【導(dǎo)讀】萬(wàn)平方米，建筑面積7000平方米，公司以投資入股的形式組建，業(yè)標(biāo)準(zhǔn)控制作業(yè)，產(chǎn)品性能符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。ISO9001-2021國(guó)家質(zhì)量管理體系認(rèn)證。公司技術(shù)力量雄厚，擁。企業(yè)，同時(shí)也可填補(bǔ)國(guó)內(nèi)超大型鋼錠模的生產(chǎn)空白。市場(chǎng)的需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。本項(xiàng)目擬建在山東省禹城市高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)彭南路以北。及供電輔助配套工程。該項(xiàng)目建成后可年產(chǎn)60—220噸鋼錠模。項(xiàng)目總投資額7393萬(wàn)元。利息205萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金600萬(wàn)元。，指明要加快振興裝備制造業(yè)的發(fā)展。調(diào)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。規(guī)劃意見(jiàn)，制訂了山東省機(jī)械行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃。省建設(shè)，促進(jìn)機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康快速發(fā)展。及超大型鋼錠模的需求大幅上升。30000-60000噸，國(guó)內(nèi)外鋼錠模市場(chǎng)呈供不應(yīng)求趨勢(shì)。濟(jì)大省向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省轉(zhuǎn)變。大力發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)，突破重點(diǎn)裝備產(chǎn)業(yè)，

　　

【正文】 稅估算 建設(shè)期 2年，從第 3年進(jìn)入正常經(jīng)營(yíng)期，本項(xiàng)目按正常經(jīng)營(yíng)期生產(chǎn)能力為 100%，當(dāng)年生產(chǎn)當(dāng)年銷(xiāo)售進(jìn)行估算。實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售收入 20210 萬(wàn)元，年均實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 2506萬(wàn)元。 利潤(rùn)總額估算 利潤(rùn)總額 =產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 總成本 稅費(fèi) =2506 萬(wàn)元 凈利潤(rùn)估算 凈利潤(rùn) =應(yīng)納稅所得額 所得稅 =1879 萬(wàn)元 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算 投資回收期 動(dòng)態(tài)投資回收期：稅前 稅后 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：稅前 8167萬(wàn)元 稅后 5205萬(wàn)元 內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率：稅前 % 稅后 % 投資收益率 50 總投資收益率： % 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率： % 不確定性分析 盈虧平衡分析 經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 %即可保本。表明項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，說(shuō)明本項(xiàng) 目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，詳見(jiàn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)盈虧平衡分析附表及附圖。 敏感性分析 本項(xiàng)目在建設(shè)投資上升 10%、產(chǎn)出價(jià)格下降 10%和原材料價(jià)格上漲 10%的不利條件下，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率份分別為%、 %和 %，高于本項(xiàng)目設(shè)定的基準(zhǔn)值，說(shuō)明本項(xiàng)目對(duì)建設(shè)投資、產(chǎn)出價(jià)格和原材料價(jià)格不太敏感，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 經(jīng)初步估算，本項(xiàng)目在達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %時(shí)，即可保本。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示（詳見(jiàn)附表 —— 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表），本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力、財(cái)務(wù)生存能力和償債能力， 不確定分析顯示本項(xiàng)目具有將強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析可行。 51 第十章 風(fēng)險(xiǎn)分析與管理 引言 本項(xiàng)目屬于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，在工程建設(shè)和營(yíng)運(yùn)過(guò)程中，經(jīng)常要受到多種因素的影響與干擾，而這些因素又大多具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。因此，從事本項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)必須認(rèn)真識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)法控制風(fēng)險(xiǎn)，以提高投資的成功率。 風(fēng)險(xiǎn)管理是一種有計(jì)劃、有組織地控制企業(yè)活動(dòng)的行為，其目的在于使企業(yè)因意外事件所導(dǎo)致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)，并保持其發(fā)展能力。為了實(shí)現(xiàn)上述風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，現(xiàn)對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與 分析，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別是確定一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)范圍，即有哪些風(fēng)險(xiǎn)存在，將這些風(fēng)險(xiǎn)因素逐一列出，以作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象。