期的定期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后負(fù)債方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及其他各項(xiàng)應(yīng)付款、一個(gè)月內(nèi)到期的央行借款、其他借款； 核心負(fù)債依存度 = 核心負(fù)債/總負(fù)債（＞60%）核心負(fù)債：距到期日三個(gè)月以上的定期存款和發(fā)行的債券及活期存款的50%； 流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期的表內(nèi)表外資產(chǎn)100% 流動(dòng)性缺口=90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)90天內(nèi)到期表內(nèi)外負(fù)債 其他指標(biāo)：流動(dòng)證券比率=政府證券/總資產(chǎn)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府證券）/總資產(chǎn) 同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出同業(yè)拆入）/總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+政府證券+同業(yè)拆借凈值）/總資產(chǎn)能力比率=貸款和租賃凈額/總資產(chǎn)；能力比率是一個(gè)負(fù)面指標(biāo)，因?yàn)橘J款和租賃是銀行所持有的最不具有流動(dòng)性的資產(chǎn)短期投資比率=（短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券）/總資產(chǎn) 第三節(jié) 商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理策略與資金調(diào)度一、商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理策略（一）資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略二、選擇流動(dòng)性來源應(yīng)考慮的因素（一）獲得流動(dòng)性來源的成本（二）未來利率變動(dòng)趨勢(shì)（三）不同流動(dòng)性需求的影響（四）流動(dòng)性需求的緊迫性與籌措資金所需時(shí)間的長(zhǎng)短（五）進(jìn)入市場(chǎng)獲得資金的難易程度和法規(guī)限制二、選擇流動(dòng)性來源應(yīng)考慮的因素三、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的措施(一)努力維護(hù)良好的信譽(yù)，提高信用等級(jí)(二)建立流動(dòng)性管理信息系統(tǒng)(三)加強(qiáng)總行對(duì)全行系統(tǒng)的流動(dòng)性控制(四)保持良好的客戶關(guān)系，建立廣泛而穩(wěn)定的融資渠道(五)制定應(yīng)急的流動(dòng)性救助方案短期投資與敏感負(fù)債率=短期投資/敏感性負(fù)債 ；敏感性負(fù)債包括10萬美元以上的定期存款、外國(guó)機(jī)構(gòu)存款、同業(yè)借貸、回購協(xié)議下的證券等對(duì)利率變動(dòng)敏感的資金來源 存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款；該比率反映銀行資金的穩(wěn)定性 交易性存款率=交易性存款/非交易性存款 交易性存款：交易賬戶存款 非交易性存款：以儲(chǔ)蓄為目的 在進(jìn)行指標(biāo)比較時(shí)，應(yīng)注意可比性、流動(dòng)性需求的形成和供給流動(dòng)性需求：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求； 包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求。銀行的流動(dòng)性供給來自兩個(gè)方面： A在資產(chǎn)負(fù)債中“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性 B從金融市場(chǎng)上“購買”的流動(dòng)性