【正文】 險支付給雇員醫(yī)療費(fèi)用保險金 免稅 雇主繳費(fèi)團(tuán)體醫(yī)療費(fèi)用保險計(jì)劃 免稅 減稅 免稅 自由職業(yè)者購買健康保險 對保險公司提供的健康險業(yè)務(wù) 可預(yù)期的商業(yè)健康險稅收政策優(yōu)化方向 趨勢預(yù)判： 對商業(yè)健康險的稅收優(yōu)惠政策在國外推行已久，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，預(yù)期國內(nèi)的商業(yè)健康險免稅政策將從雇主為雇員購買團(tuán)體醫(yī)療保險破冰。與 2023年末開始推行的企業(yè)年金免稅政策類似，雇主購買團(tuán)體醫(yī)療保險列支稅前費(fèi)用，將給予稅收優(yōu)惠。 27 政策解讀 利好 五 ： 醞釀已麗的 “個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)” 或?qū)⑻崴伲B(yǎng)老險“藍(lán)?！毙顒荽l(fā) 稅 前工 資 計(jì) 稅 工 資 退休后 ：若退休收入降低或起征點(diǎn)提高，稅率會相應(yīng)降低及至免稅。 。 個稅遞延型養(yǎng)老保險模型 五險一金 商業(yè)養(yǎng)老保險 商業(yè)養(yǎng)老金 社保養(yǎng)老金 應(yīng)稅收入 28 個稅遞延型養(yǎng)老保險： 指允許投保人在個人所得稅前列支保費(fèi)，等到將來領(lǐng)取保險金時再繳納個人所得稅。 政策解讀 個人稅收遞延型養(yǎng)老保險” 節(jié)稅效果明顯 丼例一：高收入人群（ 2萬 /月，“五險一金”個人繳費(fèi)比例 18%） 未 繳納保 費(fèi)情形： ?應(yīng)稅工資： 20230（稅前收入） 3600（五險一金） 3500（免稅 額） =12900元； ?應(yīng)繳個稅： 12900元 *25%（稅率） 1005元（速算扣除數(shù)） =2220元 。 參 加延稅保險，月繳納保 費(fèi) 700元，稅前扣除，則： ?應(yīng)稅工資： 20230（稅前收入） 3600（五險一金） 3500（免稅額） 700（保費(fèi)） =12200元； ?應(yīng)繳個稅： 12200*25%（稅率） 1005（速算扣除數(shù)） =2045元。 繳 納延稅型保險后，每月個人所得稅少繳納： 22202045=175元，全年節(jié)稅 2100元。 丼例二：低收入人群（ 5000元 /月，“五險一金”個人繳費(fèi)比例 18%） 未 繳納保 費(fèi)情形： ?應(yīng)稅工資： 5000（ 稅前收入） 900（ 五險一金） 3500（免稅 額） =600元； ?應(yīng)繳個稅： 600元 *3%（稅率） =18元。 參 加延稅保險，月繳納保 費(fèi) 700元，稅前扣除，則： ?應(yīng)稅工資： 5000（稅前收入） 900（五險一金） 3500（免稅額） 700（保費(fèi)） =100元； ?應(yīng)繳個稅： 0元 繳 納延稅型保險后，每月個人所得稅少繳納 ： 18元，全年節(jié)稅 216元。 29 政策解讀 “個人稅收遞延型養(yǎng)老保險” 預(yù)計(jì) 將撬勱巨大商業(yè)養(yǎng)老保險市場 ?國外經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)： 美國政府為個人退休賬戶 (IRA，完全由個人繳費(fèi) )提供了多種稅優(yōu)，帶動了 IRA資產(chǎn)規(guī)模，在總養(yǎng)老保險資產(chǎn)中占比達(dá)到 %，增速基本維持在 20%以上。 ?遞延養(yǎng)老產(chǎn)品影響測算： 2023年全國預(yù)計(jì)有 2400萬納稅人，分別以悲觀 30%、中觀 50%、樂觀 70%的投保率測算，預(yù)計(jì)能撬動 悲觀 、中觀 1008億、樂觀 的保費(fèi)收入。 30 數(shù)據(jù)來源：海通證券 政策解讀 利好 六 ： 費(fèi)改提升產(chǎn)品吸引力 ?市場產(chǎn)品線更加豐富 ： 2023年 8月實(shí)施費(fèi)改政策后， 2023年 9月底報送的費(fèi)率改革產(chǎn)品達(dá)到 82個； ?產(chǎn)品吸引力提升，保費(fèi)爆發(fā)式增長 ： 項(xiàng)俊波主席在 2023年全國保險工作會議上說 2023年 8月份啟動壽險費(fèi)率市場化改革以來，普通型人身險新單保費(fèi) 同比增長 520% 。 普通型人身險費(fèi)改實(shí)施后，保費(fèi)呈爆發(fā)式增長 31 萬能險費(fèi)率改革已進(jìn)入征求意見稿階段，費(fèi)改聚焦讓利消費(fèi)者與回歸保障兩方面，產(chǎn)品吸引力極大提升 政策解讀 調(diào)整保險公司收費(fèi)上限，更多地讓利亍消費(fèi)者。 增加風(fēng)險保額提高萬能險的保障額度，讓萬能險回歸更多的保障功能。 內(nèi)容 費(fèi)改前 費(fèi)改后 躉交初始費(fèi)用上限 5萬元及以下部分 10% 5% 5萬元以上部分 5% 3% 期交初始費(fèi)用 第一年 50% 40% 第二年 25% 20% 退保 費(fèi)用比例限制 第一年 10% 5% 第二年 8% 4% 第三年 6% 3% 第四年 4% 2% 第五年 2% 1% ?費(fèi)改前 ：個人萬能險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的 5%。 ?費(fèi)改后 ：意外和疾病死亡風(fēng)險保額不低于保單賬戶價值的 20%，意外死亡風(fēng)險保額不低于保單賬戶價值的50%。 萬能險費(fèi)改聚焦點(diǎn) 32 政策解讀 % % % % 2023上半年險資投資品類占比 債券 銀行存款 股票和證券投資基金 其他 2023上半年保險投資共計(jì) 億元，其中超過 70%的資金投資于債券 和銀行 存款，股票和證券類投資占比不大， 收益率較低。 項(xiàng)俊波主席提及：險資投資“ 市場化程度不高，保險資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和收益不能有效支持負(fù)債的矛盾仍十分突出 ”。 33 利好 七 ： 松綁險資運(yùn)用， 鼓勵股權(quán)和資產(chǎn)證券化投資，未來投資收益率將穩(wěn)定在 5%左右 （ 1/2） 政策解讀 “ 新國十條 ” 重點(diǎn)提及促進(jìn)保險市場與貨幣市場、資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展 險 資投資松綁 公募基金公司 私募領(lǐng)域 另類投資市場 % % % 0%2%4%6%2023 2023 2023 2023險資投資收益率曲線 預(yù)計(jì)今年行業(yè)投資收益率% “新國 十 條”進(jìn)一步放寬投資范圍，改善險資投資結(jié)構(gòu)，險資投資延續(xù)收益率穩(wěn)定 向上的趨勢，預(yù)計(jì)今年收益率保持在 5%以上 34 利好 七 ： 松綁險資運(yùn)用， 鼓勵股權(quán)和資產(chǎn)證券化投資，未來投資收益率將穩(wěn)定在 5%左右 （ 2/2） 政策解讀 災(zāi)險 救災(zāi) 完善社會救濟(jì)體系 減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān) 農(nóng) 險惠農(nóng) 呼喚保障 災(zāi)害頻發(fā) 深圳巨災(zāi)保險 政府巨災(zāi)救助保險 +巨災(zāi) 基金+個人巨災(zāi) 保險 保障災(zāi)害發(fā)生時行政區(qū)內(nèi)所有人口 地震臺風(fēng)等巨災(zāi)，及自然災(zāi)害引起的核事故 已落地 ? 積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險 ? 拓展“三農(nóng)”保險廣度和深度 措施 1. 支持保險公司提供合適的“三農(nóng)”保險產(chǎn)品 2. 鼓勵發(fā)展農(nóng)村小額信貸保險等普惠保險業(yè)務(wù) 3. 完善對農(nóng)業(yè)保險的財(cái)政補(bǔ)貼政策 “新國 十 條”將促進(jìn)保險公司在農(nóng)險業(yè)務(wù)上投入更多精力，推出更多產(chǎn)品 推出事關(guān)民生的商業(yè)災(zāi)險和農(nóng)險， 對亍 完善社會保障體系有重要意義，能夠強(qiáng)力提升保險行業(yè)的公眾形象。 35 利好 八 ： 災(zāi)險農(nóng)險聚焦民生，全面提升行業(yè)形象 政策解讀 堅(jiān)定從業(yè)信念 借劣政策東風(fēng) 成為行業(yè)騰飛的領(lǐng)跑者 你準(zhǔn)備好了嗎？ 政策解讀 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH