【導(dǎo)讀】目前，已初步實現(xiàn)了電氣化。但是，與發(fā)達(dá)國家的用電水平。相比，我們還有很大差距。目前我國的人均用電量僅為世界平均水平。本世紀(jì)前20年，我國要全面建設(shè)小康社會。加快電力發(fā)展，滿足快速增長的電力需求是一項長期的任務(wù)。家水平進(jìn)程中一個長期的制約因素。國的能源資源，尤其是電力資源仍相對匱乏。實施綠色照明工程是促進(jìn)節(jié)電工作的一個重要組成部分。1996年8月，原國家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)了《中國綠色照明工程實施方案》，標(biāo)志著該項工程的全面啟動。在有關(guān)各方的共同努力下，工程實施取。在總結(jié)已取得的經(jīng)驗和充分借鑒國。發(fā)計劃署、全球環(huán)境基金又合作開發(fā)了“中國綠色照明工程促進(jìn)項目”。入“十五”期間組織實施的重大節(jié)能示范工程。公眾的“綠色照明”意識逐步增強，高效照明電。白色LED的出現(xiàn)給LED用于普通照明開辟了新的領(lǐng)域。因此，科學(xué)家指出LED是繼白熾燈、熒光燈和。景一直很關(guān)注，除組織有關(guān)專家密切跟蹤世界LED技術(shù)進(jìn)展情況外，者進(jìn)行LED技術(shù)的交流和研討提供幫助。

　　

【正文】 產(chǎn)成品 15 天 24 次 現(xiàn)金 30 天 12 次 應(yīng)付帳款 30 天 12 次 根據(jù)上述周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)，并對應(yīng)年成本費用，可以分別計算出流動資產(chǎn)額和流動負(fù)債額，從而可以估算出每年所需的流動資金。 根據(jù)流動資產(chǎn)額和流動負(fù)債額得到本項目所需流動資金 4000 萬元，其中鋪底流動資金 1200 萬元（占全部流動資金 30%）。 本項目總投資 11200 萬元，其中固定資產(chǎn)投資 9698 萬元 （土建3644；設(shè)備 5356；安裝 312；工程建設(shè)其他費用 120；預(yù)備費 366） ，建設(shè)期利息 302萬元， 鋪底流動資金 1200 萬元 。 資金來源： 銀行貸款 4000萬元， 企業(yè)自籌 7200萬元 。 本項目建設(shè)周期為 1 年，固定資產(chǎn)投資 9698 萬元，在建設(shè)期內(nèi)投入；在項目建成投產(chǎn)后，鋪底流動資金 1200 萬元將根據(jù)項目的開工率逐步投入。 12 經(jīng)濟(jì)和社會效益分析 產(chǎn)品成本估算 估算依據(jù) (1) 本項目在產(chǎn)品成本和費用估算中，原材料、輔料等均按市場價估算。 (2) 材料的規(guī)格和數(shù)量隨產(chǎn)品的不同將有所變化，本估算按 年產(chǎn)500 萬只大功率 LED 照明燈 的 設(shè)計規(guī)模 ，并且考慮了損耗。 (3) 項目定員 200 人，工資及福利費平均按 萬元 /人年，每年的工資及福利費為 600 萬元。 (4) 修理費主要用于修理、勞動保護(hù)、低值易耗品等方面的開支，此項費用按固定資產(chǎn)投資的 5%計取，本項目年 修理費 為 242 萬元。 (5) 折舊按平均年限折舊法計算，設(shè)備和建筑物折舊年限為 10 年，年折舊率為 %，殘值率取 5%，固定資產(chǎn)估算中第二部分其他費用進(jìn)入遞延資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，攤銷年限為 10 年。本項目折舊和攤銷詳細(xì)計算見表 121。由表 121 可見，本項目年折舊和攤銷費為 461 萬元，固定資產(chǎn)余值 239萬元。 (6) 管理費用包括為管理企業(yè)生產(chǎn)所發(fā)生的費用，如技術(shù)開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)合作、專家費 等。此項費用按年銷售額的 5%計取，即為 775 萬元。 (7) 財務(wù)費用主要用于固定資產(chǎn)貸款及流動資金貸款利息支付。 (8) 銷售費用包括銷售過程中的包裝、運輸、 售后服務(wù) 等費用， 按銷售額 4%計取，年銷售費用為 620 萬元。 (9) 產(chǎn)品總成本費用由制造成本（原材料、燃料動力、工資及附加費、 修理費、折舊和攤銷費）、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用組成。 (10) 經(jīng)營成本由總成本費用扣除折 舊和攤銷費、財務(wù)費用后構(gòu)成。 (11) 工資及附加費、 修理費 、折舊和攤銷費、管理費用構(gòu)成產(chǎn)品的固定成本費用；原材料、燃料動力、財務(wù)費用和銷售費用組成產(chǎn)品可變成本費用。 產(chǎn)品成本費用估算和分析 (1) 本項目 原輔材料和燃料動力價格和用量詳見表 122。 (2) 本項目 各年成本費用估算詳見表 123。 (3) 本項目 各年成本費用 構(gòu)成分析 詳見表 124。 由表 123 可見，本項目正常年份總成本費用為 12588萬元，經(jīng)營成本為 11976 萬元，制造成本為 11062萬元。由表 124 可知，本項目正常年份固定成本費用為 2058 萬元，占總成本費用 %，可變成本費用為 10530萬元，占總成本費用 %。 財務(wù)分析 產(chǎn)品銷售收入 產(chǎn)品銷售的價格由市場價格、企業(yè)市場定位、產(chǎn)品質(zhì)量水平等因素決定，本項目產(chǎn)品定位高端產(chǎn)品市場，參考本企業(yè)銷售價格，項目產(chǎn)品的銷售價格及銷售收入見下表： 表 125 產(chǎn)品銷售收入估算表 產(chǎn)品名稱 單價 （元 /只 ） 銷售數(shù)量 （萬 只 ） 銷售總額 （萬元） 大功率 LED 室內(nèi)照明燈 25 600 15000 大功率 LED 路燈 40 400 16000 合 計 1000 31000 由表 125可見，本項目達(dá)產(chǎn)年新增銷售收入 31000 萬元 。 利潤估算 利潤計算方法 利潤分利潤總額、稅后利潤、可分配利潤三種。 利潤總額 =銷售收入 — 總成本費用 — 銷售稅金及附加 稅后利潤 =利潤總額 — 所得稅 可分配利潤 =稅后利潤 — 公積金 銷售稅金及附加 本項目產(chǎn)品應(yīng)交的增值稅稅率為 17%，生產(chǎn)成本中原、輔材 料已交的增值稅稅率為 17%，燃料、動力增值稅稅率 17%。根據(jù)稅法規(guī)定 ,按抵扣法計算，得本項目應(yīng)交的增值稅為 1642 萬元，教育 費附加 為增值稅的 5%， 城建稅為增值稅的 7%，銷售稅金及附加共為 1840萬元。 所得稅、公積金 所得稅為利潤總額的 25%。 公積金為稅后利潤的 10%。 估算結(jié)果 本項目的損益和利潤估算詳見表 126。由表 126可知，本項目投產(chǎn)后正常年份銷售收入、總成本費用、稅金、利潤情況如下： 銷售收入 31000 萬元 總成本費用 25176萬元 利潤總額 3984 萬元 銷售稅金及附加 1840萬元 所得稅 996 萬元 凈利潤 2988 萬元 本項目的全部投資現(xiàn)金流量計算詳見表 127，表 128 是根據(jù)表127 計算而得的現(xiàn)金流 量評價指標(biāo)。 表 128 現(xiàn)金流量評價指標(biāo) 序號 指標(biāo)名稱 單位 計算值 備注 1 靜態(tài)投資回收期 年 含建設(shè)期 1 年 2 動態(tài) (i=12%)投資回收期 年 含建設(shè)期 1 年 3 累計凈現(xiàn)金流量 萬元 31336 4 財務(wù)凈現(xiàn)值 (i=12%) 萬元 10860 5 全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率 % 不確定性分析 盈虧平衡分析 (1) 正常年份盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率 BEPi： 固定成本 BEPi= ——————————————————— 100% 銷售收入 — 可變成本 — 銷售稅金及附加 4112 = ————————————— 100% 31000 — 21060 — 1840 =% (2) 正常年份盈虧平衡點產(chǎn)量 BEPx BEPx = 設(shè)計年產(chǎn)量 BEPi 大功率 LED照明燈 ： 1000 萬 只 % =508 萬只 (3) 正常年份盈虧平衡點銷售價 經(jīng)營成本 平衡點銷售價 = —————————————— 100% 銷售收入 — 銷售稅金及附加 23952 = —————————— 100% 31000 — 1840 = % 以上計算表明，正常年份生產(chǎn)能力只要達(dá)到設(shè)計能力的 %，就可以保持盈虧平衡。