【正文】 分銷產品 工程及系統(tǒng)集成類目標客戶 分銷商 /零售商 /最終用戶 系統(tǒng)集成商 /工程甲方提供的產品 多為單獨產品，產品 標準化程度高 為多種產品的組合，需要按 不同工程定制利潤來源 以產品硬件利潤為主 售后服務為輔 增值服務利潤常常大于硬件利潤供應商 通常比較單一 需要協(xié)調復雜的供應商體系銷售方式 多針對下游渠道；資金回 籠迅速，依賴市場宣傳 多針對工程甲方，資金周期長 依賴行業(yè)案例客戶的特點 種類多樣化 常常帶有行業(yè)特點64169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密系統(tǒng)集成服務業(yè)務的關鍵成功要素目標客戶 系統(tǒng)集成商 /工程甲方提供的產品 為多種產品的組合，需要按 不同工程定制利潤來源 增值服務利潤常常 大于硬件利潤供應商 需要協(xié)調復查的供應商體系銷售方式 多針對工程甲方，資金周期長 依賴行業(yè)案例客戶的特點 常常帶有行業(yè)特點選擇行業(yè)切入點選擇產品組合BOE/非 BOE提供行業(yè)特殊方案注重集成能力的培養(yǎng)提供資金支持項目 / 概念推廣發(fā)展業(yè)務體系系統(tǒng)集成服務的市場特點系統(tǒng)集成業(yè)務關鍵成功要素系統(tǒng)集成業(yè)務的行業(yè)特點65169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密2023年國內系統(tǒng)集成服務整體市場和行業(yè)市場細分 系統(tǒng)集成服務的市場特點12%14%23%25%7%8%11%u 系統(tǒng)集成市場從 1995年的 37億增長到 1999年的 190億，到 2023年國內系統(tǒng)集成的已達市場 225億元u 90%的客戶集中在金融 (含保險 )，郵電，能源 (含電力 )，政府，教育和交通u 近年來金融領域的系統(tǒng)集成服務市場比重有所下降，交通、郵電的比例迅速上升系統(tǒng)集成服務的行業(yè)分布 (2023年 ) 評論66169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密評論國內系統(tǒng)集成服務的利潤率狀況比例毛利潤率0 10%以下 1030% 30%以上10%73%17%100%1998年國內系統(tǒng)集成商的利潤分布比例國內系統(tǒng)集成的行業(yè)競爭的加劇，使行業(yè)的毛利潤率不斷下降， 到 1999年，大多數(shù)的系統(tǒng)集成商的毛利潤率已降低到 815%，很少的集成商能夠做到 1520%的毛利率u 京東方的工程服務類產品的毛利率將會隨著競爭而產生全行業(yè)的下降u 不斷保持行業(yè)重點和提供行業(yè)解決方案將是使京東方保持良好的利潤率系統(tǒng)集成服務的市場特點67169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密評論多數(shù)專業(yè)機構認為世界智能卡市場的年增幅在 30%~35%，中國市場則在 40%~ 50%。智能卡市場的增長為智能卡集成業(yè)務帶來了機遇智能卡市場與智能卡集成業(yè)務的關系05101520253035401996 1997 1998 1999 2023 2023 DataquestDatamonitorForst Sullivan012345671999 2023 2023 2023 數(shù)據(jù)來源： Gartner Group, Datamonitor, Forst Sullivanu 智能卡的封裝印刷在國內已經形成數(shù)十條生產線，于 19 99 年即達到生產能力 ，卡的終端設備的研制也初步形成系列化和規(guī)模生產。但是智能卡應用系統(tǒng)目前仍處在市場啟動階段，目前集中程度還不高u 目前國內智能卡的制造已經進入供大于求的低利潤競爭，系統(tǒng)集成業(yè)務相對落后，尚存在一定的發(fā)展空間智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務市場概況中國智能卡市場容量和增長不同專業(yè)機構對全球智能卡市場的估計68169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密專業(yè)電腦市場在國內處于起步階段，具有巨大的發(fā)展?jié)摿I(yè)電腦 中國市場基本情況 智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務市場概況12345672023 2023 2023 2023百萬臺國際專業(yè)電腦市場年復合增長率 =%國內 Windows終端市場年復合增長率 =%信息來源： IDC預測，中國計算機用戶 4國際專業(yè)電腦和國內 Windows終端 市場預測(2023年 2023年 ) 評論u WBT在國內市場上處于起步階段，發(fā)展?jié)摿薮螅?2023年至 2023年間的年復合增長率高達 %u 與 PC相比， WBT的最大優(yōu)勢是降低了TCO (總體擁有成本 )，提高了可管理性和可維護性，軟硬件升級方便、系統(tǒng)安全性高，但 WBT產品只有在網絡環(huán)境下，整體優(yōu)勢才明顯。