券商創(chuàng)新要允許犯錯(cuò)-資料下載頁(yè)
2024-10-08 22:05本頁(yè)面
【正文】 的方式進(jìn)行跟蹤檢測(cè)；二是正在進(jìn)行的證券公司檢查也重點(diǎn)關(guān)注這一領(lǐng)域；三是進(jìn)行事后問責(zé)；四是證券監(jiān)管部門會(huì)加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)作，共同防范可能存在的風(fēng)險(xiǎn)?！袄卫问刈〔话l(fā)生區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線?！睔W陽(yáng)昌瓊表示?？紤]開放牌照而最為市場(chǎng)關(guān)注的是，在金融機(jī)構(gòu)發(fā)展邊界越發(fā)模糊之際，原有券商牌照是否放開。這一點(diǎn)有望在2013年得到突破，其破題點(diǎn)是專業(yè)型證券公司與牌照管理制度的開放。歐陽(yáng)昌瓊透露，未來證監(jiān)會(huì)想通過批設(shè)專業(yè)型證券公司，吸引社會(huì)上各種資源，推動(dòng)證券公司商業(yè)模式和管理機(jī)制的轉(zhuǎn)變。事實(shí)上，專業(yè)型證券公司是個(gè)市場(chǎng)久違了的名詞，目前市場(chǎng)所熟悉的大多是綜合型證券公司。1998年，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)公司依法實(shí)施監(jiān)管后，經(jīng)歷了綜合治理、處置風(fēng)險(xiǎn)，完成證信分離、銀證分離后，除了對(duì)外開放的合資證券公司，以及證券公司業(yè)務(wù)需要設(shè)子公司以外，實(shí)際上基本沒有批過典型的牌照證券公司。“當(dāng)時(shí)做這個(gè)決策也是對(duì)的，因?yàn)橐鉀Q券商清理整頓綜合治理的需要，當(dāng)時(shí)也發(fā)揮了重要的作用。但隨著綜合治理完成，以及證券公司對(duì)外開放和創(chuàng)新發(fā)展的需要，有必要也是時(shí)候考慮新設(shè)證券公司的問題了?！睔W陽(yáng)昌瓊透露，“這個(gè)問題正在考慮。”這意味著，海外通行的精品投行等專業(yè)型證券公司，未來將有望重現(xiàn)江湖。有券商高管對(duì)記者指出，未來很可能首先獲批的是基于網(wǎng)上開戶業(yè)務(wù)的新興經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)券商。此外，在業(yè)務(wù)牌照管理思路上，監(jiān)管層也有新想法。歐陽(yáng)昌瓊透露，證監(jiān)會(huì)會(huì)總結(jié)過去一些實(shí)際做法，借鑒成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，考慮今后能夠按照牌照進(jìn)行管理。即凡是符合條件的市場(chǎng)主體都可以申請(qǐng)相應(yīng)的業(yè)務(wù)牌照。事實(shí)上，此前盛傳的多家商業(yè)銀行申請(qǐng)股票承銷業(yè)務(wù)牌照，正是涉及到此方面問題。但值得注意的是，在現(xiàn)行法律法規(guī)下，除非國(guó)家另有規(guī)定，商業(yè)銀行是無法直接取得A股承銷牌照和保薦機(jī)構(gòu)資格?！渡虡I(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定，商業(yè)銀行不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資，或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外。這意味著，即便證監(jiān)會(huì)未來實(shí)行新業(yè)務(wù)牌照管理思路，商業(yè)銀行要獲得相關(guān)業(yè)務(wù)牌照，仍存法律障礙，業(yè)內(nèi)人士分析，如要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，銀行或需通過收購(gòu)業(yè)務(wù)等方式申請(qǐng)?zhí)嘏?。第五篇：券商?chuàng)新應(yīng)該自下而上券商創(chuàng)新應(yīng)該自下而上長(zhǎng)江商報(bào) 2013年5月9日“每年都開券商大會(huì)，難免流于形式。”對(duì)于昨日的券商創(chuàng)新大會(huì)，知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員水皮這樣評(píng)價(jià)?！白C監(jiān)會(huì)是監(jiān)管層，不應(yīng)該參與券商的創(chuàng)新。”“肖鋼昨天不出席會(huì)議是對(duì)的。作為證監(jiān)會(huì)主席，肖鋼如果在昨天的券商大會(huì)上表態(tài)，那券商們就會(huì)跟著做?！彼ふJ(rèn)為，“那就是證監(jiān)會(huì)在引導(dǎo)券商，而不是券商主動(dòng)創(chuàng)新。”他認(rèn)為，監(jiān)管層的職責(zé)是監(jiān)管。如果由他們來引導(dǎo)創(chuàng)新，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管功能就難以保證?！跋褡罱鹿缮曩?gòu)、私募存在很多利益輸送的問題?！薄罢嬲膭?chuàng)新應(yīng)該是自下而上，來自企業(yè)自身的創(chuàng)新。”水皮稱，目前的券商多是靠天吃飯，牛市賺得手軟，熊市就很冷清。券商的創(chuàng)新應(yīng)該包括產(chǎn)品研究、客戶服務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式等多方面的創(chuàng)新。他舉例，券商可以加大分支機(jī)構(gòu)的權(quán)限，把分支機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立核算的主體，激發(fā)員工的積極性。“像近兩年，國(guó)信證券等券商發(fā)展很快，這都是有模式可借鑒的。”對(duì)此，昨日武漢一位本地知名財(cái)經(jīng)人士表示認(rèn)同。他分析，眼下的券商盈利渠道單一，過于依賴行情。券商們應(yīng)找到一些有個(gè)性的經(jīng)營(yíng)模式。“創(chuàng)新和風(fēng)控是一種博弈?！痹撊耸糠治觯鳛楸O(jiān)管層，應(yīng)該在鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管之間保持平衡?！熬拖裥『⒆訉W(xué)走路，大人既要牽著他防止摔倒，又要放手讓他自己去摸索?！?br />
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