分析風(fēng)險(xiǎn)因素通常要從多角度、多方面進(jìn)行，形成對(duì)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)多方位的透視。風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別可以采用結(jié)構(gòu)化分析方法，既由總體到細(xì)節(jié)、由宏觀到微觀，層層分解。 通過(guò) XX公司主要業(yè)務(wù)職能和市場(chǎng)需求的分析，采用結(jié)構(gòu)化分析方法，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素主要如圖 ： 52 圖 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 若 在規(guī)劃建設(shè)期內(nèi)資金不到位，延長(zhǎng)了建設(shè)周期，就會(huì)降低投資效益，錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇，造成該項(xiàng)目不能順利實(shí)施。故此，需要盡快落實(shí)項(xiàng)目的資本金，多方面進(jìn)行融資，并嚴(yán)格進(jìn)行融資渠道管理。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）市場(chǎng)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 盡管社會(huì)各界對(duì)我國(guó)鋼錠模市場(chǎng)的需求能力持樂(lè)觀的態(tài)度，但它目前必竟還只是一種潛在市場(chǎng)，而在未來(lái)幾年內(nèi)的實(shí)際市場(chǎng)容量有多大，則難以準(zhǔn)確量化。但市場(chǎng)規(guī)模的變化卻直接關(guān)系企業(yè)進(jìn)入實(shí)際運(yùn)營(yíng)后對(duì)市場(chǎng)的拓展，以及項(xiàng)目投資的規(guī)模選擇。 （ 2）需求預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 鋼錠模市場(chǎng)的需求在不斷發(fā)生變化，因此必需對(duì)需求者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)格的 需求的變化趨勢(shì)以及市場(chǎng)現(xiàn)狀及穩(wěn)定性、市場(chǎng)的 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 人員風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 需求預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 53 潛在需求量，投資項(xiàng)目的規(guī)模和服務(wù)水平等問(wèn)題，進(jìn)行客觀性地分析與回答，否則這些問(wèn)題將直接構(gòu)成項(xiàng)目投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) （ 1）管理風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的管理模式以及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略方向很大程度上取決于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的最高決策者。也就是說(shuō)，管理層的成本控制能力、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)及自身素質(zhì)等，都直接影響企業(yè)對(duì)潛在客戶(hù)的吸引力、企業(yè)市場(chǎng)份額的開(kāi)發(fā)以及利潤(rùn)空間的提高，并直接影響項(xiàng)目投資的成敗。 （ 2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)直接決定了產(chǎn)品的質(zhì)量，影響到企業(yè)的贏利能力。對(duì)于本項(xiàng)目而言，如 果技術(shù)落后則與市場(chǎng)的實(shí)際需求脫節(jié)，并直接影響企業(yè)的收益性。因此，技術(shù)的不斷革新和適度投入是構(gòu)成企業(yè)的另一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)因素。 （ 3）人員風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)行過(guò)程中各個(gè)環(huán)節(jié)之間的銜接都依靠企業(yè)的管理人員進(jìn)行協(xié)調(diào)。如果管理人員在工作中存在疏忽和失職，會(huì)導(dǎo)致服務(wù)準(zhǔn)確率的降低，甚至?xí)霈F(xiàn)造成生命、財(cái)產(chǎn)等重大損失的事故，因此對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)順利運(yùn)行的保障。現(xiàn)在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)熟知，并會(huì)根據(jù)企業(yè)實(shí)際建立了一系列的規(guī)章制度，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中嚴(yán)格執(zhí)行和根據(jù)需要進(jìn)行不斷修改和完善。因此，本項(xiàng)目在人員上存在的風(fēng) 險(xiǎn)較小。 54 風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)價(jià) 根據(jù)本項(xiàng)目的建設(shè)特點(diǎn)，要求投資者在進(jìn)行投資活動(dòng)之前，必須對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行謹(jǐn)慎、科學(xué)地分析與評(píng)價(jià)。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性進(jìn)行研究和量化分析。由于羅列出來(lái)的每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有自身的規(guī)律和特點(diǎn)、影響范圍和影響量。通過(guò)分析可以將它們的影響統(tǒng)一為成本目標(biāo)和工期目標(biāo)的形式，按貨幣單位和時(shí)間單位來(lái)度量。對(duì)羅列出來(lái)的每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)必須作以下分析和評(píng)價(jià)。 （ 1）風(fēng)險(xiǎn)的影響和損失分析。風(fēng)險(xiǎn)的影響是個(gè)非常復(fù)雜的問(wèn)題，有的風(fēng)險(xiǎn)影響面較小，有的風(fēng)險(xiǎn)影響面則很大，可能引起整個(gè)項(xiàng)目的中斷或報(bào)銷(xiāo)。 （ 2）風(fēng) 險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析，是研究風(fēng)險(xiǎn)自身的規(guī)律性，通?？捎酶怕时硎?。既然被視為風(fēng)險(xiǎn)，則它必然在必然事件（概率 =1）和不可能事件（概率 =0）之間。它的發(fā)生有一定的規(guī)律性，但也有不確定性?？梢酝ㄟ^(guò)一定的方法研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法的選擇 風(fēng)險(xiǎn)分析通常是憑經(jīng)驗(yàn)、靠預(yù)測(cè)進(jìn)行的，但也有一些基本分析方法可以借助。風(fēng)險(xiǎn)分析方法通常分兩大類(lèi)，即定性風(fēng)險(xiǎn)分析的方法和定量風(fēng)險(xiǎn)分析方法。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一般方法有：因果關(guān)系分析、專(zhuān)家評(píng)分法、層次分析法、 CIM法、蒙特卡洛模擬法，從本項(xiàng)目的特點(diǎn)和實(shí)際出發(fā)，為了能更好的選取風(fēng)險(xiǎn)因素 作為考評(píng)對(duì)象，本項(xiàng)目采用專(zhuān)家評(píng)分法進(jìn)行評(píng)估。 55 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)判別標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)投資項(xiàng)目影響程度的大小，劃分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如下： （ 1）較小風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 1— 2 級(jí)），是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較小，即使發(fā)生造成的損失也較小，不影響項(xiàng)目的可行性。 （ 2）一般風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 3— 4 級(jí)），是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，即使發(fā)生造成的損失不大，一般不影響項(xiàng)目的可行性。 （ 3）較大風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 5— 6 級(jí)），是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，一旦發(fā)生造成的損失較大，但損失程度還在項(xiàng)目本身可以承受的范圍之內(nèi)。 （ 4）嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 7— 8 級(jí)），是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，而且一旦發(fā)生造成的損失也大，可能是項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚校换蛘唢L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性很小，但發(fā)生造成的損失非常大。對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)必須采取相應(yīng)的防范措施，項(xiàng)目才可以接受，否則是不能接受的。 （ 5）災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 8— 9 級(jí)），是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性非常大，發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響也非常大；或者雖然發(fā)生的可能性一般，但發(fā)生后的影響極大。存在此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)認(rèn)定項(xiàng)目不可行，或者要有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的措施。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論 參照相關(guān)專(zhuān)家提供的評(píng)價(jià)，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表如： 56 表 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表 風(fēng)險(xiǎn)因素 對(duì)項(xiàng)目的影響程度 發(fā)生的可能性 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 6 4 6 市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 5 2 3 需求預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 6 3 3 經(jīng)營(yíng) 管理 風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 5 4 6 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 5 3 5 人員風(fēng)險(xiǎn) 6 3 6 從上表得出的數(shù)據(jù)可看出：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)比較大，其他方面的風(fēng)險(xiǎn)一般或者較小。 風(fēng)險(xiǎn)防范及規(guī)避措施 根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)本項(xiàng)目的影響程度，分別采用不同的策略進(jìn)行規(guī)避，具體對(duì)策如下 ： 表 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 與規(guī)避措施表 風(fēng)險(xiǎn) 因素 風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施 財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 較大 落實(shí)項(xiàng)目資本金，盡可能采取多渠道融資的方式，以提高融資力度，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 一般 在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)資料的分析研究，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段推測(cè)市場(chǎng)未來(lái)的前景。 