因此 WBT不可能完全取代 PCu 目前美國的 WBT市場屬于較為成熟的市 場，其 WBT產品約占商用 PC的 20%。 據(jù)預測，中國的 WBT在未來的 5年內將占商用 PC的 20%30%，按照這種估計2023年國內 WBT市場將達到 240萬臺應當注意到，美國的專業(yè)電腦的概念推廣已經有 6~7 年， SUN Mircrosystem, Microsoft, IBM, Netscape 等公司為推廣專業(yè)電腦的概念投入了巨額資金。在業(yè)內沒有領跑者的情況下，中國市場能否達到美國市場的成熟度是令人懷疑的。如果京東方充當該行業(yè)的領跑者，需要對概念推廣所需的投資有所準備69169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密u LED 顯示屏市場近年來呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢，為京東方提供良好的發(fā)展機遇u 有資料認為未來幾年內隨著城市化進程的深入，到 2023年之前 LED電子顯示屏的市場仍將保持年增長率 45%以上u 相對于智能卡集成市場， LED 大屏市場的容量是有限的，而且集中度很低，僅僅依靠現(xiàn)有產品系列，即使達到市場領導者的地位也不大可能達到很大的銷售額LED 電子顯示屏 中國市場基本情況評論Data Source : 《 中國電子報》《國際電子商訊》 ， BOE 訪談 PwC Analysis8122005101520251998 1999 2023 2023 中國大陸 LED顯示大屏市場智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務市場概況億元70169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密LED 電子顯示屏 市場壁壘和競爭狀況u 該行業(yè)的低端產品的壁壘很低， 4~5人的小公司亦可進入。而且中小競爭者采用各種方法降低成本，從而導致很強的價格壓力，僅北京一地就有超過 100家的同類企業(yè)，但能從事高端產品業(yè)務的廠家全國不到 15 家，表明高端 LED 顯示大屏技術存在相當?shù)募夹g和資金壁壘u LED 顯示屏行業(yè)的競爭集中度很低，前三位的競爭者北京利亞德、南京洛普、深圳京東方的市場占有率總和不到 20%?點陣數(shù)碼屏?條形屏?單純數(shù)碼顯示屏?簡單色 全點陣屏產品檔次?雙基色 全點陣屏?三基色 全點陣屏技術壁壘低 高中低中高低檔產品，壁壘低中小廠家競爭激烈，成本壓力大中檔和中高檔產品，有一定壁壘，競爭者進入亦不困難高檔產品，存在較高技術壁壘，需要一定技術實力評論智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務市場概況71169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密評論國內系統(tǒng)集成商的客戶行業(yè)分布 系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 1 選擇行業(yè)切入點%%% %%金融 郵電 電力 政府 其它系統(tǒng)集成商在行業(yè)的分布u國內系統(tǒng)集成業(yè)務從簡單的 “工程承包隊 ”模式已越來越多地變?yōu)橛脩籼峁┥钊氲慕鉀Q方案。u主要的系統(tǒng)集成商的能力集中在電信和郵電行業(yè)u電力和政府行業(yè)處于系統(tǒng)集成的第二大市場u京東方應在智能卡系統(tǒng)集成的領域里規(guī)劃行業(yè)重點，發(fā)展行業(yè)能力u京東方的系統(tǒng)合作伙伴應當重點選擇行業(yè)內發(fā)展比較領先的系統(tǒng)集成商數(shù)據(jù)來源：長城證券研究2023年系統(tǒng)集成商在各行業(yè)的分布72169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密評論全球智能卡逐漸從存儲卡、加密存儲卡過渡到 CPU卡。 在安全需求較高的行業(yè)諸如銀行，電信和交通領域中將會有越來越廣泛的應用全球智能卡的行業(yè)應用及未來市場細分全球 CPU卡市場發(fā)展和細分 (按行業(yè) )u京東方應加強對于 CPU卡及相關應用系統(tǒng)的相關研究建立核心能力u京東方應加強對于行業(yè)發(fā)展的研究，建立行業(yè)重點u京東方應重點開發(fā)有潛力的銀行、交通等行業(yè)客戶0%20%40%60%80%100%1996 2023其它行政付費電視醫(yī)療交通電信銀行USD 156M USD 918M35%29%5%46%18%15%數(shù)據(jù)來源： Dataquest系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 1 選擇行業(yè)切入點73169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密政府類 ：工商企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)；稅務管理系統(tǒng)；公民信息管理系統(tǒng)，暫住人口管理系統(tǒng)，人事組織機構管理系統(tǒng)海關管理系統(tǒng)金融保險類 ：銀行電子錢包系統(tǒng)；社會保險系統(tǒng)；證券教育管理系統(tǒng)醫(yī)療保險系統(tǒng)等交通類 ：公交收費管理系統(tǒng)高速公里收費系統(tǒng)地鐵系統(tǒng)交通規(guī)費系統(tǒng)電信 ：GSM/CDMA系統(tǒng)的 SIM及 UIM卡智能卡集成服務市場具有較強的行業(yè)管理區(qū)域和行業(yè)優(yōu)勢行業(yè)管理京東方應當不斷強化其在政府及相關行業(yè)的競爭優(yōu)勢，選擇重點區(qū)域和行業(yè)擴展自己的智能卡服務市場，渠道的發(fā)展應當適應這一行業(yè)特點系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 1 選擇行業(yè)切入點u 建設部關于市政一卡通系統(tǒng)集成的資格認證u 信息產業(yè)部對于計算機系統(tǒng)集成資質考核u 各商業(yè)銀行對于金融類系統(tǒng)集成商的認定u 京東方的北京市政交通一卡通u 大連恒基電子的大連市一卡通u 珠海億達在華南及華中的公交系統(tǒng)u 華旭金卡在政府的工商和稅務行業(yè)74169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密評論專業(yè)電腦的特點是集中管理的客戶端設備可靠，管理維護省時省力，安全性好，網絡升級簡單，有效解決網絡阻塞等優(yōu)點，主要應用于對安全性、穩(wěn)定性和可維護性要求較高的大行業(yè)用戶專業(yè)電腦的國內行業(yè)應用 系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 1 選擇行業(yè)切入點國內 Windows終端的客戶類型劃分u 京東方曾將 WBT 定位在政府消費，但是由于眾所周知的原因，政府部門并非是 WBT 類產品的主要用戶，這點與市場分析的結果是一致的u 國內行業(yè)客戶的分布與美國的情況頗有不同，因此選擇行業(yè)切入時應更重視國內市場研究75169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密產品組合的一般原則 系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 2 選擇產品組合u 客戶接受程度系統(tǒng)集成服務中選擇產品首先要考慮客戶的接受程度，通常工程甲方有較強的產品選擇偏好。許多既做分銷又做集成業(yè)務的 IT企業(yè)，兩部分業(yè)務被設計成為獨立的利潤中心，集成業(yè)務選擇產品時不一定優(yōu)先考慮自有品牌產品或代理的產品，而是以客戶需求為導向選擇產品u 硬件毛利不同的供應商提供的產品通常毛利不同，許多集成服務商常常選擇固定的某些品牌，可以通過大額定單獲得較強的討價能力，提高集成服務的硬件毛利u 提升自身品牌 /銷售額在滿足上述兩個條件的情況下，優(yōu)先考慮自身品牌的產品或代理的產品u 產品技術穩(wěn)定程度及自身對產品的了解程度u 供應商的技術支持能力產品組合選型的優(yōu)先次序76169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密產品組合實例 智能卡系統(tǒng) /專業(yè)電腦 /LED顯示屏 系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 2 選擇產品組合智能卡鐵路售票管理系統(tǒng)終端 PC 網絡 /設備服務器軟件IC 機具來源外購 / 自行提供 (專業(yè)電腦？ )外購 / 工程外包外購 / 工程外包自行提供委托生產LED 顯示 自行提供77169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密評論為行業(yè)客戶定制系統(tǒng)和增值服務 系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 3 提供行業(yè)特殊解決方案資料來源： IBM 公司u IBM 公司提供的統(tǒng)計數(shù)字表明，系統(tǒng)集成服務真正的長期穩(wěn)定的利潤來自為客戶提供定制系統(tǒng)u 對于京東方來說，一卡通服務、專業(yè)電腦服務 (甚至 LED大屏 ) 能否建立為客戶提供專業(yè)的解決方案的能力是這類服務的關鍵成功要素u WBT 業(yè)務的定位如果在純硬件供應商的層面上，很難抵御 PC 的價格競爭，只有結合相應的軟件，提供行業(yè)特殊的解決方案，才能有效切入市場78169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密智能卡業(yè)務定制增值服務模型 系統(tǒng)集成服務的關鍵成功要素 3 提供行業(yè)特殊解決方案操作系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫引擎金融保險類數(shù)據(jù)庫方