【正文】 3/4/2023 65 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料 間接法 間接法是以凈利潤(rùn)為出發(fā)點(diǎn) ， 通過(guò)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整 ， 計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量 。 3/4/2023 66 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 【歸納】將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量涉及的情況可以歸納為 四類(lèi) ： （ 1）實(shí)際沒(méi)有支付現(xiàn)金的費(fèi)用。沒(méi)有支付現(xiàn)金的費(fèi)用應(yīng)做調(diào)增處理。比如資產(chǎn)減值損失、折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)用等，這些損失、費(fèi)用減少了凈利潤(rùn)，但沒(méi)有現(xiàn)金流出，所以要將其加上。 （ 2）實(shí)際沒(méi)有收到現(xiàn)金的收益。 （ 3）不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益。比如投資收益、財(cái)務(wù)費(fèi)用等一般與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有關(guān)系，所以要進(jìn)行調(diào)整。 （ 4）經(jīng)營(yíng)應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)。 3/4/2023 67 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 具體包括： ? （ 1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，減少了凈利潤(rùn)，但沒(méi)有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 2）固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊，減少了凈利潤(rùn)，但沒(méi)有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 3）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)，減少了凈利潤(rùn)，但沒(méi)有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 4）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)，減少了凈利潤(rùn)，但沒(méi)有現(xiàn)金流出，所以要將其加上； （ 5）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減收益），如果是損失（營(yíng)業(yè)外支出），使凈利潤(rùn)減少，但屬于投資活動(dòng)，所以要將其加上，如果是收益，則相反； （ 6）固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（減收益），如果是損失（營(yíng)業(yè)外支出），使凈利潤(rùn)減少，但屬于投資活動(dòng)，所以要將其加上，如果是收益，則相反； （ 7）公允價(jià)值變動(dòng)損失（減收益），公允價(jià)值變動(dòng)損失，使利潤(rùn)減少，但不涉及現(xiàn)金流量，要加上，如果是收益，則相反；另外一個(gè)理由是，這個(gè)項(xiàng)目一般不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 3/4/2023 68 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? （ 8）財(cái)務(wù)費(fèi)用（減收益），財(cái)務(wù)費(fèi)用，使利潤(rùn)減少，但一般不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以要加上，如果是收益，則相反。 但如果是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，則不調(diào)整。 （ 9）投資損失（減收益） （ 10）遞延所得稅資產(chǎn)減少（減增加），遞延所得稅資產(chǎn)減少一般會(huì)使所得稅費(fèi)用增加，使凈利潤(rùn)減少了，但不涉及現(xiàn)金，所以要加上。 （ 11）遞延所得稅負(fù)債增加（減減少），與遞延所得稅資產(chǎn)的處理相反。 （ 12）存貨的減少（減增加），存貨減少，應(yīng)視為轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)成本，從而使凈利潤(rùn)減少，但如果僅從“存貨減少”這個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)看，并沒(méi)有引起現(xiàn)金流量變動(dòng)，所以要加上。 （ 13）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減增加），應(yīng)收項(xiàng)目減少，利潤(rùn)沒(méi)有變化，但有現(xiàn)金流入，所以要加上。 （ 14）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減減少） 3/4/2023 69 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 小結(jié)： ? 只要是資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目，其減少要調(diào)整增加。比如遞延所得稅資產(chǎn)減少、存貨的減少、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少。同理可以推出其他項(xiàng)目的處理。 只要是損失的，均應(yīng)調(diào)整增加。 3/4/2023 70 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 名人名言 ? 1993年，戴爾公司面對(duì)嚴(yán)重虧損時(shí)，戴爾反省說(shuō)： ? 我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤(rùn)表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。這好像開(kāi)著一輛車(chē)，只曉得盯著儀表盤(pán)上的時(shí)速表，卻沒(méi)有注意到油箱已經(jīng)沒(méi)油了 . ? 戴爾新的營(yíng)運(yùn)順序不再是“增長(zhǎng)、增長(zhǎng)、再增長(zhǎng)”，取而代之的是“現(xiàn)金流量、獲利性、增長(zhǎng)”依次發(fā)展 3/4/2023 71 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 現(xiàn)金流量操縱手法案例 ? (1)利用現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則提供的判斷空間與選擇余地 ? ? (2)利用理財(cái)策略影響現(xiàn)金流的發(fā)生時(shí)間 ? (3)直接造假 3/4/2023 72 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 利用現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則提供的判斷空間與選擇余地 ? “三分法”給現(xiàn)金流量表的分類(lèi)留下一定的判斷余地和選擇空間。公司出于美化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的需要，將實(shí)質(zhì)上屬于投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入納入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，將某些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出移至投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流項(xiàng)目。于是產(chǎn)生了現(xiàn)金流量表的“會(huì)計(jì)選擇”問(wèn)題。 ? 較普遍的問(wèn)題是 票據(jù)貼現(xiàn) 和 應(yīng)收賬款出售 ，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款出售是企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的融資行為，不應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，至少不應(yīng)屬于“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。 