【正文】 辦法》、《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)指引（試行）》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱《上市規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，制定本備忘錄。一、資產(chǎn)評估相關(guān)信息披露基本原則本備忘錄所稱資產(chǎn)評估相關(guān)信息，是指上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組或其他交易行為時，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、《上市規(guī)則》等規(guī)定聘請具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的評估機(jī)構(gòu)（以下簡稱“評估機(jī)構(gòu)”）對相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評估形成的、須予以披露的資產(chǎn)評估結(jié)論等信息。上市公司披露資產(chǎn)評估相關(guān)信息時，應(yīng)當(dāng)完整、恰當(dāng)引用評估報告（含預(yù)評估結(jié)果、礦業(yè)權(quán)評估咨詢報告，下同）的結(jié)論，使用通俗易懂的語言，對相關(guān)專業(yè)術(shù)語作出明確的解釋，使投資者能夠合理理解評估結(jié)論，不得使用誤導(dǎo)性的表述。上市公司披露資產(chǎn)評估相關(guān)信息的，其所對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)當(dāng)與評估報告用途、評估目的保持一致。上市公司不得要求評估機(jī)構(gòu)出具不實的資產(chǎn)評估報告。評估1機(jī)構(gòu)為上市公司提供資產(chǎn)評估服務(wù)時，應(yīng)恪守職業(yè)道德，嚴(yán)格按照評估準(zhǔn)則出具評估報告。二、資產(chǎn)評估事項相關(guān)程序性要求上市公司涉及資產(chǎn)評估事項的，董事會應(yīng)當(dāng)對評估機(jī)構(gòu)的選聘、評估機(jī)構(gòu)的獨立性、評估假設(shè)和評估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見。獨立董事和獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對選聘評估機(jī)構(gòu)的程序、評估機(jī)構(gòu)的勝任能力、評估機(jī)構(gòu)的獨立性、評估假設(shè)和評估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見。評估機(jī)構(gòu)使用收益法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估的，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)對評估價值分析原理、計算模型及采用的折現(xiàn)率等重要評估參數(shù)，預(yù)期各收益或現(xiàn)金流量等重要評估依據(jù)及評估結(jié)論的合理性發(fā)表意見。評估機(jī)構(gòu)應(yīng)對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)的合法性、未來預(yù)測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響，不得根據(jù)不切實際的各種簡單假設(shè)進(jìn)行隨意評估。三、資產(chǎn)評估相關(guān)信息披露要求上市公司涉及資產(chǎn)評估事項的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)重組報告書或其他相關(guān)公告中詳細(xì)披露評估機(jī)構(gòu)名稱以及是否具有執(zhí)行證券期貨業(yè)務(wù)資格、評估基準(zhǔn)日、評估方法，并以評估前后對照的方式列示評估結(jié)果。評估報告利用其他機(jī)構(gòu)報告的，上市公司應(yīng)當(dāng)參照前款規(guī)定披露其他機(jī)構(gòu)報告的上述信息。評估報告顯示評估值與賬面值存在較大增值或減值，或與過去三年內(nèi)歷史交易價格存在較大差異的，上市公司應(yīng)當(dāng)視所采用的不同評估方法分別按照以下第6條的要求詳細(xì)披露其原因及評估結(jié)果的推算過程。上市公司董事會或本所認(rèn)為必要的，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)采用同行業(yè)市盈率法、市凈率法等其他估值方法對評估結(jié)論進(jìn)行驗證，出具核查意見，并予以披露。采用收益法進(jìn)行評估的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露價值分析原理、計算模型及采用的折現(xiàn)率等重要評估參數(shù)，預(yù)期各收益或現(xiàn)金流量等重要評估依據(jù)，充分說明有關(guān)參數(shù)、評估依據(jù)確定的理由。評估報告所采用的預(yù)期產(chǎn)品產(chǎn)銷量、銷售價格、收益或現(xiàn)金流量等評估依據(jù)與評估標(biāo)的已實現(xiàn)的歷史數(shù)據(jù)存在重大差異或與有關(guān)變動趨勢相背離的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋該評估依據(jù)的合理性，提供相關(guān)證明材料，并予以披露。相關(guān)資產(chǎn)在后續(xù)經(jīng)營過程中，可能受到國家法律、法規(guī)更加嚴(yán)格的規(guī)制，或受到自然因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素的嚴(yán)重制約，導(dǎo)致相關(guān)評估標(biāo)的在未來能否實現(xiàn)預(yù)期收入、收益或現(xiàn)金流量存在重大不確定性的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露相應(yīng)解決措施，并充分提示相關(guān)風(fēng)險。評估標(biāo)的為礦業(yè)權(quán)，且其礦產(chǎn)資源資源儲量報告或礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案未經(jīng)有權(quán)部門審核備案，或尚未取得相關(guān)探礦權(quán)、采礦權(quán)許可證的，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露原因、解決措施，作出相關(guān)承諾，分析后續(xù)支出對評估結(jié)論的影響（如適用），并充分提示相關(guān)風(fēng)險。獨立董事應(yīng)當(dāng)對該等措施的合理性出具獨立意見。采用市場法進(jìn)行評估的，上市公司應(yīng)當(dāng)明確說明評估標(biāo)的存在活躍的市場、相似的參照物、以及可比量化的指標(biāo)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的情況，詳細(xì)披露具有合理比較基礎(chǔ)的可比交易案例，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)條件、交易條件、行業(yè)狀況的變化，以及評估標(biāo)的收益能力、競爭能力、技術(shù)水平、地理位置、時間因素等情況對可比交易案例進(jìn)行的調(diào)整，從而得出評估結(jié)論的過程。采用成本法進(jìn)行評估的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露重置成本中重大成本項目的構(gòu)成情況，現(xiàn)行價格、費用標(biāo)準(zhǔn)與原始成本存在重大差異的，還應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋其原因。采用多種評估方法進(jìn)行評估，并按照一定的價值分析原理或計算模型等方法綜合確定標(biāo)的資產(chǎn)評估值的，上市公司還應(yīng)當(dāng)充分披露該等方法的合理性及其理由。評估基準(zhǔn)日至相關(guān)評估結(jié)果披露日期間，發(fā)生可能對評估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的事項的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露相關(guān)事項對評估結(jié)論的影響程度，必要時上市公司應(yīng)當(dāng)聘請評估機(jī)構(gòu)就此出具專業(yè)意見。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述具體情況，結(jié)合資產(chǎn)評估報告書“特別事項說明”相關(guān)事項，在重大資產(chǎn)重組報告書或其他相關(guān)公告中充分提示資產(chǎn)評估事項的風(fēng)險。上市公司在重大資產(chǎn)重組、收購資產(chǎn)或其他交易過程中，評估報告使用收益法的，應(yīng)當(dāng)在該交易完成后連續(xù)三個會計（含完成當(dāng)年）的報告中以對比列示的方式披露相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的利潤或現(xiàn)金流量預(yù)測數(shù)和實現(xiàn)數(shù)，凡相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)利潤或現(xiàn)金流量實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)10%—20%的，公司及其聘請的評估師應(yīng)當(dāng)在股東大會及指定報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；凡未來報告利潤或現(xiàn)金流量實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)20%以上的，公司及評估師除公開解釋并道歉以外，我部將視報告事后審查情況，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定對公司董事會或評估機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員采取監(jiān)管措施；對有意提供虛假資料，出具虛假評估報告，誤導(dǎo)投資者的，我部將報中國證監(jiān)會查處。