需求預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 較小 密切注意消費(fèi)者需求變化，從而制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) 較大 建立合適的管理機(jī)制與制度，積極擴(kuò)展客戶(hù)，并與之建立起穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系；對(duì)于關(guān)鍵客戶(hù)實(shí)施優(yōu)先策略。 57 結(jié)論 總之，在項(xiàng)目投入建設(shè)之前進(jìn)行 一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)有效降低項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)具有至關(guān)重要的意義。 在根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果采取一系列風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施后，投資者盡可能地減少了投資的盲目性，提高了投資的成功把握。 58 第十一章 結(jié)論及建議 項(xiàng)目綜合結(jié)論 經(jīng)分析，本項(xiàng)目建設(shè)依據(jù)充分，具有良好的建設(shè)背景，項(xiàng)目選址合理，建設(shè)方案合理；項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中和運(yùn)營(yíng)期間采取合理的環(huán)保措施后不會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染。財(cái)務(wù)分析顯示本項(xiàng)目建成后具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力、生存能力和償債能力。 在深入調(diào)查搜集匯總大量有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)全面系統(tǒng)的科學(xué)論證分析，可得出以下結(jié) 論： 第一，該項(xiàng)目符合國(guó)家及地方產(chǎn)業(yè)政策，投資方向明確，充分利用了當(dāng)?shù)馗鞣N有利條件和資源，立項(xiàng)準(zhǔn)確，選址合理。 第二，該項(xiàng)目工藝上先進(jìn)，技術(shù)上可行，市場(chǎng)前景廣闊。 第三，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益顯著，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，資金回收有保障。 綜上所述，本項(xiàng)目是可行的。 建議 嚴(yán)格按照相關(guān)的法律、法規(guī)的要求進(jìn)行生產(chǎn)，嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，確保產(chǎn)品質(zhì)量；加大品牌宣傳，從而進(jìn)一步提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，積極開(kāi)拓市場(chǎng)。 項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，應(yīng)及時(shí)與消防、安全生產(chǎn)、環(huán)保部門(mén)聯(lián)系，取得相關(guān)管理部門(mén)的指導(dǎo)和支持，并辦理相關(guān)審批和備案 手續(xù)， 59 確保項(xiàng)目的順利實(shí)施，安全運(yùn)行。 建議購(gòu)置關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備時(shí)，進(jìn)行多方面的考察論證，選取技術(shù)先進(jìn)、工藝成熟、高性?xún)r(jià)比的生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備。 項(xiàng)目投產(chǎn)后，建設(shè)單位應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，盡量降低成本，使企業(yè)擁有更大范圍的調(diào)控價(jià)格能力。 60 目 錄 第一章 總 論 ..................................................................................... 1 項(xiàng)目名稱(chēng) ....................................................................................... 1 建設(shè)單位 ....................................................................................... 1 編制依據(jù)和編制原則 ................................................................... 2 項(xiàng)目概況 ....................................................................................... 2 項(xiàng)目建設(shè)背景 ............................................................................... 3 項(xiàng)目建設(shè)必要性及意義 ............................................................... 5 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) ....................................................................... 7 研究結(jié)論 ....................................................................................... 8 第二章 市場(chǎng)分析 ................................................................................. 9 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景 ................................................................... 9 市場(chǎng)供需預(yù)測(cè) ............................................................................. 11 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析及市場(chǎng)份額 ...................................................... 13 第三章 建設(shè)地點(diǎn)及建設(shè)條件 .................