【導(dǎo)讀】年產(chǎn)3萬噸五金精線制品新建項目。項目承辦單位及法人。企業(yè)注冊資金：6000萬元?？尚行匝芯繄蟾婀ぷ鞯慕M織。青山控股集團(tuán)有限公司組織編制。建設(shè)規(guī)模與目標(biāo)。變壓器裝機(jī)功率3200KVA，項目全年耗電300萬kW·h。龍灣民科基地規(guī)劃建1. 座220KV和6座110KV變電所供電，用電有保障。300天計，則項目年用水量為34,500m3。便利，地質(zhì)條件符合不銹鋼企業(yè)建廠所需，基地提供“三通一平”基本條件。環(huán)保、消防及勞動安全等嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)規(guī)定，實行“三同時”。優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)金屬制品業(yè)十四項第八條高附加值特種性能金屬絲繩制品。XX青山精線制品有限公司是青山控股集團(tuán)有限公司全額投資子公司。青山控股集團(tuán)有限公司起步于二十世紀(jì)八十年代，發(fā)展于九十年代。20xx年總產(chǎn)值達(dá)人民幣130億余元，實現(xiàn)利稅人民。為振興民族不銹鋼產(chǎn)業(yè)做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。制造業(yè)百強(qiáng)企業(yè)、浙江省百強(qiáng)民營企業(yè)等稱號；今年又獲得中國企業(yè)500強(qiáng)稱號，可行性研究報告主要結(jié)論。

　　

【正文】 占投資額 % 總計 30,000 萬元 流動資金計算。 估算依據(jù)。 根據(jù)生產(chǎn)實際情況，本項目各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的周轉(zhuǎn)天數(shù)和年周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為： 應(yīng)收帳款 45 天 8 次 原材料 10 天 36 次 燃料動力 30 天 12 次 在產(chǎn)品 10 天 36 次 產(chǎn)成品 15 天 24 次 現(xiàn)金 12 天 30 次 應(yīng)付帳款 60 天 6 次 根據(jù)上述周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)，并對應(yīng)年成本費用，可以分別計算 出流動資產(chǎn)額和流動負(fù)債額，從而可以估算出每年所需的流動資金。 估算結(jié)果。 根據(jù)流動資產(chǎn)額和流動負(fù)債額得到本項目所需流動資金估算結(jié)果。見（附表 2）。 33 。 （見附表 3） 本項目總投資 33,000 萬元，其中固定資產(chǎn)投資 30,000 萬元，流動資金 3,000萬元。資金由企業(yè)自籌 60%，銀行貸款 40%。 自籌資金 總額 19800 萬元人民幣。 第十二章 財 務(wù) 評 價 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。 總成本估算。 估算依據(jù)。 (1) 本項目在產(chǎn)品成本和費用 估算中，原材料、輔料等均按市場價估算，原材料主要由浙江瑞浦機(jī)械有限公司提供。 (2) 材料的規(guī)格和數(shù)量隨產(chǎn)品的不同將有所變化，本項目主要是不銹鋼產(chǎn)品精線深加工。 (3) 人均工資及福利按 萬元估算，本項目定員 250 人，年工資和附加費總額為 1,500 萬元。 (4) 修理費用按固定資產(chǎn)原值的 1%計取為 154 萬元。 (5) 折舊按平均年限折舊法計算，設(shè)備折舊年限為 10 年，平均年折舊率為 5%。無形資產(chǎn) 土地使用 權(quán)，攤銷年限為 50 年 ； 固定資產(chǎn)估算中第二部分其他費用進(jìn)入遞延資產(chǎn)進(jìn)行攤銷 ，攤銷年限為 5 年。本項目折舊和攤銷詳細(xì)計算見表 91。由表 91 可見，本項目年折舊和攤銷費 在 達(dá)產(chǎn) 期 后為 2749 萬元。 (6) 管理費用包括為管理企業(yè)生產(chǎn)所發(fā)生的費用，如新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、保險費、工會經(jīng)費、運輸費、排污費等。此項費用按年銷售額的 %計取，即為1,420 萬元。 (7) 財務(wù)費用主要用于固定資產(chǎn)貸款及流動資金貸款利息支付。貸款利率按%測算。 (8) 銷售費用包括銷售過程中的包裝、運輸、廣告、宣傳等費用，按銷售額 %計取，年銷售費用為 1,180 萬元。 34 (9) 產(chǎn)品總成本費用由制造成本（原材料、燃料動力、工資及附加費、修理費、折舊和攤銷費）、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用組成。 (10) 經(jīng)營成本由總成本費用扣除折舊和攤銷費、財務(wù)費用后構(gòu)成。 (11) 工資及附加費、修理費、折舊和攤銷費、管理費用構(gòu)成產(chǎn)品的固定成本費用；原材料、燃料動力、財務(wù)費用和銷售費用組成產(chǎn)品可變成本費用。 。 本項目單位產(chǎn)品的成本費用如下： 高強(qiáng)度不銹鋼線材深加工產(chǎn)品五金精線 (不 含稅 )：內(nèi)外銷 26,570 元 /噸， 代加工 2,950 元 /噸。 本項目正常年份 總成本費用為 68,707 萬元，經(jīng)營成本為 64,394 萬元，制造成本為 64,543萬元。