【正文】 3/4/2023 65 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料 間接法 間接法是以凈利潤為出發(fā)點 ， 通過對相關(guān)項目的調(diào)整 ， 計算經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量 。 3/4/2023 66 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 【歸納】將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量涉及的情況可以歸納為 四類 ： （ 1）實際沒有支付現(xiàn)金的費用。沒有支付現(xiàn)金的費用應(yīng)做調(diào)增處理。比如資產(chǎn)減值損失、折舊、攤銷費用等，這些損失、費用減少了凈利潤，但沒有現(xiàn)金流出，所以要將其加上。 （ 2）實際沒有收到現(xiàn)金的收益。 （ 3）不屬于經(jīng)營活動的損益。比如投資收益、財務(wù)費用等一般與經(jīng)營活動沒有關(guān)系，所以要進(jìn)行調(diào)整。 （ 4）經(jīng)營應(yīng)收應(yīng)付項目的增減變動。 3/4/2023 67 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 具體包括： ? （ 1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，減少了凈利潤，但沒有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 2）固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊，減少了凈利潤，但沒有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 3）無形資產(chǎn)攤銷，減少了凈利潤，但沒有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 4）長期待攤費用攤銷，減少了凈利潤，但沒有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 5）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減收益），如果是損失（營業(yè)外支出），使凈利潤減少，但屬于投資活動，所以要將其加上，如果是收益，則相反； （ 6）固定資產(chǎn)報廢損失（減收益），如果是損失（營業(yè)外支出），使凈利潤減少，但屬于投資活動，所以要將其加上，如果是收益，則相反； （ 7）公允價值變動損失（減收益），公允價值變動損失，使利潤減少，但不涉及現(xiàn)金流量，要加上，如果是收益，則相反；另外一個理由是，這個項目一般不屬于經(jīng)營活動。 3/4/2023 68 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? （ 8）財務(wù)費用（減收益），財務(wù)費用，使利潤減少，但一般不屬于經(jīng)營活動，所以要加上，如果是收益，則相反。 但如果是經(jīng)營活動產(chǎn)生的財務(wù)費用，則不調(diào)整。 （ 9）投資損失（減收益） （ 10）遞延所得稅資產(chǎn)減少（減增加），遞延所得稅資產(chǎn)減少一般會使所得稅費用增加，使凈利潤減少了，但不涉及現(xiàn)金，所以要加上。 （ 11）遞延所得稅負(fù)債增加（減減少），與遞延所得稅資產(chǎn)的處理相反。 （ 12）存貨的減少（減增加），存貨減少，應(yīng)視為轉(zhuǎn)入營業(yè)成本，從而使凈利潤減少，但如果僅從“存貨減少”這個環(huán)節(jié)來看，并沒有引起現(xiàn)金流量變動，所以要加上。 （ 13）經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減增加），應(yīng)收項目減少，利潤沒有變化，但有現(xiàn)金流入，所以要加上。 （ 14）經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減減少） 3/4/2023 69 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 小結(jié)： ? 只要是資產(chǎn)類項目，其減少要調(diào)整增加。比如遞延所得稅資產(chǎn)減少、存貨的減少、經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少。同理可以推出其他項目的處理。 只要是損失的，均應(yīng)調(diào)整增加。 3/4/2023 70 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 名人名言 ? 1993年，戴爾公司面對嚴(yán)重虧損時，戴爾反省說： ? 我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的問題。這好像開著一輛車，只曉得盯著儀表盤上的時速表，卻沒有注意到油箱已經(jīng)沒油了 . ? 戴爾新的營運順序不再是“增長、增長、再增長”，取而代之的是“現(xiàn)金流量、獲利性、增長”依次發(fā)展 3/4/2023 71 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 現(xiàn)金流量操縱手法案例 ? (1)利用現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則提供的判斷空間與選擇余地 ? ? (2)利用理財策略影響現(xiàn)金流的發(fā)生時間 ? (3)直接造假 3/4/2023 72 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 利用現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則提供的判斷空間與選擇余地 ? “三分法”給現(xiàn)金流量表的分類留下一定的判斷余地和選擇空間。公司出于美化經(jīng)營現(xiàn)金流的需要，將實質(zhì)上屬于投資、籌資活動的現(xiàn)金流入納入經(jīng)營活動現(xiàn)金流，將某些經(jīng)營活動現(xiàn)金流出移至投資、籌資活動的現(xiàn)金流項目。于是產(chǎn)生了現(xiàn)金流量表的“會計選擇”問題。 ? 較普遍的問題是 票據(jù)貼現(xiàn) 和 應(yīng)收賬款出售 ，從理財?shù)慕嵌葋砜?，票?jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款出售是企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的融資行為，不應(yīng)屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流，至少不應(yīng)屬于“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。 3/4/2023 73 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例］ 安徽某公司 2023年第一季度將應(yīng)收票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓 4318萬元。在現(xiàn)金流量表中“收到其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金”只有 ，“收到其他與籌資有關(guān)的現(xiàn)金”只有 80萬元，顯然票據(jù)貼現(xiàn)收到的現(xiàn)金不是計入上述項目，據(jù)此判斷計入“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金” 3/4/2023 74 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 依靠收購營運資本為正的子公司，就可以獲得經(jīng)營現(xiàn)金流的增長 ? 按照現(xiàn)行準(zhǔn)則，收購企業(yè)資產(chǎn) (既包括固定資產(chǎn)，也包括應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn) )所支付的現(xiàn)金全部計入投資活動支出。當(dāng)收購資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款產(chǎn)生現(xiàn)金回籠、存貨實現(xiàn)現(xiàn)金銷售時，卻“理所當(dāng)然”地計入了經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金。那么僅僅依靠收購營運資本 (非貨幣的流動性資產(chǎn)減去非貨幣的流動性負(fù)債 )為正的子公司，就可以獲得經(jīng)營現(xiàn)金流的增長。 ? 另外，擬收購的子公司或經(jīng)營單位在收購?fù)瓿汕敖Y(jié)清債務(wù)，而在收購?fù)瓿珊髠鶛?quán)陸續(xù)回收，也可以提高收購公司的經(jīng)營現(xiàn)金流 。 3/4/2023 75 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 利用理財策略、營銷手段影響現(xiàn)金流收付的發(fā)生時間 ? 具體方法包括 加快貨款回收，清理資金占用，延長采購付款期限，通過關(guān)聯(lián)方代墊費用支出等方式 。這種方法也可以與現(xiàn)金流量表分類的選擇結(jié)合使用。這些方式往往只能帶來經(jīng)營活動凈流量一次性的提高，甚至是以犧牲未來經(jīng)營活動流量為代價 ? 3/4/2023 76 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例 ］ 延遲支付貨款和其他款項 。 ? 某高校旗下公司 2023年公開發(fā)行上市，發(fā)行當(dāng)年和次年“經(jīng)營活動現(xiàn)金流”為 860萬元和 1726萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于“經(jīng)營活動的利潤”的 4334萬元和 5718萬元，說明各年度經(jīng)營利潤主要來自權(quán)責(zé)發(fā)生制下應(yīng)計利潤的增加，缺乏現(xiàn)金支撐，但這在當(dāng)時并未造成該公司發(fā)行上市的障礙。 2023年，公司申請配股，該年度現(xiàn)金流量表顯示“經(jīng)營活動現(xiàn)金流”有所好轉(zhuǎn)，達(dá)到5950萬元，已經(jīng)接近經(jīng)營活動的利潤 6126萬元。但分析會計報表附注不難發(fā)現(xiàn)， 2023年應(yīng)付賬款在年初9731萬元的基礎(chǔ)上增加 5393萬元，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率也從 2023年初比 2023年初下降 25%至 步降至 ，說明公司通過延遲付款以減少當(dāng)年現(xiàn)金支出。與此同時，公司其他應(yīng)付款長期掛賬，一年以上款項達(dá) 3000萬元。假如公司在 2023年不是有意推遲償付應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款，經(jīng)營活動現(xiàn)金流將“難看”得多。公司為什么在 2023年首次公開上市時對現(xiàn)金流指標(biāo)并不在意，而在 2023年申請配股時有意修飾呢 ?2023年以來配股審核對應(yīng)計利潤和現(xiàn)金流指標(biāo)的關(guān)注也許是合理解釋。 3/4/2023 77 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 對經(jīng)營活動現(xiàn)金流直接造假 ? 實務(wù)中常見三種做法： ? (1)將非經(jīng)營活動甚至違規(guī)行為所得計入主營業(yè)務(wù)收入，同時計入銷售收現(xiàn)，結(jié)果導(dǎo)致利潤和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額都獲得提高。 ? (2)配合收入造假虛構(gòu)銷售收現(xiàn)，同時通過虛構(gòu)投資支出消化虛增的現(xiàn)金。 ? (3)為避免主營收入缺乏現(xiàn)金支撐的質(zhì)疑而粉飾銷售收現(xiàn)能力，虛增“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，同時虛增“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”將虛增的現(xiàn)金部分抵消掉。 3/4/2023 78 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例］ 同時虛增主營業(yè)務(wù)收入與“銷售商品收到的現(xiàn)金”。 ? 東方電子是以炒股所得支撐利潤高速增長的神話，配合二級市場股價的炒作的典型案例。作為以電力自動化設(shè)備制造為主業(yè)的工業(yè)企業(yè)，公司竟然將逾 10億元炒股所得納入主營業(yè)務(wù)收入，同時計入“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”， 2023年年報中主營業(yè)務(wù)收入高達(dá) 億元 (后調(diào)減為 )，相應(yīng)的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”達(dá) 。 2023年，公司被迫進(jìn)行重大會計差錯更正，將 2023年每股收益 ，每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 。 3/4/2023 79 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例］ 同時虛增“銷售商品收到的現(xiàn)金”與“投資支出的現(xiàn)金”。 轟動一時的藍(lán)田股份操縱財務(wù)報表的手法比銀廣夏技高一籌，虛增主營業(yè)務(wù)收入同時兼顧銷售收現(xiàn)，虛增的現(xiàn)金通過投資活動現(xiàn)金流出中的“購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”被部分抵消，結(jié)果又虛增了長期資產(chǎn)。 ? ［案例］ 同時虛增“銷售商品收到的現(xiàn)金”與“采購支付的現(xiàn)金”。 ? 新疆某公司 2023年度銷售收入 ，銷售商品收到的現(xiàn)金高達(dá) ，而同期應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收賬款的變動合計只有幾百萬元，無法補(bǔ)平銷售收現(xiàn)與銷售收入之間的差距； 2023年度主營業(yè)務(wù)成本 ，采購貨物支付的現(xiàn)金高達(dá) ，同期應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)及存貨的變動數(shù)千萬元，也無法填平 2億多元的差距。因此我們似乎有理由懷疑公司是否同時虛增了“銷售商品收到的現(xiàn)金”與“采購支付的現(xiàn)金”。 3/4/2023 80 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 六、 會計報表之間的勾稽關(guān)系 會計報表之間勾稽關(guān)系的概念 ● 是指各主要會計報表之間存在的數(shù)字上相等，或存在相互聯(lián)系的關(guān)系。 會計報表之間勾稽關(guān)系的內(nèi)容 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表 （ 2）資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表 （ 3）資產(chǎn)負(fù)債表與所有者權(quán)益變動表 參見下圖： 3/4/2023 81 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收票據(jù) 固定資產(chǎn)等 負(fù)債 應(yīng)付賬款 銀行借款等 所有者權(quán)益 實收資本 盈余公積等 利潤表 收入 主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入 投資收益等 費用 主營業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本 銷售費用 管理費用等 凈利潤 現(xiàn)金流量表 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 所有者權(quán)益 變動表 年初余額 本年增減變動 年末余額 3/4/2023 82 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （一）資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表 ◆ 利潤表中的凈利潤是所有者權(quán)益的一個組成部分，在資產(chǎn)負(fù)債表中以留存收益的形式出現(xiàn)，做為資產(chǎn)負(fù)債表的一個投入量。 ◆ 資產(chǎn)負(fù)債表將各個會計期間的經(jīng)營成果聯(lián)結(jié)在一起，它是兩個會計期間利潤表之間的橋梁。 3/4/2023 83 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （二）資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與所有者權(quán)益變動表 ◆ “利潤表”編制的正確與否會直接影響到“所有者權(quán)益變動表”中的“未分配利潤”項目。 ◆ 年末時，“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“未分配利潤”項目主要來源于“所有者權(quán)益變動表”中的“未分配利潤”項目。 3/4/2023 84 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （三）資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是應(yīng)計制報表 ——資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的補(bǔ)充，通過對計入現(xiàn)金流量中的應(yīng)計制數(shù)據(jù)的分解和調(diào)整，能夠提供更新、更有用的信息。 1．在現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)不包括現(xiàn)金等價物的情況下，年末資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金” 的年末數(shù)與年初數(shù)之差必須與現(xiàn)金流量表正表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”相等。 3/4/2023 85 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 2．現(xiàn)金流量表中的“投資活動現(xiàn)金凈流量”主要是指企業(yè)長期資產(chǎn)增減變動所引起的現(xiàn)金流量的增減變動，它主要依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”等長期資產(chǎn)項目及相關(guān)賬戶資料來反映；籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益及借款規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動所引起的現(xiàn)金流量的增減變動，它主要依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的“銀行借款”、“應(yīng)付賬款”等負(fù)債項目來反映。 3/4/2023 86 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 七、報表附注 會計報表的補(bǔ)充，主要對會計報表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說明 應(yīng)披露的主要內(nèi)容包括： 3/4/2023 87 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 不符合基本會計假設(shè)的事項的說明 會計政策和會計估計的說明 ① 、 應(yīng)披露的會計政策主要包括：收入