【正文】 、STAQ系統(tǒng)、券商代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股票都會(huì)平移到這個(gè)“新三板”上。謝庚表示,我國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)呈現(xiàn)出幾個(gè)明顯的變化趨勢(shì):一是服務(wù)對(duì)象由大中型企業(yè)向中小型企業(yè)變化,由相對(duì)成熟的產(chǎn)業(yè)、業(yè)態(tài)向新型產(chǎn)業(yè)和業(yè)態(tài)變化。二是隨著居民收入的提高和理財(cái)需求的增加,需要有相應(yīng)資本平臺(tái)支撐的多元化產(chǎn)品和工具來(lái)適應(yīng)。三是隨著金融全球一體化的推進(jìn)和資本跨境流動(dòng)規(guī)模和效率的提升,資本市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)該更加國(guó)際化。第五篇：北京新三板上市方案北京新三板上市北京新三板上市市場(chǎng)介紹北京新三板上市市場(chǎng)（即目前的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家科技部批準(zhǔn)設(shè)立，是專門為國(guó)家級(jí)高新技術(shù)園區(qū)的創(chuàng)新型高成長(zhǎng)企業(yè)服務(wù)的股份交易平臺(tái)。2006年1月23日，北京中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司：世紀(jì)瑞爾（430001）和中科軟（430002）正式掛牌股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，標(biāo)志著新三板試點(diǎn)工作的開始?！靶氯濉迸c“老三板”最大的區(qū)別在于其在資本市場(chǎng)的定位?！袄先濉敝饕菫橹靼逋耸泄竞驮璖TAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司提供了一個(gè)交易通道，而“新三板”的推出則是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系中的一個(gè)重要組成部分。經(jīng)過(guò)近5年的發(fā)展，北京新三板上市市場(chǎng)取得了令人矚目的成績(jī)。截止2011年5月31日，北京新三板上市市場(chǎng)已經(jīng)有掛牌公司85家。掛牌公司涵蓋電子信息、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造業(yè)、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域。目前，新三板無(wú)論是掛牌企業(yè)數(shù)量還是成交金額都呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)趨勢(shì)。北京新三板上市辦理過(guò)程中有任何問(wèn)題，可以聯(lián)系漢唐咨詢。四、企業(yè)掛牌新三板的流程企業(yè)掛牌新三板的業(yè)務(wù)流程主要可以分為七個(gè)步驟：項(xiàng)目立項(xiàng)、券商盡職調(diào)查、證券公司內(nèi)核、報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、項(xiàng)目掛牌、股份轉(zhuǎn)讓及定向增資和持續(xù)督導(dǎo)。前5個(gè)部分在正式掛牌前完成，后2個(gè)部分可在掛牌后實(shí)施。在流程所需時(shí)間上，企業(yè)需要進(jìn)行股份制改造，大約需要23月；主辦券商進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查大約12個(gè)月，制作、報(bào)送材料；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（目前核準(zhǔn)機(jī)制）核準(zhǔn)需要2個(gè)月；經(jīng)過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)核準(zhǔn)后可以進(jìn)行股份登記掛牌，全部流程需要半年以上時(shí)間。（1）券商通過(guò)與企業(yè)的接觸，選出其中具備新三板掛牌條件的企業(yè)；（2）通過(guò)立項(xiàng)申請(qǐng)，券商內(nèi)部審核后確定、批準(zhǔn)并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)；（3）券商與擬掛牌企業(yè)簽訂合作協(xié)議，并確定會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司等機(jī)構(gòu)組建項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)并備案。（4）該步驟所用時(shí)間視企業(yè)和券商之間業(yè)務(wù)開展進(jìn)展而定。2．券商盡職調(diào)查與材料制作期（1）主辦券商針對(duì)每家擬推薦掛牌的公司設(shè)立專門的項(xiàng)目小組，負(fù)責(zé)盡職調(diào)查，起草盡職調(diào)查報(bào)告，制作備案文件。小組包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師，并確定項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人；（2）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人制定項(xiàng)目方案，協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)；（3）盡職調(diào)查：盡職調(diào)查前券商向企業(yè)列出盡職調(diào)查清單。