銷售價格保持在 %，就可以保本不虧。由此可見，本項目安全系數(shù)較高，風(fēng)險較小，安全可靠。 敏感性分析 本報告對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本和銷售價格的變化引起的全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期的影響作了分析計算，結(jié)果詳見表 129和圖 121。 表 129 敏感性分析表 (全部投資 ) 序號 項 目 基本方案 固定資產(chǎn) 投資變化 經(jīng)營成本變化 銷 售價格變化 +10% 10% +10% 10% +10% 10% 1 財務(wù)內(nèi)部收益率(%) 較基本方案增減(%) 2 靜態(tài)投資回收期(年 ) 較基本方案增減(年 ) 3 動態(tài) (i=12%)投 資回收期 (年 ) 較基本方案增減(年 ) + + + 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 60 經(jīng)營成本 50 銷售價格 固定資產(chǎn)投資 40 30 基本方案 20 10 基準(zhǔn)值 0 圖 121 敏感性分析圖 由圖 121 和表 129 可知，本項目對財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收 期影響較大的因素是銷售價格和經(jīng)營成本，固定資產(chǎn)投資影響較小。當(dāng)銷售價格下降 10% 或經(jīng)營成本提高 10% 時，財務(wù)內(nèi)部收益率明顯下降，較基本方案減 小 13%以上，但仍在基準(zhǔn)值附近；投資回收期明顯延長；相反，當(dāng)銷售價格提高 10%或經(jīng)營成本下降 10%時，財務(wù)內(nèi)部收益率明顯提高，投資回收期明顯縮短。為了保持本項目良好的經(jīng)濟(jì)效益和財務(wù)狀況，要努力降低產(chǎn)品成本，穩(wěn)定產(chǎn)品銷售價格。 200 人就業(yè)，為地方帶來 600多萬元的工資收入。 本項目產(chǎn)品為 大功率 LED 照明燈 ，是國家大力發(fā)展推廣的綠色照明產(chǎn)品，其光效比普通白熾燈 高 8 倍， 按 年產(chǎn) 1000 萬只大功率 LED照明燈 生產(chǎn)能力計算，可 年節(jié)電 76780萬 kWh， 節(jié)能 萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，可 減排二氧化碳 （碳計） 萬 噸、二氧化硫 ， 節(jié)能效益和環(huán)保效益十分顯著。 表 121 折舊和攤銷 單位：萬元 序號 項 目 原值 折舊率和攤銷年限 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 生產(chǎn)負(fù)荷 (%) 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 折舊 % 原值 4789 折舊費 455 455 455 455 455 455 455 455 455 455 凈值 4334 3879 3424 2969 2514 2059 1604 1149 694 239 2 攤銷 60 10 年 無形資產(chǎn) 攤銷 凈值 遞延資產(chǎn) 60 攤銷 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 凈值 54 48 42 36 30 24 18 12 6 0 3 合計 4849 折舊和攤銷 461 461 461 461 461 461 461 461 461 461 凈值 4388 3927 3466 3005 2544 2083 1622 1161 700 239 表 122 原輔材料、燃料 、動力消耗表 序號 名 稱 單 位 單價 (元 ) 用 量 總金額 (萬元 ) 1 原輔材料 9652 三極管 萬只 1000 550 大功率二極管 萬只 3000 2610 電感 萬只 500 375 磁環(huán)線卷 萬套 500 340 電解電容器 萬只 1000 320 電路板 萬只 500 525 電阻 萬只 3000 930 外殼（塑料件） 萬只 500 1050 燈頭 萬套 500 480 鋁散熱體 萬只 500 1750 玻殼 萬只 500 600 包裝材料 122 2 燃料動力 107 電力 萬 kW18