【正文】 ?世界先進的綜合金融服務集團充分發(fā)揮集團在風險管理方面的優(yōu)勢 48 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 各類金融業(yè)務面對一系列金融風險的挑戰(zhàn) 金融集團 ?人身保險 ?產(chǎn)物保險 ?再保險 ?環(huán)境風險 ?道德風險 ?存款 ?證券投資 ?基金投資 ?保險產(chǎn)品投資部分 ?市場風險 ?行為風險 ?貸款 ?樓宇按揭 ?信用卡借款 ?同業(yè)拆借 ?企業(yè)融資 ?信用風險 ?道德風險 ?支票 ?匯款、轉(zhuǎn)帳 ?信用卡付款 ?外幣找換 ?經(jīng)紀、代理 ?證券上市、交易 ?交易風險 ?操作風險 保障類業(yè)務 資產(chǎn)類業(yè)務 負債類業(yè)務 交易類業(yè)務 面對的主要風險 49 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 集團在風險管理上具有優(yōu)勢 集團總部 ? 利用獨立于子公司外的再監(jiān)督體系，監(jiān)控子公司內(nèi)部的操作風險及道德風險 子公司 子公司 子公司 ? 集中資源，防范外部風險 –通過集中資金，統(tǒng)一投資，加強監(jiān)控投資風險；同時將各子公司投資帳目分開設(shè)置，以滿足法規(guī)要求 –通過集中有各類專長的優(yōu)秀人材，有效地對風險進行管理 –通過集中各方面的信息，以對市場作出更準確的分析 政府監(jiān)管部門 協(xié)助監(jiān)管部門落實風險管理方面的政策，加強監(jiān)管力度 ? 資金上劃，統(tǒng)一結(jié)算 ? 超權(quán)限項目須總部審批 獨立風險管理功能 50 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 集團公司以充足資本使承擔意外虧損的能力更強 虧損公司 概念性說明 集團總公司 (10億 *) 1 * 指股本 集中資源在總公司進行投資，易取得良好的規(guī)模效益，從而有更強的承擔風險的能力 產(chǎn)險 (1億 *) 壽險 (2億 *) 投資 (3億 *) 證券 (2億 *) 3 當其中一家子公司受損時，由于集團股本整體實力強于子公司股本總和，可支援該受損公司度過困難時期，重新獲得盈利的機會 2 多樣化的投資本身就是分散風險的一種方式 51 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 世界優(yōu)秀金融集團發(fā)揮風險管理的優(yōu)勢 風險 /回報管理理念重點 ? 產(chǎn)品風險按風險構(gòu)成因素拆解，再按風險型態(tài)分類以了解全球的風險程度；側(cè)重分析風險而非產(chǎn)品的市場地位 ? 高層經(jīng)理定期開會以決定公司全面將采行的投資定位并決定有關(guān)風險 /回報的平衡戰(zhàn)術(shù) ? 限額交易程序，由業(yè)務主管經(jīng)常開會參與決策，但仍保有彈性使此限制不致于牽制有利的投資機會；以風險校正后的資本回報率 (RAROC)作為評估未使用限額的工具，以支持新的投資業(yè)務 /交易 ? 每日分析并控制全球的風險程度是該公司風險管理的能力基礎(chǔ) ? 很大部份的紅利以股票發(fā)放；結(jié)果是促使回報程序不只通過短期的RAROC來評估，同時長期而言也創(chuàng)造了股東收益價值 ? 設(shè)計好標準及程序，容許在多種限額中以不固定的額度交易，而不必由業(yè)務經(jīng)理們面對面的談判 (只有特殊情況例外 ) ? 在資金投資分配流程中強調(diào)快速及流動性 業(yè)者 Bankers Trust Merrill Lynch Goldman Sachs 52 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 投資中心 投資中心 集團整體的市場風險管理組織 – 瑞士保險集團實例 風險控制的主要角色 戰(zhàn)略性關(guān)連 風險控制關(guān)連 最佳典范實例 集團整體風險資金分配 SAA投資財務規(guī)劃 /報告 投資績效 /風險控制與報告 集團 TAA投資規(guī)劃 /研究 投資中心 行政管理 績效 /風險控制 ? 數(shù)據(jù)制作 – 衍生商品市場地位的數(shù)據(jù) – 所有商品市場地位價值下載 ? 按規(guī)定行事 ? 有限度的控制 投資中心? 建議評比標準 /限制結(jié)構(gòu) ? 數(shù)據(jù) /報告制作 ? 限額控制 ? 模型的擴大及維持 ? 建議使用整體性的評比標準 /限制結(jié)構(gòu) 集團保險業(yè)務 集團投資管理 ? 訂定整體用于投資的風險資本 ? 分析集團整體風險的檔案 53 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 隨著全球經(jīng)濟的一體化，金融風險與日俱增；實踐證明綜合化經(jīng)營保險公司的抗風險能力遠強于單業(yè)保險公司 ? 日本 Nissan Mutual Life 、 Toho Mutual life、 Nippon Dantai Insurance 等固守單業(yè)經(jīng)營的公司都受到了亞洲金融風暴的猛烈沖擊，退保率達 80%以上 ? 泰國 11家單業(yè)產(chǎn)險公司在金融危機中受到償付能力嚴重不足的威脅，面臨停業(yè)整頓 ? 半數(shù)以上的韓國產(chǎn)險公司因建筑和機械工程在金融危機中停工業(yè)務驟然下滑，有些不得不推出市場 單業(yè)經(jīng)營公司 綜合經(jīng)營公司 ? 日本 Tokio Marine Fire Insurance 、 Nippon Life Insurance 、 Daiichi Muture 等經(jīng)營產(chǎn)壽險及其它多元化業(yè)務的公司在 97年仍取得了可喜的成績 ? Tokio Marine 97年 經(jīng)營業(yè)績升居世界保險公司排名榜首 54 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 19, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 04:18:2604:18:2604:183/19/2023 4:18:26 AM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :18:2604:18Mar2319Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 04:18:2604:18:2604:18Sunday, March 19, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :18:2604:18:26March 19, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 19日星期日 上午 4時 18分 26秒 04:18: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 3月 上午 4時 18分 :18March 19, 2023 1行動出成果，工作出財富。 2023年 3月 19日星期日 4時 18分 26秒 04:18:2619 March 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 上午 4時 18分 26秒 上午 4時 18分 04:18: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , March 19, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 04:18:2604:18:2604:183/19/2023 4:18:26 AM 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 :18:2604:18Mar2319Mar23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 04:18:2604:18:2604:18Sunday, March 19, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :18:2604:18:26March 19, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 19日星期日 上午 4時 18分 26秒 04:18: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 3月 上午 4時 18分 :18March 19, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 19日星期日 4時 18分 26秒 04:18:2619 March 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 4時 18分 26秒 上午 4時 18分 04:18: 楊柳散和風，青山澹吾慮。 , March 19, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 04:18:2604:18:2604:183/19/2023 4:18:26 AM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :18:2604:18Mar2319Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 04:18:2604:18:2604:18Sunday, March 19, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 :18:2604:18:26March 19, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 19日星期日 上午 4時 18分 26秒 04:18: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 上午 4時 18分 :18March 19, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 19日星期日 4時 18分 26秒 04:18:2619 March 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 上午 4時 18分 26秒 上午 4時 18分 04:18: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