【正文】 期、長期存款；借款負債借款負債是商業(yè)銀行通過票據(jù)的再抵押、再貼現(xiàn)等方法從中央銀行融人資金和通過同業(yè)拆借市場向其他銀行借入短期活動。儲備資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、交存中央銀行的存款準備金、存放同業(yè)等。銀行投資購買有價證券主要包括：(1)購買中央政府發(fā)行的國家債券，此業(yè)務約占證券務的70%左右；(2)購買地方政府發(fā)行的證券；(3)購買公司(企業(yè))發(fā)行的各種有價證券，如股票、債券。匯兌業(yè)務是指商業(yè)銀行將客戶交付的款項匯往異地的指定收款人的業(yè)務活動。代收業(yè)務的主要憑證有支票、有價證券、外匯和其他票據(jù)。除上述業(yè)務之外，商業(yè)銀行的其他業(yè)務還包括代客務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、咨詢業(yè)務，為客戶提供保險箱子計算機服務業(yè)務等。包括： A庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金：銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣 主要作用：應付客戶提現(xiàn)、銀行日常零星開支任何一家營業(yè)性的金融機構，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。構成：a法定存款準備金。是商業(yè)銀行的可用資金。存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質，隨時支用，可視同現(xiàn)金資產(chǎn)； D托收中的現(xiàn)金指在銀行間確認與轉賬過程中的支票金額。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉換成現(xiàn)金的高流動性資產(chǎn)，政府債券具有風險較小、極易變現(xiàn)的特點。（二）負債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通過負債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計算利息。?證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間按商定的價格購回。?其他形式的負債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。解決盈利性與安全性的矛盾。D將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。適時調節(jié)流量原則 ： 隨著銀行各項業(yè)務的進行，銀行的資金不斷的流入流出，銀行必須根據(jù)業(yè)務過程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時調整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度一定時期內現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出時，調出頭寸一定時期內現(xiàn)金流入適時靈活地調節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是商業(yè)管理的日常工作和維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障安全性原則：對庫存現(xiàn)金的管理應強調安全性原則 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理方法一、準備金管理（一）法定存款準備金管理法定存款準備金管理主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應繳的準備金。同步準備金計算法: 適用于交易性賬戶存款準備金計算。14天中的準備金平均余額以4月25日至 5月5日的存款平均余額為基礎計算。超額準備金的變化影響銀行的信貸擴張能力，銀行的超額準備金賬戶保留的存款不宜過多。個人儲蓄存款和部分對公存款的變化主要通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，引起超額準備金增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導致超額準備金減少。貸款發(fā)放對超額準備金需求量的影響: 貸款發(fā)放對超額準備金的需要量 ＝用于對他行支付的貸款＋（用于對本行支付的貸款－已收回貸款）法定存款準備率 超額準備金的調節(jié)方式（1）同業(yè)拆借???商業(yè)銀行靈活調度頭寸最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣調節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內的資金調度分支行制的商業(yè)銀行，為加強行內資金調度能力，都實行二級準備制度。B中長期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本條件，僅從資金調度角度講，只要銀行通過其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。（一）影響庫存現(xiàn)金需要量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量和時間上都有一定的規(guī)律性。每一個營業(yè)網(wǎng)點都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與央行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。（二）庫存現(xiàn)金規(guī)模計量 庫存現(xiàn)金需要量的匡算：庫存現(xiàn)金周轉時間A銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；B交通運?輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置； C出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況； D管理層次的多少庫存現(xiàn)金支出水平的確定銀行業(yè)務活動中既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入。最適度送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)時間需要經(jīng)常性地調度現(xiàn)金頭寸、及時運送現(xiàn)金。用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金鈔票所花費的總成本進行測算： 其中：T是總成本，A是一定時期內的現(xiàn)金收入（或支出），Q是每次運送鈔票數(shù)量，P是每次運送鈔票費用，C是現(xiàn)金占用費率，A/Q是運送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫存現(xiàn)金量，PA/Q是全年運鈔總成本，CQ/2是庫存現(xiàn)金全年平均占用費。因此，銀行需要決定應當在什么時候，在多大的庫存量時調撥現(xiàn)金。銀行應盡可能在對公業(yè)務實現(xiàn)規(guī)范化操作：盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務，避免每月大量工資性現(xiàn)金流出；把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當天轉賬，次日付現(xiàn)的預約制度。解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題 掌握好現(xiàn)金的票面結構； 充分發(fā)揮中心庫的調劑作用；各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要盡可能把當天收進的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出； 創(chuàng)造條件，使儲蓄所上繳的現(xiàn)金當日入賬；對回收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務。同業(yè)存款也應保持適當?shù)牧俊Ｒ虼?，本行使用代理行服務的?shù)量和項目，就成為影響同業(yè)存款需要量的最基本因素。可投資余額的收益率通常情況下，代理行是通過對同業(yè)存款的投資獲得收益來彌補其為他行代理業(yè)務支付的成本的，因此，同業(yè)存款中的可投資余額的收益率的高低，也直接影響著同業(yè)存款的需要量。但不是所有的同業(yè)存款代理行都可以用來投資，還需要扣除浮存和應提準備金，這樣，通過上述公式的計算，該銀行需要在其代理行存放至少 80595元的存款。一般庫存現(xiàn)金與各項存款之比，%為宜。在中央銀行的清算存款既要保證銀行支付的需要，又不宜保留過多。這是銀行營業(yè)日初始的可用資金數(shù)量。三、資金頭寸的預測銀行資金頭寸的預測就是對銀行流動性需要量的預測。積極的流動性風險管理首先要求對一定時期內各項資金來源和各項資金運用的增減變化進行分析，準確預測，靈活調度，提高資金效率。所以，中長期頭寸預測的主要內容是預測各項存、貸款的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之則增加銀行的資金頭寸。當遠期資金呈現(xiàn)缺口時，應從金融市場上籌措新的資金滿足流動性需要，但需注意在安排近期資金時，將期限盡量選擇在缺口出現(xiàn)前的時期，以緩解資金緊張，保持資金運營平穩(wěn)。通常可以把存款按其變化規(guī)律分為三類：第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需預測；第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動轉存的存款等，這類存款有可能提取，但不肯定；第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。內部資金來源與運用差額結果為正，表明預測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；若結果為零或負數(shù)，表明預測期期末資金匱乏，即使時點可貸頭寸為正，也不可過多安排期限較長的資金投放。當出現(xiàn)流動性盈余時，將多余的資金及時運用出去，以獲取最大的利潤回報，當出現(xiàn)流動性赤字時，設法通過最低的成本籌措流動性資金以補充流動性不足。對利息變動極為敏感（2）脆弱性負債。主要指標：銀監(jiān)會規(guī)定的流動性風險指標：流動性比例=流動性資產(chǎn)/流動性負債100% 流動性資產(chǎn)：包括現(xiàn)金、黃金、超額準備金存款、一個月內到期的同業(yè)往來款項軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月內到期的應收利息及其他應收款、一個月內到期的合格貸款、一個月內到期的債券投資、在國內外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）流動性負債：活期存款、一個內到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的同業(yè)往來款項軋差后負債方凈額、一個月內到期的已發(fā)行的債券、一個月內到期的應付利息及其他各項應付款、一個月內到期的央行借款、其他借款； 核心負債依存度 = 核心負債/總負債（＞60%）核心負債：距到期日三個月以上的定期存款和發(fā)行的債券及活期存款的50%； 流動性缺口率=流動性缺口/90天內到期的表內表外資產(chǎn)100% 流動性缺口=90天內到期表內外資產(chǎn)90天內到期表內外負債 其他指標：流動證券比率=政府證券/總資產(chǎn)無風險資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府證券）/總資產(chǎn) 同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出同業(yè)拆入）/總資產(chǎn)流動資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+政府證券+同業(yè)拆借凈值）/總資產(chǎn)能力比率=貸款和租賃凈額/總資產(chǎn)；能力比率是一個負面指標，因為貸款和租賃是銀行所持有的最不具有流動性的資產(chǎn)短期投資比率=（短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券）/總資產(chǎn) 第三節(jié) 商業(yè)銀行的流動性管理策略與資金調度一、商業(yè)銀行的流動性管理策略（一）資產(chǎn)流動性管理策略二、選擇流動性來源應考慮的因素（一）獲得流動性來源的成本（二）未來利率變動趨勢（三）不同流動性需求的影響（四）流動性需求的緊迫性與籌措資金所需時間的長短（五）進入市場獲得資金的難易程度和法規(guī)限制二、選擇流動性來源應考慮的因素三、加強流動性管理的措施(一)努力維護良好的信譽，提高信用等級(二)建立流動性管理信息系統(tǒng)(三)加強總行對全行系統(tǒng)的流動性控制(四)保持良好的客戶關系，建立廣泛而穩(wěn)定的融資渠道(五)制定應急的流動性救助方案短期投資與敏感負債率=短期投資/敏感性負債 ；敏感性負債包括10萬美元以上的定期存款、外國機構存款、同業(yè)借貸、回購協(xié)議下的證券等對利率變動敏感的資金來源 存款結構比率=活期存款/定期存款；該比率反映銀行資金的穩(wěn)定性 交易性存款率=交易性存款/非交易性存款 交易性存款：交易賬戶存款 非交易性存款：以儲蓄為目的 在進行指標比較時，應注意可比性、流動性需求的形成和供給流動性需求：客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求； 包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求。被提取的可能性很小，核心存款以上三種資金來源的穩(wěn)定性不同，銀行提取的流動性比例也不同，根據(jù)各類負債總額及保持的流動性準備率可計算出該行流動性需求總量假設某行游動性負債95%的流動性準備，脆弱性負債30%的流動性準備，穩(wěn)定性負債15%的流動性準備。(銀行無法直接控制存款的數(shù)量、結構及變動趨勢，但銀行存款的數(shù)量和結構有其變化的內在規(guī)律)。其關系是：流動性供給隨存款增加和貸款減少而增大，隨存款減少和貸款增加而降低。中長期頭寸預測除主要考慮存貸款的變化趨勢外，還應結合考慮其他資金來源和資金運用的變化趨勢，這樣才能使頭寸預測更加全面和準確。在存貸款的變化趨勢中，由于存款是銀行的被動負債，存款變化的主動權更多掌握在客戶手中，銀行無法直接控制存款的變化數(shù)量和趨勢。中長期頭寸預測主要是為了在調度資金時，既考慮短期資金變動因素，又考慮遠期資金變動可能出現(xiàn)的情況，統(tǒng)籌兼顧，合理安排，調節(jié)資金運用。主要通過預測預測期內各項存、貸款及各項內部資金的增減變化，間接匡算預測期頭寸的數(shù)量變動。中長期頭寸預測主要通過分析社會生產(chǎn)、流通和市場的發(fā)展變化預測各項資金來源和各項資金運用的變化，進而預測頭寸的增減變化。流動性風險管理是銀行每天要進行的日常管理。（二）當日頭寸變動的匡算在掌握營業(yè)日初始可用頭寸基礎上，匡算當日營業(yè)活動中增加或減少的可用資金，及需要運用的可用資金，測算營業(yè)日結束時銀行資金頭寸是多余還是不足，以便統(tǒng)籌安排資金，保證營業(yè)日結束時的資金平衡。一般可根據(jù)清算戶存款的需要量，按存款的一定比例，計算一個滿足正常支付需要的限額。應清算的匯差資金，在清算日，應收匯差與應付匯差軋差，如應收匯差大于應付匯差，可清入?yún)R差；反之則為應清出匯差。基礎頭寸；可用頭寸；可貸頭寸；凈流動性頭寸資金頭寸：在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣將可供銀行直接、自主運用的資金稱為資金頭寸可用頭寸：扣除法定存款準備金后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在央行的超額準備金及存放同業(yè)存款基礎頭寸：商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在央行的超額準備金之和。同業(yè)存款需要量測算表上表是某銀行同業(yè)存款需要量的測算表。代理行的收費標準在使用代理行的服務數(shù)量和項目一定的情況下，代理行的收費標準就成為影響同業(yè)存款需要量的主要因素。因此，銀行在同業(yè)存款的管理過程中，需要準確地預測同業(yè)存款的需要量。代理行可以將同業(yè)存款用于投資，并以投資的收入補償成本，獲得利潤。同業(yè)存款管理 任何一家銀行都不可能在其業(yè)務觸及的每一個地方設立分支機構，在沒有分支機構的地區(qū)就需要委托當?shù)氐你y行等金融機構代理本行的業(yè)務。掌握了規(guī)律，就可以安全的壓縮備用金的庫存?，F(xiàn)金調撥臨界點＝平均每天正常支出量提前時間＋保險庫存量保險庫存量＝（預計每天最大支出－平均每天正常支出）提前時間（三）庫存現(xiàn)金管理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎上，將網(wǎng)點實際庫存狀況與適度庫存量進行比較，根據(jù)庫存掌握的好壞與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤，使其在保證支付的前提下，主動壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。決不能等現(xiàn)金庫用完才申請調撥。因此，銀行有必要對運送現(xiàn)金的成本收益作一個比較，以決定最適度的送鈔量。但在測算庫存現(xiàn)金需要量時，主要考慮支付準備的現(xiàn)金需要量，不需考慮所有現(xiàn)金收支，通?？疾飕F(xiàn)金支出水平，及一些季節(jié)性和臨時性因素的影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。對庫存現(xiàn)金的需要量與