【導讀】年產500萬只汽車、摩托車減震器招商引資項目建議書。編制時間：20xx年11月

　　

【正文】 24, 4 補貼收入 5 利潤總額 36, 4, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 6 彌補以前年度虧損 7 應納所得稅額 8 所得稅 5, 9 凈利潤 31, 3, 5, 5, 5, 5, 5, 5, 5, 5, 5, 10 期初未分配利潤 65, 3, 8, 13, 18, 22, 27, 33, 38, 43, 11 可供分配利潤 97, 3, 8, 13, 18, 23, 28, 33, 38, 43, 48, 12 提取法定盈余公積 3, 13 可供投資者分配利潤 93, 3, 8, 13, 18, 22, 27, 33, 38, 43, 48, 年產 500 萬只汽車、摩托車減震器招商引資項目建議書 ________________________________________________________________________________ 第 26 頁 共 30 頁 經營現金流量及投資回收測算 序號 項目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 合計 1 一、現金流入 2 產品銷售現金流入 23, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 299, 3 回收流動資金 4 固定資產余值 5 現金流入小計 23, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 30, 299, 6 二、現金流出 7 固定資產投資 5, 5, 10, 8 流動資金 1, 1, 9 經營成本 17, 23, 23, 23, 23, 23, 23, 23, 23, 23, 229, 16 銷售稅金及附加 17 所得稅 9, 18 利潤分配 19 增值稅 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 2, 20 現 金流出小計 5, 5, 21, 26, 26, 26, 26, 23, 23, 23, 23, 23, 253, 22 三、凈現金流量 5, 5, 1, 4, 4, 4, 4, 7, 7, 7, 7, 7, 46, 年產 500 萬只汽車、摩托車減震器招商引資項目建議書 ________________________________________________________________________________ 第 27 頁 共 30 頁 23 四、累計凈現金流量 5, 8, 4, 3, 7, 15, 23, 30, 38, 46, 24 凈現值（ I=12%) 5, 5, 1, 3, 2, 2, 2, 3, 3, 3, 2, 2, 18, 25 凈現值（ I=36%) 5, 5, 1, 2, 1, 1, 1, 26 凈現值（ I=37%) 5, 5, 1, 2, 1, 1, 1, 計算指標： 1 項目投資財務凈現值（ I=12%）＝ 18, 萬元 2 項目投資財務內部收益率（％）（所得稅后）＝ % 3 項目投資靜態(tài)回收期（含建設期）＝ 年 4 項目投資動態(tài)回收期（含建設期）＝ 年 年產 500 萬只汽車、摩托車減震器招商引資項目建議書 ________________________________________________________________________________ 第 28 頁 共 30 頁 經濟費用效益評價結論 （ 1）通過對項目財務能力分析，本項目的財務指標（所得稅后）如下： 內部收益率法（ FIRR） ， 是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。 FIRR =（ NPVl/ │N PV1│+│N PV2 │ ） /（ i2i1） + i1 =％ 項目開始年到某年為止各年凈現金流量的累計總額，即該年累計凈現金流量。 累計凈現金流量 =∑( 現金流入 現金流出 )= 投資回收期， 靜態(tài)投資回收期是在不考慮資 金時間價值的條件下，以項目的凈收益回收其全部投資所需要的時間。動態(tài)投資回收期就是凈現金流量累計現值等于零時的年份。 靜態(tài)投資回收期（含建設期 2 年） =累計凈現金流量開始出現正值的年份數 1+上一年累計凈現金流量的絕對值 /出現正值年份的凈現金流量 = 動態(tài)投資回收期（含建設期 21年） =（累計凈現金流量現值出現正值的年數 1） +上一年累計凈現金流量現值的絕對值 /出現正值年份凈現金流量的現值 = (2)本項目的實施達產后每年能新增銷售收入 30750 萬元，新增所得稅 959萬元，新增凈利潤 5436萬元。 經過以上分析計算表明，該項目經濟費用效益評價指標都優(yōu)于基準指標，說明項目具有較好的可行性。 年產 500 萬只汽車、摩托車減震器招商引資項目建議書 ________________________________________________________________________________ 第 29 頁 共 30 頁 第九章 項目風險分析 按風險因素對投資項目影響程度和風險發(fā)生的可能性大小，我們把風險分為一般風險、較大風險、嚴重風險和災難性風險四個等級。 根據前面章節(jié)的分析，結合 行業(yè) 專家評估結果，本項目的各項風險的風險程度見表： 據對各種風險因素及風險程度的分析，項目面臨的主要風險已然明確， 本項目的主要風險在于 ： （一）本項目采用的技術先進，設計上應注意工藝技術和設備的合理匹配，生產經營中應強化員工產品質量意識，加強制度建設，嚴格工藝操作規(guī)程，確保項目成功。 （二）對資 金風險。財務風險控制，調整 自有資金和信貸資金 結構，增加資本金比例，降低貸款比例。加強管理，嚴格控制投資。 序號 風險因素名稱 風險程度 災難性 嚴重 較大 一般 1 市場風險 √ 市場需求量 √ 競爭能力 √ 價格 √ 2 技術風險 √ 先進性 √ 適用性 √ 可靠性 √ 3 工程風險 √ 工程水文地質 √ 工程量 √ 4 政策風險 √ 5 外部協作條件風險 √ 6 社會風險 √ 年產 500 萬只汽車、摩托車減震器招商引資項目建議書 ________________________________________________________________________________ 第 30 頁 共 30 頁 第十章 社會效益評價和初步可研結論 社會效益 （一）項目建成后，能為社會提供 400 個就業(yè)崗位，可適當優(yōu)先解決一部分當的農轉非人員、下崗職工及三峽庫區(qū)移民，對維護當地的社會安定團結能起到一定的作用。 （二）項目建成達綱生產后，其生產能力將有大幅度的提高，企業(yè)的經濟效益和綜合實力將大大增強。 （三）本項目還可帶動當地運輸業(yè)、服務業(yè)的發(fā)展，對地區(qū)社會經濟的發(fā)展也有很好的促進作用。 綜上所述，本項目 社會效益顯著。 初步可行性研究結論 (1)項目在達產后能實現年銷售收入 30750萬元，年凈利潤約 5436萬元。項目財務內部收益率為 ％，行業(yè)基準內部收益率為 12％。項目動態(tài)投資回收期 （其中建設期 2年）。 從本項目實現的經濟指標可以判斷該項目在財務上是可行的。根據謹慎原則，本財務估算未考慮地方稅費優(yōu)惠政策的影響。如果考慮則項目的各項財務指標將更趨向良好方向。 （ 2）該項目符合市政府關于工業(yè)企業(yè)十一五規(guī)劃，符合國家產業(yè)政策，也符合企業(yè)自身可持續(xù)的長期發(fā)展和產品結構調整。 （ 3）本項目 的實施，可提高重慶市汽車 零部件 配套產品的產能和競爭能力，滿足國內市場，競爭國際市場，符合研發(fā)總方針。 （ 4）本項目的適應性較強，因此受開發(fā)時間長短的影響度大，如果從時間上不能占據先機，本項目的贏利能力將大大減少。