【正文】 券商簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議，明確三方的權(quán)利與義務(wù)。四、配合主辦報價券商盡職調(diào)查為使股份順利地進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，公司須積極配合主辦報價券商的盡職調(diào)查工作。項目小組完成盡職調(diào)查后，提請主辦報價券商的內(nèi)核機構(gòu)審核。主辦報價券商依據(jù)盡職調(diào)查和內(nèi)核情況，決定是否向協(xié)會推薦掛牌。六、協(xié)會備案確認協(xié)會在受理之日起六十個工作日內(nèi)，對備案文件進行審查。協(xié)會認為必要時，可對主辦報價券商的盡職調(diào)查工作進行現(xiàn)場復(fù)核。有異議的而決定不予備案的，向主辦報價券商出具書面通知并說明原因。初始登記的股份，須托管在主辦報價券商處。公司股東掛牌前所持股份分三批進入代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，每批進入的數(shù)量均為其所持股份的三分之一。八、披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書辦理好股份的集中登記后，公司與主辦券商券商協(xié)商，確定股份掛牌日期。說明書應(yīng)包括以下內(nèi)容:公司基本情況；公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況；公司業(yè)務(wù)和技術(shù)情況；公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標及其風(fēng)險因素；公司治理情況；公司財務(wù)會計信息；北京市政府批準公司進行試點的情況。主辦報價券商對所推薦的公司信息披露負有督導(dǎo)的職責(zé)。、程序合法、合規(guī)。(2)外商投資企業(yè)須提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件。、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。(2)以國有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國有資產(chǎn)評估的規(guī)定。(二)存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個完整的會計。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力(一)業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)等。(三)持續(xù)經(jīng)營能力，是指公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標持續(xù)經(jīng)營下去。營運記錄包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等。財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會和注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明，并披露董事會和監(jiān)事會對審計報告涉及事項的處理情況，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項是否已予糾正。三、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(一)公司治理機制健全，是指公司按規(guī)定建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層(以下簡稱“三會一層”)組成的公司治理架構(gòu)，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權(quán)益。“三會一層”應(yīng)按照公司治理制度進行規(guī)范運作。、評估。、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。(2)重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實施機關(guān)給予沒收違法所得、沒收非法財物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機關(guān)依法認定不屬于的除外。(3)公司最近24個月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見的情形。(2)受到與公司規(guī)范經(jīng)營相關(guān)的行政處罰，且情節(jié)嚴重。(3)涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見。(三)公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。(四)公司應(yīng)設(shè)有獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算，相關(guān)會計政策能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定不適宜擔(dān)任股東的情形。(二)股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批(如有)程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。(2)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會確認的除外。(三)在區(qū)域股權(quán)市場及其他交易市場進行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī)。五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)(一)公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》。六、掛牌流程掛牌上市基本流程公司從決定進入新三板、到最終成功掛牌，中間需要經(jīng)過一系列的環(huán)節(jié)，可以分為四個階段：，企業(yè)下定決心掛牌新三板，并改制為股份公司；，各中介機構(gòu)制作掛牌申請文件；，為全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司與中國證監(jiān)會的審核階段； ，辦理股份登記存管與掛牌手續(xù)。材料制作階段材料制作階段的主要工作包括：（1）申請掛牌公司董事會、股東大會決議通過新三板掛牌的相關(guān)決議和方案；（2）制作掛牌申請文件；（3）主辦券商內(nèi)核；（4）主辦券商推薦等主要流程。反饋審核階段反饋審核階段的工作主要是交易所與證監(jiān)會的審核階段，大約會在45天60天左右；中介結(jié)構(gòu)會根據(jù)情況進行反饋。.（2）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查反饋對于審查中需要申請人補充披露、解釋說明或中介機構(gòu)進一步核查落實的主要問題，審查人員撰寫書面反饋意見，由窗口告知、送達申請人及主辦券商。（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具審查意見申請材料和回復(fù)意見審查完畢后，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具同意或不同意掛牌或股票發(fā)行（包括股份公司申請掛牌同時發(fā)行、掛牌公司申請股票發(fā)行）的審查意見，窗口將審查意見送達申請人及相關(guān)單位。這些工作都會由券商帶領(lǐng)企業(yè)完成。允許掛牌企業(yè)在掛牌時進行定向股權(quán)融資，凸顯了新三板的融資功能，縮小了與主板、創(chuàng)業(yè)板融資功能的差距；同時，由于增加了掛牌時的股份供給，可以解決未來做市商庫存股份來源問題。小額融資豁免審批《監(jiān)管辦法》第42條規(guī)定：“公眾公司向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過