3/4/2023 73 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例］ 安徽某公司 2023年第一季度將應(yīng)收票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓 4318萬(wàn)元。在現(xiàn)金流量表中“收到其他與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的現(xiàn)金”只有 ，“收到其他與籌資有關(guān)的現(xiàn)金”只有 80萬(wàn)元，顯然票據(jù)貼現(xiàn)收到的現(xiàn)金不是計(jì)入上述項(xiàng)目，據(jù)此判斷計(jì)入“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金” 3/4/2023 74 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 依靠收購(gòu)營(yíng)運(yùn)資本為正的子公司，就可以獲得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的增長(zhǎng) ? 按照現(xiàn)行準(zhǔn)則，收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn) (既包括固定資產(chǎn)，也包括應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn) )所支付的現(xiàn)金全部計(jì)入投資活動(dòng)支出。當(dāng)收購(gòu)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款產(chǎn)生現(xiàn)金回籠、存貨實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金銷(xiāo)售時(shí)，卻“理所當(dāng)然”地計(jì)入了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收到的現(xiàn)金。那么僅僅依靠收購(gòu)營(yíng)運(yùn)資本 (非貨幣的流動(dòng)性資產(chǎn)減去非貨幣的流動(dòng)性負(fù)債 )為正的子公司，就可以獲得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的增長(zhǎng)。 ? 另外，擬收購(gòu)的子公司或經(jīng)營(yíng)單位在收購(gòu)?fù)瓿汕敖Y(jié)清債務(wù)，而在收購(gòu)?fù)瓿珊髠鶛?quán)陸續(xù)回收，也可以提高收購(gòu)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 。 3/4/2023 75 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 利用理財(cái)策略、營(yíng)銷(xiāo)手段影響現(xiàn)金流收付的發(fā)生時(shí)間 ? 具體方法包括 加快貨款回收，清理資金占用，延長(zhǎng)采購(gòu)付款期限，通過(guò)關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用支出等方式 。這種方法也可以與現(xiàn)金流量表分類(lèi)的選擇結(jié)合使用。這些方式往往只能帶來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量一次性的提高，甚至是以犧牲未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量為代價(jià) ? 3/4/2023 76 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例 ］ 延遲支付貨款和其他款項(xiàng) 。 ? 某高校旗下公司 2023年公開(kāi)發(fā)行上市，發(fā)行當(dāng)年和次年“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流”為 860萬(wàn)元和 1726萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的利潤(rùn)”的 4334萬(wàn)元和 5718萬(wàn)元，說(shuō)明各年度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)主要來(lái)自權(quán)責(zé)發(fā)生制下應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的增加，缺乏現(xiàn)金支撐，但這在當(dāng)時(shí)并未造成該公司發(fā)行上市的障礙。 2023年，公司申請(qǐng)配股，該年度現(xiàn)金流量表顯示“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流”有所好轉(zhuǎn)，達(dá)到5950萬(wàn)元，已經(jīng)接近經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的利潤(rùn) 6126萬(wàn)元。但分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注不難發(fā)現(xiàn)， 2023年應(yīng)付賬款在年初9731萬(wàn)元的基礎(chǔ)上增加 5393萬(wàn)元，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率也從 2023年初比 2023年初下降 25%至 步降至 ，說(shuō)明公司通過(guò)延遲付款以減少當(dāng)年現(xiàn)金支出。與此同時(shí)，公司其他應(yīng)付款長(zhǎng)期掛賬，一年以上款項(xiàng)達(dá) 3000萬(wàn)元。假如公司在 2023年不是有意推遲償付應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流將“難看”得多。公司為什么在 2023年首次公開(kāi)上市時(shí)對(duì)現(xiàn)金流指標(biāo)并不在意，而在 2023年申請(qǐng)配股時(shí)有意修飾呢 ?2023年以來(lái)配股審核對(duì)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流指標(biāo)的關(guān)注也許是合理解釋。 3/4/2023 77 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流直接造假 ? 實(shí)務(wù)中常見(jiàn)三種做法： ? (1)將非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)甚至違規(guī)行為所得計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，同時(shí)計(jì)入銷(xiāo)售收現(xiàn)，結(jié)果導(dǎo)致利潤(rùn)和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額都獲得提高。 ? (2)配合收入造假虛構(gòu)銷(xiāo)售收現(xiàn)，同時(shí)通過(guò)虛構(gòu)投資支出消化虛增的現(xiàn)金。 ? (3)為避免主營(yíng)收入缺乏現(xiàn)金支撐的質(zhì)疑而粉飾銷(xiāo)售收現(xiàn)能力，虛增“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，同時(shí)虛增“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”將虛增的現(xiàn)金部分抵消掉。 3/4/2023 78 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例］ 同時(shí)虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與“銷(xiāo)售商品收到的現(xiàn)金”。 ? 東方電子是以炒股所得支撐利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的神話，配合二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的炒作的典型案例。作為以電力自動(dòng)化設(shè)備制造為主業(yè)的工業(yè)企業(yè)，公司竟然將逾 10億元炒股所得納入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，同時(shí)計(jì)入“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”， 2023年年報(bào)中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入高達(dá) 億元 (后調(diào)減為 )，相應(yīng)的“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”達(dá) 。 2023年，公司被迫進(jìn)行重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，將 2023年每股收益 ，每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 。 3/4/2023 79 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? ［案例］ 同時(shí)虛增“銷(xiāo)售商品收到的現(xiàn)金”與“投資支出的現(xiàn)金”。 轟動(dòng)一時(shí)的藍(lán)田股份操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的手法比銀廣夏技高一籌，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同時(shí)兼顧銷(xiāo)售收現(xiàn)，虛增的現(xiàn)金通過(guò)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出中的“購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”被部分抵消，結(jié)果又虛增了長(zhǎng)期資產(chǎn)。 ? ［案例］ 同時(shí)虛增“銷(xiāo)售商品收到的現(xiàn)金”與“采購(gòu)支付的現(xiàn)金”。 ? 新疆某公司 2023年度銷(xiāo)售收入 ，銷(xiāo)售商品收到的現(xiàn)金高達(dá) ，而同期應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收賬款的變動(dòng)合計(jì)只有幾百萬(wàn)元，無(wú)法補(bǔ)平銷(xiāo)售收現(xiàn)與銷(xiāo)售收入之間的差距； 2023年度主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 ，采購(gòu)貨物支付的現(xiàn)金高達(dá) ，同期應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)及存貨的變動(dòng)數(shù)千萬(wàn)元，也無(wú)法填平 2億多元的差距。因此我們似乎有理由懷疑公司是否同時(shí)虛增了“銷(xiāo)售商品收到的現(xiàn)金”與“采購(gòu)支付的現(xiàn)金”。 3/4/2023 80 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 六、 會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系 會(huì)計(jì)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的概念 ● 是指各主要會(huì)計(jì)報(bào)表之間存在的數(shù)字上相等，或存在相互聯(lián)系的關(guān)系。 會(huì)計(jì)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的內(nèi)容 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表 （ 2）資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表 （ 3）資產(chǎn)負(fù)債表與所有者權(quán)益變動(dòng)表 參見(jiàn)下圖： 3/4/2023 81 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收票據(jù) 固定資產(chǎn)等 負(fù)債 應(yīng)付賬款 銀行借款等 所有者權(quán)益 實(shí)收資本 盈余公積等 利潤(rùn)表 收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入 投資收益等 費(fèi)用 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本 銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用等 凈利潤(rùn) 現(xiàn)金流量表 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 所有者權(quán)益 變動(dòng)表 年初余額 本年增減變動(dòng) 年末余額 3/4/2023 82 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （一）資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表 ◆ 利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)是所有者權(quán)益的一個(gè)組成部分，在資產(chǎn)負(fù)債表中以留存收益的形式出現(xiàn)，做為資產(chǎn)負(fù)債表的一個(gè)投入量。 ◆ 資產(chǎn)負(fù)債表將各個(gè)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果聯(lián)結(jié)在一起，它是兩個(gè)會(huì)計(jì)期間利潤(rùn)表之間的橋梁。 3/4/2023 83 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （二）資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表與所有者權(quán)益變動(dòng)表 ◆ “利潤(rùn)表”編制的正確與否會(huì)直接影響到“所有者權(quán)益變動(dòng)表”中的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。 ◆ 年末時(shí)，“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目主要來(lái)源于“所有者權(quán)益變動(dòng)表”中的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。 3/4/2023 84 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （三）資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是應(yīng)計(jì)制報(bào)表 ——資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的補(bǔ)充，通過(guò)對(duì)計(jì)入現(xiàn)金流量中的應(yīng)計(jì)制數(shù)據(jù)的分解和調(diào)整，能夠提供更新、更有用的信息。 1．在現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)不包括現(xiàn)金等價(jià)物的情況下，年末資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金” 的年末數(shù)與年初數(shù)之差必須與現(xiàn)金流量表正表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等。 3/4/2023 85 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 2．現(xiàn)金流量表中的“投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量”主要是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)增減變動(dòng)所引起的現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)，它主要依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”等長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目及相關(guān)賬戶資料來(lái)反映；籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益及借款規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)，它主要依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的“銀行借款”、“應(yīng)付賬款”等負(fù)債項(xiàng)目來(lái)反映。 3/4/2023 86 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 七、報(bào)表附注 會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充，主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說(shuō)明 應(yīng)披露的主要內(nèi)容包括： 3/4/2023 87 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 不符合基本會(huì)計(jì)假設(shè)的事項(xiàng)的說(shuō)明 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明 ① 、 應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策主要包括：收入