【正文】 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》 于2023年通過。 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ ?三大支柱（最低監(jiān)管要求、監(jiān)督檢查和信息披露）的基本框架保持了不變，主要改革第一支柱，第二和第三支柱有所調(diào)整。 ?監(jiān)管工具以資本充足率監(jiān)管為主，引入流動性風(fēng)險監(jiān)管 ?監(jiān)管理念以微觀審慎監(jiān)管為主， 宏觀審慎監(jiān)管，主要體現(xiàn)為逆周期資本緩沖和對系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求 ?在資本充足率監(jiān)管方面，提高資本質(zhì)量、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量的覆蓋面以及最低監(jiān)管資本要求，并引入杠桿率作為資本充足率的補充。 Basel Ⅲ 的主要內(nèi)容 ? 巴塞爾 Ⅲ 在巴塞爾 Ⅱ 的基礎(chǔ)上所作的修改主要有： 巴塞爾 Ⅲ 提高資本充足率 建立逆周期監(jiān)管 框架 引入杠桿比率監(jiān) 管指標(biāo) 引入流動性 監(jiān)管指標(biāo) 多德 弗蘭克法案 ?多德 弗蘭克法案被認(rèn)為是“大蕭條“以來最全面、最嚴(yán)厲的金融改革法案，將成為與“格拉斯－斯蒂格爾法案”（ 《 1933年銀行法案 》 ）比肩的又一塊金融監(jiān)管基石，并為全球金融監(jiān)管改革樹立新的標(biāo)尺。 三大核心內(nèi)容 ? 一、擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力，破解金融機(jī)構(gòu) “大而不能倒 ”的困局 ，允許 分拆 陷入困境的所謂 “大到不能倒 ”（ Too big to fall）的金融機(jī)構(gòu)和禁止使用納稅人資金救市；可限制金融高管的薪酬。 ? 二、設(shè)立新的消費者金融保護(hù)局，賦予其超越監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力，全面保護(hù)消費者合法權(quán)益； ? 三、采納所謂的 “沃克爾規(guī)則 ”，即限制大金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)性交易，尤其是加強對金融衍生品的監(jiān)管，以防范金融風(fēng)險。 國際金融監(jiān)管改革的特點 ?綜合地看，國際金融監(jiān)管改革的特點： ? ：分為針對單個金融機(jī)構(gòu)安全和穩(wěn)健的監(jiān)管（微觀審慎監(jiān)管）、針對金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)健以及金融系統(tǒng)和實體經(jīng)濟(jì)相互作用的監(jiān)管（宏觀審慎監(jiān)管）。其中，宏觀審慎監(jiān)管是價格監(jiān)管改革的核心內(nèi)容之一，包括兩個維度：跨機(jī)構(gòu)維度（針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管）、時間維度（針對金融順周期性的逆周期監(jiān)管）。 ? ：包括對金融產(chǎn)品、金融市場機(jī)制和金融市場參與者行為的監(jiān)管，使金融交易更安全、公平。 ? ：保障金融消費者在金融交易中的權(quán)益（由于信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)具有侵害消費者權(quán)益的動機(jī)，及消費者主權(quán)理論）。 ? ：如何實施宏觀審慎監(jiān)管？（宏觀審慎監(jiān)管 —中央銀行）、如何保護(hù)消費者權(quán)益？ 中國金融監(jiān)管問題 ? 監(jiān)管理念：脫胎于行政管制，行政干預(yù)色彩重 ?監(jiān)管當(dāng)局有做大做強本行業(yè)的動機(jī)?并直接參與資源配置 ? 監(jiān)管協(xié)調(diào)：機(jī)制建設(shè)滯后，不能滿足宏觀審慎監(jiān)管要求 ? 系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與國家控參股大金融機(jī)構(gòu)之間的矛盾沖突 金融監(jiān)管改革方向 ?金融監(jiān)管，實際上涉及兩個維度：效率維度和安全 /公平維度，因此： ?：金融消費者保護(hù) ?：在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上促進(jìn)監(jiān)管協(xié)調(diào)，組建“金融穩(wěn)定委員會” ?“打到不能倒”金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 敬請批評！ 謝 謝！ 2023/3/17 包容性金融體系 ? 這個概念來源于英文 “inclusive financial system”。是聯(lián)合國系統(tǒng)率先在宣傳 2023小額信貸年時廣泛運用的詞匯。其基本含義是： 能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。 ? 目前的金融體系并沒有為社會所有的人群提供有效的服務(wù)，聯(lián)合國希望通過小額信貸（或微型金融）的發(fā)展，促進(jìn)這樣的金融體系的建立。 包容性金融體系的內(nèi)涵 ?（ 1）首先是一種理念： 2023年諾貝爾和平獎得主、孟加拉鄉(xiāng)村銀行總裁尤納斯教授說： 信貸權(quán)是人權(quán)。 就是說，每個人都應(yīng)該有獲得金融服務(wù)機(jī)會的權(quán)利。只有每個人擁有金融服務(wù)的機(jī)會，才能讓每個人有機(jī)會參與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，才能實現(xiàn)社會的共同富裕，建立和諧社會與和諧世界。 ?（ 2）為讓每個人獲得金融服務(wù)機(jī)會，就要在金融體系進(jìn)行創(chuàng)新，包括制度創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。 ?（ 3）由于大企業(yè)和富人已經(jīng)擁有了金融服務(wù)的機(jī)會，建立包容性金融體系的主要任務(wù)就是 為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到低端客戶甚至是貧困人口提供機(jī)會，這就是小額信貸或微型金融 ——為貧困、低收入人口和微小企業(yè)提供的金融服務(wù)。 包容性金融體系的框架 ?包容性金融體系框架認(rèn)同的是將包括窮人在內(nèi)的金融服務(wù)有機(jī)的融入于微觀、中觀和宏觀三個層面的金融體系： ?客戶層面。 貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心，他們對金融服務(wù)的需求決定著金融體系各個層面的行動。 ?微觀層面。 金融體系的脊梁仍然為零售金融服務(wù)的提供者，它直接向窮人和低收入者提供服務(wù)。 ?中觀層面 。包括基礎(chǔ)性的金融設(shè)施和一系列的能使金融服務(wù)提供者實現(xiàn)降低交易成本、擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模和深度、提高技能、促進(jìn)透明的要求。 ?宏觀層面。 如要使可持續(xù)性的小額信貸蓬勃繁榮發(fā)展，就必須有適宜的法規(guī)和政策框架。中央銀行（金融監(jiān)管當(dāng)局）、財政部和其他相關(guān)政府機(jī)構(gòu)是主要的宏觀層面的參與者。 系統(tǒng)性重要銀行 ? 按巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 的提法，系統(tǒng)重要性銀行是業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險事件或經(jīng)營失敗會對整個銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的銀行。 ? 目前 G20領(lǐng)導(dǎo)人對系統(tǒng)重要性銀行 (SIBS)的定義存在分歧，暫無詳細(xì)定義。 ? 按目前國際上的做法，資產(chǎn)規(guī)模超過 500億美元，便可定性為系統(tǒng)重要性銀行。從這個維度看，中國大部分商業(yè)銀行都應(yīng)該算是有系統(tǒng)重要性的銀行。 全球系統(tǒng)重要性銀行（ 1） 2023 2023 國家 銀行名稱 家數(shù) 國家 銀行名稱 家數(shù) 美國 花旗集團(tuán) 8 美國 花旗集團(tuán) 8 紐約梅隆銀行 紐約梅隆銀行 美國銀行 美國銀行 高盛集團(tuán) 高盛集團(tuán) 摩根斯坦利 摩根斯坦利 摩根大通集團(tuán) 摩根大通集團(tuán) 美國道富銀行 美國道富銀行 美國富國銀行 美國富國銀行 全球系統(tǒng)重要性銀行（ 2） 2023 2023 國家 銀行名稱 家數(shù) 國家 銀行名稱 家數(shù) 歐洲 德意志銀行 17 歐洲 德意志銀行 16 匯豐銀行 匯豐銀行 英國巴克萊銀行 英國巴克萊銀行 法國巴黎銀行 法國巴黎銀行 瑞士信貸銀行 瑞士信貸銀行 蘇格蘭皇家銀行 蘇格蘭皇家銀行 瑞士聯(lián)合銀行 瑞士聯(lián)合銀行 法國 BPCE銀行集團(tuán) 西班牙 BBVA銀行 法國農(nóng)業(yè)信貸銀行 法國 BPCE銀行集團(tuán) 全球系統(tǒng)重要性銀行（ 3） 2023 2023 國家 銀行名稱 家數(shù) 國家 銀行名稱 家數(shù) 歐洲 荷蘭 ING銀行 17 歐洲 法國農(nóng)業(yè)信貸銀行 16 北歐聯(lián)合銀行 荷蘭 ING銀行 西班牙桑坦德銀行 北歐聯(lián)合銀行 法國興業(yè)銀行 西班牙桑坦德銀行 英國勞埃德銀行 法國興業(yè)銀行 意大利聯(lián)合信貸銀行 英國渣打銀行 德克夏銀行 意大利聯(lián)合信貸銀行 德國商業(yè)銀行 全球系統(tǒng)重要性銀行（ 4） 2023 2023 國家 銀行名稱 家數(shù) 國家 銀行名稱 家數(shù) 日本 三菱 UFJ金融集團(tuán) 3 三菱 UFJ金融集團(tuán) 3 瑞穗金融集團(tuán) 瑞穗金融集團(tuán) 三井住友金融集團(tuán) 三井住友金融集團(tuán) 中國 中國銀行 1 中國 中國銀行 1 逆周期監(jiān)管機(jī)制 ? 逆周期監(jiān)管機(jī)制作為宏觀審慎監(jiān)管的內(nèi)容之一，其主要理念在于依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的不同，采取不同的監(jiān)管方式和制定不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，來平緩經(jīng)濟(jì)周期對金融體系的沖擊、減輕銀行業(yè)的順周期效應(yīng) /親經(jīng)濟(jì)周期性。 Basel Ⅲ 建立逆周期監(jiān)管框架 逆周期超額資本要求：以 普通股或其他具有全面吸損能力的資本工具 計提，標(biāo)準(zhǔn)為 0－ ％。只有在出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下才需要計提，大多數(shù)情況下逆周期超額資本為 0。目的在于促進(jìn)銀行緩解 親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng) ，有能力吸收未來經(jīng)濟(jì)衰退和系統(tǒng)性危機(jī)所產(chǎn)生的損失，提高銀行穩(wěn)健性與銀行監(jiān)管的前瞻性。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH