日化行業(yè)企業(yè)籌資決策分析-資料下載頁
2025-02-18 06:40本頁面
【正文】 value_if_true表示 logical_test 為 TRUE 時返回的值。如果logical_test為 TRUE而 value_if_true為空，則本參數返回 0。 value_if_false表示 logical_test為 FALSE時返回的值。如果logical_test為 FALSE 且忽略了 Value_if_false（即 value_if_true后沒有逗號），則返回邏輯值 FALSE。如果 logical_test為 FALSE且Value_if_false為空（即 value_if_true后有逗號，并緊跟著右括號），則本參數返回 0。 建立租賃籌資模型 1．租賃分析 2．建立租賃籌資模型的一般步驟 （ 1）建立租賃籌資分析模型。 （ 2）建立圖形控制項按鈕。 打開“視圖”菜單，選擇“工具欄 /窗體”命令，即可顯示“窗體”工具欄。 ① 建立“設備名稱”項目下的下拉控制項。 ② 建立“每年付款次數”微調控制項。 ③ 設置“租金年利率”滾動條。 建立租賃籌資模型 ④ 設置“租賃期限”微調控制項。 ⑤ 設置模型中其他單元格的公式。 3．租賃籌資分析模型的應用 當租賃籌資分析模型建好以后，財務管理人員可通過單擊“設備名稱”的下拉列表框選擇要分析的租賃設備，通過調整租賃期限、每年付款次數和租金年利率三個項目的數值來計算所選租賃設備應付租金數額，并且由于在公式中定義了單元格鏈接，所以，即使租賃公司提供的設備某些參數發(fā)生改變，該模型會自動調整相應的計算結果。 租賃籌資與借款籌資方案比較分析模型設計 租賃方案現(xiàn)金流量表的建立 舉債方案現(xiàn)金流量表的建立 租賃方案現(xiàn)金流量表的建立 1．建立租賃籌資現(xiàn)金流量表基本模型 2．定義模型中各項目的勾稽關系 避稅額 =租金支付額 *所得稅稅率 稅后現(xiàn)金凈流量 =租金支付額 避稅額 現(xiàn)值 =租賃現(xiàn)金凈流量 /（ 1+貼現(xiàn)率） ^租賃期限 3．定義模型中各有關單元格的公式 （ 1）租金支付額 （ 2）避稅額 （ 3）稅后凈現(xiàn)金流量 （ 4）凈現(xiàn)值 舉債方案現(xiàn)金流量表的建立 1．建立舉債籌資現(xiàn)金流量表基本模型 2．定義模型中各項目的勾稽關系 前期期末余額 =本期期初余額 本期利息 =本期期初余額 *利率 本期償還本金 =本期償還金額 本期利息 本期期末余額 =本期期初余額 本期償還本金 避稅額 =（每期償還利息 +折舊額） *所得稅稅率 舉債方案現(xiàn)金流量表的建立 稅后凈現(xiàn)金流量 =本期還款額 避稅額 現(xiàn)值 =每期凈現(xiàn)金流量 /（ 1+貼現(xiàn)率） ^租賃期數 借款成本總現(xiàn)值 =各期稅后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和 舉債方案現(xiàn)金流量表的建立 3．定義模型中各有關單元格的公式 （ 1）總還款次數 （ 2）每期償還金額 （ 3）還款額 （ 4）期初所欠本金 （ 5）償還本金 （ 6）償還利息 （ 7）折舊額 （ 8）避稅額 （ 9）凈現(xiàn)金流量 （ 10）現(xiàn)值
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