【正文】 爾法案”（ 《 1933年銀行法案 》 ）比肩的又一塊金融監(jiān)管基石，并為全球金融監(jiān)管改革樹立新的標(biāo)尺。是聯(lián)合國系統(tǒng)率先在宣傳 2023小額信貸年時(shí)廣泛運(yùn)用的詞匯。 包容性金融體系的框架 ?包容性金融體系框架認(rèn)同的是將包括窮人在內(nèi)的金融服務(wù)有機(jī)的融入于微觀、中觀和宏觀三個(gè)層面的金融體系： ?客戶層面。中央銀行（金融監(jiān)管當(dāng)局）、財(cái)政部和其他相關(guān)政府機(jī)構(gòu)是主要的宏觀層面的參與者。目的在于促進(jìn)銀行緩解 親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng) ，有能力吸收未來經(jīng)濟(jì)衰退和系統(tǒng)性危機(jī)所產(chǎn)生的損失，提高銀行穩(wěn)健性與銀行監(jiān)管的前瞻性。從這個(gè)維度看，中國大部分商業(yè)銀行都應(yīng)該算是有系統(tǒng)重要性的銀行。 ?中觀層面 。 就是說，每個(gè)人都應(yīng)該有獲得金融服務(wù)機(jī)會(huì)的權(quán)利。其中，宏觀審慎監(jiān)管是價(jià)格監(jiān)管改革的核心內(nèi)容之一，包括兩個(gè)維度：跨機(jī)構(gòu)維度（針對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管）、時(shí)間維度（針對(duì)金融順周期性的逆周期監(jiān)管）。巴塞爾委員會(huì)在其中扮演著重要角色，資本監(jiān)管改革是其中的重要內(nèi)容。 日本 介于美、英之間。在 G20國家中，除了南非、沙特以及中國外，其余國家都建立了存款保險(xiǎn)機(jī)制。 ?2023年 3月：溫州金融綜合改革試點(diǎn)。金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持。 ?中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：業(yè)務(wù)越來越混合。屬于貨幣政策的中間目標(biāo)。 2023年 8月，浮動(dòng)范圍擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的 ； 2023年 5月汶川特大地震發(fā)生后，為支持災(zāi)后重建，人民銀行于當(dāng)年10月進(jìn)一步提升了金融機(jī)構(gòu)住房抵押貸款的自主定價(jià)權(quán)，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的。樂觀的是，根據(jù)庫茲涅茨曲線這三個(gè)問題未來會(huì)得到改善。 2023/3/17 ?第三是非法行為 ：公平與正義的權(quán)衡 —社會(huì)庫茲涅茨曲線（ SKC）。上海家庭的平均年收入超過 ，或 4700美元，而甘肅省一個(gè)家庭的平均年收不過是 人民幣，不到 2023美元?！?— 溫家寶 ?中國重點(diǎn)大學(xué)農(nóng)村學(xué)生比例自 1990年代起不斷滑落。 環(huán)境成本上升 ? 環(huán)保部： 2023年綠色國民經(jīng)濟(jì)核算（綠色GDP）結(jié)果顯示， 2023年，全國生態(tài)環(huán)境退化成本達(dá)到 ，占 GDP的比例為 ％左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2023～ 2023年全國城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員年平均工資從10834元提高到 36539元，年均名義增速為 ％，年均實(shí)際增速為 ％。按照世界銀行的最新劃分標(biāo)準(zhǔn)，中國已經(jīng)進(jìn)入了上中等收入水平。發(fā)展普惠金融。 ? 當(dāng)然，凡事要有一個(gè)度，過猶不及，要避免出現(xiàn)由于福利過多，造成負(fù)激勵(lì)和巨大財(cái)政赤字的問題。 ? 從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府 ? 在理清了改革的內(nèi)在邏輯理路之后，政府職能的轉(zhuǎn)變是中國下一步改革的重要突破口，即從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府，并將各級(jí)政府機(jī)關(guān)和官員置于民眾的監(jiān)督之下。制度通常被定義為一組行為規(guī)則的集合，這些規(guī)則與社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相互關(guān)聯(lián)，支配和約束著社會(huì)各階層的行為 。 ? 總體上，這應(yīng)該是一個(gè)國有經(jīng)濟(jì)逐步將主導(dǎo)地位讓位于非國有經(jīng)濟(jì)特別是民營經(jīng)濟(jì)的過程。 ? 從單一的經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)向全方位聯(lián)動(dòng)改革 ? 全方位聯(lián)動(dòng)改革還需要耦合和整合好政府 、 市場(chǎng)與社會(huì)這三個(gè)基本協(xié)調(diào)機(jī)制之間的關(guān)系 ， 以此規(guī)制和引導(dǎo)個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為 ， 實(shí)行綜合治理 。 ? 富民強(qiáng)國的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)在邏輯： 欲強(qiáng)國，需先富民；欲富民，需賦私權(quán)；保私權(quán)，需限公權(quán)。推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革。建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制。“實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比二 0一 0年翻一番”。摩根士丹利稱，當(dāng)一國的撫養(yǎng)比率停止下降和勞動(dòng)年齡人口停止增長(zhǎng)后，它的 GDP增長(zhǎng)就會(huì)減速。 中國 GDP報(bào)酬結(jié)構(gòu) 2023/3/17 勞動(dòng)者報(bào)酬 生產(chǎn)稅凈額 固定資產(chǎn)折舊 營業(yè)盈余 中國城鄉(xiāng)居民收入與人均 GDP的比率（ %） 0204060801001201978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 城鎮(zhèn)居民收入 農(nóng)村居民收入 貧富分化 如何解讀中國收入分配現(xiàn)狀？ OECD國家 初次分配的 基尼系數(shù) 都很高 初次分配 是市場(chǎng) 資源 有效配置的自然結(jié)果 大量研究表明，影響社會(huì)穩(wěn)定的是機(jī)會(huì)不均而非收入不均 收入差異產(chǎn)生的兩類因素 個(gè)人背景 （ circumstances） 個(gè)人努力 （ efforts） 結(jié)果 機(jī)會(huì)不平等與結(jié)果不平等 不平等 機(jī)會(huì)的不平等 稟賦不平等 環(huán)境不平等 結(jié)果的不平等 社 會(huì)保障程度較低 ?71%的貧困家庭未獲得任何政府補(bǔ)貼 ?45%退休后沒有任何社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和離退休工資 ?失業(yè)保險(xiǎn)參保率只有 30%，保障程度也僅平均工資的 17%。據(jù)報(bào)道， “2023年，中國前 5％最富家庭的收入占全國家庭收入的23％。 1992年世界銀行的《世界發(fā)展報(bào)告》以 “發(fā)展與環(huán)境 ”為主題，擴(kuò)大了環(huán)境質(zhì)量與收入關(guān)系研究的影響。此外，政府官員還會(huì)受賄賂和貪污，因?yàn)檫@種非法行為可得經(jīng)濟(jì)利益。與此同時(shí)，允許銀行的存款利率都可以下浮，下不設(shè)底，但不可較基準(zhǔn)利率上浮。 CPI與一年期定期存款利率對(duì)比圖 ? 受保護(hù)的存貸款利差使“銀行獲得利潤(rùn)太容易了”。 ? 我國的政策性金融機(jī)構(gòu)：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。我國證券市場(chǎng)面臨的關(guān)鍵問題就是監(jiān)管不力： ? 監(jiān)管當(dāng)局與監(jiān)管對(duì)象（證券公司、基金公司和上市公司以及交易所）間存在利益交換：裙帶資本市場(chǎng)？； ? 監(jiān)管當(dāng)局與監(jiān)管對(duì)象“利益捆綁”； ? 發(fā)行制度的行政審批色彩沒有根本改變； ? 對(duì)投資者保護(hù)不夠 ? 監(jiān)管當(dāng)局的“股指情結(jié)” ? 證券業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力有限 ? 證券業(yè)在金融體系中被邊緣化： 2023年底，證券公司總資產(chǎn) ，占金融業(yè)的%。 ? “三農(nóng)”：口是心非。 ? 據(jù)報(bào)道，由國務(wù)院法制辦牽頭，央行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委聯(lián)合制定的 《 存款保險(xiǎn)條例 》 已進(jìn)入最后的草擬階段。 世界代表性國家的存款保險(xiǎn)機(jī)制 組織架構(gòu) 機(jī)制設(shè)計(jì) 職能安排 美國 以 FDIC為核心， 1970年成立的全美信用合作社股份保險(xiǎn)基金（ NCUIF）為補(bǔ)充 自愿和強(qiáng)制相結(jié)合的制度，聯(lián)邦體系成員銀行必須參加，其他銀行自愿參加，按風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率定期繳納保費(fèi) 職能廣泛，既包括事后的存款保險(xiǎn)和處置問題參保機(jī)構(gòu)的職能，也包括事前的審慎監(jiān)管職責(zé)，以限制金融機(jī)構(gòu)過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 十八屆三中全會(huì)：建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制。 三大核心內(nèi)容 ? 一、擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力，破解金融機(jī)構(gòu) “大而不能倒 ”的困局 ，允許 分拆 陷入困境的所謂 “大到不能倒 ”（ Too big to fall）的金融機(jī)構(gòu)和禁止使用納稅人資金救市；可限制金融高管的薪酬。其基本含義是： 能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。 貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心，他們對(duì)金融服務(wù)的需求決定著金融體系各個(gè)層面的行動(dòng)。 系統(tǒng)性重要銀行 ? 按巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 的提法，系統(tǒng)重要性銀行是業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或經(jīng)營失敗會(huì)對(duì)整個(gè)銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。 ? 按目前國際上的做法，資產(chǎn)規(guī)模超過 500億美元，便可定性為系統(tǒng)重要性銀行。 金融體系的脊梁仍然為零售金融服務(wù)的提供者，它直接向窮人和低收入者提供服務(wù)。 包容性金融體系的內(nèi)涵 ?（ 1）首先是一種理念： 2023年諾貝爾和平獎(jiǎng)得主、孟加拉鄉(xiāng)村銀行總裁尤納斯教授說： 信貸權(quán)是