本項目正常年份固定成本費用為 5,684萬元，占總成本費用 %，可變成本費用為 63,023 萬元，占總成本費用 %。（估算結(jié)果見附表 5） 財務(wù)評價。 產(chǎn)品銷售收入。 高強(qiáng)度不銹鋼線材深加工產(chǎn)品五金精線平均銷售價為： 內(nèi)銷 26,570 元 /噸 ；外銷 26,570 元 /噸 ；代加工費 2,950 元 /噸。 本項目建設(shè)期分為 2 年二個階段，第一期到 20xx年 5月投產(chǎn)，達(dá)年產(chǎn)能 15,600噸，為總 規(guī)劃產(chǎn)能的 52%，第二期到 20xx 年底投產(chǎn)，即可達(dá)年產(chǎn)五金精線 30,000噸。本項目投產(chǎn)年實現(xiàn)銷售收入 35,396 萬元， 第 二 年開始 達(dá) 全 產(chǎn) ， 年實現(xiàn)銷售收入74,040 萬元。 利潤估算。 利潤計算方法。 利潤分利潤總額、稅后利潤、應(yīng)付利潤三種。 利潤總額 =銷售收入 — 總成本費用 — 銷售稅金及附加。 稅后利潤 =利潤總額 — 所得稅。 應(yīng)付利潤 =稅后利潤 — 公積金 — 公益金。 銷售稅金及附加。 35 本項目產(chǎn)品應(yīng)交的增值稅稅率為 17%，生產(chǎn)成本中原、輔材料已 交的增值稅稅率為 17%，燃料、動力增值稅稅率 17%。根據(jù)稅法規(guī)定 ,按抵扣法計算，得本項目應(yīng)交的增值稅為 2,337 萬元，附加教育稅為增值稅的 5%，附加城建稅為增值稅的 5%，銷售稅金及附加共為 2,571 萬元。 所得稅、公積金和公益金。 所得稅為利潤總額的 25%。 公積金和公益金在還貸期后提取，分別為稅后利潤的 10% 和 5%。 估算結(jié)果。（見附表 6） 本項目投產(chǎn)后正常年份銷售收入、總成本費用、稅金、利潤情況如下： 銷售收入 74,040 萬元 總成本費用 68,707 萬元 利潤總額 5,333 萬元 銷售稅金及附加 2,571 萬元 所得稅 1,333 萬元 稅后利潤 4,000 萬元 現(xiàn)金流量評價指標(biāo)。見表 121 表 121 現(xiàn)金流量評價指標(biāo) 序號 指標(biāo)名稱 單位 計算值 備注 1 靜態(tài)投資回收期 年 2 動態(tài) (i=7%)投資回收期 年 3 累計凈現(xiàn)金流量 萬元 58, 至第 10 年 4 財務(wù)凈現(xiàn)值 (i=7%) 萬元 3, 至第 10 年 5 全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率 % % 不確定分析。 盈虧平衡分析。 (1)正常年份盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率 BEPi： (單位人民幣 萬元 ) 固定成本 36 BEPi= ——————————————————— 100% 銷售收入 — 可變成本 — 銷售稅金及附加 5,684 = ———————————————— 100% 74,040 – 63,023 – 2,571 = % (2)正常年份盈虧平衡點產(chǎn)量 BEPx BEPx = 設(shè)計年產(chǎn)量 BEPi 高強(qiáng)度不銹鋼精線 ： 30,000 噸 /年 % = 20,190 噸 /年 (3)正常年份盈虧平衡點銷售價 經(jīng)營成本 平衡點銷售價 = —————————————— 100% 銷售收入 — 銷售稅金及附加 64,394 = ——— ——————— 100% 74,040 – 2,571 = % 以上計算表明，正常年份生產(chǎn)能力只要達(dá)到設(shè)計能力的 %，就可以保持盈虧平衡。銷售價格保持在 %，就可以保本不虧。由此可見，本項目安全系數(shù)較高，風(fēng)險較小，安全可靠。 敏感性分析。 項目基本方案財務(wù)內(nèi)部收益率 (稅后 ) 為 %，投資回收期 年，均滿足財務(wù)基準(zhǔn)值的要求；考慮項目實施過程中一些不定因素的變化，分別對 銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資、原材料價格作了提高 5%和降低 5%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析，結(jié)果見表 122。經(jīng)以上分析可知：原材料價格、經(jīng)營成本和銷售收入對項目效益影響較大。因此，增加產(chǎn)品市場競爭力，提高產(chǎn)品銷量和市場占有率，降低經(jīng)營成本是關(guān)鍵，它直接影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。 37 表 122 財務(wù)評價敏感性分析表 項目 變化率 全部投資內(nèi)部 收益率 投資回收期 (年 ) 基準(zhǔn)方案 % 銷售 收入 +5% % 5% % 經(jīng)營成本 +5% % 5% % 固定資產(chǎn)投資 +5% % 5% % 原材料價格 +5% % 5% % 第十二章 結(jié) 論 。 本項目屬于《 浙江省 20xx 企業(yè)技術(shù)改造重點領(lǐng)域?qū)蚰夸洝返谌悅鹘y(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)金屬制品業(yè)十四項第八條高附加值特種性能金屬絲繩制品。 高強(qiáng)度不銹鋼線材下游深加工產(chǎn)品 五金精線 屬于資金、技術(shù)密集型生產(chǎn)項目，隨著國家發(fā)展和改革委員會出臺了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，明確我國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策等綱領(lǐng)性文件，將有助于國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)健康、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展和全面提升鋼鐵行業(yè)競爭力。在《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中表明我國煉鋼、軋鋼等生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩，原則上不在審批煉鋼、軋鋼項目，對國內(nèi)市場短缺、短工藝流程、低污染的深加工項目將受到國家政策鼓勵。高強(qiáng)度不銹鋼線材下游深加工產(chǎn)品 五金精線 屬于市場缺口大、工藝流程簡單、污染少的鋼鐵短流程生產(chǎn)工藝。 38 因此，本項目采用先進(jìn)不銹鋼拉絲 生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)市場急需的五金精線產(chǎn)品，項目符合國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。 高強(qiáng)度不銹鋼線材下游深加工產(chǎn)品 五金精線作為不銹鋼深加工項目，本項目消耗集團(tuán)公司上游煉鋼、軋鋼初級產(chǎn)品，發(fā)揮企業(yè)在國內(nèi)外市場營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、研發(fā)、生產(chǎn)比較優(yōu)勢，從而搶占加工領(lǐng)域制高點。進(jìn)一步延伸集團(tuán)公司不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈和提高產(chǎn)品技術(shù)含量，生產(chǎn)市場上急需的不銹鋼五金精線，滿足國內(nèi)市場需要，并符合國家、省、市地方產(chǎn)業(yè)政策。同時也有利于引導(dǎo) XX 不銹鋼行業(yè)向技術(shù)含量更高的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，為 XX 不銹鋼行業(yè) 可持續(xù)發(fā)展起著示范作用。 本項目生產(chǎn)工藝技術(shù)先進(jìn)、成熟可靠，主要產(chǎn)品五金精線應(yīng)用廣泛，市場潛力大，憑借 獨家研發(fā)的強(qiáng)制潤滑系統(tǒng) ， 項目采用國際先進(jìn)的拉絲生產(chǎn)工藝，該工藝具有工藝簡單、環(huán)保、能夠做到物耗少、能耗低，“三廢”排放少， 屬于環(huán)保型低污染生產(chǎn)項目，符合 XX 市工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。 本項目建成投產(chǎn)后，將改變國內(nèi)不銹鋼五金精線生產(chǎn)規(guī)模偏小，不銹鋼五金精線供不應(yīng)求的局面，同時將進(jìn)一步增強(qiáng) XX不銹鋼生產(chǎn)基地的地位，推動 XX 工業(yè)經(jīng)濟(jì)由數(shù)量增長型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變。 、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 本項 目達(dá)產(chǎn)后，可實現(xiàn)產(chǎn)值 70404 萬元，稅后利潤 4000 萬元。 該 項目建成后可增加就業(yè)崗位 250 人，每年上繳稅金及附加費 2571 萬元，所得稅 1333 萬元，稅費合計為 3904 萬元，具有明顯社會效益。 本項目實施后，不僅有利于該企業(yè)集團(tuán)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推進(jìn)科技創(chuàng)新，加快發(fā)展步伐，提高核心競爭力；而且為當(dāng)?shù)靥峁┹^多的就業(yè)機(jī)會和增加較多的財政收入，以及為打造 XX 成為工藝先進(jìn)、環(huán)境污染小、附加值高先進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型基地、名揚(yáng)國內(nèi)外的知名城市作出新的貢獻(xiàn)。 39 附表 1 固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬元 序號 工程或費用名稱 土建 設(shè)備 安裝 其它 合計 占總值 (%) 工程 購置 工程 費用 一 工程費用 27,820 % 土地征用 3,520 3,520 % 廠房建設(shè) 6,610 6,610 % 廠區(qū)設(shè)施 760 1270 260 2290 % 引進(jìn)設(shè)備 14167 510 255 14932 % 引進(jìn)設(shè)備附加費 290 290 % 國產(chǎn)設(shè)備 178 178 % 二 其它費用 330 % 職工培訓(xùn)費 50 50 % 勘察設(shè)計費 100 100 % 前期工作費 180 180 % 三 不可預(yù)見費 290 290 % 四 建設(shè)期利息 1560 % 合 計 30,000 100% 40 附表 2 流動資金估算表 單位：萬元 序號 項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 第二年 第三年 銷貨收入 35,