項(xiàng)目小組成員復(fù)合審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)等文件，對(duì)公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查，期間保持與其他中間機(jī)構(gòu)溝通；（4）制作申報(bào)材料：項(xiàng)目小組成員制作股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、盡職調(diào)查報(bào)告、盡職調(diào)查底稿等申報(bào)材料。3．證券公司內(nèi)核期（1）內(nèi)核委員會(huì)：主辦券商成立內(nèi)核委員會(huì)，并制定內(nèi)核工作制度，將內(nèi)核成員名單（十人），內(nèi)核機(jī)構(gòu)工作制度報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案；（2）內(nèi)核機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)：備案文件的審核，并對(duì)下述事項(xiàng)發(fā)表審核意見(jiàn)：；；，同意推薦的，需向證券業(yè)協(xié)會(huì)出具推薦報(bào)告。4．報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核期券商內(nèi)核委員會(huì)同意推薦掛牌后，主辦券商將備案文件報(bào)送至證券業(yè)協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)收到報(bào)備文件后，決定受理的，向其出具受理通知書。協(xié)會(huì)應(yīng)在受理之日起五十個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)備案文件進(jìn)行審查。經(jīng)審查無(wú)異議的，向主辦券商出具備案確認(rèn)函。協(xié)會(huì)要求主辦券商對(duì)備案文件予以補(bǔ)充或修改的，受理文件時(shí)間自協(xié)會(huì)收到主辦券商的補(bǔ)充或修改意見(jiàn)的下一個(gè)工作日起重新計(jì)算。協(xié)會(huì)對(duì)備案文件有異議，決定不予備案的，應(yīng)向主辦券商出具書面通知并說(shuō)明原因。5．項(xiàng)目掛牌登記股份：推薦主辦券商取得協(xié)會(huì)備案確認(rèn)函后，輔助推薦掛牌企業(yè)在股份掛牌前與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，辦理全部股份的集中登記。股份托管：投資者持有的非上市公司股份應(yīng)當(dāng)托管在主辦券商處。初始登記的股份，托管在推薦主辦券商處。主辦券商應(yīng)將其所托管的非上市公司股份存管在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。6．股份轉(zhuǎn)讓及定向增值股份轉(zhuǎn)讓規(guī)則：投資者在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立人民幣普通股票賬戶，并與主辦券商簽訂代理報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。每筆委托股份數(shù)不得少于3萬(wàn)股。掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00。資金、股票結(jié)算：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)成交確認(rèn)結(jié)果辦理主辦券商之間股份和資金的清算交收；主辦券商負(fù)責(zé)辦理其與投資者之間的清算交收。定向增資：掛牌公司擬進(jìn)行定向增資，券商需對(duì)掛牌公司進(jìn)行盡職調(diào)查，并向投資方、掛牌公司提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。7．持續(xù)督導(dǎo)督導(dǎo)小組：券商內(nèi)設(shè)信息披露督導(dǎo)小組，為推薦掛牌企業(yè)提供服務(wù)。信息披露：股份掛牌前，非上市公司至少應(yīng)當(dāng)披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書。股份掛牌后，掛牌公司至少應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告、半報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。掛牌公司有限售期的股份解除轉(zhuǎn)讓限制前一報(bào)價(jià)日，掛牌公司須發(fā)布股份解除轉(zhuǎn)讓限制公告。暫停和恢復(fù)轉(zhuǎn)讓：掛牌公司向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行股票并上市的，主辦券商將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理申請(qǐng)材料的次一交易日起暫停其股份轉(zhuǎn)讓，直至股票發(fā)行審核結(jié)果公告日。掛牌公司涉及無(wú)先例或存在不確定性因素的重大事項(xiàng)需要暫停股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的，主辦券商應(yīng)暫停其股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，直至重大事項(xiàng)獲得有關(guān)許可或不確定性因素消除。